มุมมองของนักพัฒนา | ว่ายน้ำกับปลาตัวใหญ่ – การลงลึกในเวทมนตร์สภาพคล่องของ Uniswap V3

ยินดีต้อนรับสู่โลกที่เต็มไปด้วย DeFi ซึ่งสภาพคล่องเป็นเลือดเนื้อ และ Uniswap V3 เป็นการพัฒนาล่าสุดในด้านการซื้อขายแบบกระจายศูนย์.

ถ้าคุณเคยลองสัมผัสกับโลก DeFi คุณก็จะรู้ว่ามันอาจจะรู้สึกท่วมท้นสักหน่อย แต่กับ Uniswap V3 คุณกำลังจะกลายเป็น Michael Phelps ของการจัดหาสภาพคล่อง

มาใส่แว่นตากันเถอะและว่ายน้ำลึกเข้าไปในนวัตกรรมที่น่าตื่นเต้นที่สุดของ Uniswap V3.

!

บทที่ 1: ปัญหาของพูลเก่า—ทำไมเราถึงต้องการ V3

เรามาเริ่มด้วยบทเรียนประวัติศาสตร์ที่รวดเร็วกันเถอะ

ในวันดีๆ ของ Uniswap V2 สภาพคล่องถูกกระจายไปทั่วทั้งสเปกตรัมราคา.

คุณรู้ไหม สูตรที่มีชื่อเสียงของ Uniswap คือ x * y = k.

ไม่สำคัญว่า ETH จะอยู่ที่ $100 หรือ $10,000 – สภาพคล่องของคุณถูกกระจายอย่างสม่ำเสมอ เหมือนเนยบนขนมปังปิ้ง ทั่วทั้งช่วงราคา – ซึ่ง โดยวิธีการแล้ว อยู่ที่ $0 ถึง $∞(infinity).

แต่เรื่องคือ ส่วนใหญ่แล้ว ราคาของสินทรัพย์ไม่ได้ผันผวนอย่างรุนแรง มันจะอยู่ในช่วงที่แคบกว่า ซึ่งหมายความว่า สภาพคล่องมากมายแค่นั่งเฉยๆ ไม่ทำอะไรเลย

นี่เป็นการใช้เงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพและนำไปสู่สิ่งที่บางคนเรียกว่า ‘การสูญเสียสภาพคล่อง’ เงินทุนของคุณไม่ได้ทำงานอย่างเต็มที่เท่าที่ควร และผลตอบแทนของคุณจากค่าธรรมเนียมที่เก็บจากการจัดหาสภาพคล่อง ก็สะท้อนให้เห็นเช่นกัน มันเหมือนกับการไปงานปาร์ตี้สระว่ายน้ำพร้อมบาร์เต็มและดีเจ แต่มีคนเต้นอยู่แค่ในมุมเดียวเท่านั้น.

Uniswap V3, อย่างไรก็ตาม, ได้เห็นปัญหานี้และนำงานเลี้ยงไปยังที่ที่มีการกระทำ – เข้าสู่สภาพคล่องที่มุ่งเน้น.

บทที่ 2: สภาพคล่องที่มุ่งเน้น—นำงานปาร์ตี้ไปยังจุดที่ถูกต้อง

Uniswap V3 ให้คุณตัดสินใจได้อย่างแม่นยำว่าจะจัดหาสภาพคล่องที่ไหน ซึ่งเหมือนกับการตั้งพูลลอยน้ำของคุณในจุดที่ดีที่สุดเพื่อให้จับแสงแดดได้ สภาพคล่องที่เข้มข้นนี้หมายความว่า แทนที่จะกระจายโทเค็นของคุณไปทั่วทั้งสเปกตรัมราคา $0 – $∞ คุณสามารถกำหนดเป้าหมายช่วงเฉพาะที่คุณคิดว่าการซื้อขายส่วนใหญ่จะเกิดขึ้น

ตัวอย่างเช่น หากคุณคิดว่า ETH จะซื้อขายระหว่าง $4,000 และ $5,000 ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ( ETF ETH แบบจุด ฉันพูดถูกไหม? ) คุณสามารถให้สภาพคล่องเฉพาะสำหรับช่วงนั้น วิธีการที่มุ่งเน้นนี้หมายความว่าทุนของคุณมีประสิทธิภาพมากขึ้น – คุณกำลังให้สภาพคล่องในจุดที่ต้องการจริงๆ ทำให้คุณเป็นผู้ให้สภาพคล่องที่ยอดเยี่ยม.

แต่มีอะไรมากกว่านั้นกว่าแค่การเลือกช่วงราคา.

คุณต้องพิจารณาความกว้างของช่วงของคุณ ช่วงที่แคบสามารถสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ก็มีความเสี่ยงที่สูงขึ้นด้วย – หากราคาเคลื่อนที่ออกจากช่วงของคุณ สภาพคล่องของคุณจะหยุดสร้างค่าธรรมเนียม ในทางกลับกัน ช่วงที่กว้างกว่าจะปลอดภัยกว่า แต่ก็อาจทำให้ผลกำไรของคุณลดลง

ตัวอย่างเวลา: ร้านเอสเพรสโซ

จินตนาการว่าคุณกำลังเปิดร้านเอสเพรสโซที่ชายหาดที่คึกคัก

ใน Uniswap V2 คุณจะตั้งขาตั้งของคุณตลอดชายหาด - จากตะวันออกไปตะวันตกครอบคลุมหาดทรายหลายไมล์ แต่ชายหาดที่ทอดยาวเพียงเล็กน้อยเท่านั้นที่มีคนอยากดื่มคาเฟอีน (that จุดหวาน ๆ รอบ ๆ shop) โต้คลื่น กาแฟส่วนใหญ่ของคุณไม่มีใครแตะต้องและคุณจ่ายค่าเช่าสําหรับพื้นที่ชายหาดที่ไม่มีใครใช้

ด้วย Uniswap V3 คุณสามารถมุ่งเน้นยืนอยู่ตรงที่ที่นักโต้คลื่นชอบอยู่ใกล้ๆ ลูกค้าที่ขาดคาเฟอีนมากขึ้นอยู่ในระยะที่เอื้อมถึง และคุณกำลังขายกาแฟเหมือนกับว่าไม่มีวันพรุ่งนี้.

