7 июля $BTC Общий анализ рынка

🤯 Информационный фон:

Вчера рынок был относительно спокоен, не было неожиданных макроэкономических данных.
Основное давление исходит от:
Постоянная слабость институционального спроса + давление нового предложения (избыток предложения около 44 миллиардов долларов за счет добычи майнеров).

Краткосрочный импульс отскока от уровня около 67000 долларов закончился, рынок перешел в фазу ожидания/фиксации прибыли.
Значимых катализаторов со стороны геополитики или политики нет, склонность к риску в целом осторожная.

Итог: информационный фон нейтрально-медвежий, не хватает свежей покупательской силы, цена больше определяется денежными и техническими факторами.

🤯 Финансовый фон:

Спотовые Bitcoin ETF являются наиболее прямым индикатором денежного потока. 30 июня (вторник) чистый отток из спотовых BTC ETF на американском рынке составил около 222,6 млн долларов, из которых IBIT (BlackRock) показал отток 212,4 млн долларов, а FBTC — около 10,2 млн долларов.

Июнь в целом стал худшим месяцем за всю историю наблюдений: чистый отток превысил 4,51 млрд долларов, что значительно больше, чем в предыдущие месяцы.

Интерпретация влияния:
Постоянный чистый отток из ETF = уполномоченные участники (AP) при погашении долей продают спотовые BTC, что напрямую создает давление продаж.

Институциональный спрос значительно слабее нового предложения (вновь добытые BTC + частичная фиксация прибыли).

Совокупный приток в ETF все еще положительный (около +51,5 млрд долларов), но недавний разворот тренда является основной причиной краткосрочного давления на цены.

На фьючерсном рынке одновременно произошла ликвидация длинных позиций на сумму более 200 млн долларов, что усилило волатильность вниз.

Вывод по финансовому фону: краткосрочно явно медвежий. Если в июле тренд оттока не замедлится, цена будет продолжать испытывать давление; наоборот, если в отдельные дни произойдет чистый приток или отток резко сократится, это будет важным сигналом стабилизации.

🤯 Технический анализ:

В последние дни я давал идею о том, что на этом уровне ожидается отскок. Сейчас рынок показывает нам, что он не продолжает падать, а формирует промежуточную платформу. Дневной MACD уже сформировал дивергенцию, что является сигналом краткосрочного отскока для рынка. Сможет ли эта волна продолжиться, нужно следить за уровнем 61000 — сможет ли он устоять. Если 61000 устоит, то движение будет вокруг 63000. Итак, подводя итог, в течение дня текущая картина будет колебательной и с тенденцией к росту в рамках диапазона.