Блок наград miners, которые ‘пивотировали’ от майнинга BTC к обслуживанию в качестве центров обработки данных искусственного интеллекта (AI), обнаруживают, что они, возможно, просто перепрыгнули из сковороды в огонь.
Поворот к снижению цены акций
Заработок мрачный
Пакистан раскатывает приветственный ковер
Африканские возможности, на данный момент
Россия предупреждает о домашних взломах
Может ли Америка захватить корону добычи BTC?
Акции известных майнеров BTC упали 26 марта после сообщений о том, что Microsoft (NASDAQ: MSFT) отменяет арендные соглашения на центры обработки данных в США и Европе. Сообщается, что отмены были вызваны решением не поддерживать дополнительные рабочие нагрузки по обучению в OpenAI, компании, возглавляемой Сэмом Альтманом, в которой Microsoft владеет 49% акций.
В начале этого месяца Microsoft сократила свои обязательства с «AI hyperscaler» CoreWeave после того, как последний, по сообщениям, не смог выполнить определенные сроки выполнения своих обещаний. CoreWeave имеет многомиллиардную сделку с центром обработки данных с майнером Core Scientific (NASDAQ: CORZ), и, по всей видимости, сокращение Microsoft в США/ЕС способствовало падению акций Core Scientific на 11% в среду.
Другие майнеры, которые сделали переход на ИИ, испытали примерно такие же падения, включая Hive Digital (TSXV: HIVE), Hut 8 (NASDAQ: HUT), Iris Energy (NASDAQ: IREN) и других.
Однако некоторые аналитики предположили, что новости о Microsoft были «учтены в цене», и, следовательно, снижение больше говорит о неспособности BTC вернуть те уровни фиатной цены, которые он имел сразу после выборов Дональда Трампа на пост президента США во второй раз.
На четверг днем средняя стоимость — полная стоимость, включая повсеместную необходимость замены старых, неконкурентоспособных майнинговых установок на новые, более мощные — составила 85 200 долларов, что примерно на 2 000 долларов ниже текущей стоимости токена BTC. Сложность майнинговой сети чуть ниже рекордного максимума, хотя хешрейт сети также увеличивается.
Ранее на этой неделе мемпул невыполненных транзакций BTC, ожидающих подтверждения, приближался к 50 000, что привело к тому, что стоимость отдельной транзакции превысила 2,00 доллара. Искусственно ограниченная пропускная способность BTC и его единственная функция в качестве спекулятивного инструмента означают, что доходы от комиссий по-прежнему составляют низкий однозначный процент от дохода майнеров.
Сжигание заработка
Суровая экономика майнинга была в полной мере продемонстрирована в отчетах о доходах некоторых майнеров за IV квартал 2024 финансового года. Тройка новых отчетов предлагает дополнительные сведения о том, как обстоят дела у майнеров.
Canaan Inc (NASDAQ: CAN) сообщила о выручке в размере 88,8 миллионов долларов за последние три месяца 2024 года, по сравнению всего с 49,1 миллиона долларов за тот же период годом ранее. Большая часть этой выручки была получена от бизнеса по производству аппаратного обеспечения для майнинга Canaan, но прямая выручка от майнинга составила 15,3 миллиона долларов, что более чем в три раза превышает ее выручку от майнинга в Q423.
Однако затраты на майнинг в IV квартале составили 14,9 миллиона долларов, что оставило маржу прибыли всего 400 000 долларов. За весь год доходы от майнинга составили 44 миллиона долларов, в то время как затраты на майнинг составили 51,6 миллиона долларов. В целом, Canaan зафиксировала валовую убыток в 6,4 миллиона долларов в IV квартале и убыток в 84,3 миллиона долларов за весь год.
Bitfarms (NASDAQ: BITF) сгенерировала выручку в размере 56,2 миллиона долларов в 4 квартале, что на 21% больше по сравнению с прошлым годом. Однако стоимость выручки возросла на 23% до 54,8 миллиона долларов, а операционные расходы увеличились на 35%, что привело к операционным убыткам в размере 16,4 миллиона долларов. К счастью, восстановление налога на доход в размере 9,7 миллиона долларов позволило Bitfarms показать чистую прибыль почти в 5,4 миллиона долларов.
Сопровождаемая Bitmain компания BitFuFu (NASDAQ: FUFU) показала гораздо лучшие результаты, зафиксировав доход за FY24 в размере 463,3 миллиона долларов, что почти на две трети выше результата 2023 года. Чистая прибыль показала еще более значительный рост, увеличившись на 414% с 2023 года до 54 миллионов долларов в прошлом году, хотя стоит отметить, что компания завысила этот показатель за счет продажи токенов BTC на сумму 31,3 миллиона долларов в прошлом году.