นั่นคือการใช้สภาพคล่องที่เข้มข้น - กำไรมากขึ้น, ของเสียลดลง.

บทที่ 3: Ticks—องค์ประกอบพื้นฐานของสภาพคล่องที่เข้มข้น

เราได้พูดถึงวิธีที่คุณสามารถตั้งค่าช่วงสภาพคล่องของคุณเองแล้ว แต่ตอนนี้ถึงเวลาให้ความสนใจกับรายละเอียดที่ละเอียดขึ้น – มาพูดคุยเกี่ยวกับ ticks กันเถอะ

คิดถึง ticks ว่าเป็นบล็อกเล็ก ๆ ที่สร้างขึ้นเป็นปริศนาขนาดใหญ่ของช่วงราคาที่อยู่ใน Uniswap V3.

พวกเขาอาจจะตัวเล็ก แต่พวกเขามีความสำคัญต่อการทำงานของโปรโตคอล.

‘The Tick’ คืออะไร?

Ticks เปรียบเสมือนขั้นบันได โดยแต่ละขั้นจะแทนราคาที่เฉพาะเจาะจงภายในช่วงราคาที่หลากหลายที่เป็นไปได้ในสระสภาพคล่อง.

เมื่อคุณเลือกช่วงสำหรับสภาพคล่องของคุณ คุณกำลังตัดสินใจระหว่างบันไดแต่ละขั้นที่คุณต้องการวางเงินของคุณ แต่ละจุดที่กำหนดตรงกับค่าที่เฉพาะเจาะจงของ sqrtPriceX96 (เพิ่มเติมในภายหลัง) ซึ่งในมุมมองย้อนหลัง เป็นวิธีที่ Uniswap V3 แสดงราคา.

พูดง่ายๆ ก็คือ ticks จะแบ่งช่วงราคาทั้งหมดของคู่สินทรัพย์ออกเป็นช่วงที่สามารถจัดการได้และมีความชัดเจน ช่วงเหล่านี้จะช่วยให้คุณสามารถมุ่งเน้นสภาพคล่องของคุณในช่วงเฉพาะแทนที่จะกระจายไปทั่วช่วงราคาทั้งหมด.

การทำงานของ Ticks ในทางปฏิบัติ

ลองนึกดูว่าคุณกำลังให้สภาพคล่องสำหรับคู่ ETH/USDC และคุณตัดสินใจที่จะมุ่งเน้นสภาพคล่องของคุณระหว่าง $1,500 ถึง $2,000.

Uniswap V3 จะทำการแมพช่วงนี้ไปยังชุดของ ticks ซึ่งแต่ละตัวแทนถึงขั้นตอนเล็กๆ ในการเดินทางของราคา จาก $1,500 ถึง $2,000 เมื่อมีการทำการซื้อขายและราคาเคลื่อนไหว Uniswap จะคำนวณ tick ที่แน่นอนซึ่งราคาปัจจุบันอยู่ในนั้นและปรับสภาพคล่องของคุณตามนั้น.

หากราคาอยู่ในช่วงที่คุณเลือก สภาพคล่องของคุณจะทำงานและได้รับค่าธรรมเนียม แต่ถ้าราคาเคลื่อนไหวออกจากช่วงนี้ สภาพคล่องของคุณจะถูกมองว่า ‘ออกจากตลาด’ จนกว่าราคาจะกลับมาอยู่ในช่วงของคุณ.

ทำไม Ticks ถึงสำคัญ

Ticks ให้คุณควบคุมได้อย่างแม่นยำว่าความ liquid ของคุณถูกนำไปใช้อย่างไร.

แทนที่จะให้สภาพคล่องแบบพาสซีฟในช่วงกว้าง คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่จุดราคาที่มีกำไรสูงสุด ปรับแต่งผลตอบแทนของคุณให้เหมาะสม ยิ่งช่องว่างของติ๊กละเอียดมากเท่าไร คุณก็จะมีการควบคุมตำแหน่งสภาพคล่องของคุณมากขึ้นเท่านั้น.

อย่างไรก็ตาม การควบคุมที่ดีมาพร้อมกับความต้องการในการจัดการที่มีประสิทธิภาพ

เนื่องจากราคาอาจเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวน คุณอาจพบว่าต้องปรับการตั้งค่าของคุณบ่อยขึ้นเพื่อรักษาสภาพคล่องของคุณให้มีส่วนร่วมในเกม นี่คือจุดที่สภาพคล่องแบบมุ่งเน้นโดดเด่น ช่วยให้คุณเพิ่มประสิทธิภาพทางการเงินของคุณได้สูงสุด แต่ก็ต้องการให้คุณติดตามการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างใกล้ชิด

ดังนั้น ครั้งต่อไปที่คุณตั้งค่าตำแหน่งสภาพคล่องบน Uniswap V3 โปรดใช้เวลาสักครู่เพื่อชื่นชมติ๊กที่เรียบง่าย มันคือฮีโร่ที่ไม่ได้รับการยกย่องซึ่งทำให้เวทมนตร์ของสภาพคล่องที่เข้มข้นของ Uniswap V3 เป็นไปได้ โดยให้เครื่องมือในการปรับกลยุทธ์ของคุณและดำน้ำลึกลงไปใน DeFi pool.

บทที่ 4: การป้องกันการสูญเสียชั่วคราว – การหลบหนีครั้งใหญ่

ตอนนี้ให้เรามาพูดถึงสิ่งที่น่ากลัวในห้อง – impermanent loss.

หากคุณเคยให้สภาพคล่อง คุณคงรู้สึกกลัวนี้เป็นอย่างดี แต่ไม่ต้องกังวล Uniswap V3 มีวิธีการบางอย่างที่จะช่วยให้คุณควบคุมการขาดทุนได้

การขาดทุนชั่วคราวคืออะไร?

ก่อนที่เราจะพูดถึงว่า V3 ช่วยอย่างไร มาทบทวนอย่างรวดเร็วว่า impermanent loss คืออะไร.

