ทรัมป์ได้สนับสนุนแนวนโยบายเศรษฐกิจ “อเมริกามาก่อน” มาตลอด โดยเน้นการลดการขาดดุลการค้า และพยายามปกป้องอุตสาหกรรมการผลิตในสหรัฐอเมริกาผ่านการเพิ่มภาษีการนำเข้า นับตั้งแต่เขากลับเข้ามาเป็นประธานาธิบดี สถานการณ์การค้าทั่วโลกยังคงตึงเครียด นโยบายภาษีที่เท่ากันที่เปิดตัวในครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์ชาตินิยมทางเศรษฐกิจของเขา ซึ่งมีเป้าหมายในการลงโทษประเทศที่ตั้งภาษีสูงหรือตั้งอุปสรรคที่ไม่ใช่ภาษีต่อสินค้าส่งออกของสหรัฐฯ
นโยบาย "ภาษีที่เท่าเทียมกัน" (Reciprocal Tariff Policy) ที่รัฐบาลทรัมป์เพิ่งเปิดตัวถือเป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญในโครงสร้างการค้าระดับโลก เป้าหมายหลักของนโยบายนี้คือการปรับกฎการค้าของสหรัฐอเมริกาให้สอดคล้องกับอัตราภาษีของสินค้าที่นำเข้าซึ่งตรงกับอัตราภาษีที่ประเทศผู้ส่งออกเรียกเก็บจากสินค้าของสหรัฐอเมริกา แม้ว่าการดำเนินการนี้จะมีจุดเริ่มต้นเพื่อช่วยลดการขาดดุลการค้าของสหรัฐอเมริกาและกระตุ้นการผลิตให้กลับคืนสู่สหรัฐอเมริกา แต่ผลกระทบที่ลึกซึ้งจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจทั่วโลกและอาจเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้าและโครงสร้างตลาดของหลายประเทศ
บริบทที่ดําเนินนโยบายนี้สามารถสืบย้อนไปถึงความไม่พอใจของทรัมป์ที่มีต่อโลกาภิวัตน์มาอย่างยาวนาน เขาให้เหตุผลว่าผู้รับผลประโยชน์ของโลกาภิวัตน์ส่วนใหญ่เป็นประเทศอื่น ๆ และสหรัฐอเมริกาได้กลายเป็นเป้าหมายของ "การแสวงหาผลประโยชน์" ในระหว่างการรณรงค์หาเสียงเลือกตั้งทรัมป์สัญญาว่าจะใช้มาตรการต่างๆเพื่อปกป้องการผลิตและการจ้างงานของอเมริกาและปรับรูปแบบการค้าระหว่างประเทศเพื่อจัดลําดับความสําคัญของผลประโยชน์ของอเมริกา ในช่วงวาระการดํารงตําแหน่งประธานาธิบดีครั้งแรกนายทรัมป์ได้เปิดสงครามการค้ากับจีนขึ้นภาษีจํากัดการส่งออกสินค้าไฮเทคและพยายามลดการพึ่งพาจีนของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก แม้ว่านโยบายเหล่านี้จะมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจของจีนในระยะสั้น แต่ในระยะยาวสหรัฐอเมริกาเองก็ประสบกับความสูญเสียทางเศรษฐกิจอย่างมาก ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นสําหรับธุรกิจและราคาสินค้าอุปโภคบริโภคที่สูงขึ้นในที่สุดนําไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นทําให้เฟดต้องใช้นโยบายการเงินที่ก้าวร้าวมากขึ้น
ในปัจจุบัน นโยบายภาษีตอบโต้ของทรัมป์ได้ขยายขอบเขตไปทั่วโลก ซึ่งหมายความว่า สหรัฐอเมริกาจะไม่เพียงแต่เรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมจากประเทศเฉพาะ แต่ยังต้องกำหนดอัตราภาษีเบื้องต้นอย่างน้อย 10% ต่อคู่ค้าทางการค้าทั้งหมด การดำเนินนโยบายนี้จะส่งผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อห่วงโซ่อุปทานระหว่างประเทศ ประเทศหลายประเทศที่เคยได้รับประโยชน์จากอัตราภาษีการส่งออกที่ต่ำไปยังสหรัฐอเมริกา เช่น สหภาพยุโรป ญี่ปุ่น และแคนาดา ทำให้บริษัทของพวกเขาสามารถเข้าสู่ตลาดสหรัฐอเมริกาได้อย่างมีความสามารถมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ในระบบภาษีใหม่ของทรัมป์ ราคาสินค้าจากประเทศเหล่านี้จะต้องเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้ความสามารถในการแข่งขันของพวกเขาในตลาดสหรัฐฯ ลดลง ยิ่งไปกว่านั้น เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ มีขนาดใหญ่ การเพิ่มภาษีนี้อาจทำให้บริษัททั่วโลกต้องปรับกลยุทธ์การผลิต และอาจมีบางบริษัทที่เลือกย้ายการผลิตบางส่วนไปยังประเทศอื่นเพื่อหลีกเลี่ยงต้นทุนภาษี
สิ่งที่น่าสังเกตยิ่งกว่านั้นคือ บริษัท ในประเทศในสหรัฐอเมริกายังไม่มีภูมิคุ้มกันต่อผลกระทบของนโยบายนี้ ในขณะที่เป้าหมายของรัฐบาลทรัมป์คือการส่งเสริมการผลิตใหม่ แต่ความจริงก็คือธุรกิจในสหรัฐฯ จํานวนมากพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกอย่างมาก ตัวอย่างเช่นอุตสาหกรรมยานยนต์ของสหรัฐอเมริกาพึ่งพาส่วนประกอบที่นําเข้าอุตสาหกรรมเทคโนโลยีอาศัยชิปที่ผลิตในเอเชียและแม้แต่ภาคเกษตรก็พึ่งพาปุ๋ยและเครื่องจักรจากต่างประเทศ ส่งผลให้การขึ้นภาษีศุลกากรจะนําไปสู่ต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นสําหรับธุรกิจซึ่งในที่สุดจะถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภคผลักดันอัตราเงินเฟ้อและทําให้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจรุนแรงขึ้น นอกจากนี้การเพิ่มขึ้นของภาษีอาจก่อให้เกิดการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมในประเทศของสหรัฐอเมริกาและ บริษัท บางแห่งที่พึ่งพาวัตถุดิบนําเข้าต้นทุนต่ําอาจถูกบังคับให้ลดกําลังการผลิตหรือเลิกจ้างพนักงานซึ่งส่งผลต่อเสถียรภาพของตลาดงาน
จากมุมมองทั่วโลก ผู้ที่ได้รับผลกระทบสูงสุดจากนโยบายนี้ไม่มีใครอื่นนอกจากจีน สหภาพยุโรป ญี่ปุ่น และเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ จีนเป็นหนึ่งในคู่ค้าการค้ารายใหญ่ที่สุดของสหรัฐอเมริกา นโยบายภาษีของรัฐบาลทรัมป์อาจทำให้ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีนแย่ลงไปอีก และเพิ่มความตึงเครียดทางเศรษฐกิจระหว่างกัน จีนเคยใช้มาตรการหลายอย่างเพื่อรับมือกับอุปสรรคทางการค้าของสหรัฐฯ รวมถึงการเสริมสร้างความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการค้า กับประเทศอื่น ๆ การผลักดันให้ค่าเงินหยวนเป็นสากล และการเร่งนวัตกรรมทางเทคโนโลยีด้วยตนเอง หากนโยบายของทรัมป์เข้มงวดมากขึ้น จีนอาจเพิ่มการส่งออกไปยังตลาดเกิดใหม่ ขณะเดียวกันก็สนับสนุนให้บริษัทในประเทศลดการพึ่งพาตลาดสหรัฐฯ นอกจากนี้ จีนอาจดำเนินการตอบโต้ เช่น การเรียกเก็บภาษีตอบโต้ที่สูงขึ้นต่อสินค้านำเข้าจากสหรัฐฯ หรือการจำกัดการส่งออกวัสดุสำคัญบางอย่าง เช่น โลหะหายาก ซึ่งจะส่งผลกระทบอย่างมากต่ออุตสาหกรรมเทคโนโลยีขั้นสูงของสหรัฐฯ
อียูยังเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ ในอดีตประเทศในยุโรปมีความสัมพันธ์ทางการค้าที่ค่อนข้างมั่นคงในระบบการค้าโลกและภาษีของทรัมป์จะบังคับให้สหภาพยุโรปตอบสนองที่เข้มงวดขึ้น เศรษฐกิจยุโรปอยู่ภายใต้แรงกดดันให้ชะลอการเติบโตควบคู่ไปกับวิกฤตพลังงานที่เกิดจากสงครามในยูเครนหากทรัมป์เรียกเก็บภาษีสินค้าของสหภาพยุโรปอาจทําให้ความสามารถในการแข่งขันของการผลิตในยุโรปลดลง ยิ่งไปกว่านั้น สหภาพยุโรปอาจใช้มาตรการตอบโต้ เช่น การเข้มงวดกฎระเบียบเกี่ยวกับบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐฯ หรือการจํากัดการนําเข้าผลิตภัณฑ์บางอย่างของสหรัฐฯ ในระยะยาวสหภาพยุโรปมีแนวโน้มที่จะพึ่งพาจีนและประเทศอื่น ๆ ในเอเชียมากขึ้นในฐานะตลาดทางเลือกเร่ง "de-Americanization" ของการค้าโลก
ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้อยู่ในตําแหน่งที่ซับซ้อนมากขึ้น ในฐานะพันธมิตรระยะยาวของสหรัฐอเมริกาพวกเขามักจะได้รับอิทธิพลจากสหรัฐอเมริกาในนโยบายการค้าของพวกเขา อย่างไรก็ตามภาษีซึ่งกันและกันของรัฐบาลทรัมป์ทําให้พวกเขาตกอยู่ในภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก หากญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ไม่ใช้มาตรการตอบโต้พวกเขาจะเสียเปรียบในการแข่งขันกับประเทศอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม หากมีการตอบโต้ สหรัฐฯ อาจใช้แรงกดดันมากขึ้นในด้านอื่นๆ เช่น ความร่วมมือด้านความมั่นคง และความร่วมมือทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี ด้วยเหตุนี้ บริษัทในญี่ปุ่นและเกาหลีใต้จึงมีแนวโน้มที่จะใช้กลยุทธ์ที่ยืดหยุ่นมากขึ้น เช่น การเพิ่มการลงทุนในสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีที่สูง ในขณะที่เร่งความร่วมมือกับตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เพื่อลดการพึ่งพาตลาดสหรัฐฯ
ประเทศตลาดเกิดใหม่ เช่น อินเดีย บราซิล และประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ กำลังเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ นโยบายของรัฐบาลทรัมป์ทำให้บริษัทส่งออกในประเทศเหล่านี้ต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านต้นทุนที่สูงขึ้น โดยเฉพาะประเทศอย่างเวียดนามและอินโดนีเซีย ซึ่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาอิงกับการเติบโตจากการส่งออก พวกเขาอาจสูญเสียความได้เปรียบด้านราคาในตลาดสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน ประเทศเหล่านี้อาจเร่งความร่วมมือกับจีนอย่างรวดเร็ว เพื่อส่งเสริมการรวมตัวทางเศรษฐกิจในภูมิภาคต่อไป ตัวอย่างเช่น ประเทศในอาเซียนอาจเสริมสร้างความร่วมมือภายใต้กรอบ RCEP (ความร่วมมือทางเศรษฐกิจครอบคลุมระดับภูมิภาค) เพื่อลดการพึ่งพาการส่งออกไปยังสหรัฐฯ นอกจากนี้ นโยบายของรัฐบาลทรัมป์อาจเร่งการกระจายศูนย์กลางของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก ทำให้บริษัทมากขึ้นมองหาการตั้งฐานการผลิตในหลายประเทศ แทนที่จะพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานจากประเทศเดียว
โดยรวมแล้วภาษีซึ่งกันและกันของทรัมป์ไม่ได้เป็นเพียงนโยบายเศรษฐกิจ แต่เป็นสัญญาณของการปฏิรูประบบการค้าโลก ผลกระทบของนโยบายนี้ไม่ได้จํากัดอยู่แค่ความผันผวนของตลาดในระยะสั้น แต่มีแนวโน้มที่จะนําไปสู่การเปลี่ยนแปลงในระยะยาวในภูมิทัศน์การค้าโลก หลายประเทศมีแนวโน้มที่จะประเมินความสัมพันธ์ทางการค้ากับสหรัฐฯ อีกครั้ง หรือแม้แต่ผลักดันกระบวนการลดค่าเงินดอลลาร์เพื่อลดการพึ่งพาตลาดสหรัฐฯ และระบบเงินดอลลาร์ ในขณะเดียวกันสหรัฐอเมริกาเองก็กําลังเผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจภายในเช่นอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นต้นทุนองค์กรที่เพิ่มขึ้นและการปรับห่วงโซ่อุปทานซึ่งอาจนําไปสู่การชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯหรือแม้แต่ภาวะถดถอย
ในบริบทที่กว้างนี้ สินทรัพย์ดิจิทัลเช่นบิตคอยน์อาจจะมีโอกาสพัฒนาครั้งใหม่ เมื่อความไม่แน่นอนในตลาดโลกเพิ่มขึ้น นักลงทุนอาจมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยใหม่ ๆ และบิตคอยน์ซึ่งมีลักษณะเป็นศูนย์กลาง ปรับเปลี่ยนไม่ได้ และสามารถไหลเวียนข้ามประเทศได้ มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นจุดสนใจของนักลงทุนทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ความผันผวนสูงในตลาดบิตคอยน์ ความไม่แน่นอนในการกำกับดูแลนโยบาย และลักษณะของการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ยังอยู่ในระหว่างการพัฒนา หมายความว่านักลงทุนจำเป็นต้องประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอย่างระมัดระวัง.
นโยบายภาษีตอบโต้ของทรัมป์เป็นสัญญาณสำคัญของการเปลี่ยนแปลงในระเบียบเศรษฐกิจโลก ไม่ว่าจะมีผลกระทบอย่างไรในที่สุด ตลาดโลกจะประสบกับการปรับโครงสร้างอย่างลึกซึ้งในช่วงการเปลี่ยนแปลงนี้ ในอนาคต วิธีการที่ประเทศต่าง ๆ จะปรับนโยบายการค้าและตลาดคริปโตเคอเรนซีจะหาวิธีใหม่ในการพัฒนาในสถานการณ์นี้值得持续关注。
นโยบายภาษีศุลกากรที่เท่าเทียมกันของทรัมป์เมื่อประกาศออกมา ทำให้ตลาดการเงินทั่วโลกมีปฏิกิริยาที่รุนแรงทันที ตลาดหุ้นสหรัฐได้รับผลกระทบก่อน นักลงทุนกังวลว่าการเพิ่มภาษีจะทำให้ต้นทุนของบริษัทเพิ่มขึ้น ส่งผลกระทบต่อกำไรของบริษัท และทำให้ตลาดหุ้นมีแรงกดดัน ดัชนี S&P 500 และดัชนี Dow Jones Industrial มีการปรับตัวลดลงอย่างชัดเจนหลังจากนโยบายประกาศ โดยเฉพาะหุ้นของอุตสาหกรรมการผลิต เทคโนโลยี และสินค้าอุปโภคบริโภคที่ได้รับผลกระทบจากการค้าอย่างมาก หลากหลายบริษัทข้ามชาติพึ่งพาห่วงโซ่การผลิตทั่วโลก และต้นทุนภาษีเพิ่มเติมจะลดความสามารถในการทำกำไรของพวกเขา และอาจบังคับให้พวกเขาต้องปรับกลยุทธ์ทางธุรกิจ ซึ่งจะเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดมากยิ่งขึ้น.
ขณะเดียวกันตลาดเงินคงคลังสหรัฐฯ ก็มีความผันผวนเช่นกัน ความกลัวภาวะถดถอยที่เพิ่มขึ้นได้นําไปสู่การหลั่งไหลของเงินที่ปลอดภัยเข้าสู่คลังสหรัฐผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวให้ต่ําลงในขณะที่อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นยังคงอยู่ในระดับสูงท่ามกลางการเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐเพื่อต่อสู้กับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การผกผันของเส้นโค้งอัตราดอกเบี้ยนี้ยิ่งทําให้ความคาดหวังของตลาดลึกซึ้งยิ่งขึ้นสําหรับภาวะถดถอยในอนาคต
ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ณ จุดหนึ่ง นักลงทุนมักจะมองว่าเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความตึงเครียดทางการค้าทั่วโลกเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามหากภาษีศุลกากรนําไปสู่ต้นทุนการนําเข้าที่สูงขึ้นของสหรัฐฯและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเฟดอาจต้องใช้นโยบายการเงินที่ระมัดระวังมากขึ้นเพื่อ จํากัด การแข็งค่าของดอลลาร์ต่อไป ในขณะเดียวกันสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่มักอยู่ภายใต้แรงกดดันโดยเฉพาะอย่างยิ่งสกุลเงินที่พึ่งพาการส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาซึ่งสกุลเงินได้อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในระดับที่แตกต่างกันและการไหลออกของเงินทุนทําให้ความวุ่นวายของตลาดรุนแรงขึ้น
การตอบสนองของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ก็ไม่ควรมองข้ามเช่นกัน ราคาน้ำมันดิบมีการผันผวนมากขึ้นในระยะสั้น โดยตลาดกังวลว่าความตึงเครียดทางการค้าระดับโลกอาจจะกดดันการเติบโตทางเศรษฐกิจ และส่งผลกระทบต่อความต้องการน้ำมัน ในทางกลับกัน เนื่องจากความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ราคาทองคำจึงเพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย โดยทองคำซึ่งเป็นเครื่องมือในการเก็บรักษามูลค่าแบบดั้งเดิม ได้กลับมาเป็นที่สนใจของนักลงทุนอีกครั้ง.
ความผันผวนของตลาดสินทรัพย์ crypto เช่น Bitcoin ก็ค่อนข้างสําคัญเช่นกัน นักลงทุนบางคนมองว่า Bitcoin เป็นทองคําดิจิทัลและเมื่อตลาดดั้งเดิมมีความผันผวนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะผลักดันเงินเข้าสู่ Bitcoin ทําให้ราคาเพิ่มขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตามความผันผวนของราคาของ Bitcoin นั้นสูงและได้รับอิทธิพลอย่างมากจากความเชื่อมั่นของตลาดและยังคงต้องดูว่าตลาดจะพิจารณาว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในระยะยาวหรือไม่ โดยรวมแล้วภาษีซึ่งกันและกันของทรัมป์ทําให้ความไม่แน่นอนในตลาดโลกรุนแรงขึ้นทําให้เงินทุนไหลเวียนอย่างรวดเร็วระหว่างหุ้นพันธบัตรแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสินค้าโภคภัณฑ์และตลาด crypto และนักลงทุนจําเป็นต้องให้ความสําคัญกับการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคเพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น
นโยบายภาษีตอบโต้ของทรัมป์ได้ก่อให้เกิดความปั่นป่วนในตลาดการเงินทั่วโลกอย่างไม่ต้องสงสัย ตลาดสินทรัพย์แบบดั้งเดิมได้รับผลกระทบอย่างชัดเจน ในขณะที่ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีก็แสดงให้เห็นถึงพลศาสตร์เฉพาะตัวในช่วงการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ บิตคอยน์และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ มักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ความเสี่ยงสูง แต่ก็เริ่มถูกนักลงทุนบางรายมองว่าเป็นทางเลือกในการป้องกันความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น.
ก่อนอื่น การตอบสนองของบิตคอยน์และตลาดคริปโตไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากนโยบายภาษีเหมือนกับสินทรัพย์ดั้งเดิม เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ดั้งเดิม เช่น หุ้นและพันธบัตร บิตคอยน์มีความผันผวนมากกว่า ดังนั้นการตอบสนองต่อเหตุการณ์ในตลาดในระยะสั้นจึงรุนแรงมากขึ้น หลังจากที่นโยบายภาษีของทรัมป์มีผลบังคับใช้ แม้ว่า ตลาดหุ้นจะประสบกับผลกระทบ แต่การแสดงออกของบิตคอยน์กลับไม่ลดลงอย่างเดียว แต่กลับมีแนวโน้มที่ค่อนข้างเป็นอิสระ ปรากฏการณ์นี้บ่งชี้ว่าบิตคอยน์อาจเปลี่ยนจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงไปสู่สินทรัพย์ที่เป็นที่หลบภัยในสายตาของนักลงทุน โดยเฉพาะเมื่อมีการเปรียบเทียบกับทองคำที่เพิ่มมากขึ้น.
พลศาสตร์ของตลาดคริปโตไม่ใช่แค่ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์เดียวอย่างบิตคอยน์ แต่เป็นความผันผวนของระบบนิเวศทั้งหมด แม้ว่าตลาดคริปโตจะยังค่อนข้างใหม่และเผชิญกับแรงกดดันจากนโยบายของรัฐบาลและอารมณ์ของตลาด แต่คุณสมบัติที่ไม่เหมือนใครทำให้มันสามารถเปรียบเทียบกับตลาดดั้งเดิมในบางด้านได้ ตัวอย่างเช่น บิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ที่กระจายอำนาจ ไม่อยู่ภายใต้การควบคุมโดยตรงจากรัฐบาลหรือเศรษฐกิจใดเศรษฐกิจหนึ่ง มันสามารถข้ามพรมแดนประเทศและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านนโยบายที่สินทรัพย์ดั้งเดิมจำนวนมากต้องเผชิญ ดังนั้น นักลงทุนบางส่วนเมื่อเผชิญกับความไม่สงบทางเศรษฐกิจทั่วโลกจากนโยบายภาษีของทรัมป์ อาจหันมาใช้บิตคอยน์ โดยมองว่ามันเป็นสินทรัพย์ที่กระจายและลดความเสี่ยงมากขึ้น.
ในขณะเดียวกัน เนื่องจากความไม่แน่นอนของนโยบายการเงินทั่วโลกเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินตามกฎหมายอื่น ๆ อาจได้รับผลกระทบจากนโยบายภาษีของทรัมป์และการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของเฟด นักลงทุนจำนวนมากขึ้นอาจเริ่มมองว่า Bitcoin เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านสกุลเงินที่มีศักยภาพ แม้ว่า Bitcoin จะยังคงเผชิญกับความผันผวนของราคาและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ แต่สถานะของมันในระบบเงินตราโลกก็กำลังได้รับการยอมรับมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความเสี่ยงของการถดถอยทางเศรษฐกิจทั่วโลกเพิ่มขึ้น Bitcoin อาจกลายเป็น "ทองคำดิจิทัล" ใหม่ในการป้องกันแรงกดดันจากการเสื่อมค่าของสกุลเงินดั้งเดิม.
นอกจากนี้ สินทรัพย์อื่น ๆ ในตลาดคริปโทเคอเรนซียังได้สะท้อนถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกที่เกิดจากนโยบายภาษีของทรัมป์ในระดับต่าง ๆ สกุลเงินดิจิทัลหลักอื่น ๆ เช่น อีเธอเรียม และรีพเพิล (XRP) ได้มีความผันผวนของราคาในระยะสั้น ความผันผวนของราคาเหล่านี้ก็ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมทางการเงินทั่วโลก แม้ว่าความผันผวนของตลาดของพวกเขาจะรุนแรงกว่าบิตคอยน์ แต่ก็แสดงให้เห็นถึงความเป็นอิสระที่เพิ่มขึ้นของตลาดคริปโทเคอเรนซีในระบบเศรษฐกิจโลก.
อย่างไรก็ตามสิ่งสําคัญคือต้องชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าประสิทธิภาพของตลาดของ Bitcoin และ cryptocurrencies อื่น ๆ จะเริ่มได้รับแรงฉุด พวกเขายังคงเผชิญกับความท้าทายและความไม่แน่นอนมากมาย ประการแรกนโยบายการกํากับดูแลของตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงไม่เสถียรโดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ไม่ชัดเจนในประเทศขนาดใหญ่เช่นสหรัฐอเมริกาและสินทรัพย์ crypto สามารถรับสถานะทางกฎหมายในระดับโลกในอนาคตได้หรือไม่ยังคงเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ประการที่สอง cryptocurrencies เช่น Bitcoin มีขนาดตลาดที่ค่อนข้างเล็กขาดสภาพคล่องและมีความอ่อนไหวต่อการทําธุรกรรมโดยผู้เล่นรายใหญ่จํานวนน้อย ด้วยเหตุนี้ แม้ว่าตลาดคริปโตจะมีสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น แต่ก็ยังต้องเผชิญกับปัญหาระยะยาว เช่น ความลึกของตลาด สภาพคล่อง และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ
โดยรวมแล้วนโยบายภาษีของทรัมป์ในขณะที่เดิมมีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯโดยการเจรจาข้อตกลงการค้าระหว่างประเทศได้เพิ่มความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจโลก เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ Bitcoin และสินทรัพย์ crypto อื่น ๆ ในฐานะเครื่องมือการลงทุนที่เกิดขึ้นใหม่มีแนวโน้มที่จะมีบทบาทสําคัญมากขึ้นในการค้นหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยสําหรับนักลงทุนทั่วโลก เมื่อสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและการเงินโลกเปลี่ยนแปลงไปการเปลี่ยนแปลงของตลาด crypto จะมีความซับซ้อนมากขึ้นและนักลงทุนจะต้องจับตาดูการพัฒนาของสินทรัพย์ประเภทนี้อย่างใกล้ชิดและทําการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลมากขึ้นเกี่ยวกับกฎระเบียบความผันผวนของตลาดและมูลค่าระยะยาว
บิตคอยน์ในฐานะที่เป็นสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจ มีคุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความสนใจมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะในช่วงที่สภาพแวดล้อมทางการเงินและการเมืองของโลกมีความไม่แน่นอน แม้ว่าบิตคอยน์ในตอนแรกจะถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง แต่ด้วยการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจโลกและความไม่แน่นอนของระบบการเงินแบบดั้งเดิมที่เพิ่มมากขึ้น นักลงทุนจำนวนมากขึ้นเริ่มมองว่าบิตคอยน์เป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยง คล้ายกับทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิม หลังจากการนำเสนอนโยบายเก็บภาษีแบบตอบโต้ของทรัมป์ คุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงของบิตคอยน์ได้รับการตรวจสอบและเสริมสร้างขึ้นอีกด้วย.
ประการแรก Bitcoin มีลักษณะการกระจายอำนาจ ซึ่งทำให้มันไม่อยู่ภายใต้การควบคุมโดยตรงจากรัฐบาลหรือเศรษฐกิจใด ๆ โดยเฉพาะ ในระบบการเงินที่เป็นสากล นโยบายการเงินและการตัดสินใจทางเศรษฐกิจของหลายประเทศอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ ทำให้มูลค่าของเงินตราเหล่านั้นมีความผันผวน อย่างไรก็ตาม Bitcoin ผ่านเทคโนโลยีบล็อกเชนที่มีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย ทำให้มั่นใจได้ว่าไม่ต้องพึ่งพาการรับรองจากธนาคารกลางหรือรัฐบาลใด ๆ จึงช่วยลดความเสี่ยงทางนโยบายที่เงินตราและระบบการเงินแบบดั้งเดิมเผชิญอยู่ เมื่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลกเพิ่มขึ้น นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่อาจเกิดจากนโยบายของประเทศหรือภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งได้โดยการถือ Bitcoin ซึ่งทำให้ Bitcoin กลายเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่เป็นสากลและข้ามประเทศได้
ประการที่สองอุปทานทั้งหมดของ Bitcoin มี จํากัด โดยมีอุปทานสูงสุด 21 ล้านเหรียญ รัฐบาลและธนาคารกลางสามารถตอบสนองต่อวิกฤตเศรษฐกิจหรือการขาดดุลการคลังโดยการเพิ่มปริมาณเงินเมื่อเทียบกับสกุลเงินเฟียตในระบบการเงินแบบดั้งเดิมซึ่งมักนําไปสู่ความเสี่ยงของการอ่อนค่าของสกุลเงินและอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม อุปทานคงที่ของ Bitcoin หมายความว่าจะไม่ได้รับผลกระทบจากนโยบายการเงินที่ขยายตัวของรัฐบาลในลักษณะเดียวกับสกุลเงินเฟียต คุณลักษณะนี้ทําให้ Bitcoin เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินตามธรรมชาติ สงครามการค้าโลก และความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของภาวะเศรษฐกิจถดถอย นักลงทุนอาจหันมาใช้ Bitcoin เป็นที่เก็บมูลค่าเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนจากการอ่อนค่าของสกุลเงินเฟียต
นอกจากนี้ ลักษณะที่ไม่น่าเชื่อถือของ Bitcoin ทําให้เป็นสินทรัพย์ประเภท "อิสระ" ในเศรษฐกิจโลก ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมมีแนวโน้มที่จะผันผวนเมื่อวิกฤตการเงินโลกหรือแรงเสียดทานทางการค้าทวีความรุนแรงขึ้นและหุ้นพันธบัตรและสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ อาจได้รับผลกระทบโดยตรงจากการแทรกแซงนโยบายหรือความผันผวนของความเชื่อมั่นของตลาด ความผันผวนของราคาของ Bitcoin ได้รับอิทธิพลจากอุปสงค์และอุปทานของตลาดความเชื่อมั่นของนักลงทุนและการยอมรับทั่วโลกและถูกควบคุมโดยปัจจัยทางเศรษฐกิจหรือการเมืองเพียงอย่างเดียว ตัวอย่างเช่นหลังจากทรัมป์ประกาศอัตราภาษีซึ่งกันและกันตลาดหุ้นทั่วโลกและตลาดทองคําได้รับผลกระทบในทางลบ แต่ Bitcoin ไม่ได้ติดตามแนวโน้มนี้อย่างเต็มที่ แม้ว่าจะได้เห็นความผันผวนบ้าง แต่ความผันผวนนี้แสดงให้เห็นมากขึ้นในการรับรู้ของตลาดเกี่ยวกับมูลค่าระยะยาวของ Bitcoin และการยอมรับอย่างค่อยเป็นค่อยไปของตลาดสกุลเงินดิจิทัล
นอกจากนี้ สภาพคล่องทั่วโลกของบิตคอยน์ยังเป็นส่วนหนึ่งของคุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยง บิตคอยน์มีตลาดการซื้อขายที่เปิดตลอด 24 ชั่วโมง ผู้คนสามารถทำการซื้อขายได้จากทุกที่ผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งทำให้บิตคอยน์มีสภาพคล่องสูง เมื่อเกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดดั้งเดิม นักลงทุนสามารถเข้าสู่หรือลงจากตลาดบิตคอยน์ได้ตลอดเวลา เพื่อหลีกเลี่ยงการพลาดโอกาสในการป้องกันความเสี่ยงเนื่องจากการปิดตลาดหรือตลาดไม่มีสภาพคล่อง หลังจากที่นโยบายภาษีของทรัมป์มีผลบังคับใช้ นักลงทุนบางคนหันมาใช้บิตคอยน์เพื่อหาที่หลบภัย ส่งผลให้ความต้องการในตลาดเพิ่มขึ้นและแสดงให้เห็นถึงราคาที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างสัมพันธ์กัน ลักษณะของสภาพคล่องและการเปิดตลาดตลอด 24 ชั่วโมงนี้ เป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบที่สำคัญของบิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ในการป้องกันความเสี่ยง.
อย่างไรก็ตามคุณลักษณะของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยไม่ได้ปราศจากการโต้เถียง ประการแรก Bitcoin มีความผันผวนมากกว่าสินทรัพย์ที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิมเช่นทองคําและในระยะสั้นราคาของ Bitcoin สามารถผันผวนอย่างรุนแรงเนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดและความคาดหวังของนักลงทุน ในบริบทของความวุ่นวายทางเศรษฐกิจทั่วโลกราคาของ Bitcoin อาจได้รับอิทธิพลจากการไหลของเงินทุนจากนักลงทุนรายใหญ่และความเชื่อมั่นของตลาดซึ่งอาจแสดงให้เห็นว่าราคาตกต่ําหรือพุ่งสูงขึ้นในระยะสั้น ดังนั้นในขณะที่ Bitcoin มีศักยภาพที่จะเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยความผันผวนของมันอาจ จํากัด การใช้งานอย่างกว้างขวางในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม
นอกจากนี้ Bitcoin ยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอนจากนโยบายการกำกับดูแล แม้ว่า Bitcoin จะมีลักษณะการกระจายอำนาจและความเป็นนิรนามซึ่งทำให้มันเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่มีศักยภาพ แต่ทัศนคติของรัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศต่างๆ ทั่วโลกต่อสกุลเงินดิจิทัลกลับไม่สอดคล้องกัน บางประเทศ เช่น จีนและอินเดีย ได้ออกมาตรการห้ามหรือจำกัดสกุลเงินดิจิทัลอย่างเข้มงวด ซึ่งทำให้การไหลเวียนและการซื้อขายของ Bitcoin ต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนที่สูงขึ้น หากเศรษฐกิจหลักของโลกใช้มาตรการกำกับดูแลที่เข้มงวดมากขึ้น อาจจะเป็นการท้าทายต่อคุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงของ Bitcoin และทำให้สถานะของมันในพอร์ตการลงทุนทั่วโลกอ่อนแอลง.
