$WIX

WIX действительно дешевый, но рынок в настоящее время применяет к нему дисконтную ставку, потому что это может быть классической ловушкой стоимости. Результаты за первый квартал воспринимались негативно на уровне заголовков.
Укрепит ли ИИ-конструкторы сайтов основной бизнес WIX или они сделают создание сайтов еще более стандартным и снизят ценовую власть? Другими словами, рынок не уверен, расширяет ли ИИ рвы или разрушает его для WIX.
Качество прибыльности ставится под вопрос. Расходы на маркетинг и инвестиции увеличились. Большой выкуп акций положителен, но одновременно он усложнил восприятие баланса. WIX выкупила почти 30% своих акций через тендер на сумму примерно 1,6 миллиарда долларов. Теоретически это может быть очень ценным, потому что компания активно покупает свои акции по низким ценам.
Но после этого прогноз по марже свободного денежного потока снизился из-за упущенных процентов и новых затрат по кредитам. Рынок думает: выкуп был правильным, но снизилась ли гибкость баланса?
Рост компании хороший, но он не гиперрост. Рост выручки и заказов в среднем на двузначных процентах — неплохо, но рынок уже не оценивает WIX как компанию SaaS с высоким ростом. Он оценивает ее скорее как более зрелую платформу для малого и среднего бизнеса в интернете. В таких компаниях рынок обычно дает меньший мультипликатор.
Надеюсь, она сможет удержать эту поддержку.