Основная часть ($271 млн, +52,2%) доходов BitFuFu от майнинга приходится на решения облачного майнинга, которые в настоящее время могут похвастаться почти 592 000 зарегистрированных пользователей, в то время как доход от самостоятельного майнинга вырос на 57,2% до $157,5 млн.
Наверх ↑
Пакистан раскатал приветственный ковер
Успех или провал майнеров, по всей видимости, все больше зависит от их способности получать дешевую энергию. Президент Трамп обещал в прошлом году сделать Америку глобальной столицей BTC-майнинга в значительной степени за счет ослабления экологических ограничений и запуска новых угольных электростанций. Но «Мурика» не единственная страна, которая пытается привлечь майнеров обещаниями дешевой энергии.
22 марта пакистанское новостное агентство Dawn сообщило, что правительство рассматривает возможность установки «специальных тарифов на электроэнергию для привлечения кrypto-майнинга и блокчейн-центров обработки данных». Государство, по сообщениям, консультировалось с «заинтересованными сторонами» о предоставлении дешевой электроэнергии «новым отраслям» без необходимости в дополнительных субсидиях.
Пакистан генерирует гораздо больше электроэнергии, чем потребляет, отчасти из-за своей медленной экономики и цен, которые коммунальное предприятие должно устанавливать для достижения безубыточности. Почти половина его электроэнергии поступает из источников с нулевым уровнем углерода, при этом ядерная и гидроэнергетика составляют две крупнейшие части этого пирога.
Билал Бин Саккиб, генеральный директор недавно созданного Пакистанского Крипто Совета (PCC), reportedly заинтересован в «превращении обязательств страны в активы». Тем не менее, впереди много работы, включая разработку общих правил для цифровых активов, которые охватывают не только майнинг, но и все аспекты технологии блокчейн.
Вернуться наверх ↑
Африка зовет
Глобальный поиск дешевой энергии шахтерами привел их в довольно удаленные районы. BBC недавно рассказала о компании Gridless, шахтере, который ведет свою деятельность в северо-западном углу Замбии, в 14 часах езды от ближайшего крупного города, использующем энергию местной гидроэлектростанции, питаемой рекой Замбези.
Соучредитель Gridless Филип Уолтон сообщил BBC, что его компания "признала, что для улучшения экономики майнинга нам нужно было установить партнерство с энергетической компанией здесь и предоставить им долю доходов." Завод Зенгамино настолько удален, что не подключен к национальной сети — вся его продукция идет местному населению, которое никогда не сможет использовать всю электроэнергию, которую может производить завод.
Gridless теперь составляет 30% дохода завода, но эта вечеринка подходит к концу. Электростанция заключила сделку на расширение, которая включает подключение к основной сети, в которую она будет направлять свою избыточную энергию, фактически исключая Gridless из процесса.
Уолтон утверждает, что он не смущен, указывая на то, что у Gridless есть шесть таких операций в трех африканских странах. У Gridless есть долгосрочная цель собрать "десятки миллионов долларов" для строительства собственного гидроэлектрического завода в этом регионе, хотя нет расписания, когда эта горная утопия может быть достигнута.
Назад к началу ↑
В России, BTC добывает вас
Минеры, поглощая избыток электроэнергии, — это одно, но, как многие юрисдикции поздно осознали, майнинг может нанести серьезный ущерб местным сетям. Усилия России по искоренению майнинговых операций в недостаточно обслуживаемых сельских районах — по крайней мере, в зимние месяцы, когда потребительский спрос наивысший — якобы снизили потребление энергии в Сибири на 300 МВт с января.
Но необходимость - мать изобретения, согласно отчету государственного информационного агентства ТАСС от 24 марта. Министерство внутренних дел выпустило предупреждение для россиян с «умными домашними системами» быть внимательными к избыточному потреблению энергии из-за хакеров, компрометирующих устройства, подключенные к интернету, чтобы использовать их для незаконных операций по майнингу.
Интернет вещей (IoT) устройства, такие как «умные» термостаты, зубные щетки, маршрутизаторы и камеры безопасности с ненадежной защитой паролем, могут быть скомпрометированы и связаны в ботнеты, которые либо добывают криптовалюту, либо осуществляют распределенные атаки отказа в обслуживании (DDoS).
