За последний год Гонконг добился значительного прогресса в регулировании цифровых активов. В октябре 2022 года правительство Гонконга опубликовало декларацию о политике, в которой говорится, что оно поддерживает цифровые активы и будет способствовать развитию отрасли во всех аспектах. 1 июня этого года Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга издала правила лицензирования платформ для торговли цифровыми активами, в которых говорится, что торговые платформы должны подавать заявку на получение лицензии для работы в Гонконге. Для регулируемых торговых платформ заявка на получение лицензии должна быть подана в Комиссию по регулированию ценных бумаг в течение девяти месяцев, то есть до 29 февраля 2024 года, в противном случае деятельность в Гонконге должна быть прекращена до 31 мая 2024 года.
В настоящее время ряд бирж публично заявили о своем намерении подать заявку на получение лицензии на обмен цифровыми активами в Гонконге.Информация, циркулирующая на рынке, заключается в том, что могут быть сотни учреждений, планирующих подать заявку на получение лицензии на обмен, и большое количество из них из традиционной финансовой области. Для учреждений из традиционной финансовой сферы потенциальной проблемой является отсутствие опыта работы с цифровыми активами, особенно с точки зрения базовой безопасности, хранения и другой технической инфраструктуры.Если они не могут получить хорошую поддержку, как только останется дыра в безопасности, возникнет бесконечные неприятности.
С этой целью мы провели углубленный анализ рекомендаций Комиссии по регулированию ценных бумаг Гонконга по хранению бирж цифровых активов и управляющих фондами (лицензия CSRC № 9), надеясь помочь тем, кто намеревается подать заявку на получение лицензий на обмен цифровыми активами и управляющие фондами в Гонконге Лицензированное учреждение лучше понимает требования Комиссии по регулированию ценных бумаг Гонконга, готовит заявку на получение лицензии, а также предоставляет решение Cobo.
Требования к хранению для заявки на обмен
Для бирж цифровых активов, планирующих подать заявку на получение лицензии, Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга выпустила более 100 страниц инструкций. Среди них основные моменты по хостинговой технологии следующие:
** Хранение должно быть предоставлено полностью принадлежащим аффилированному лицу биржи цифровых активов **
Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга требует, чтобы биржа использовала дочернюю компанию, находящуюся в полной собственности, для обеспечения хранения в форме траста, что означает, что бирже не разрешается использовать услуги хранения сторонних хранителей. Отправной точкой этого рассмотрения является то, что Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга должна иметь право непосредственно контролировать кастодиальную компанию в Гонконге. Если биржа пользуется услугами иностранного кастодиана, Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга не сможет напрямую регулировать иностранного кастодиана и не может гарантировать безопасность активов пользователей биржевой платформы.
Открытые технологии хостинга
Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга открыта для технологии хранения, принятой биржей. В итоговом документе консультации Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга заявила, что уделяет пристальное внимание текущим новым технологиям хранения, таким как MPC/Key Sharding. Основная предпосылка заключается в том, что закрытый ключ и резервная копия должны храниться на устройстве с соответствующей сертификацией, например на сертифицированном HSM.
Распределение активов и защита горячих и холодных кошельков
Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга также имеет четкие требования к хранению биржевых активов: 98% пользовательских активов должны храниться на холодных кошельках, а остальные пользовательские активы не более 2% хранятся на горячих кошельках. Кроме того, Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая также требует, чтобы биржа обеспечивала защиту 50% активов в холодном кошельке и 100% активов в горячем кошельке. Защитой может быть страхование ответственности перед третьими лицами, средства, находящиеся в доверительном управлении, и банковские гарантии.
Биржа использует механизм белого списка адресов для регулирования клиентских депозитов и снятия средств
Чтобы контролировать риск отмывания денег, когда пользователи используют платформу биржи для операций по вводу и выводу средств, Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга рекомендует бирже внедрить механизм белого списка адресов, чтобы гарантировать, что пользователи торгуют со своими собственными или приемлемыми третьими лицами. адреса партийных кошельков. Что касается оценки того, принадлежит ли пользователю адрес из белого списка, Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая упомянула, что можно использовать «проверку подписи сообщения» или «проверку микроплатежей».
Закрытый ключ должен храниться в Гонконге
Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга требует, чтобы закрытый ключ биржи хранился в Гонконге для обеспечения эффективного мониторинга и правоприменения.
Требования к хранителю для управляющих фондами (лицензия № 9 Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая)
Что касается управляющих фондами, инвестирующих в портфели виртуальных активов, Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга в октябре 2019 года выпустила «Стандартные положения и условия, применимые к лицензированным корпорациям, управляющим портфелями, инвестирующими в виртуальные активы», в отношении требований к хранению.
Во-первых, управляющий фондом должен выбрать и назначить хранителя виртуальных активов. В принципе, управляющие фондами могут применять самостоятельную опеку или использовать третью сторону для своей опеки, но если принимается самостоятельная опека, они должны представить достаточные причины в Комиссию по регулированию ценных бумаг Китая, чтобы доказать, что риски поддаются контролю, поэтому более принято назначать стороннего хранителя.
Во-вторых, средства клиентов, которыми управляет управляющий фондом, должны быть изолированы от средств самого фонда. Если фонд использует стороннее условное депонирование, средства клиента фонда должны быть отделены от средств других клиентов кастодиана.
Кроме того, Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга также требует, чтобы управляющие фондами рассматривали возможность использования более одного поставщика кастодиальных услуг, чтобы избежать чрезмерной концентрации рисков. Это также дает управляющим фондами более диверсифицированный выбор, независимо от технологии хранения, платформы или метода, чтобы распределить риски.
Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга также перечисляет некоторые факторы, которые следует учитывать управляющим фондами относительно того, как выбрать подходящее хранилище и кастодиана.
Опыт и послужной список депозитария, структура корпоративного управления и управленческий опыт;
Является ли хранитель совместимым и регулируемым;
Принял ли хранитель изоляцию средств;
финансовые ресурсы хранителя и наличие у него соответствующей страховки;
Операционные возможности кастодиана, есть ли полный процесс работы с кошельком и закрытым ключом, а также меры по контролю рисков безопасности;
Основываясь на приведенном выше анализе, в сочетании с многолетним опытом и технологиями Cobo в области хранения, мы можем предоставить множество гибких решений для бирж и управляющих фондами, которые планируют подать заявку на получение лицензий в Гонконге:
Для обменного хостинга
Аутсорсинговая разработка системы хостинга
Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга требует, чтобы биржа могла управляться только дочерней компанией, находящейся в полной собственности.В качестве депозитарного решения, которое глубоко культивировалось в области депозитарного хранения в течение многих лет, Cobo имеет зрелые команды технологий и разработчиков, а также богатый опыт в области хранения и безопасности.Он может предоставить от технологий на основе MPC до технических решений на основе централизованного хостинга, он предоставляет услуги по обмену заявок на лицензии через аутсорсинг развития.
Управляемые технологические решения Cobo включают:
Совместное управление хостингом на основе технологии MPC;
Централизованный хостинг на базе HSM
Гибридное решение для хостинга, объединяющее MPC и HSM;
Кроме того, на основе тесного партнерства, установленного Cobo в отрасли с анализом данных в сети, безопасностью в сети, поставщиками правил передачи, юридическими фирмами, аудитом, страхованием и другими партнерами, мы можем обеспечить обмен с одним окном. услуги и помощь в применении Лицензионные биржи быстро улучшают построение инфраструктуры и подают заявки на получение лицензии в кратчайшие сроки.
Для хранения средств
Сторонний хостинг-провайдер
Для компаний по управлению фондами, планирующих подать заявку на получение лицензии в Гонконге, Cobo может предоставлять депозитарные услуги в качестве стороннего поставщика депозитарных услуг, будь то централизованное хранение или совместное управление на основе MPC, может соответствовать требованиям лицензии фонда. .
Аутсорсинговая разработка системы хостинга
Для фондов, которые планируют перейти на самостоятельную опеку, Cobo может предоставлять технические услуги фонду посредством аутсорсинга технических услуг.
Все преимущества Cobo
Cobo была основана в 2017 году и открыла офис в Гонконге в 2019 году. Это ведущий поставщик решений для хостинга в Азиатско-Тихоокеанском регионе, завоевавший поддержку многих клиентов и партнеров в Азиатско-Тихоокеанском регионе. В совокупности Cobo имеет следующие преимущества в поддержке бирж и заявок на финансирование лицензий:
**Специализация: **С момента своего создания в 2017 году компания сосредоточилась на технологиях и решениях для хранения цифровых активов.За шесть лет у нее не было ни одного инцидента, связанного с безопасностью, сильная техническая мощь, широко известный бренд и накопленный богатый опыт в области управления безопасностью;
**Лицензия и соответствие требованиям: **имеет лицензию TCSP в Гонконге и может развивать кастодиальный бизнес в соответствии с требованиями; компания прошла сертификацию Soc 2 Type 1 и Type 2, которая отличается высокой безопасностью и надежностью.
**Локализация: **С момента открытия офиса в Гонконге в 2019 году команда работает в Гонконге уже много лет, располагая мощным аппаратным и программным обеспечением, чтобы обеспечить безопасное хранение закрытого ключа в Гонконге.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Гонконгская биржа цифровых активов и депозитарное хранение приложений фонда Требования и решения
За последний год Гонконг добился значительного прогресса в регулировании цифровых активов. В октябре 2022 года правительство Гонконга опубликовало декларацию о политике, в которой говорится, что оно поддерживает цифровые активы и будет способствовать развитию отрасли во всех аспектах. 1 июня этого года Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга издала правила лицензирования платформ для торговли цифровыми активами, в которых говорится, что торговые платформы должны подавать заявку на получение лицензии для работы в Гонконге. Для регулируемых торговых платформ заявка на получение лицензии должна быть подана в Комиссию по регулированию ценных бумаг в течение девяти месяцев, то есть до 29 февраля 2024 года, в противном случае деятельность в Гонконге должна быть прекращена до 31 мая 2024 года.
В настоящее время ряд бирж публично заявили о своем намерении подать заявку на получение лицензии на обмен цифровыми активами в Гонконге.Информация, циркулирующая на рынке, заключается в том, что могут быть сотни учреждений, планирующих подать заявку на получение лицензии на обмен, и большое количество из них из традиционной финансовой области. Для учреждений из традиционной финансовой сферы потенциальной проблемой является отсутствие опыта работы с цифровыми активами, особенно с точки зрения базовой безопасности, хранения и другой технической инфраструктуры.Если они не могут получить хорошую поддержку, как только останется дыра в безопасности, возникнет бесконечные неприятности.
С этой целью мы провели углубленный анализ рекомендаций Комиссии по регулированию ценных бумаг Гонконга по хранению бирж цифровых активов и управляющих фондами (лицензия CSRC № 9), надеясь помочь тем, кто намеревается подать заявку на получение лицензий на обмен цифровыми активами и управляющие фондами в Гонконге Лицензированное учреждение лучше понимает требования Комиссии по регулированию ценных бумаг Гонконга, готовит заявку на получение лицензии, а также предоставляет решение Cobo.
Требования к хранению для заявки на обмен
Для бирж цифровых активов, планирующих подать заявку на получение лицензии, Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга выпустила более 100 страниц инструкций. Среди них основные моменты по хостинговой технологии следующие:
Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга требует, чтобы биржа использовала дочернюю компанию, находящуюся в полной собственности, для обеспечения хранения в форме траста, что означает, что бирже не разрешается использовать услуги хранения сторонних хранителей. Отправной точкой этого рассмотрения является то, что Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга должна иметь право непосредственно контролировать кастодиальную компанию в Гонконге. Если биржа пользуется услугами иностранного кастодиана, Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга не сможет напрямую регулировать иностранного кастодиана и не может гарантировать безопасность активов пользователей биржевой платформы.
Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга открыта для технологии хранения, принятой биржей. В итоговом документе консультации Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга заявила, что уделяет пристальное внимание текущим новым технологиям хранения, таким как MPC/Key Sharding. Основная предпосылка заключается в том, что закрытый ключ и резервная копия должны храниться на устройстве с соответствующей сертификацией, например на сертифицированном HSM.
Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга также имеет четкие требования к хранению биржевых активов: 98% пользовательских активов должны храниться на холодных кошельках, а остальные пользовательские активы не более 2% хранятся на горячих кошельках. Кроме того, Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая также требует, чтобы биржа обеспечивала защиту 50% активов в холодном кошельке и 100% активов в горячем кошельке. Защитой может быть страхование ответственности перед третьими лицами, средства, находящиеся в доверительном управлении, и банковские гарантии.
Чтобы контролировать риск отмывания денег, когда пользователи используют платформу биржи для операций по вводу и выводу средств, Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга рекомендует бирже внедрить механизм белого списка адресов, чтобы гарантировать, что пользователи торгуют со своими собственными или приемлемыми третьими лицами. адреса партийных кошельков. Что касается оценки того, принадлежит ли пользователю адрес из белого списка, Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая упомянула, что можно использовать «проверку подписи сообщения» или «проверку микроплатежей».
Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга требует, чтобы закрытый ключ биржи хранился в Гонконге для обеспечения эффективного мониторинга и правоприменения.
Требования к хранителю для управляющих фондами (лицензия № 9 Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая)
Что касается управляющих фондами, инвестирующих в портфели виртуальных активов, Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга в октябре 2019 года выпустила «Стандартные положения и условия, применимые к лицензированным корпорациям, управляющим портфелями, инвестирующими в виртуальные активы», в отношении требований к хранению.
Во-первых, управляющий фондом должен выбрать и назначить хранителя виртуальных активов. В принципе, управляющие фондами могут применять самостоятельную опеку или использовать третью сторону для своей опеки, но если принимается самостоятельная опека, они должны представить достаточные причины в Комиссию по регулированию ценных бумаг Китая, чтобы доказать, что риски поддаются контролю, поэтому более принято назначать стороннего хранителя.
Во-вторых, средства клиентов, которыми управляет управляющий фондом, должны быть изолированы от средств самого фонда. Если фонд использует стороннее условное депонирование, средства клиента фонда должны быть отделены от средств других клиентов кастодиана.
Кроме того, Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга также требует, чтобы управляющие фондами рассматривали возможность использования более одного поставщика кастодиальных услуг, чтобы избежать чрезмерной концентрации рисков. Это также дает управляющим фондами более диверсифицированный выбор, независимо от технологии хранения, платформы или метода, чтобы распределить риски.
Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга также перечисляет некоторые факторы, которые следует учитывать управляющим фондами относительно того, как выбрать подходящее хранилище и кастодиана.
Решение Кобо:
Основываясь на приведенном выше анализе, в сочетании с многолетним опытом и технологиями Cobo в области хранения, мы можем предоставить множество гибких решений для бирж и управляющих фондами, которые планируют подать заявку на получение лицензий в Гонконге:
Для обменного хостинга
Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга требует, чтобы биржа могла управляться только дочерней компанией, находящейся в полной собственности.В качестве депозитарного решения, которое глубоко культивировалось в области депозитарного хранения в течение многих лет, Cobo имеет зрелые команды технологий и разработчиков, а также богатый опыт в области хранения и безопасности.Он может предоставить от технологий на основе MPC до технических решений на основе централизованного хостинга, он предоставляет услуги по обмену заявок на лицензии через аутсорсинг развития.
Управляемые технологические решения Cobo включают:
Кроме того, на основе тесного партнерства, установленного Cobo в отрасли с анализом данных в сети, безопасностью в сети, поставщиками правил передачи, юридическими фирмами, аудитом, страхованием и другими партнерами, мы можем обеспечить обмен с одним окном. услуги и помощь в применении Лицензионные биржи быстро улучшают построение инфраструктуры и подают заявки на получение лицензии в кратчайшие сроки.
Для хранения средств
Для компаний по управлению фондами, планирующих подать заявку на получение лицензии в Гонконге, Cobo может предоставлять депозитарные услуги в качестве стороннего поставщика депозитарных услуг, будь то централизованное хранение или совместное управление на основе MPC, может соответствовать требованиям лицензии фонда. .
Для фондов, которые планируют перейти на самостоятельную опеку, Cobo может предоставлять технические услуги фонду посредством аутсорсинга технических услуг.
Все преимущества Cobo
Cobo была основана в 2017 году и открыла офис в Гонконге в 2019 году. Это ведущий поставщик решений для хостинга в Азиатско-Тихоокеанском регионе, завоевавший поддержку многих клиентов и партнеров в Азиатско-Тихоокеанском регионе. В совокупности Cobo имеет следующие преимущества в поддержке бирж и заявок на финансирование лицензий: