Датой сегодня оборот Chyngxin Technology — более 140 млрд юаней — фактически высосал всю ликвидность из полупроводникового сектора. 💸

Хотя рынок в целом выглядит оживлённо, если внимательно разобрать данные, выясняется: если убрать Chyngxin, полупроводниковый сектор на самом деле показывает чистый отток средств. Во время торгов JIYI Innovation (兆易创新) в какой-то момент даже упала до стоп-лимита — это типичный эффект «сверкающего засоса» (虹吸效ект). Деньги тоже «привередливы»: раз появился новый лидер с капитализацией 3,28 трлн юаней, кто захочет идти в фарватере старых историй?

Но это не значит, что у других акций чипов нет шансов. Посмотрите на бумаги из сектора оборудования и материалов вверху цепочки: они, наоборот, растут вслед за новостями, потому что расширение мощностей Chyngxin — это реальный, осязаемый позитив. Рынок сейчас переключается с «покупки идей» на «смотрим отчётность и позиции в производственной цепочке». Для тех, у кого на руках другие «бумаги по памяти», сегодня, возможно, окно, чтобы заново пересмотреть логику портфеля: ваша компания снабжает Chyngxin или вступает с ним в прямую конкуренцию? #长鑫开盘跌7.7%