Министерство призвало потребителей сбросить установленные по умолчанию пароли, которые были предустановлены на их устройствах, и регулярно проверять, что устройства работают на последних версиях их операционного программного обеспечения.
Вернуться наверх ↑
Америка: Чёрт, да!
Майнеры могут получать любовь от Трампа, но это не значит, что они не осознают, что члены общества, имеющие даже поверхностное понимание технологии блокчейна, понимают, что BTC использует огромное количество энергии для достижения чего-то, что приносит пользу лишь крошечному слою общества. И если эта энергия поступает от сжигания ископаемого топлива, имидж отрасли становится еще хуже.
Сингапурская компания Bitdeer (NASDAQ: BTDR) недавно представила две новые установки для майнинга, одну с воздушным охлаждением и одну с гидроохлаждением. Но новый вариант, сделанный в Murica, теперь находится на столе, благодаря новому Teraflux AH3880 от Auradine, Inc., «первому американскому майнеру биткойнов с гидроохлаждением», который, как утверждает компания, может идти нога в ногу с китайскими установками, которые доминируют в горнодобывающем секторе.
Auradine может иметь светлое будущее, если одержимость Трампа импортными тарифами продолжится в том же духе. Оборудование Bitmain задерживалось на несколько месяцев Службой таможенного и пограничного контроля США (CBP) в последние дни администрации Байдена по все еще неясным причинам, но теперь, как сообщается, оно доставляется их американским клиентам по добыче.
Auradine имеет финансовую поддержку MARA (NASDAQ: MARA), который имеет место в совете директоров Auradine. Генеральный директор MARA Фред Тиль имеет доступ к Трампу благодаря значительным пожертвованиям на выборы и лести, такой как нанесение изображений лица Дональда на блокчейн BTC. Тилю нужно прошептать что-то о безбожных китайских коммунистах, захватывающих американский Биткойн, и Auradine должно быть в хорошей позиции.
Итак, вот оно. Будущее BTC зависит от хопиума, примитивного национализма и бесконечного поиска более глупых людей, которые заберут эти бесполезные цифровые казино-фишки с их рук по более высокой цене, чем они были куплены. Оставьте все надежды, вы, кто здесь майнит.
Наверх ↑
Смотрите: Распутывание майнинга Bitcoin на еженедельной трансляции CoinGeek
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Поворот к ИИ у Майнеров не дает укрытия от нисходящей спирали
Блок наград miners, которые ‘пивотировали’ от майнинга BTC к обслуживанию в качестве центров обработки данных искусственного интеллекта (AI), обнаруживают, что они, возможно, просто перепрыгнули из сковороды в огонь.
Акции известных майнеров BTC упали 26 марта после сообщений о том, что Microsoft (NASDAQ: MSFT) отменяет арендные соглашения на центры обработки данных в США и Европе. Сообщается, что отмены были вызваны решением не поддерживать дополнительные рабочие нагрузки по обучению в OpenAI, компании, возглавляемой Сэмом Альтманом, в которой Microsoft владеет 49% акций.
В начале этого месяца Microsoft сократила свои обязательства с «AI hyperscaler» CoreWeave после того, как последний, по сообщениям, не смог выполнить определенные сроки выполнения своих обещаний. CoreWeave имеет многомиллиардную сделку с центром обработки данных с майнером Core Scientific (NASDAQ: CORZ), и, по всей видимости, сокращение Microsoft в США/ЕС способствовало падению акций Core Scientific на 11% в среду.
Другие майнеры, которые сделали переход на ИИ, испытали примерно такие же падения, включая Hive Digital (TSXV: HIVE), Hut 8 (NASDAQ: HUT), Iris Energy (NASDAQ: IREN) и других.
Однако некоторые аналитики предположили, что новости о Microsoft были «учтены в цене», и, следовательно, снижение больше говорит о неспособности BTC вернуть те уровни фиатной цены, которые он имел сразу после выборов Дональда Трампа на пост президента США во второй раз.
На четверг днем средняя стоимость — полная стоимость, включая повсеместную необходимость замены старых, неконкурентоспособных майнинговых установок на новые, более мощные — составила 85 200 долларов, что примерно на 2 000 долларов ниже текущей стоимости токена BTC. Сложность майнинговой сети чуть ниже рекордного максимума, хотя хешрейт сети также увеличивается.