แม้จะเป็นเช่นนั้น ในระยะยาว ศักยภาพของบิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง การกระจายอำนาจ ปริมาณซัพพลายที่ตายตัว และสภาพคล่องข้ามพรมแดน ทำให้มันแสดงให้เห็นข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครเมื่อต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก ความขัดแย้งทางการเมือง และการด้อยค่าของเงินตรา เมื่อมีการพัฒนาตลาดคริปโตเคอเรนซีอย่างต่อเนื่องและการรับรู้ของนักลงทุนต่อบิตคอยน์เพิ่มขึ้น คุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงของมันอาจได้รับการยอมรับจากตลาดมากยิ่งขึ้น โดยเฉพาะในสภาพแวดล้อมที่สินทรัพย์การเงินแบบดั้งเดิมเผชิญกับความเสี่ยงที่มากขึ้น บิตคอยน์มีแนวโน้มที่จะกลายเป็น "ทองคำดิจิทัล" ในอนาคต.
ในขณะที่รัฐบาลทรัมป์ได้เปิดตัวนโยบายภาษีที่เท่าเทียมกัน และได้กระตุ้นการอภิปรายอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ ความขัดแย้งทางการค้า และความไม่แน่นอนของตลาด มุมมองอนาคตของ Bitcoin และตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังเผชิญกับความท้าทายและโอกาสมากมาย สำหรับนักลงทุน ในสภาพแวดล้อมที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอนและความเสี่ยงเช่นนี้ วิธีการปรับกลยุทธ์การลงทุนและใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของตลาดสกุลเงินดิจิทัลจะเป็นกุญแจสำคัญในการตัดสินความสำเร็จหรือความล้มเหลวในการลงทุน.
ในระยะยาวสกุลเงินดิจิทัลโดยเฉพาะ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัลแบบกระจายอํานาจนั้นมีอยู่ทั่วโลกเป็นอิสระและมีความสัมพันธ์ต่ํากับระบบการเงินแบบดั้งเดิมทําให้เป็นส่วนสําคัญของระบบการเงินในอนาคต Bitcoin ไม่ได้เป็นเพียง "ผู้บุกเบิก" ของสินทรัพย์ดิจิทัล เท่านั้น แต่ยังมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นสินทรัพย์ที่มีความสําคัญเชิงกลยุทธ์ในตลาดการเงินโลกโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจทั่วโลกเช่นภาษีซึ่งกันและกันของทรัมป์
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าพื้นฐานและเทคโนโลยีของบิตคอยน์จะมีความน่าสนใจมาก นักลงทุนยังต้องตระหนักว่าตลาดคริปโตยังอยู่ในระยะเริ่มต้นและยังมีความไม่แน่นอนและความเสี่ยงสูง ราคาของบิตคอยน์มีความผันผวนสูง โดยเฉพาะเมื่อได้รับแรงขับเคลื่อนจากนโยบายเศรษฐกิจมหภาค ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมือง และอารมณ์ของตลาด ในระยะสั้นอาจมีความผันผวนของราคาอย่างมาก ผลกระทบจากนโยบายการกำกับดูแลของรัฐบาลทั่วโลกต่อการตลาดคริปโตยังคงมีความไม่แน่นอน โดยเฉพาะเมื่อไม่มีความเป็นเอกภาพในนโยบายสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก ทัศนคติต่อการกำกับดูแลจากประเทศและภูมิภาคต่าง ๆ อาจส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องและความลึกของตลาดของสินทรัพย์คริปโตในระดับที่แตกต่างกันไป.
ดังนั้น แม้ว่าบิตคอยน์และสินทรัพย์เข้ารหัสอื่นๆ จะมีศักยภาพในการป้องกันความเสี่ยงที่ดี แต่ต้องระมัดระวังต่อเหตุการณ์ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในตลาดคริปโต นักลงทุนควรทำการปรับเปลี่ยนการลงทุนอย่างยืดหยุ่นตามการเปลี่ยนแปลงของตลาด โดยเฉพาะเมื่อเผชิญกับความผันผวนของสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาค นักลงทุนอาจต้องนำกลยุทธ์การลงทุนแบบกระจายความเสี่ยงมาใช้ เพื่อลดความเสี่ยงเชิงระบบที่เกิดจากความผันผวนของสินทรัพย์เพียงประเภทเดียว.
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการทำกำไรจากตลาดคริปโต การใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ยืดหยุ่นเป็นสิ่งสำคัญในขณะเผชิญกับนโยบายภาษีที่เท่ากันของทรัมป์และสถานการณ์เศรษฐกิจโลกที่ซับซ้อน ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่แน่นอน นักลงทุนสามารถวางกลยุทธ์ตามด้านต่างๆ ดังต่อไปนี้:
การกระจายพอร์ตการลงทุน: เนื่องจากความผันผวนที่สูงของบิตคอยน์และสินทรัพย์ดิจิทัล นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการลงทุนเงินทั้งหมดในสินทรัพย์เดียว การกระจายพอร์ตการลงทุนโดยรวมบิตคอยน์, อีเธอเรียม, สเตเบิลคอยน์ และสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทอื่น ๆ สามารถช่วยลดความเสี่ยงจากตลาดได้ในระดับหนึ่ง ในขณะเดียวกัน นักลงทุนยังสามารถจัดสรรสินทรัพย์การเงินแบบดั้งเดิมเช่นทองคำและพันธบัตรเพื่อการป้องกันความเสี่ยง เพื่อให้บรรลุความสมดุลของความเสี่ยงได้อีกด้วย.
มุมมองระยะยาว: ในขณะที่ Bitcoin และ cryptocurrencies อื่น ๆ อาจได้รับผลกระทบจากนโยบายเศรษฐกิจมหภาคความเชื่อมั่นของตลาดและการเปลี่ยนแปลงนโยบายในระยะสั้นมูลค่าระยะยาวของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัลที่หายากมีแนวโน้มที่จะได้รับการยอมรับจากตลาดมากขึ้นในระยะยาว ท่ามกลางฉากหลังของความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในระบบเศรษฐกิจโลกการกระจายอํานาจของ Bitcoin อุปทานคงที่และความเป็นอิสระอาจทําให้เป็นที่เก็บมูลค่าและตัวเลือกที่ปลอดภัย ดังนั้นนักลงทุนระยะยาวที่ถือ Bitcoin ควรสงบสติอารมณ์เพิกเฉยต่อความผันผวนในระยะสั้นและยังคงให้ความสนใจกับนวัตกรรมทางเทคโนโลยีของ Bitcoin และการยอมรับของตลาดที่เพิ่มขึ้น
กลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น: สำหรับผู้ค้าระยะสั้น การมองหาโอกาสในการลงทุนจากความผันผวนของตลาดที่เกิดจากนโยบายของทรัมป์อาจเป็นทางเลือกที่ดี ในระยะสั้น ราคาของสกุลเงินดิจิทัลจะ受到ผลกระทบจากนโยบายภาษีของรัฐบาลทรัมป์, อารมณ์ของตลาด และข้อมูลเศรษฐกิจทั่วโลก นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาด โดยเลือกที่จะซื้อในจุดต่ำ และขายในจุดสูง เพื่อทำกำไรในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การซื้อขายระยะสั้นต้องการความสามารถในการตัดสินใจตลาดและการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง ซึ่งจึงไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน.
กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง: นักลงทุนสามารถพิจารณาใช้ตลาดอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงได้ ตัวอย่างเช่น การใช้ฟิวเจอร์สและออปชันของบิตคอยน์ในการจัดการความเสี่ยงเมื่อมีการตกต่ำของตลาด เครื่องมืออนุพันธ์เหล่านี้สามารถให้การป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพเมื่อราคาบิตคอยน์มีความผันผวนอย่างรุนแรง ช่วยให้นักลงทุนลดการขาดทุนได้ ในขณะเดียวกัน การใช้เหรียญ Stablecoin (เช่น USDT, USDC) ก็สามารถใช้เป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยง ช่วยให้นักลงทุนรักษาความมั่นคงของเงินทุนในช่วงที่ตลาดคริปโตมีความผันผวนอย่างรุนแรง.
ติดตามการควบคุมตลาดและการเปลี่ยนแปลงนโยบาย: ความเสี่ยงนโยบายเป็นความไม่แน่นอนที่สำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัล นโยบายภาษีที่เท่าเทียมกันของรัฐบาลทรัมป์อาจกระตุ้นให้ประเทศและภูมิภาคอื่น ๆ ปรับการควบคุมและนโยบายเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้นนักลงทุนจึงจำเป็นต้องติดตามการพัฒนาการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะการเปลี่ยนแปลงนโยบายในประเทศเศรษฐกิจหลัก เช่น สหรัฐอเมริกา จีน และยุโรป การเปลี่ยนแปลงนโยบายเหล่านี้อาจมีผลกระทบที่สำคัญต่อสภาพคล่อง ความสอดคล้อง และความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งอาจส่งผลต่อความผันผวนของราคาในสินทรัพย์ดิจิทัล.
จากที่กล่าวมา นโยบายภาษีเทียบเคียงของทรัมป์มีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อเศรษฐกิจโลก และตลาดคริปโตเคอร์เรนซีได้แสดงให้เห็นถึงพลศาสตร์ที่แตกต่างจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิมในบริบทมหภาคนี้ บิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการกระจายอำนาจและมีอุปทานจำกัด คุณสมบัติการป้องกันความเสี่ยงของมันได้เด่นชัดมากขึ้นในสภาพแวดล้อมที่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกเพิ่มมากขึ้น แม้ว่าตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงเผชิญกับความผันผวนและความท้าทายด้านกฎระเบียบ แต่ในระยะยาว บิตคอยน์และสินทรัพย์คริปโตอื่น ๆ มีศักยภาพในการเติบโตที่ใหญ่มาก นักลงทุนควรใช้กลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมตามความสามารถในการรับความเสี่ยง เป้าหมายการลงทุน และการเปลี่ยนแปลงของตลาด เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนสูงสุดในสภาพแวดล้อมของตลาดที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน.
210k โพสต์
163k โพสต์
132k โพสต์
78k โพสต์
65k โพสต์
60k โพสต์
55k โพสต์
52k โพสต์
51k โพสต์
ตลาดคริปโต宏观研报：特朗普对等关税冲击全球资产，บิทคอยน์能否成为新避险资产？
1. การวิเคราะห์นโยบายภาษีที่เท่าเทียมของทรัมป์
1.1 แบ็คกราวด์และแรงจูงใจของนโยบายภาษีศุลกากร
ทรัมป์ได้สนับสนุนแนวนโยบายเศรษฐกิจ “อเมริกามาก่อน” มาตลอด โดยเน้นการลดการขาดดุลการค้า และพยายามปกป้องอุตสาหกรรมการผลิตในสหรัฐอเมริกาผ่านการเพิ่มภาษีการนำเข้า นับตั้งแต่เขากลับเข้ามาเป็นประธานาธิบดี สถานการณ์การค้าทั่วโลกยังคงตึงเครียด นโยบายภาษีที่เท่ากันที่เปิดตัวในครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์ชาตินิยมทางเศรษฐกิจของเขา ซึ่งมีเป้าหมายในการลงโทษประเทศที่ตั้งภาษีสูงหรือตั้งอุปสรรคที่ไม่ใช่ภาษีต่อสินค้าส่งออกของสหรัฐฯ
1.2 เนื้อหาหลักและผลกระทบ
นโยบาย "ภาษีที่เท่าเทียมกัน" (Reciprocal Tariff Policy) ที่รัฐบาลทรัมป์เพิ่งเปิดตัวถือเป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญในโครงสร้างการค้าระดับโลก เป้าหมายหลักของนโยบายนี้คือการปรับกฎการค้าของสหรัฐอเมริกาให้สอดคล้องกับอัตราภาษีของสินค้าที่นำเข้าซึ่งตรงกับอัตราภาษีที่ประเทศผู้ส่งออกเรียกเก็บจากสินค้าของสหรัฐอเมริกา แม้ว่าการดำเนินการนี้จะมีจุดเริ่มต้นเพื่อช่วยลดการขาดดุลการค้าของสหรัฐอเมริกาและกระตุ้นการผลิตให้กลับคืนสู่สหรัฐอเมริกา แต่ผลกระทบที่ลึกซึ้งจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจทั่วโลกและอาจเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้าและโครงสร้างตลาดของหลายประเทศ
บริบทที่ดําเนินนโยบายนี้สามารถสืบย้อนไปถึงความไม่พอใจของทรัมป์ที่มีต่อโลกาภิวัตน์มาอย่างยาวนาน เขาให้เหตุผลว่าผู้รับผลประโยชน์ของโลกาภิวัตน์ส่วนใหญ่เป็นประเทศอื่น ๆ และสหรัฐอเมริกาได้กลายเป็นเป้าหมายของ "การแสวงหาผลประโยชน์" ในระหว่างการรณรงค์หาเสียงเลือกตั้งทรัมป์สัญญาว่าจะใช้มาตรการต่างๆเพื่อปกป้องการผลิตและการจ้างงานของอเมริกาและปรับรูปแบบการค้าระหว่างประเทศเพื่อจัดลําดับความสําคัญของผลประโยชน์ของอเมริกา ในช่วงวาระการดํารงตําแหน่งประธานาธิบดีครั้งแรกนายทรัมป์ได้เปิดสงครามการค้ากับจีนขึ้นภาษีจํากัดการส่งออกสินค้าไฮเทคและพยายามลดการพึ่งพาจีนของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก แม้ว่านโยบายเหล่านี้จะมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจของจีนในระยะสั้น แต่ในระยะยาวสหรัฐอเมริกาเองก็ประสบกับความสูญเสียทางเศรษฐกิจอย่างมาก ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นสําหรับธุรกิจและราคาสินค้าอุปโภคบริโภคที่สูงขึ้นในที่สุดนําไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นทําให้เฟดต้องใช้นโยบายการเงินที่ก้าวร้าวมากขึ้น
ในปัจจุบัน นโยบายภาษีตอบโต้ของทรัมป์ได้ขยายขอบเขตไปทั่วโลก ซึ่งหมายความว่า สหรัฐอเมริกาจะไม่เพียงแต่เรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมจากประเทศเฉพาะ แต่ยังต้องกำหนดอัตราภาษีเบื้องต้นอย่างน้อย 10% ต่อคู่ค้าทางการค้าทั้งหมด การดำเนินนโยบายนี้จะส่งผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อห่วงโซ่อุปทานระหว่างประเทศ ประเทศหลายประเทศที่เคยได้รับประโยชน์จากอัตราภาษีการส่งออกที่ต่ำไปยังสหรัฐอเมริกา เช่น สหภาพยุโรป ญี่ปุ่น และแคนาดา ทำให้บริษัทของพวกเขาสามารถเข้าสู่ตลาดสหรัฐอเมริกาได้อย่างมีความสามารถมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ในระบบภาษีใหม่ของทรัมป์ ราคาสินค้าจากประเทศเหล่านี้จะต้องเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้ความสามารถในการแข่งขันของพวกเขาในตลาดสหรัฐฯ ลดลง ยิ่งไปกว่านั้น เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ มีขนาดใหญ่ การเพิ่มภาษีนี้อาจทำให้บริษัททั่วโลกต้องปรับกลยุทธ์การผลิต และอาจมีบางบริษัทที่เลือกย้ายการผลิตบางส่วนไปยังประเทศอื่นเพื่อหลีกเลี่ยงต้นทุนภาษี
สิ่งที่น่าสังเกตยิ่งกว่านั้นคือ บริษัท ในประเทศในสหรัฐอเมริกายังไม่มีภูมิคุ้มกันต่อผลกระทบของนโยบายนี้ ในขณะที่เป้าหมายของรัฐบาลทรัมป์คือการส่งเสริมการผลิตใหม่ แต่ความจริงก็คือธุรกิจในสหรัฐฯ จํานวนมากพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกอย่างมาก ตัวอย่างเช่นอุตสาหกรรมยานยนต์ของสหรัฐอเมริกาพึ่งพาส่วนประกอบที่นําเข้าอุตสาหกรรมเทคโนโลยีอาศัยชิปที่ผลิตในเอเชียและแม้แต่ภาคเกษตรก็พึ่งพาปุ๋ยและเครื่องจักรจากต่างประเทศ ส่งผลให้การขึ้นภาษีศุลกากรจะนําไปสู่ต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นสําหรับธุรกิจซึ่งในที่สุดจะถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภคผลักดันอัตราเงินเฟ้อและทําให้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจรุนแรงขึ้น นอกจากนี้การเพิ่มขึ้นของภาษีอาจก่อให้เกิดการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมในประเทศของสหรัฐอเมริกาและ บริษัท บางแห่งที่พึ่งพาวัตถุดิบนําเข้าต้นทุนต่ําอาจถูกบังคับให้ลดกําลังการผลิตหรือเลิกจ้างพนักงานซึ่งส่งผลต่อเสถียรภาพของตลาดงาน
จากมุมมองทั่วโลก ผู้ที่ได้รับผลกระทบสูงสุดจากนโยบายนี้ไม่มีใครอื่นนอกจากจีน สหภาพยุโรป ญี่ปุ่น และเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ จีนเป็นหนึ่งในคู่ค้าการค้ารายใหญ่ที่สุดของสหรัฐอเมริกา นโยบายภาษีของรัฐบาลทรัมป์อาจทำให้ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีนแย่ลงไปอีก และเพิ่มความตึงเครียดทางเศรษฐกิจระหว่างกัน จีนเคยใช้มาตรการหลายอย่างเพื่อรับมือกับอุปสรรคทางการค้าของสหรัฐฯ รวมถึงการเสริมสร้างความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการค้า กับประเทศอื่น ๆ การผลักดันให้ค่าเงินหยวนเป็นสากล และการเร่งนวัตกรรมทางเทคโนโลยีด้วยตนเอง หากนโยบายของทรัมป์เข้มงวดมากขึ้น จีนอาจเพิ่มการส่งออกไปยังตลาดเกิดใหม่ ขณะเดียวกันก็สนับสนุนให้บริษัทในประเทศลดการพึ่งพาตลาดสหรัฐฯ นอกจากนี้ จีนอาจดำเนินการตอบโต้ เช่น การเรียกเก็บภาษีตอบโต้ที่สูงขึ้นต่อสินค้านำเข้าจากสหรัฐฯ หรือการจำกัดการส่งออกวัสดุสำคัญบางอย่าง เช่น โลหะหายาก ซึ่งจะส่งผลกระทบอย่างมากต่ออุตสาหกรรมเทคโนโลยีขั้นสูงของสหรัฐฯ
อียูยังเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ ในอดีตประเทศในยุโรปมีความสัมพันธ์ทางการค้าที่ค่อนข้างมั่นคงในระบบการค้าโลกและภาษีของทรัมป์จะบังคับให้สหภาพยุโรปตอบสนองที่เข้มงวดขึ้น เศรษฐกิจยุโรปอยู่ภายใต้แรงกดดันให้ชะลอการเติบโตควบคู่ไปกับวิกฤตพลังงานที่เกิดจากสงครามในยูเครนหากทรัมป์เรียกเก็บภาษีสินค้าของสหภาพยุโรปอาจทําให้ความสามารถในการแข่งขันของการผลิตในยุโรปลดลง ยิ่งไปกว่านั้น สหภาพยุโรปอาจใช้มาตรการตอบโต้ เช่น การเข้มงวดกฎระเบียบเกี่ยวกับบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐฯ หรือการจํากัดการนําเข้าผลิตภัณฑ์บางอย่างของสหรัฐฯ ในระยะยาวสหภาพยุโรปมีแนวโน้มที่จะพึ่งพาจีนและประเทศอื่น ๆ ในเอเชียมากขึ้นในฐานะตลาดทางเลือกเร่ง "de-Americanization" ของการค้าโลก
ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้อยู่ในตําแหน่งที่ซับซ้อนมากขึ้น ในฐานะพันธมิตรระยะยาวของสหรัฐอเมริกาพวกเขามักจะได้รับอิทธิพลจากสหรัฐอเมริกาในนโยบายการค้าของพวกเขา อย่างไรก็ตามภาษีซึ่งกันและกันของรัฐบาลทรัมป์ทําให้พวกเขาตกอยู่ในภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก หากญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ไม่ใช้มาตรการตอบโต้พวกเขาจะเสียเปรียบในการแข่งขันกับประเทศอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม หากมีการตอบโต้ สหรัฐฯ อาจใช้แรงกดดันมากขึ้นในด้านอื่นๆ เช่น ความร่วมมือด้านความมั่นคง และความร่วมมือทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี ด้วยเหตุนี้ บริษัทในญี่ปุ่นและเกาหลีใต้จึงมีแนวโน้มที่จะใช้กลยุทธ์ที่ยืดหยุ่นมากขึ้น เช่น การเพิ่มการลงทุนในสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีที่สูง ในขณะที่เร่งความร่วมมือกับตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เพื่อลดการพึ่งพาตลาดสหรัฐฯ
ประเทศตลาดเกิดใหม่ เช่น อินเดีย บราซิล และประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ กำลังเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ นโยบายของรัฐบาลทรัมป์ทำให้บริษัทส่งออกในประเทศเหล่านี้ต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านต้นทุนที่สูงขึ้น โดยเฉพาะประเทศอย่างเวียดนามและอินโดนีเซีย ซึ่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาอิงกับการเติบโตจากการส่งออก พวกเขาอาจสูญเสียความได้เปรียบด้านราคาในตลาดสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน ประเทศเหล่านี้อาจเร่งความร่วมมือกับจีนอย่างรวดเร็ว เพื่อส่งเสริมการรวมตัวทางเศรษฐกิจในภูมิภาคต่อไป ตัวอย่างเช่น ประเทศในอาเซียนอาจเสริมสร้างความร่วมมือภายใต้กรอบ RCEP (ความร่วมมือทางเศรษฐกิจครอบคลุมระดับภูมิภาค) เพื่อลดการพึ่งพาการส่งออกไปยังสหรัฐฯ นอกจากนี้ นโยบายของรัฐบาลทรัมป์อาจเร่งการกระจายศูนย์กลางของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก ทำให้บริษัทมากขึ้นมองหาการตั้งฐานการผลิตในหลายประเทศ แทนที่จะพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานจากประเทศเดียว
โดยรวมแล้วภาษีซึ่งกันและกันของทรัมป์ไม่ได้เป็นเพียงนโยบายเศรษฐกิจ แต่เป็นสัญญาณของการปฏิรูประบบการค้าโลก ผลกระทบของนโยบายนี้ไม่ได้จํากัดอยู่แค่ความผันผวนของตลาดในระยะสั้น แต่มีแนวโน้มที่จะนําไปสู่การเปลี่ยนแปลงในระยะยาวในภูมิทัศน์การค้าโลก หลายประเทศมีแนวโน้มที่จะประเมินความสัมพันธ์ทางการค้ากับสหรัฐฯ อีกครั้ง หรือแม้แต่ผลักดันกระบวนการลดค่าเงินดอลลาร์เพื่อลดการพึ่งพาตลาดสหรัฐฯ และระบบเงินดอลลาร์ ในขณะเดียวกันสหรัฐอเมริกาเองก็กําลังเผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจภายในเช่นอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นต้นทุนองค์กรที่เพิ่มขึ้นและการปรับห่วงโซ่อุปทานซึ่งอาจนําไปสู่การชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯหรือแม้แต่ภาวะถดถอย
ในบริบทที่กว้างนี้ สินทรัพย์ดิจิทัลเช่นบิตคอยน์อาจจะมีโอกาสพัฒนาครั้งใหม่ เมื่อความไม่แน่นอนในตลาดโลกเพิ่มขึ้น นักลงทุนอาจมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยใหม่ ๆ และบิตคอยน์ซึ่งมีลักษณะเป็นศูนย์กลาง ปรับเปลี่ยนไม่ได้ และสามารถไหลเวียนข้ามประเทศได้ มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นจุดสนใจของนักลงทุนทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ความผันผวนสูงในตลาดบิตคอยน์ ความไม่แน่นอนในการกำกับดูแลนโยบาย และลักษณะของการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ยังอยู่ในระหว่างการพัฒนา หมายความว่านักลงทุนจำเป็นต้องประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอย่างระมัดระวัง.
นโยบายภาษีตอบโต้ของทรัมป์เป็นสัญญาณสำคัญของการเปลี่ยนแปลงในระเบียบเศรษฐกิจโลก ไม่ว่าจะมีผลกระทบอย่างไรในที่สุด ตลาดโลกจะประสบกับการปรับโครงสร้างอย่างลึกซึ้งในช่วงการเปลี่ยนแปลงนี้ ในอนาคต วิธีการที่ประเทศต่าง ๆ จะปรับนโยบายการค้าและตลาดคริปโตเคอเรนซีจะหาวิธีใหม่ในการพัฒนาในสถานการณ์นี้值得持续关注。
2. การตอบสนองของตลาดการเงินทั่วโลก
นโยบายภาษีศุลกากรที่เท่าเทียมกันของทรัมป์เมื่อประกาศออกมา ทำให้ตลาดการเงินทั่วโลกมีปฏิกิริยาที่รุนแรงทันที ตลาดหุ้นสหรัฐได้รับผลกระทบก่อน นักลงทุนกังวลว่าการเพิ่มภาษีจะทำให้ต้นทุนของบริษัทเพิ่มขึ้น ส่งผลกระทบต่อกำไรของบริษัท และทำให้ตลาดหุ้นมีแรงกดดัน ดัชนี S&P 500 และดัชนี Dow Jones Industrial มีการปรับตัวลดลงอย่างชัดเจนหลังจากนโยบายประกาศ โดยเฉพาะหุ้นของอุตสาหกรรมการผลิต เทคโนโลยี และสินค้าอุปโภคบริโภคที่ได้รับผลกระทบจากการค้าอย่างมาก หลากหลายบริษัทข้ามชาติพึ่งพาห่วงโซ่การผลิตทั่วโลก และต้นทุนภาษีเพิ่มเติมจะลดความสามารถในการทำกำไรของพวกเขา และอาจบังคับให้พวกเขาต้องปรับกลยุทธ์ทางธุรกิจ ซึ่งจะเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดมากยิ่งขึ้น.
ขณะเดียวกันตลาดเงินคงคลังสหรัฐฯ ก็มีความผันผวนเช่นกัน ความกลัวภาวะถดถอยที่เพิ่มขึ้นได้นําไปสู่การหลั่งไหลของเงินที่ปลอดภัยเข้าสู่คลังสหรัฐผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวให้ต่ําลงในขณะที่อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นยังคงอยู่ในระดับสูงท่ามกลางการเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐเพื่อต่อสู้กับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การผกผันของเส้นโค้งอัตราดอกเบี้ยนี้ยิ่งทําให้ความคาดหวังของตลาดลึกซึ้งยิ่งขึ้นสําหรับภาวะถดถอยในอนาคต
ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ณ จุดหนึ่ง นักลงทุนมักจะมองว่าเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความตึงเครียดทางการค้าทั่วโลกเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามหากภาษีศุลกากรนําไปสู่ต้นทุนการนําเข้าที่สูงขึ้นของสหรัฐฯและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเฟดอาจต้องใช้นโยบายการเงินที่ระมัดระวังมากขึ้นเพื่อ จํากัด การแข็งค่าของดอลลาร์ต่อไป ในขณะเดียวกันสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่มักอยู่ภายใต้แรงกดดันโดยเฉพาะอย่างยิ่งสกุลเงินที่พึ่งพาการส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาซึ่งสกุลเงินได้อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในระดับที่แตกต่างกันและการไหลออกของเงินทุนทําให้ความวุ่นวายของตลาดรุนแรงขึ้น
การตอบสนองของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ก็ไม่ควรมองข้ามเช่นกัน ราคาน้ำมันดิบมีการผันผวนมากขึ้นในระยะสั้น โดยตลาดกังวลว่าความตึงเครียดทางการค้าระดับโลกอาจจะกดดันการเติบโตทางเศรษฐกิจ และส่งผลกระทบต่อความต้องการน้ำมัน ในทางกลับกัน เนื่องจากความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ราคาทองคำจึงเพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย โดยทองคำซึ่งเป็นเครื่องมือในการเก็บรักษามูลค่าแบบดั้งเดิม ได้กลับมาเป็นที่สนใจของนักลงทุนอีกครั้ง.
ความผันผวนของตลาดสินทรัพย์ crypto เช่น Bitcoin ก็ค่อนข้างสําคัญเช่นกัน นักลงทุนบางคนมองว่า Bitcoin เป็นทองคําดิจิทัลและเมื่อตลาดดั้งเดิมมีความผันผวนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะผลักดันเงินเข้าสู่ Bitcoin ทําให้ราคาเพิ่มขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตามความผันผวนของราคาของ Bitcoin นั้นสูงและได้รับอิทธิพลอย่างมากจากความเชื่อมั่นของตลาดและยังคงต้องดูว่าตลาดจะพิจารณาว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในระยะยาวหรือไม่ โดยรวมแล้วภาษีซึ่งกันและกันของทรัมป์ทําให้ความไม่แน่นอนในตลาดโลกรุนแรงขึ้นทําให้เงินทุนไหลเวียนอย่างรวดเร็วระหว่างหุ้นพันธบัตรแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสินค้าโภคภัณฑ์และตลาด crypto และนักลงทุนจําเป็นต้องให้ความสําคัญกับการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคเพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น
3. ความเคลื่อนไหวของบิตคอยน์และตลาดคริปโต
นโยบายภาษีตอบโต้ของทรัมป์ได้ก่อให้เกิดความปั่นป่วนในตลาดการเงินทั่วโลกอย่างไม่ต้องสงสัย ตลาดสินทรัพย์แบบดั้งเดิมได้รับผลกระทบอย่างชัดเจน ในขณะที่ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีก็แสดงให้เห็นถึงพลศาสตร์เฉพาะตัวในช่วงการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ บิตคอยน์และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ มักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ความเสี่ยงสูง แต่ก็เริ่มถูกนักลงทุนบางรายมองว่าเป็นทางเลือกในการป้องกันความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น.
ก่อนอื่น การตอบสนองของบิตคอยน์และตลาดคริปโตไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากนโยบายภาษีเหมือนกับสินทรัพย์ดั้งเดิม เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ดั้งเดิม เช่น หุ้นและพันธบัตร บิตคอยน์มีความผันผวนมากกว่า ดังนั้นการตอบสนองต่อเหตุการณ์ในตลาดในระยะสั้นจึงรุนแรงมากขึ้น หลังจากที่นโยบายภาษีของทรัมป์มีผลบังคับใช้ แม้ว่า ตลาดหุ้นจะประสบกับผลกระทบ แต่การแสดงออกของบิตคอยน์กลับไม่ลดลงอย่างเดียว แต่กลับมีแนวโน้มที่ค่อนข้างเป็นอิสระ ปรากฏการณ์นี้บ่งชี้ว่าบิตคอยน์อาจเปลี่ยนจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงไปสู่สินทรัพย์ที่เป็นที่หลบภัยในสายตาของนักลงทุน โดยเฉพาะเมื่อมีการเปรียบเทียบกับทองคำที่เพิ่มมากขึ้น.
พลศาสตร์ของตลาดคริปโตไม่ใช่แค่ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์เดียวอย่างบิตคอยน์ แต่เป็นความผันผวนของระบบนิเวศทั้งหมด แม้ว่าตลาดคริปโตจะยังค่อนข้างใหม่และเผชิญกับแรงกดดันจากนโยบายของรัฐบาลและอารมณ์ของตลาด แต่คุณสมบัติที่ไม่เหมือนใครทำให้มันสามารถเปรียบเทียบกับตลาดดั้งเดิมในบางด้านได้ ตัวอย่างเช่น บิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ที่กระจายอำนาจ ไม่อยู่ภายใต้การควบคุมโดยตรงจากรัฐบาลหรือเศรษฐกิจใดเศรษฐกิจหนึ่ง มันสามารถข้ามพรมแดนประเทศและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านนโยบายที่สินทรัพย์ดั้งเดิมจำนวนมากต้องเผชิญ ดังนั้น นักลงทุนบางส่วนเมื่อเผชิญกับความไม่สงบทางเศรษฐกิจทั่วโลกจากนโยบายภาษีของทรัมป์ อาจหันมาใช้บิตคอยน์ โดยมองว่ามันเป็นสินทรัพย์ที่กระจายและลดความเสี่ยงมากขึ้น.
ในขณะเดียวกัน เนื่องจากความไม่แน่นอนของนโยบายการเงินทั่วโลกเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินตามกฎหมายอื่น ๆ อาจได้รับผลกระทบจากนโยบายภาษีของทรัมป์และการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของเฟด นักลงทุนจำนวนมากขึ้นอาจเริ่มมองว่า Bitcoin เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านสกุลเงินที่มีศักยภาพ แม้ว่า Bitcoin จะยังคงเผชิญกับความผันผวนของราคาและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ แต่สถานะของมันในระบบเงินตราโลกก็กำลังได้รับการยอมรับมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความเสี่ยงของการถดถอยทางเศรษฐกิจทั่วโลกเพิ่มขึ้น Bitcoin อาจกลายเป็น "ทองคำดิจิทัล" ใหม่ในการป้องกันแรงกดดันจากการเสื่อมค่าของสกุลเงินดั้งเดิม.
นอกจากนี้ สินทรัพย์อื่น ๆ ในตลาดคริปโทเคอเรนซียังได้สะท้อนถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกที่เกิดจากนโยบายภาษีของทรัมป์ในระดับต่าง ๆ สกุลเงินดิจิทัลหลักอื่น ๆ เช่น อีเธอเรียม และรีพเพิล (XRP) ได้มีความผันผวนของราคาในระยะสั้น ความผันผวนของราคาเหล่านี้ก็ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมทางการเงินทั่วโลก แม้ว่าความผันผวนของตลาดของพวกเขาจะรุนแรงกว่าบิตคอยน์ แต่ก็แสดงให้เห็นถึงความเป็นอิสระที่เพิ่มขึ้นของตลาดคริปโทเคอเรนซีในระบบเศรษฐกิจโลก.
อย่างไรก็ตามสิ่งสําคัญคือต้องชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าประสิทธิภาพของตลาดของ Bitcoin และ cryptocurrencies อื่น ๆ จะเริ่มได้รับแรงฉุด พวกเขายังคงเผชิญกับความท้าทายและความไม่แน่นอนมากมาย ประการแรกนโยบายการกํากับดูแลของตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงไม่เสถียรโดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ไม่ชัดเจนในประเทศขนาดใหญ่เช่นสหรัฐอเมริกาและสินทรัพย์ crypto สามารถรับสถานะทางกฎหมายในระดับโลกในอนาคตได้หรือไม่ยังคงเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ประการที่สอง cryptocurrencies เช่น Bitcoin มีขนาดตลาดที่ค่อนข้างเล็กขาดสภาพคล่องและมีความอ่อนไหวต่อการทําธุรกรรมโดยผู้เล่นรายใหญ่จํานวนน้อย ด้วยเหตุนี้ แม้ว่าตลาดคริปโตจะมีสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น แต่ก็ยังต้องเผชิญกับปัญหาระยะยาว เช่น ความลึกของตลาด สภาพคล่อง และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ
โดยรวมแล้วนโยบายภาษีของทรัมป์ในขณะที่เดิมมีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯโดยการเจรจาข้อตกลงการค้าระหว่างประเทศได้เพิ่มความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจโลก เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ Bitcoin และสินทรัพย์ crypto อื่น ๆ ในฐานะเครื่องมือการลงทุนที่เกิดขึ้นใหม่มีแนวโน้มที่จะมีบทบาทสําคัญมากขึ้นในการค้นหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยสําหรับนักลงทุนทั่วโลก เมื่อสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและการเงินโลกเปลี่ยนแปลงไปการเปลี่ยนแปลงของตลาด crypto จะมีความซับซ้อนมากขึ้นและนักลงทุนจะต้องจับตาดูการพัฒนาของสินทรัพย์ประเภทนี้อย่างใกล้ชิดและทําการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลมากขึ้นเกี่ยวกับกฎระเบียบความผันผวนของตลาดและมูลค่าระยะยาว
4. การวิเคราะห์คุณสมบัติการป้องกันความเสี่ยงของบิตคอยน์
บิตคอยน์ในฐานะที่เป็นสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจ มีคุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความสนใจมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะในช่วงที่สภาพแวดล้อมทางการเงินและการเมืองของโลกมีความไม่แน่นอน แม้ว่าบิตคอยน์ในตอนแรกจะถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง แต่ด้วยการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจโลกและความไม่แน่นอนของระบบการเงินแบบดั้งเดิมที่เพิ่มมากขึ้น นักลงทุนจำนวนมากขึ้นเริ่มมองว่าบิตคอยน์เป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยง คล้ายกับทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิม หลังจากการนำเสนอนโยบายเก็บภาษีแบบตอบโต้ของทรัมป์ คุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงของบิตคอยน์ได้รับการตรวจสอบและเสริมสร้างขึ้นอีกด้วย.
ประการแรก Bitcoin มีลักษณะการกระจายอำนาจ ซึ่งทำให้มันไม่อยู่ภายใต้การควบคุมโดยตรงจากรัฐบาลหรือเศรษฐกิจใด ๆ โดยเฉพาะ ในระบบการเงินที่เป็นสากล นโยบายการเงินและการตัดสินใจทางเศรษฐกิจของหลายประเทศอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ ทำให้มูลค่าของเงินตราเหล่านั้นมีความผันผวน อย่างไรก็ตาม Bitcoin ผ่านเทคโนโลยีบล็อกเชนที่มีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย ทำให้มั่นใจได้ว่าไม่ต้องพึ่งพาการรับรองจากธนาคารกลางหรือรัฐบาลใด ๆ จึงช่วยลดความเสี่ยงทางนโยบายที่เงินตราและระบบการเงินแบบดั้งเดิมเผชิญอยู่ เมื่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลกเพิ่มขึ้น นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่อาจเกิดจากนโยบายของประเทศหรือภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งได้โดยการถือ Bitcoin ซึ่งทำให้ Bitcoin กลายเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่เป็นสากลและข้ามประเทศได้
ประการที่สองอุปทานทั้งหมดของ Bitcoin มี จํากัด โดยมีอุปทานสูงสุด 21 ล้านเหรียญ รัฐบาลและธนาคารกลางสามารถตอบสนองต่อวิกฤตเศรษฐกิจหรือการขาดดุลการคลังโดยการเพิ่มปริมาณเงินเมื่อเทียบกับสกุลเงินเฟียตในระบบการเงินแบบดั้งเดิมซึ่งมักนําไปสู่ความเสี่ยงของการอ่อนค่าของสกุลเงินและอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม อุปทานคงที่ของ Bitcoin หมายความว่าจะไม่ได้รับผลกระทบจากนโยบายการเงินที่ขยายตัวของรัฐบาลในลักษณะเดียวกับสกุลเงินเฟียต คุณลักษณะนี้ทําให้ Bitcoin เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินตามธรรมชาติ สงครามการค้าโลก และความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของภาวะเศรษฐกิจถดถอย นักลงทุนอาจหันมาใช้ Bitcoin เป็นที่เก็บมูลค่าเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนจากการอ่อนค่าของสกุลเงินเฟียต
นอกจากนี้ ลักษณะที่ไม่น่าเชื่อถือของ Bitcoin ทําให้เป็นสินทรัพย์ประเภท "อิสระ" ในเศรษฐกิจโลก ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมมีแนวโน้มที่จะผันผวนเมื่อวิกฤตการเงินโลกหรือแรงเสียดทานทางการค้าทวีความรุนแรงขึ้นและหุ้นพันธบัตรและสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ อาจได้รับผลกระทบโดยตรงจากการแทรกแซงนโยบายหรือความผันผวนของความเชื่อมั่นของตลาด ความผันผวนของราคาของ Bitcoin ได้รับอิทธิพลจากอุปสงค์และอุปทานของตลาดความเชื่อมั่นของนักลงทุนและการยอมรับทั่วโลกและถูกควบคุมโดยปัจจัยทางเศรษฐกิจหรือการเมืองเพียงอย่างเดียว ตัวอย่างเช่นหลังจากทรัมป์ประกาศอัตราภาษีซึ่งกันและกันตลาดหุ้นทั่วโลกและตลาดทองคําได้รับผลกระทบในทางลบ แต่ Bitcoin ไม่ได้ติดตามแนวโน้มนี้อย่างเต็มที่ แม้ว่าจะได้เห็นความผันผวนบ้าง แต่ความผันผวนนี้แสดงให้เห็นมากขึ้นในการรับรู้ของตลาดเกี่ยวกับมูลค่าระยะยาวของ Bitcoin และการยอมรับอย่างค่อยเป็นค่อยไปของตลาดสกุลเงินดิจิทัล
นอกจากนี้ สภาพคล่องทั่วโลกของบิตคอยน์ยังเป็นส่วนหนึ่งของคุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยง บิตคอยน์มีตลาดการซื้อขายที่เปิดตลอด 24 ชั่วโมง ผู้คนสามารถทำการซื้อขายได้จากทุกที่ผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งทำให้บิตคอยน์มีสภาพคล่องสูง เมื่อเกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดดั้งเดิม นักลงทุนสามารถเข้าสู่หรือลงจากตลาดบิตคอยน์ได้ตลอดเวลา เพื่อหลีกเลี่ยงการพลาดโอกาสในการป้องกันความเสี่ยงเนื่องจากการปิดตลาดหรือตลาดไม่มีสภาพคล่อง หลังจากที่นโยบายภาษีของทรัมป์มีผลบังคับใช้ นักลงทุนบางคนหันมาใช้บิตคอยน์เพื่อหาที่หลบภัย ส่งผลให้ความต้องการในตลาดเพิ่มขึ้นและแสดงให้เห็นถึงราคาที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างสัมพันธ์กัน ลักษณะของสภาพคล่องและการเปิดตลาดตลอด 24 ชั่วโมงนี้ เป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบที่สำคัญของบิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ในการป้องกันความเสี่ยง.
อย่างไรก็ตามคุณลักษณะของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยไม่ได้ปราศจากการโต้เถียง ประการแรก Bitcoin มีความผันผวนมากกว่าสินทรัพย์ที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิมเช่นทองคําและในระยะสั้นราคาของ Bitcoin สามารถผันผวนอย่างรุนแรงเนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดและความคาดหวังของนักลงทุน ในบริบทของความวุ่นวายทางเศรษฐกิจทั่วโลกราคาของ Bitcoin อาจได้รับอิทธิพลจากการไหลของเงินทุนจากนักลงทุนรายใหญ่และความเชื่อมั่นของตลาดซึ่งอาจแสดงให้เห็นว่าราคาตกต่ําหรือพุ่งสูงขึ้นในระยะสั้น ดังนั้นในขณะที่ Bitcoin มีศักยภาพที่จะเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยความผันผวนของมันอาจ จํากัด การใช้งานอย่างกว้างขวางในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม
นอกจากนี้ Bitcoin ยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอนจากนโยบายการกำกับดูแล แม้ว่า Bitcoin จะมีลักษณะการกระจายอำนาจและความเป็นนิรนามซึ่งทำให้มันเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่มีศักยภาพ แต่ทัศนคติของรัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศต่างๆ ทั่วโลกต่อสกุลเงินดิจิทัลกลับไม่สอดคล้องกัน บางประเทศ เช่น จีนและอินเดีย ได้ออกมาตรการห้ามหรือจำกัดสกุลเงินดิจิทัลอย่างเข้มงวด ซึ่งทำให้การไหลเวียนและการซื้อขายของ Bitcoin ต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนที่สูงขึ้น หากเศรษฐกิจหลักของโลกใช้มาตรการกำกับดูแลที่เข้มงวดมากขึ้น อาจจะเป็นการท้าทายต่อคุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงของ Bitcoin และทำให้สถานะของมันในพอร์ตการลงทุนทั่วโลกอ่อนแอลง.