เมื่อคุณให้สภาพคล่อง คุณจะถือสินทรัพย์ผสมสองชนิด เช่น ETH และ USDC หากราคาของสินทรัพย์หนึ่งเปลี่ยนแปลงไปเมื่อเปรียบเทียบกับอีกสินทรัพย์หนึ่ง มูลค่าของตำแหน่งสภาพคล่องของคุณอาจลดลง แม้ว่ามูลค่ารวมของพูลจะเพิ่มขึ้น การสูญเสียนี้เรียกว่า ‘ชั่วคราว’ หมายความว่าไม่ถาวร มันจะกลายเป็นถาวรเฉพาะเมื่อคุณถอนสภาพคล่องของคุณก่อนที่ราคาจะกลับไปยังระดับเดิม

วิธีการสูญเสียชั่วคราวของ V3 MitiGate.io

ด้วยสภาพคล่องที่เข้มข้นของ Uniswap V3 คุณมีการควบคุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานที่ที่สภาพคล่องของคุณทำงาน โดยการเลือกช่วงราคาที่แคบลง คุณจะลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคา ซึ่งอาจนำไปสู่อาการขาดทุนชั่วคราว หากราคาตลาดเคลื่อนที่ออกนอกช่วงที่คุณเลือก สภาพคล่องของคุณจะไม่ทำงานอีกต่อไป ซึ่งหมายความว่าคุณจะไม่ถูกเปิดเผยต่อการเปลี่ยนแปลงราคาเพิ่มเติม และดังนั้นจึงมีการขาดทุนชั่วคราวน้อยลง.

อย่างไรก็ตาม มีการแลกเปลี่ยนเกิดขึ้น หากราคาขยับออกนอกช่วงของคุณ คุณจะไม่ได้รับค่าธรรมเนียมอีกต่อไป แต่ข่าวดีคือ คุณก็ไม่ได้สูญเสียเงิน – สภาพคล่องของคุณจะนั่งอยู่ที่นั่น ปลอดภัยและมั่นคง จนกว่าราคาจะกลับเข้าสู่ช่วงของคุณ.

กลยุทธ์ขั้นสูง: การจัดการสภาพคล่องที่ใช้งานอยู่

หนึ่งในสิ่งที่เจ๋งที่สุดเกี่ยวกับ Uniswap V3 คือมันกระตุ้นการจัดการสภาพคล่องอย่างมีประสิทธิภาพ

แทนที่จะตั้งค่าและลืมเกี่ยวกับสภาพคล่องของคุณ คุณสามารถติดตามตลาดและปรับช่วงของคุณตามความจำเป็น สิ่งนี้อาจมีประโยชน์โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวน ซึ่งราคาขยับอย่างรวดเร็ว และการติดตามสถานะสภาพคล่องของคุณสามารถช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการขาดทุนชั่วคราวและเพิ่มผลกำไรของคุณได้

บทที่ 5: เวทมนตร์ของ sqrtPriceX96: คณิตศาสตร์ดูดีมาก

ถ้า Uniswap V3 เป็นอาหาร sqrtPriceX96 จะเป็นซอสลับที่ทำให้ทุกอย่างเข้ากันได้

มันอาจฟังดูเหมือนสูตรคณิตศาสตร์ลึกลับ แต่จริงๆ แล้วมันคือหนึ่งในนวัตกรรมหลักที่ทำให้ Uniswap V3 มีพลังมากขนาดนี้.

มาวิเคราะห์กันเถอะ.

sqrtPriceX96 คืออะไร?

ในแง่ที่ง่าย sqrtPriceX96 หมายถึงรากที่สองของราคา คูณด้วย 296 ( ซึ่งก็เป็นแค่ตัวเลขใหญ่) ตอนนี้ คุณอาจสงสัยว่า ทำไมใครบางคนถึงต้องการคำนวณรากที่สองของราคา และทำไมต้องคูณด้วยตัวเลขที่ใหญ่ขนาดนี้?

นี่คือเรื่องราว:

Uniswap V3 ใช้วิธีที่ไม่เหมือนใครในการแสดงราคาในโปรโตคอล ทำให้จัดการกับช่วงค่าที่กว้างได้ง่ายขึ้นด้วยความแม่นยำสูง

โดยการใช้รากที่สองของราคา Uniswap สามารถคำนวณจำนวนโทเค็นที่เกี่ยวข้องในการแลกเปลี่ยนและการจัดหาสภาพคล่องได้อย่างมีประสิทธิภาพและแม่นยำ โดยเฉพาะเมื่อจัดการกับความแตกต่างของราคาเล็กน้อยในช่วงกว้าง

ทำไม sqrtPriceX96 ถึงสำคัญ

ใน Uniswap V3 การเคลื่อนไหวของราคาในแต่ละติก (จำราคาที่เราพูดถึงไหม?) จะแสดงโดยใช้ sqrtPriceX96 วิธีนี้ช่วยให้โปรโตคอลสามารถจัดการกับการเปลี่ยนแปลงราคาได้อย่างละเอียด ทำให้แน่ใจว่าการซื้อขายและการปรับสภาพคล่องแต่ละครั้งมีความแม่นยำ

แต่ทำไมถึงต้องคูณด้วย 296?

นี่คือที่ที่เวทมนตร์เกิดขึ้น.

การคูณด้วยหมายเลขขนาดใหญ่นี้ช่วยให้โปรโตคอลสามารถจัดเก็บค่าต่างๆ เป็นจำนวนเต็ม แทนที่จะเป็นจำนวนทศนิยม (Solidity ซึ่งเป็นภาษาการเขียนโปรแกรมที่ใช้ในการเขียน Uniswap V3 และโปรโตคอล DeFi อื่นๆ บน Ethereum ไม่มีการสนับสนุนสำหรับจำนวนทศนิยม คุณไม่สามารถเขียน 3.142 ใน Solidity) ซึ่งทำให้การดำเนินการทางคณิตศาสตร์มีประสิทธิภาพมากขึ้นบน Ethereum Virtual Machine (EVM).

ประสิทธิภาพนี้มีความสำคัญต่อการลดค่าแก๊ส ซึ่งเป็นชัยชนะที่ยิ่งใหญ่สำหรับผู้ที่ใช้โปรโตคอลนี้.

มันทั้งหมดรวมกันอย่างไร

ดังนั้นเมื่อคุณให้สภาพคล่องหรือดำเนินการซื้อขายบน Uniswap V3 โปรโตคอลจะใช้ sqrtPriceX96 ในเบื้องหลังเพื่อกำหนดว่าคุณจะได้รับโทเค็นแต่ละตัวเท่าไหร่ คุณจะให้โทเค็นแต่ละตัวเท่าไหร่ และราคาจะเปลี่ยนแปลงอย่างไร

เป็นส่วนผสมลับที่ทําให้ทุกอย่างทํางานได้อย่างราบรื่นเพื่อให้แน่ใจว่าคุณจะได้รับผลลัพธ์ที่แม่นยําที่สุดโดยใช้ก๊าซน้อยที่สุด

ตัวอย่างจากโลกจริง

จินตนาการว่าคุณกำลังให้สภาพคล่องในช่วงที่ราคา ETH อยู่ระหว่าง $1,000 ถึง $2,000.

แทนที่จะทำงานกับตัวเลขเหล่านี้โดยตรง Uniswap V3 ใช้ sqrtPriceX96 เพื่อแสดงช่วงนี้ในรูปแบบที่จัดการได้ง่ายขึ้น เมื่อใครก็ตามทำการซื้อขายที่ทำให้ราคาเคลื่อนที่จาก $1,500 เป็น $1,600 โปรโตคอลจะใช้ sqrtPriceX96 เพื่อคำนวณผลกระทบที่แน่นอนต่อสถานะสภาพคล่องของคุณ ลงไปถึงเศษส่วนที่เล็กที่สุด.

ความแม่นยำนี้คือสิ่งที่ทำให้ Uniswap V3 สามารถเสนอการควบคุมสภาพคล่องที่มีความละเอียดสูง ช่วยให้คุณสามารถจับค่าทุกส่วนจากช่วงราคาที่คุณเลือกโดยไม่สูญเสียก๊าซแม้แต่หยดเดียว.

sqrtPriceX96 อาจฟังดูซับซ้อน แต่จริง ๆ แล้วมันเป็นเพียงวิธีที่ชาญฉลาดเพื่อให้แน่ใจว่า Uniswap V3 ทำงานได้อย่างราบรื่น โดยการใช้รากที่สองของราคาและการคูณด้วยตัวเลขขนาดใหญ่ โปรโตคอลจึงมั่นใจได้ว่าการคำนวณแต่ละครั้งนั้นถูกต้อง มีประสิทธิภาพ และคุ้มค่า

ดังนั้นเมื่อคุณลงไปในสระ DeFi ครั้งต่อไป คุณจะรู้ว่าซอสลับที่อยู่เบื้องหลังความสำเร็จของ Uniswap V3 มาจากการคำนวณที่ชาญฉลาดและเวทมนตร์ทางวิศวกรรมเล็กน้อย

บทที่ 6: ระดับค่าธรรมเนียมที่กําหนดเอง – เลือกสิทธิพิเศษริมสระน้ําของคุณ

ใน Uniswap V3 คุณไม่เพียงแค่เลือกช่วงสภาพคล่องของคุณ – คุณยังสามารถเลือกระดับค่าธรรมเนียมของคุณได้ด้วย นี่เป็นการอัปเกรดครั้งสำคัญจาก V2 ซึ่งมีค่าธรรมเนียมมาตรฐานเพียงหนึ่งเดียวสำหรับทุกคน

ตอนนี้คุณสามารถปรับค่าธรรมเนียมให้ตรงกับความเสี่ยงที่คุณยอมรับและสไตล์การเทรดของคุณได้

วิธีการทำงานของระดับค่าธรรมเนียม

Uniswap V3 มีสามระดับค่าธรรมเนียมหลัก:

• 0.05%
• 0.3%, และ
• 1%

ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าทำให้ราคาของคุณมีการแข่งขันมากขึ้น ซึ่งสามารถดึงดูดการซื้อขายได้มากขึ้น ค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าจะทำให้คุณได้กำไรมากขึ้นจากการซื้อขายแต่ละครั้ง แต่หากค่าธรรมเนียมสูงเกินไปอาจส่งผลให้มีการซื้อขายน้อยลง

ตัวอย่างเช่น:

หากคุณกำลังให้สภาพคล่องสำหรับคู่เหรียญ stablecoin เช่น USDC/USDT คุณอาจเลือกชั้นค่าธรรมเนียมต่ำสุด (0.05%) เพราะราคาน่าจะไม่ผันผวนมาก ( ฉันหมายถึง USDC และ USDT เป็น stablecoins พวกเขาเชื่อมโยงกับดอลลาร์สหรัฐและราคาของพวกเขามักจะอยู่ในช่วง $0.97 – $1.01) และเทรดเดอร์น่าจะมองหาค่าธรรมเนียมที่ต่ำที่สุด.

ในทางกลับกัน หากคุณกำลังให้สภาพคล่องสำหรับคู่ที่มีความผันผวนมากขึ้นเช่น ETH/DAI คุณอาจเลือกระดับ 0.3% หรือ 1% เพื่อเพิ่มผลกำไรจากการซื้อขายแต่ละครั้งให้สูงสุด.

เคล็ดลับกลยุทธ์: การจับคู่ระดับค่าธรรมเนียม

นี่คือจุดที่สิ่งต่างๆ น่าสนใจ:

คุณสามารถผสมผสานระดับค่าธรรมเนียมกับช่วงสภาพคล่องของคุณได้ อาจจะให้สภาพคล่องในจำนวนเล็กน้อยที่ระดับค่าธรรมเนียมต่ำสุดสำหรับช่วงที่แคบที่สุด (ความเสี่ยงสูง ผลตอบแทนสูง) และจำนวนมากกว่าที่ระดับค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าสำหรับช่วงที่กว้างขึ้น (ความเสี่ยงต่ำ รายได้ที่มั่นคง).

ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้คุณปรับแต่งกลยุทธ์ของคุณให้ตรงกับเป้าหมายและสภาพตลาดในปัจจุบันได้

บทที่ 7: สภาพคล่องที่ไม่สามารถแบ่งแยกได้ – ฟลอตพูลที่กำหนดเองของคุณ

ใน Uniswap V2, ตำแหน่งสภาพคล่องสามารถแลกเปลี่ยนได้ – โทเค็น LP หนึ่งตัวก็เหมือนกับโทเค็นตัวอื่น ๆ แต่ Uniswap V3 เปลี่ยนเกมด้วยตำแหน่งสภาพคล่องที่ไม่สามารถแลกเปลี่ยนได้ ตำแหน่งแต่ละตัวมีความเป็นเอกลักษณ์ เหมือนกับฟลอตด์สระว่ายน้ำที่กำหนดเองของคุณ พร้อมชื่อของคุณอยู่บนมัน

Liquiditas ที่ไม่สามารถทดแทนได้คืออะไร?

ใน V3 ทุกตำแหน่งสภาพคล่องจะถูกแทนที่ด้วย NFT (โทเค็นที่ไม่สามารถทดแทนได้).

NFT นี้รวมรายละเอียดทั้งหมดของตำแหน่งของคุณ: สินทรัพย์ที่คุณได้จัดเตรียมไว้, ช่วงราคา, ระดับค่าธรรมเนียม, และอื่น ๆ ความเป็นเอกลักษณ์นี้หมายความว่าคุณสามารถซื้อขาย, ขาย, หรือแม้แต่ใช้ตำแหน่งสภาพคล่องของคุณเป็นหลักประกันในโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ ได้

ข้อดีของสภาพคล่องที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้

สภาพคล่องที่ไม่สามารถเปลี่ยนแทนได้เปิดโลกแห่งความเป็นไปได้

อย่างแรก มันหมายถึงความยืดหยุ่นและการควบคุมที่มากขึ้นเหนือสภาพคล่องของคุณ คุณสามารถปรับแต่งตำแหน่งของคุณให้ตรงกับกลยุทธ์ของคุณ และคุณมีตัวเลือกในการซื้อขายในตลาดรองหากคุณต้องการถอนเงินหรือย้ายสภาพคล่องของคุณไปที่อื่น

นอกจากนี้ เนื่องจากตำแหน่งของคุณเป็น NFT จึงง่ายต่อการติดตามและจัดการ คุณสามารถดูได้อย่างชัดเจนว่าคุณกำลังทำกำไรจากค่าธรรมเนียมเท่าไหร่ คุณมีสภาพคล่องเท่าไหร่ในแต่ละช่วง และทำการปรับเปลี่ยนตามต้องการ มันเหมือนกับการมีแดชบอร์ดส่วนตัวสำหรับกลยุทธ์ DeFi ของคุณ.

บทที่ 8: การจัดการสภาพคล่องที่ใช้งาน – เป็นผู้จัดการพูลของคุณเอง

หนึ่งในความเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่ที่สุดใน Uniswap V3 คือการเปลี่ยนไปสู่การจัดการสภาพคล่องแบบเชิงรุก.

แตกต่างจาก V2 ที่คุณสามารถตั้งค่าความ liquidity และลืมมันไปได้ V3 ช่วยกระตุ้นให้คุณมีส่วนร่วมกับตลาดและปรับตำแหน่งของคุณตามที่จำเป็น

ทำไมการจัดการแบบแอคทีฟจึงสำคัญ

การจัดการสภาพคล่องอย่างมีประสิทธิภาพเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการเพิ่มผลตอบแทนของคุณและลดความเสี่ยง โดยการติดตามตลาดอย่างสม่ำเสมอและปรับช่วงสภาพคล่องของคุณ คุณสามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาและหลีกเลี่ยงการถูกจับอยู่ในด้านที่ไม่ถูกต้องของการซื้อขาย

ตัวอย่างเช่น หากคุณเห็นว่าราคาของ ETH กำลังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ( และ ETF สปอต ETH กำลังทำได้ดีจริง ๆ สำหรับราคาของ ETH ) คุณอาจต้องการจำกัดช่วงสภาพคล่องของคุณเพื่อเก็บค่าธรรมเนียมจากการเคลื่อนไหวดังกล่าวมากขึ้น หรือถ้าตลาดมีความผันผวนเป็นพิเศษ คุณอาจขยายช่วงของคุณเพื่อลดความเสี่ยงจากการขาดทุนชั่วคราว.

เครื่องมือสำหรับการจัดการที่กระตือรือร้น

โชคดีที่คุณไม่ต้องจัดการสภาพคล่องของคุณเพียงคนเดียว มีเครื่องมือและแพลตฟอร์มมากมายที่สามารถช่วยคุณติดตามตลาด วิเคราะห์แนวโน้ม และปรับตำแหน่งของคุณได้

บางโปรโตคอล DeFi ยังมีการเสนอวิธีการอัตโนมัติที่สามารถปรับสมดุลสภาพคล่องของคุณตามกฎที่ตั้งไว้ล่วงหน้า ทำให้การจัดการที่กระตือรือร้นง่ายขึ้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้น.

บทที่ 9: มารยาทในการจัดปาร์ตี้พูล – แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับ Uniswap V3

ตอนนี้คุณอาจรู้สึกมั่นใจในทักษะการจัดหาสภาพคล่องของคุณแล้ว แต่ก่อนที่คุณจะเริ่มใช้งาน เรามาพูดถึงแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดเพื่อให้แน่ใจว่าคุณจะใช้ประโยชน์จาก Uniswap V3 ได้อย่างเต็มที่.

1.) เริ่มต้นเล็ก ๆ และขยายขึ้น – Uniswap V3 มีความสามารถสูง แต่ก็ซับซ้อนเช่นกัน หากคุณเป็นผู้ใช้ใหม่ในแพลตฟอร์ม ให้เริ่มต้นด้วยจำนวนสภาพคล่องที่น้อยเพื่อทำความเข้าใจทุกอย่าง เมื่อคุณรู้สึกสบายขึ้นกับฟีเจอร์และกลยุทธ์ต่าง ๆ คุณสามารถขยายตำแหน่งของคุณได้.

2.) กระจายความเสี่ยงของสภาพคล่องของคุณ – อย่าใส่ไข่ทั้งหมดในตะกร้าใบเดียว – หรือสภาพคล่องทั้งหมดในช่วงเดียว กระจายตำแหน่งของคุณไปยังช่วงที่แตกต่างกัน ระดับค่าธรรมเนียม และแม้แต่คู่สินทรัพย์ สามารถช่วยกระจายความเสี่ยงของคุณและเพิ่มโอกาสในการทำรายได้ค่าธรรมเนียมที่สม่ำเสมอได้.

3.) ติดตามตลาดอย่างสม่ำเสมอ – การจัดการเชิงรุกหมายถึงการติดตามตลาดอยู่เสมอ ติดตามการเคลื่อนไหวของราคา ปริมาณการซื้อขาย และแนวโน้มของตลาดเพื่อให้แน่ใจว่าความ liquid ของคุณอยู่ในสถานที่ที่ถูกต้องในเวลาที่เหมาะสม ตั้งการแจ้งเตือน ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ และอย่ากลัวที่จะปรับเปลี่ยนตามความจำเป็น.

4.) ใช้เครื่องมือและทรัพยากรภายนอก – มีทรัพยากรมากมายที่สามารถช่วยให้คุณประสบความสำเร็จใน Uniswap V3 ตั้งแต่แพลตฟอร์มวิเคราะห์ไปจนถึงเครื่องมือการจัดการสภาพคล่อง ใช้ประโยชน์จากทุกสิ่งที่คุณมีอยู่ ยิ่งคุณมีข้อมูลและการสนับสนุนมากเท่าไร โอกาสในการตัดสินใจที่ชาญฉลาดและทำกำไรได้ของคุณก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น.

5.) ทำความเข้าใจกับความเสี่ยง – เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ การให้สภาพคล่องมีความเสี่ยง การขาดทุนชั่วคราว ความผันผวนของตลาด และปัจจัยอื่น ๆ สามารถส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้และมีแผนในการจัดการพวกมัน.

บทที่ 10: Oracle ขั้นสูง – หมอดูข้างสระน้ำ

จินตนาการว่าคุณอยู่ที่งานปาร์ตี้ริมสระน้ำ และมีคนอ้างว่าพวกเขาสามารถคาดการณ์คลื่นใหญ่ลูกถัดไปก่อนที่มันจะมาถึง

นั่นเป็นสิ่งที่ Uniswap V3 ของออราเคิลขั้นสูงทำเพื่อพื้นที่ DeFi – มันให้มุมมองที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มราคา ช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล.

แต่แตกต่างจากหมอดูข้างสระว่ายน้ำ, ออราเคิลเหล่านี้ไม่ได้พึ่งการเดา – พวกมันถูกสร้างขึ้นจากคณิตศาสตร์ที่แข็งแกร่งและวิศวกรรมที่ชาญฉลาด.

Oracles ใน Uniswap V3 คืออะไร

ในบริบทของ Uniswap, ออราเคิลคือระบบที่ให้ข้อมูลที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับราคาของสินทรัพย์ภายในสระสภาพคล่อง พวกมันไม่ใช่เฉพาะของ Uniswap แต่ ออราเคิลของ V3 มีความพิเศษเพราะได้รับการปรับให้เหมาะสมสำหรับประสิทธิภาพและความแม่นยำ

พวกเขาให้คุณเข้าถึงราคาน้ำหนักเฉลี่ยตามเวลา (TWAPs) ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับแอปพลิเคชัน DeFi ต่างๆ รวมถึงการให้กู้ยืม การกู้ยืม และกลยุทธ์การซื้อขายอัตโนมัติ.

V3 ของออเรเคิลขั้นสูงทำงานอย่างไร?

Uniswap V2 มี oracle แล้ว แต่เวอร์ชัน V3 ยกระดับขึ้นไปหลายระดับ.

นี่คือวิธีการทำงานของพวกเขา:

1.) ราคาที่เฉลี่ยตามน้ำหนักเวลา (TWAPs) – แทนที่จะให้ภาพราคาที่เป็นจุดเดียว ซึ่งอาจมีความผันผวนและถูกจัดการได้ง่าย ออเรเคิลของ V3 จะคำนวณราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์ตลอดระยะเวลาที่กำหนด วิธีนี้ช่วยให้ลดความผันผวนระยะสั้นและให้ภาพรวมของแนวโน้มราคาได้อย่างมีเสถียรภาพมากขึ้น.

2.) การสะสมราคาสะสม – ทุกครั้งที่มีคนมีปฏิสัมพันธ์กับพูล ( เช่น การทำธุรกรรม), Uniswap V3 จะอัปเดตออราเคิลราคาโดยการเพิ่ม sqrtPriceX96 ปัจจุบันเข้ากับผลรวมสะสม ผลรวมนี้แสดงถึงการเคลื่อนไหวของราคาโดยรวมตลอดเวลา เมื่อคุณต้องการทราบราคาตเฉลี่ยในช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจง ออราเคิลจะดูความแตกต่างระหว่างราคาสะสมที่จุดเริ่มต้นและสิ้นสุดของช่วงเวลานั้นและหารด้วยเวลาที่ผ่านไป วิธีนี้มีประสิทธิภาพและแม่นยำ ลดความจำเป็นในการคำนวณที่ซับซ้อนในระหว่างการมีปฏิสัมพันธ์แต่ละครั้ง.

3.) ประสิทธิภาพก๊าซ – ออเรเคิลของ V3 ถูกออกแบบมาให้มีประสิทธิภาพก๊าซสูงกว่ารุ่นก่อนมาก โดยการใช้แนวทางราคาสะสม โปรโตคอลนี้ช่วยลดจำนวนการคำนวณบนเชนที่จำเป็น ซึ่งส่งผลให้ค่าธรรมเนียมก๊าซที่เกี่ยวข้องกับการดึงข้อมูลราคาอยู่ในระดับต่ำลง ทำให้สามารถเข้าถึงออเรเคิลขั้นสูงเหล่านี้ได้มากขึ้นสำหรับผู้ใช้และแอปพลิเคชัน โดยไม่ต้องกลัวค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สูง

ทำไมโอราเคิลเหล่านี้จึงสำคัญ?

ออเรเคิลขั้นสูงเป็นกระดูกสันหลังของโปรโตคอล DeFi หลายตัวที่พึ่งพาข้อมูลราคาที่ถูกต้องและเชื่อถือได้.

นี่คือเหตุผลว่าทำไมพวกเขาถึงมีความสำคัญ:

• การบริหารความเสี่ยง – ในแพลตฟอร์มการให้ยืมและการยืม, TWAPs ช่วยให้แน่ใจว่าการกู้ยืมได้รับการค้ำประกันอย่างถูกต้อง โดยการใช้ราคาที่ปรับเรียบแล้ว, โปรโตคอลสามารถป้องกันการชำระบัญชีอย่างกะทันหันที่เกิดจากการพุ่งหรือดิ่งของราคาในระยะสั้น.
• กลยุทธ์อัตโนมัติ – สำหรับกลยุทธ์การซื้อขายอัตโนมัติ การเข้าถึง TWAP ที่เชื่อถือได้หมายความว่าคุณสามารถทำการซื้อขายตามแนวโน้มที่แท้จริงแทนที่จะตอบสนองต่อการแกว่งของราคาในช่วงชั่วขณะ สิ่งนี้สามารถนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ดีกว่าและกำไรที่สม่ำเสมอมากขึ้น.
• ลดการจัดการ – เนื่องจาก TWAPs ถูกคำนวณในช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้น พวกเขาจึงมีแนวโน้มที่จะถูกจัดการน้อยลง ซึ่งทำให้ระบบนิเวศ DeFi มีความปลอดภัยและน่าเชื่อถือมากขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมทุกคน.

ตัวอย่างในโลกจริง

สมมติว่าคุณกำลังสร้างแพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi ที่ใช้ ETH เป็นหลักประกัน.

คุณไม่ต้องการพึ่งพาราคา ETH ที่แน่นอนในช่วงเวลาหนึ่ง เพราะอาจนำไปสู่วิธีการที่ไม่แน่นอนในมูลค่าหลักประกันและการทำให้เสียสภาพคล่องโดยไม่จำเป็น แทนที่จะเป็นเช่นนั้น คุณใช้ oracle ของ Uniswap V3 เพื่อนำราคาตลอดเวลาช่วงเฉลี่ย (TWAP) ซึ่งให้ราคากลางของ ETH ในช่วงเวลาหนึ่งชั่วโมงที่ผ่านมา ราคาที่มีเสถียรภาพมากกว่านี้ช่วยให้แน่ใจว่าผู้กู้จะไม่ถูกทำให้เสียสภาพคล่องโดยไม่เป็นธรรมเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาชั่วคราว ทำให้แพลตฟอร์มของคุณมีความมั่นคงและเป็นมิตรกับผู้ใช้มากขึ้น.

ออราเคิลขั้นสูงของ Uniswap V3 เปรียบเสมือนหมอดูข้างสระที่คุณสามารถไว้วางใจได้จริง โดยการให้ราคาที่เฉลี่ยตามเวลาอย่างมีประสิทธิภาพสูงและต้านทานการจัดการ ออราเคิลเหล่านี้เป็นเครื่องมือที่สำคัญสำหรับผู้ที่สร้างในพื้นที่ DeFi ไม่ว่าคุณจะจัดการความเสี่ยง พัฒนากลยุทธ์อัตโนมัติ หรือแค่ต้องการข้อมูลราคาที่เชื่อถือได้ ออราเคิลของ Uniswap V3 ก็มีคุณครอบคลุม

ดังนั้นในครั้งถัดไปที่คุณกำลังเล่นน้ำในสระ DeFi จำไว้ว่ายังมีสิ่งที่มากกว่าที่ตาเห็น อยู่เบื้องหลัง เหล่าออเรเคิลขั้นสูงเหล่านี้กำลังทำงานอย่างหนักเพื่อให้ทุกอย่างดำเนินไปอย่างราบรื่น ช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดและมีข้อมูลมากขึ้น

บทที่ 11: ใบอนุญาตประกอบธุรกิจ – รักษาความพิเศษของพูล

ดังนั้น คุณได้ยินเกี่ยวกับฟีเจอร์ที่น่าสนใจของ Uniswap V3 และกำลังคิดที่จะเริ่มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ของคุณเอง (DEX)?

ก็ยังไม่เร็วขนาดนั้น!

ซอฟต์แวร์หลักของ Uniswap V3 อยู่ภายใต้ใบอนุญาต Business Source License (BSL) เป็นระยะเวลา 2 ปีแรกหลังจากการเปิดตัว ซึ่งหมายความว่าคุณไม่สามารถคัดลอกและวางโค้ดแล้วเริ่มปาร์ตี้พูลของคุณเองได้ – อย่างน้อยก็ไม่โดยไม่มีเอกสารทางกฎหมายเล็กน้อย.

BSL คืออะไร?

Business Source License เป็นวิธีของ Uniswap ในการปกป้องความพยายามอย่างหนักของตน ในขณะที่ยังคงส่งเสริมการสร้างสรรค์นวัตกรรม

ในช่วงสองปีแรก คุณจะต้องมีใบอนุญาตหากคุณต้องการใช้โค้ด V3 ในเชิงพาณิชย์ หลังจากนั้นโค้ดจะกลายเป็นซอฟต์แวร์โอเพ่นซอร์สอย่างเต็มที่และฟรีสำหรับทุกคนในการใช้งาน เช่นเดียวกับ V2 ก่อนหน้านี้

ทำไมมันถึงสำคัญ

ใบอนุญาตนี้ช่วยรับประกันว่าทีม Uniswap จะได้รับรางวัลสำหรับนวัตกรรมของพวกเขาในขณะที่ให้เวลาแก่ชุมชนในการสำรวจและพัฒนาฟีเจอร์ของ V3 นอกจากนี้ยังสร้างอาณาเขตเล็กๆ รอบ V3 ดังนั้นคุณจะได้ว่ายน้ำในน้ำที่พิเศษสักระยะก่อนที่คนอื่นจะสามารถเข้ามาได้.

ข้อสรุป: ดำน้ำและสร้างคลื่น

Uniswap V3, เปิดตัวในปี 2021.

มันไม่ได้แค่จุ่มนิ้วเท้าไปในน้ำ DeFi – มันกระโดดลงไปอย่างเต็มที่ ทำให้เกิดความตื่นตระหนกด้วยนวัตกรรมต่างๆ เช่น สภาพคล่องที่มุ่งเน้น, ชั้นค่าธรรมเนียมที่ปรับแต่งได้, ตำแหน่งสภาพคล่องที่ไม่สามารถแลกเปลี่ยนได้, ออราเคิลขั้นสูง, และแม้กระทั่งใบอนุญาตธุรกิจเพื่อปกป้องเทคโนโลยีที่ก้าวล้ำนี้ มันเปลี่ยนเกม ทำให้ผู้ให้สภาพคล่องมีการควบคุม, ประสิทธิภาพ, และศักยภาพในการทำกำไรมากกว่าที่เคยเป็นมา.

แต่เหมือนกับงานปาร์ตี้ในสระน้ำทั่วไป ยังมีคลื่นเล็กน้อยที่ต้องทำให้เรียบ.

พื้นที่สาดน้ำ: ความท้าทายของ Uniswap V3

ในขณะที่ V3 ได้นำคลื่นลูกใหญ่ของนวัตกรรมมา แต่ก็มีความท้าทายอยู่ไม่น้อยเช่นกัน.

การจัดการสภาพคล่องของคุณใน V3 ต้องใช้แนวทางที่เป็นรูปธรรม – ไม่มีการรวมผลอัตโนมัติ ดังนั้นคุณจะต้องถอนและนำเงินทุนของคุณไปใช้ใหม่ด้วยตนเองเมื่อราคาเคลื่อนที่ออกนอกช่วงที่คุณเลือก และเมื่อพูดถึงช่วงราคา ความเป็นอยู่แบบคงที่ของช่วงเหล่านี้หมายความว่าคุณต้องอยู่ในความตื่นตัว ปรับตัวอย่างต่อเนื่องเพื่อให้ทันกับตลาด.

นี่อาจรู้สึกเหมือนการเล่นเกมตีหนู ที่คุณต้องไล่ตามจุดที่ดีที่สุดในการวางสภาพคล่องของคุณอยู่เสมอ.

โชคดีที่คุณไม่ต้องทำมันคนเดียว เข้ามาที่ผู้จัดการสภาพคล่องแบบเข้มข้น (CLMs) เช่น Beefy Finance ซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ช่วยชีวิตข้างสระของคุณ ดูแลรายละเอียดทั้งหมดเกี่ยวกับการจัดการสภาพคล่องสำหรับค่าธรรมเนียมเล็กน้อย พวกเขาจะปรับตำแหน่งของคุณ ปรับแต่งผลตอบแทนของคุณ และให้คุณมุ่งเน้นไปที่การสนุกสนานในงานปาร์ตี้โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการรักษาสภาพคล่องของคุณในที่ที่ถูกต้อง.

แต่รอ… แล้ว UniV4 ล่ะ?

เพียงเมื่อคุณคิดว่าปาร์ตี้สระว่ายน้ำไม่สามารถดีขึ้นได้อีก Uniswap Labs กำลังเตรียมที่จะเปิดตัว Uniswap V4 – จะมาถึงคุณในปี 2024!

ถูกต้องแล้ว – การพัฒนาต่อไปของ Uniswap กำลังจะมาถึง และมันตั้งใจที่จะจัดการกับข้อจำกัดบางประการของ V3 ในขณะที่แนะนำฟีเจอร์ใหม่มากมายที่จะทำให้การจัดหาสภาพคล่องมีความมีชีวิตชีวา ยืดหยุ่น และให้ผลตอบแทนมากยิ่งขึ้น.

ฮุคที่ปรับแต่งได้ ช่วยให้การจัดการสภาพคล่องอัตโนมัติและมีความยืดหยุ่นมากขึ้น.

จินตนาการถึงโลกที่คุณไม่ต้องปรับตำแหน่งของคุณด้วยตนเองเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงของตลาด – UniV4 อาจทำเช่นนั้นให้กับคุณ การตั้งราคาแบบไดนามิก การเพิ่มประสิทธิภาพก๊าซ และอาจมีกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดยิ่งขึ้นที่คอยรักษาสภาพคล่องของคุณในโซนที่มีกำไรสูงสุดทั้งหมดอยู่ใน UniV4 และด้วยโมเดลการออกใบอนุญาตใหม่และคุณสมบัติด้านความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น UniV4 กำลังกลายเป็นคลื่นที่ใหญ่ที่สุดในตอนนี้.

อนาคตคือของเหลว

UniV4 จะนำทุกสิ่งที่คุณรักเกี่ยวกับ V3 และเพิ่มมันขึ้นเป็น 11.

ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุน DeFi ที่มีประสบการณ์หรือเพียงแค่เริ่มต้นลองสัมผัส มหาวงการแห่งนวัตกรรมครั้งใหม่กำลังจะมาถึง และมันจะยิ่งใหญ่

ดังนั้น หากคุณสนุกกับการสำรวจลึกเกี่ยวกับ Uniswap V3 ให้เตรียมแว่นตาของคุณและหูของคุณให้พร้อม อนาคตของ DeFi มีความหลากหลาย พลิกผัน และทรงพลังมากขึ้นกว่าเดิม และคุณได้รับเชิญให้สร้างความตื่นตาตื่นใจเมื่อ UniV4 เข้าสู่วงการในปลายปีนี้ [2024].

โปรดติดตาม เพราะสิ่งที่ดีที่สุดยังมาไม่ถึง.

ข้อจำกัดความรับผิด: ไม่มีพูลจริงใด ๆ ถูกใช้หรือเสียหายในกระบวนการสร้างคู่มือนี้ แต่พูลสภาพคล่องของคุณอาจจะดูน่าสนใจขึ้นเล็กน้อย.