#BTC Критический порог биткоина снова в центре внимания! Указывают ли сигналы на отметку $55 000?

Поскольку биткоину не удаётся вернуть уровень $61 000, внимание снова переключилось на отметку $55 000.
Данные показывают, что премии по пут-опционам достигли $115 млн против всего $16 млн по колл-опционам, что сигнализирует о повышенном спросе на хеджирование против $BTC.
Strategy объявила о выделении дополнительных $1,2 млрд наличными и 1250 биткоинов.
В то время как спотовые биткоин-ETF в США наблюдают чистый отток в течение семи недель, капитал перетекает в фонды полупроводников.
Биткоин не может вернуть уровень $61 000 с четверга. Хотя снижение цен на нефть после сообщений о 60-дневном соглашении о прекращении огня между США и Ираном укрепило аппетит к риску, этот оптимизм не смог спровоцировать устойчивое восстановление криптовалюты. В частности, резкий рост спроса на защиту от снижения цен возобновил обсуждения возможного падения до уровня $55 000.
Фокус на опционах: Спрос на хеджирование
В пятницу премии, уплаченные за пут-опционы на биткоин (ставки на снижение цены), достигли $115 млн, в то время как сумма, уплаченная за колл-опционы (ставки на рост цены), осталась на уровне $16 млн. В результате дисбаланс между сторонами пут и колл достиг 12-месячного максимума. Хотя эта картина указывает на ослабление бычьего импульса, объем одних только пут-опционов не обязательно свидетельствует о полном отсутствии рыночной уверенности.
В понедельник 30-дневный дельта-скью биткоина составил 19%. Этот уровень выявляет рыночную обеспокоенность по поводу риска снижения. Хотя аналогичная тенденция наблюдалась в течение последних четырех недель, данные указывают на то, что спрос на защиту от снижения остается сильным, отражая продолжающиеся опасения относительно способности актива удерживать уровни выше $60 000.
Действие Strategy ослабило краткосрочное давление
Часть слабости биткоина объясняется опасениями по поводу дивидендных выплат Strategy и погашения ее долга в 2027 году. Ранее известная как MicroStrategy, компания известна своим корпоративным балансом, ориентированным на биткоин. В понедельник компания объявила, что привлекла дополнительные $1,2 млрд наличными от недавних продаж акций и зарезервировала биткоинов на сумму $1,25 млрд для возможной продажи в случае необходимости.
Хотя эти шаги смягчили краткосрочные опасения по поводу долга, они также подняли новые вопросы относительно баланса спроса и предложения биткоина. Даже если в ближайшие месяцы не произойдет прямых продаж, часть рынка считает, что давление на компанию по выпуску новых акций MSTR, вызванное текущими дивидендными обязательствами, уменьшилось.
Потоки капитала перетекают в акции технологических компаний
Интерес к рисковым активам, особенно к акциям, усилился на американских рынках, поскольку инфляционное давление ослабло, а цены на нефть упали до самых низких уровней за четыре месяца. Годовой рост прибыли компаний S&P 500 прогнозируется на уровне 22%; этот прогноз несколько смягчил опасения по поводу высоких оценок.
Индивидуальные инвесторы уходят из золота и биткоина и переходят в акции полупроводниковых компаний. Данные указывают на приток более $20 млрд в биржевые фонды (ETF), ориентированные на полупроводники.
Чистый отток из котирующихся в США спотовых биткоин-ETF в течение семи недель подряд также ослабил бычьи ожидания. Этот сценарий не был благоприятным для инвесторов, ожидающих сильного отскока от минимума $58 050, зафиксированного 25 июня. В то время как приток капитала в акции технологических компаний продолжается, считается, что отток из спотовых ETF может продолжать давить на настроения рынка.
Следовательно, нельзя исключать повторного тестирования уровня $55 000. Тем не менее, растущий спрос на защиту от снижения на рынке опционов сам по себе не означает, что продавцы получили преимущество.
Основное сопротивление ($61 000): это психологический и технический потолок, который BTC не смог вернуть с четверга. Пока этот уровень не станет снова поддержкой, краткосрочный настрой остается твердо осторожным.
Немедленная поддержка ($58 050): представляя собой минимум 25 июня, это служит непосредственным полем битвы для покупателей, стремящихся остановить снижение до того, как начнутся более глубокие коррекции.
Критическая зона поддержки ($55 000): основная цель снижения, за которой следит рынок. Если $58 050 не удержится при продолжающемся оттоке из спотовых ETF, это макро-порог, где покупатели, как ожидается, будут агрессивно защищаться.
Огромное несоответствие между премиями по пут-опционам ($115 млн) и премиями по колл-опционам ($16 млн) привело рыночный дисбаланс к 12-месячному максимуму. Это указывает на то, что институциональные и розничные трейдеры активно платят премию за хеджирование от падения к отметке $55 000.
Семинедельная полоса чистого оттока из спотовых биткоин-ETF не обязательно является признаком структурной гибели рынка; скорее, капитал явно перетекает в технологические акции и фонды полупроводников (которые привлекли более $20 млрд притока), поскольку более широкий аппетит к риску склоняется к высокоэффективным традиционным секторам.
‍$BTC