#SummerCreationCamp

Акции завершили вторую подряд неделю снижением на фоне падения бумаг чипов

Американские фондовые рынки закончили неделю в смешанном ключе в пятницу, однако все три основных индекса закрылись ниже второй неделю подряд: слабость в секторе полупроводников, рост ожиданий повышения ставок и неопределённость в торговле продолжали давить на настроения инвесторов. Хотя Dow Jones Industrial Average смог показать скромный рост, технологические акции оставались под давлением, увлекая Nasdaq вниз.

Nasdaq лидирует в недельном снижении

Nasdaq Composite упал на 0,6% в пятницу, продлив недельное падение до 2,1%. S&P 500 снизился на 0,1% за сессию и завершил неделю падением на 0,6%, в то время как Dow Jones Industrial Average вырос на 0,5% в пятницу, но всё же зафиксировал недельное снижение на 0,4%.

Технологические акции оставались самым слабым сегментом рынка, поскольку инвесторы продолжали пересматривать инвестиции, связанные с искусственным интеллектом, а также оценки стоимости в сегменте полупроводников.

Акции чипов продолжают давить на рынки

Акции полупроводников пережили ещё одну непростую сессию, усилив давление на более широкий технологический сектор.

Roundhill Memory ETF снизился на 8,5%, чему способствовали резкие падения у производителей чипов памяти. Sandisk упал примерно на 11%, а Micron Technology — около 7%. Более широкий iShares Semiconductor ETF также снизился примерно на 4,5%, отражая сохраняющиеся опасения по поводу замедления импульса в индустрии чипов после месяцев сильного роста.

Intel также развернулся против раннего оптимизма, хотя отчитался квартальной прибылью лучше ожиданий: его акции завершили торги примерно на 8% ниже.

Нефть отступает, но показывает сильный недельный рост

Энергетические рынки остыли в пятницу после сообщений о том, что Пакистан при поддержке Китая стимулирует возобновление обсуждений мира между Соединёнными Штатами и Ираном.

Brent завершила торги на уровне около $96,78 за баррель, снизившись почти на 4% за сессию, тогда как West Texas Intermediate (WTI) упала до примерно $89,31. Несмотря на откат в пятницу, оба бенчмарка всё равно показали сильный недельный рост примерно на 10% и 8% соответственно, подчёркивая сохраняющиеся опасения по поводу глобальных поставок энергоресурсов.

Ожидания повышения ставок продолжают расти

Доходности гособлигаций США немного снизились после достижения многомесячных максимумов ранее на неделе, но инвесторы по-прежнему ожидают более жёсткой денежно-кредитной политики.

Доходность U.S. 10-year Treasury закрылась около 4,68%, чуть ниже пика четверга почти 4,72% — максимума с января 2025 года.

Также выросли рыночные ожидания по дополнительному ужесточению со стороны Федеральной резервной системы. Трейдеры сейчас оценивают примерно 36% вероятность повышения ставки на заседании ФРС на следующей неделе и около 80% вероятность ещё одного повышения на сентябрьском заседании.

Более высокие расходы по заимствованиям обычно снижают спрос на рискованные активы, делая инвестиции с фиксированной доходностью более привлекательными, одновременно увеличивая стоимость финансирования для компаний и потребителей.

Корпоративные отчёты дают смешанные результаты

Корпоративные результаты оставались ещё одним главным фокусом для инвесторов.

Акции Tesla продолжили резкое падение четверга, потеряв ещё 2% после разочаровывающих отчётов и опасений вокруг расходов и прибыльности.

Alphabet слегка восстановилась умеренным ростом после того, как на предыдущей сессии произошла резкая распродажа, а Intel стер ранний рост, несмотря на отчётность, превысившую прогнозы аналитиков.

В других новостях Tenet Healthcare взлетела примерно на 17% после сильных квартальных результатов. Verizon Communications прибавила около 6% после публикации отчёта, в то время как American Express снизилась более чем на 4% несмотря на результаты до открытия торгов.

Новые тарифы США усиливают рыночную неопределённость

Инвесторы также отреагировали на очередной раунд тарифов США, который официально вступил в силу в пятницу.

Новые меры предполагают пошлины в диапазоне от 10% до 12,5% на импорт из более чем 60 торговых партнёров, заменяя прежнюю глобальную структуру тарифов. Политика добавляет ещё один слой неопределённости для мировой торговли, поскольку рынки продолжают оценивать её потенциальное влияние на инфляцию, корпоративные прибыли и международные цепочки поставок.

Bitcoin удерживается выше $64K

Криптовалютный рынок оставался относительно стабильным, несмотря на слабость на рынках акций.

Bitcoin торговался около $64 200, удерживаясь выше ключевых уровней поддержки, даже когда традиционные рынки сталкивались с повышенной волатильностью. Золото слегка подорожало — примерно до $4 055 за унцию, а U.S. Dollar Index в основном не изменился, отражая осторожную позицию инвесторов.

Взгляд вперёд

Инвесторы продолжат следить за несколькими крупными событиями на следующей неделе, включая заседание Федеральной резервной системы, дополнительные корпоративные отчёты, данные по инфляции и геополитические события на Ближнем Востоке. В совокупности эти факторы, как ожидается, сыграют ключевую роль в определении направления движения рынков, поскольку и традиционные финансовые рынки, и криптовалюты проходят период повышенной неопределённости.

Отказ от ответственности: эта статья предназначена только для информационных целей и не должна рассматриваться как финансовый или инвестиционный совет. Финансовые рынки подвержены быстрым изменениям и волатильности. Всегда проводите собственное исследование и внимательно оценивайте своё финансовое положение, прежде чем принимать любые инвестиционные решения.