Ранее на этой неделе мемпул невыполненных транзакций BTC, ожидающих подтверждения, приближался к 50 000, что привело к тому, что стоимость отдельной транзакции превысила 2,00 доллара. Искусственно ограниченная пропускная способность BTC и его единственная функция в качестве спекулятивного инструмента означают, что доходы от комиссий по-прежнему составляют низкий однозначный процент от дохода майнеров.
Сжигание заработка
Суровая экономика майнинга была в полной мере продемонстрирована в отчетах о доходах некоторых майнеров за IV квартал 2024 финансового года. Тройка новых отчетов предлагает дополнительные сведения о том, как обстоят дела у майнеров.
Canaan Inc (NASDAQ: CAN) сообщила о выручке в размере 88,8 миллионов долларов за последние три месяца 2024 года, по сравнению всего с 49,1 миллиона долларов за тот же период годом ранее. Большая часть этой выручки была получена от бизнеса по производству аппаратного обеспечения для майнинга Canaan, но прямая выручка от майнинга составила 15,3 миллиона долларов, что более чем в три раза превышает ее выручку от майнинга в Q423.
Однако затраты на майнинг в IV квартале составили 14,9 миллиона долларов, что оставило маржу прибыли всего 400 000 долларов. За весь год доходы от майнинга составили 44 миллиона долларов, в то время как затраты на майнинг составили 51,6 миллиона долларов. В целом, Canaan зафиксировала валовую убыток в 6,4 миллиона долларов в IV квартале и убыток в 84,3 миллиона долларов за весь год.
Bitfarms (NASDAQ: BITF) сгенерировала выручку в размере 56,2 миллиона долларов в 4 квартале, что на 21% больше по сравнению с прошлым годом. Однако стоимость выручки возросла на 23% до 54,8 миллиона долларов, а операционные расходы увеличились на 35%, что привело к операционным убыткам в размере 16,4 миллиона долларов. К счастью, восстановление налога на доход в размере 9,7 миллиона долларов позволило Bitfarms показать чистую прибыль почти в 5,4 миллиона долларов.
Сопровождаемая Bitmain компания BitFuFu (NASDAQ: FUFU) показала гораздо лучшие результаты, зафиксировав доход за FY24 в размере 463,3 миллиона долларов, что почти на две трети выше результата 2023 года. Чистая прибыль показала еще более значительный рост, увеличившись на 414% с 2023 года до 54 миллионов долларов в прошлом году, хотя стоит отметить, что компания завысила этот показатель за счет продажи токенов BTC на сумму 31,3 миллиона долларов в прошлом году.
Основная часть ($271 млн, +52,2%) доходов BitFuFu от майнинга приходится на решения облачного майнинга, которые в настоящее время могут похвастаться почти 592 000 зарегистрированных пользователей, в то время как доход от самостоятельного майнинга вырос на 57,2% до $157,5 млн.
Наверх ↑
Пакистан раскатал приветственный ковер
Успех или провал майнеров, по всей видимости, все больше зависит от их способности получать дешевую энергию. Президент Трамп обещал в прошлом году сделать Америку глобальной столицей BTC-майнинга в значительной степени за счет ослабления экологических ограничений и запуска новых угольных электростанций. Но «Мурика» не единственная страна, которая пытается привлечь майнеров обещаниями дешевой энергии.
22 марта пакистанское новостное агентство Dawn сообщило, что правительство рассматривает возможность установки «специальных тарифов на электроэнергию для привлечения кrypto-майнинга и блокчейн-центров обработки данных». Государство, по сообщениям, консультировалось с «заинтересованными сторонами» о предоставлении дешевой электроэнергии «новым отраслям» без необходимости в дополнительных субсидиях.
Пакистан генерирует гораздо больше электроэнергии, чем потребляет, отчасти из-за своей медленной экономики и цен, которые коммунальное предприятие должно устанавливать для достижения безубыточности. Почти половина его электроэнергии поступает из источников с нулевым уровнем углерода, при этом ядерная и гидроэнергетика составляют две крупнейшие части этого пирога.
Билал Бин Саккиб, генеральный директор недавно созданного Пакистанского Крипто Совета (PCC), reportedly заинтересован в «превращении обязательств страны в активы». Тем не менее, впереди много работы, включая разработку общих правил для цифровых активов, которые охватывают не только майнинг, но и все аспекты технологии блокчейн.
Вернуться наверх ↑
Африка зовет
Глобальный поиск дешевой энергии шахтерами привел их в довольно удаленные районы. BBC недавно рассказала о компании Gridless, шахтере, который ведет свою деятельность в северо-западном углу Замбии, в 14 часах езды от ближайшего крупного города, использующем энергию местной гидроэлектростанции, питаемой рекой Замбези.
Соучредитель Gridless Филип Уолтон сообщил BBC, что его компания "признала, что для улучшения экономики майнинга нам нужно было установить партнерство с энергетической компанией здесь и предоставить им долю доходов." Завод Зенгамино настолько удален, что не подключен к национальной сети — вся его продукция идет местному населению, которое никогда не сможет использовать всю электроэнергию, которую может производить завод.
Gridless теперь составляет 30% дохода завода, но эта вечеринка подходит к концу. Электростанция заключила сделку на расширение, которая включает подключение к основной сети, в которую она будет направлять свою избыточную энергию, фактически исключая Gridless из процесса. Уолтон утверждает, что он не смущен, указывая на то, что у Gridless есть шесть таких операций в трех африканских странах. У Gridless есть долгосрочная цель собрать "десятки миллионов долларов" для строительства собственного гидроэлектрического завода в этом регионе, хотя нет расписания, когда эта горная утопия может быть достигнута.
Назад к началу ↑
В России, BTC добывает вас
Минеры, поглощая избыток электроэнергии, — это одно, но, как многие юрисдикции поздно осознали, майнинг может нанести серьезный ущерб местным сетям. Усилия России по искоренению майнинговых операций в недостаточно обслуживаемых сельских районах — по крайней мере, в зимние месяцы, когда потребительский спрос наивысший — якобы снизили потребление энергии в Сибири на 300 МВт с января.
Но необходимость - мать изобретения, согласно отчету государственного информационного агентства ТАСС от 24 марта. Министерство внутренних дел выпустило предупреждение для россиян с «умными домашними системами» быть внимательными к избыточному потреблению энергии из-за хакеров, компрометирующих устройства, подключенные к интернету, чтобы использовать их для незаконных операций по майнингу.
Интернет вещей (IoT) устройства, такие как «умные» термостаты, зубные щетки, маршрутизаторы и камеры безопасности с ненадежной защитой паролем, могут быть скомпрометированы и связаны в ботнеты, которые либо добывают криптовалюту, либо осуществляют распределенные атаки отказа в обслуживании (DDoS).
Министерство призвало потребителей сбросить установленные по умолчанию пароли, которые были предустановлены на их устройствах, и регулярно проверять, что устройства работают на последних версиях их операционного программного обеспечения.
Вернуться наверх ↑
Америка: Чёрт, да!
Майнеры могут получать любовь от Трампа, но это не значит, что они не осознают, что члены общества, имеющие даже поверхностное понимание технологии блокчейна, понимают, что BTC использует огромное количество энергии для достижения чего-то, что приносит пользу лишь крошечному слою общества. И если эта энергия поступает от сжигания ископаемого топлива, имидж отрасли становится еще хуже.
Сингапурская компания Bitdeer (NASDAQ: BTDR) недавно представила две новые установки для майнинга, одну с воздушным охлаждением и одну с гидроохлаждением. Но новый вариант, сделанный в Murica, теперь находится на столе, благодаря новому Teraflux AH3880 от Auradine, Inc., «первому американскому майнеру биткойнов с гидроохлаждением», который, как утверждает компания, может идти нога в ногу с китайскими установками, которые доминируют в горнодобывающем секторе.
Auradine может иметь светлое будущее, если одержимость Трампа импортными тарифами продолжится в том же духе. Оборудование Bitmain задерживалось на несколько месяцев Службой таможенного и пограничного контроля США (CBP) в последние дни администрации Байдена по все еще неясным причинам, но теперь, как сообщается, оно доставляется их американским клиентам по добыче.
Auradine имеет финансовую поддержку MARA (NASDAQ: MARA), который имеет место в совете директоров Auradine. Генеральный директор MARA Фред Тиль имеет доступ к Трампу благодаря значительным пожертвованиям на выборы и лести, такой как нанесение изображений лица Дональда на блокчейн BTC. Тилю нужно прошептать что-то о безбожных китайских коммунистах, захватывающих американский Биткойн, и Auradine должно быть в хорошей позиции.
Итак, вот оно. Будущее BTC зависит от хопиума, примитивного национализма и бесконечного поиска более глупых людей, которые заберут эти бесполезные цифровые казино-фишки с их рук по более высокой цене, чем они были куплены. Оставьте все надежды, вы, кто здесь майнит.
Наверх ↑
Смотрите: Распутывание майнинга Bitcoin на еженедельной трансляции CoinGeek