แม้จะเป็นเช่นนั้น ในระยะยาว ศักยภาพของบิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง การกระจายอำนาจ ปริมาณซัพพลายที่ตายตัว และสภาพคล่องข้ามพรมแดน ทำให้มันแสดงให้เห็นข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครเมื่อต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก ความขัดแย้งทางการเมือง และการด้อยค่าของเงินตรา เมื่อมีการพัฒนาตลาดคริปโตเคอเรนซีอย่างต่อเนื่องและการรับรู้ของนักลงทุนต่อบิตคอยน์เพิ่มขึ้น คุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงของมันอาจได้รับการยอมรับจากตลาดมากยิ่งขึ้น โดยเฉพาะในสภาพแวดล้อมที่สินทรัพย์การเงินแบบดั้งเดิมเผชิญกับความเสี่ยงที่มากขึ้น บิตคอยน์มีแนวโน้มที่จะกลายเป็น "ทองคำดิจิทัล" ในอนาคต.
5. แนวโน้มในอนาคตและกลยุทธ์การลงทุน
ในขณะที่รัฐบาลทรัมป์ได้เปิดตัวนโยบายภาษีที่เท่าเทียมกัน และได้กระตุ้นการอภิปรายอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ ความขัดแย้งทางการค้า และความไม่แน่นอนของตลาด มุมมองอนาคตของ Bitcoin และตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังเผชิญกับความท้าทายและโอกาสมากมาย สำหรับนักลงทุน ในสภาพแวดล้อมที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอนและความเสี่ยงเช่นนี้ วิธีการปรับกลยุทธ์การลงทุนและใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของตลาดสกุลเงินดิจิทัลจะเป็นกุญแจสำคัญในการตัดสินความสำเร็จหรือความล้มเหลวในการลงทุน.
5.1 วิสัยทัศน์ในอนาคต: ศักยภาพและความท้าทายของตลาดคริปโต
ในระยะยาวสกุลเงินดิจิทัลโดยเฉพาะ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัลแบบกระจายอํานาจนั้นมีอยู่ทั่วโลกเป็นอิสระและมีความสัมพันธ์ต่ํากับระบบการเงินแบบดั้งเดิมทําให้เป็นส่วนสําคัญของระบบการเงินในอนาคต Bitcoin ไม่ได้เป็นเพียง "ผู้บุกเบิก" ของสินทรัพย์ดิจิทัล เท่านั้น แต่ยังมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นสินทรัพย์ที่มีความสําคัญเชิงกลยุทธ์ในตลาดการเงินโลกโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจทั่วโลกเช่นภาษีซึ่งกันและกันของทรัมป์
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าพื้นฐานและเทคโนโลยีของบิตคอยน์จะมีความน่าสนใจมาก นักลงทุนยังต้องตระหนักว่าตลาดคริปโตยังอยู่ในระยะเริ่มต้นและยังมีความไม่แน่นอนและความเสี่ยงสูง ราคาของบิตคอยน์มีความผันผวนสูง โดยเฉพาะเมื่อได้รับแรงขับเคลื่อนจากนโยบายเศรษฐกิจมหภาค ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมือง และอารมณ์ของตลาด ในระยะสั้นอาจมีความผันผวนของราคาอย่างมาก ผลกระทบจากนโยบายการกำกับดูแลของรัฐบาลทั่วโลกต่อการตลาดคริปโตยังคงมีความไม่แน่นอน โดยเฉพาะเมื่อไม่มีความเป็นเอกภาพในนโยบายสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก ทัศนคติต่อการกำกับดูแลจากประเทศและภูมิภาคต่าง ๆ อาจส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องและความลึกของตลาดของสินทรัพย์คริปโตในระดับที่แตกต่างกันไป.
ดังนั้น แม้ว่าบิตคอยน์และสินทรัพย์เข้ารหัสอื่นๆ จะมีศักยภาพในการป้องกันความเสี่ยงที่ดี แต่ต้องระมัดระวังต่อเหตุการณ์ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในตลาดคริปโต นักลงทุนควรทำการปรับเปลี่ยนการลงทุนอย่างยืดหยุ่นตามการเปลี่ยนแปลงของตลาด โดยเฉพาะเมื่อเผชิญกับความผันผวนของสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาค นักลงทุนอาจต้องนำกลยุทธ์การลงทุนแบบกระจายความเสี่ยงมาใช้ เพื่อลดความเสี่ยงเชิงระบบที่เกิดจากความผันผวนของสินทรัพย์เพียงประเภทเดียว.
5.2 กลยุทธ์การลงทุน: วิธีรับมือกับความผันผวนของตลาดคริปโต
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการทำกำไรจากตลาดคริปโต การใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ยืดหยุ่นเป็นสิ่งสำคัญในขณะเผชิญกับนโยบายภาษีที่เท่ากันของทรัมป์และสถานการณ์เศรษฐกิจโลกที่ซับซ้อน ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่แน่นอน นักลงทุนสามารถวางกลยุทธ์ตามด้านต่างๆ ดังต่อไปนี้:
การกระจายพอร์ตการลงทุน: เนื่องจากความผันผวนที่สูงของบิตคอยน์และสินทรัพย์ดิจิทัล นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการลงทุนเงินทั้งหมดในสินทรัพย์เดียว การกระจายพอร์ตการลงทุนโดยรวมบิตคอยน์, อีเธอเรียม, สเตเบิลคอยน์ และสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทอื่น ๆ สามารถช่วยลดความเสี่ยงจากตลาดได้ในระดับหนึ่ง ในขณะเดียวกัน นักลงทุนยังสามารถจัดสรรสินทรัพย์การเงินแบบดั้งเดิมเช่นทองคำและพันธบัตรเพื่อการป้องกันความเสี่ยง เพื่อให้บรรลุความสมดุลของความเสี่ยงได้อีกด้วย.
มุมมองระยะยาว: ในขณะที่ Bitcoin และ cryptocurrencies อื่น ๆ อาจได้รับผลกระทบจากนโยบายเศรษฐกิจมหภาคความเชื่อมั่นของตลาดและการเปลี่ยนแปลงนโยบายในระยะสั้นมูลค่าระยะยาวของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัลที่หายากมีแนวโน้มที่จะได้รับการยอมรับจากตลาดมากขึ้นในระยะยาว ท่ามกลางฉากหลังของความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในระบบเศรษฐกิจโลกการกระจายอํานาจของ Bitcoin อุปทานคงที่และความเป็นอิสระอาจทําให้เป็นที่เก็บมูลค่าและตัวเลือกที่ปลอดภัย ดังนั้นนักลงทุนระยะยาวที่ถือ Bitcoin ควรสงบสติอารมณ์เพิกเฉยต่อความผันผวนในระยะสั้นและยังคงให้ความสนใจกับนวัตกรรมทางเทคโนโลยีของ Bitcoin และการยอมรับของตลาดที่เพิ่มขึ้น
กลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น: สำหรับผู้ค้าระยะสั้น การมองหาโอกาสในการลงทุนจากความผันผวนของตลาดที่เกิดจากนโยบายของทรัมป์อาจเป็นทางเลือกที่ดี ในระยะสั้น ราคาของสกุลเงินดิจิทัลจะ受到ผลกระทบจากนโยบายภาษีของรัฐบาลทรัมป์, อารมณ์ของตลาด และข้อมูลเศรษฐกิจทั่วโลก นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาด โดยเลือกที่จะซื้อในจุดต่ำ และขายในจุดสูง เพื่อทำกำไรในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การซื้อขายระยะสั้นต้องการความสามารถในการตัดสินใจตลาดและการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง ซึ่งจึงไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน.
กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง: นักลงทุนสามารถพิจารณาใช้ตลาดอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงได้ ตัวอย่างเช่น การใช้ฟิวเจอร์สและออปชันของบิตคอยน์ในการจัดการความเสี่ยงเมื่อมีการตกต่ำของตลาด เครื่องมืออนุพันธ์เหล่านี้สามารถให้การป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพเมื่อราคาบิตคอยน์มีความผันผวนอย่างรุนแรง ช่วยให้นักลงทุนลดการขาดทุนได้ ในขณะเดียวกัน การใช้เหรียญ Stablecoin (เช่น USDT, USDC) ก็สามารถใช้เป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยง ช่วยให้นักลงทุนรักษาความมั่นคงของเงินทุนในช่วงที่ตลาดคริปโตมีความผันผวนอย่างรุนแรง.
ติดตามการควบคุมตลาดและการเปลี่ยนแปลงนโยบาย: ความเสี่ยงนโยบายเป็นความไม่แน่นอนที่สำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัล นโยบายภาษีที่เท่าเทียมกันของรัฐบาลทรัมป์อาจกระตุ้นให้ประเทศและภูมิภาคอื่น ๆ ปรับการควบคุมและนโยบายเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้นนักลงทุนจึงจำเป็นต้องติดตามการพัฒนาการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะการเปลี่ยนแปลงนโยบายในประเทศเศรษฐกิจหลัก เช่น สหรัฐอเมริกา จีน และยุโรป การเปลี่ยนแปลงนโยบายเหล่านี้อาจมีผลกระทบที่สำคัญต่อสภาพคล่อง ความสอดคล้อง และความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งอาจส่งผลต่อความผันผวนของราคาในสินทรัพย์ดิจิทัล.
5.3 บทสรุป
จากที่กล่าวมา นโยบายภาษีเทียบเคียงของทรัมป์มีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อเศรษฐกิจโลก และตลาดคริปโตเคอร์เรนซีได้แสดงให้เห็นถึงพลศาสตร์ที่แตกต่างจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิมในบริบทมหภาคนี้ บิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการกระจายอำนาจและมีอุปทานจำกัด คุณสมบัติการป้องกันความเสี่ยงของมันได้เด่นชัดมากขึ้นในสภาพแวดล้อมที่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกเพิ่มมากขึ้น แม้ว่าตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงเผชิญกับความผันผวนและความท้าทายด้านกฎระเบียบ แต่ในระยะยาว บิตคอยน์และสินทรัพย์คริปโตอื่น ๆ มีศักยภาพในการเติบโตที่ใหญ่มาก นักลงทุนควรใช้กลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมตามความสามารถในการรับความเสี่ยง เป้าหมายการลงทุน และการเปลี่ยนแปลงของตลาด เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนสูงสุดในสภาพแวดล้อมของตลาดที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน.