Контрактное управление позициями (сборник высокого и низкого кредитного плеча 3-200)

Понимание монетного базиса и U-базиса (личная рекомендация: монетный базис)
1. U-базис (стабильный монетный базис, основной)

Маржа, прибыль/убыток и комиссии рассчитываются в стейблкоинах USDT/USDC, не зависят от изменения цены базового актива.
Открывая контракт на BTC, вы вносите, зарабатываете/теряете и оплачиваете комиссии в U, не держа сам BTC.

2. Монетный базис (базис целевого актива)

Маржа, прибыль/убыток и комиссии рассчитываются в монете, соответствующей контракту.
Открывая контракт на BTC, маржа вносится в BTC; прибыль выплачивается в BTC, убыток списывается в BTC, в течение всей позиции вы держите соответствующую криптовалюту.

Далее все основано на личном управлении операциями, сумму средств можно уточнить, не рекомендуется работать с кредитным плечом выше 500u.

Сначала определите, работаете ли вы с одной сделкой или несколькими.

Например, одна сделка:
Режим изолированной маржи (списывается только сумма изолированной маржи, маржа и средства на счете не влияют друг на друга)
Не учитывая ценовую позицию, основное внимание уделяется ситуации с монетным базисом и U-базисом. Цена ликвидации при монетном базисе немного дальше, при U-базисе — гораздо ближе. При плече 100 ликвидация происходит при делении цены монеты на 100 (ETH 1600 → 16 пунктов до ликвидации, BTC 60000 → 600 пунктов, зависит от плеча).
1. Изолированная маржа (изолированная маржа)
Каждая открытая позиция использует отдельную маржу, средства позиции полностью изолированы от остальных средств на счете.
• Принцип: при открытии замораживается только маржа для данной сделки, убыток списывается только из этой изолированной суммы;
• Правило ликвидации: ликвидация происходит только когда изолированная маржа текущей позиции исчерпана, остальные свободные средства и средства других позиций не затрагиваются.

Режим кросс-маржи (все средства перемещаются вместе, маржа и средства на счете влияют друг на друга)
Сначала рассмотрите случай одной или нескольких сделок. Для одной сделки нормальный вход рассчитывается как процент ×2, например, вход 3% → расчет 6%. Для двух сделок каждая по 3%, вместе 12% (все выше с учетом стоп-лосса).
2. Кросс-маржа (перекрестная маржа)
Весь доступный остаток на счете используется как общая маржа для всех позиций, средства всех позиций взаимосвязаны.
• Принцип: весь остаток на счете (остаток спота, остаток средств по другим контрактным позициям) автоматически используется как маржа для текущих позиций;
• Правило ликвидации: если общих средств на счете недостаточно для покрытия убытков по позициям, происходит полная ликвидация всех позиций с обнулением всех доступных средств на счете.

Когда одна сделка в просадке, это соотношение должно быть больше 3% от средств входа. Просадка 300% (плечо 100) составляет 12% от общего объема позиции, что превышает 3% средств входа плюс просадку.
Если две сделки в просадке, при нормальной просадке BTC и ETH, исходя из 3% позиции, просадка 300% требует более 24% средств. Фактически, из-за плавающего убытка цена ликвидации становится ближе, обе позиции вместе в просадке, средства не меняются, цена ликвидации поднимается.
(Выше объяснена ситуация с плавающим убытком)

1, плечо 3--10
Такое плечо подходит для альткойнов и долгосрочных игроков.
1, Альткойны
Условия: 1, популярная монета; 2, объем монеты >200 млн активов; 3, краткосрочно нет резких движений (более 150% не рассматривается).
Определите свои средства и способ операции: работаете с одной монетой или несколькими.

Сначала оцените цену монеты, разделите ее на 100 частей, т.е. цена монеты / 100. Затем работайте с плечом 3-10. После входа в длинную или короткую позицию с плечом 3-10 и расчета цены, из-за плеча волатильность альткойна возрастает, процент определяет вашу прибыль (здесь без учета ставки финансирования). Стоп-лосс рекомендуется на уровне около 8% колебания цены монеты от среднего значения плеча 3-10, тейк-профит — 12%. Это больше зависит от умения выбирать монеты, обычно важнее информационный фон и объем средств.
✅; Стабильно, мало убытков, легко поймать большие средства для разворота, для малых средств — быстрый способ увеличить капитал, пополнить запас знаний о крипторынке.
❌: Новичкам легко нести убытки, стремятся к информационному фону, обязательно помнить о стоп-лоссе.

2, Основные долгосрочные позиции
Условия: 1, достаточный объем средств; 2, достаточно времени; 3, мышление не подвержено краткосрочным влияниям; 4, способность держать; 5, долгосрочное мышление.

Определите объем своих средств, рекомендуется разделить на 8-10 частей, предпочтительнее монетный базис с изолированной маржей.

Изменения основных монет больше зависят от процента. Если вы работаете только с ценовыми колебаниями, просто умножьте цену BTC на 10–15%, чтобы выполнить условия долгосрочной прибыли. Если вы сможете правильно распределить объем средств, теоретически крайне сложно ликвидировать 8–10 частей средств (исключая черных лебедей и бычьи рынки). Дополнение позиции на 3% цены монеты одной частью значительно увеличивает толерантность к ошибкам, облегчает долгосрочное сложное накопление и снижает риск убытков. После дополнения до 4-й части, каждую из следующих 4 частей дополняйте по 2 части. (Выше мы использовали монетный базис с изолированной маржей, цена ликвидации снижается с добавлением средств, точка становится ниже, не так сильно, как при кросс-марже, помните.)
✅; Легко получить прибыль, не требует постоянного наблюдения за графиками, не отнимает время, высокая толерантность к ошибкам.
❌; Длительное время удержания позиции, неуверенных в себе сразу отбрасываем, при черных лебедях и бычьих рынках возможны убытки, рекомендуется все же ставить стоп-лосс.

2, плечо 10--50
Для краткосрочных колебаний и внутринедельных операций с основными монетами.

Краткосрочные трейдеры альткойнов, работающие только с BTC/ETH, имеющие стабильное время для наблюдения за графиками, строго соблюдающие стоп-лосс.
BTC, ETH — только по основным монетам; осторожно с альткойнами при плече 10–50 (волатильность альткойнов хаотична, высокое плечо легко приводит к одномоментной ликвидации).

1. Для альткойнов: разовый вход занимает 5% от общего капитала, максимум 2 сделки по одной монете одновременно, в сумме не более 12% средств счета. По возможности используйте минутные графики. Увеличение плеча означает повышение риска, работайте на коротких временных интервалах, достигайте ожидаемого тейк-профита и выходите, стоп-лосс сразу. Поскольку позиция всего 5%, не рекомендуется добавлять или держать просадку.
2. Для основных монет: при внутридневной торговле используйте 5% позиции; дневной волатильности достаточно для получения прибыли при любом плече. Рекомендуется стоп-лосс и тейк-профит на уровне 1.1% от дневной цены монеты.
При внутринедельной торговле можно следовать долгосрочной стратегии: равномерно распределить средства, обычно на 10 частей (понедельник часто бывает с большим ростом, выходные наблюдайте за рынком, выбирайте направление на следующую неделю для входа). Начальная позиция 2 слоя, одно добавление при колебании 3%, много фаз консолидации и откатов, редко бывают экстремально однонаправленные движения. Стоп-лосс на уровне 4% цены монеты.

✅: Высокое использование капитала, небольшие внутридневные колебания позволяют быстро фиксировать прибыль, короткий цикл удержания позиции.
❌: Чрезвычайно низкая толерантность к ошибкам, «иглы» и резкие движения в противоположном направлении могут привести к моментальной ликвидации; потеря контроля над эмоциями ведет к последовательным убыткам.

3, плечо 50--200
Отказ от альткойнов, работа только с основными монетами.

Такие трейдеры являются сверхкраткосрочными, их суть — использовать высокое плечо для увеличения риска и доходности капитала, быстро фиксировать прибыль и выходить.
Обычно у таких трейдеров небольшой капитал, цель — быстро увеличить малые средства за счет краткосрочных колебаний с плечом. Это требует исключительной дисциплины и строгого соблюдения правил стоп-лосса. Подавляющее большинство теряет весь капитал из-за одной забытой установки стоп-лосса. Доля стабильно долгосрочно прибыльных трейдеров крайне мала.

1, Рекомендуется использовать кросс-маржу для открытия позиции, объем входа — около 2% от общего капитала на кросс-марже. Прибыль хоть и меньше, чем при 10%, но это крайне защищает ваш малый капитал. Только имея капитал, можно продолжать играть. Обязательно помните роль стоп-лосса — он защищает вас. Не стоит жертвовать будущими возможностями ради одной сделки.
И никогда не оставляйте позиции на ночь. Только механическое выполнение операций с крайней дисциплиной может привести к прибыли. Резкие однонаправленные движения не учитываются.
2, Важно: без добавления позиций, стоп-лосс на уровне 4% от общего объема позиции — выход, без ночных позиций, без лишних открытий.

✅: Сверхвысокая эффективность использования капитала, не требуется опора на общую рыночную ситуацию, достаточно внутридневных краткосрочных колебаний.
❌: Низкая толерантность к ошибкам, экстремальные движения легко приводят к ликвидации, требуется психологическая устойчивость, легко поддаться эмоциям.