ผู้เขียน: kel xyzผู้รวบรวม Tim, PANewsการซื้อขายเป็นเรื่องที่โดดเดี่ยว เป็นเรื่องที่เจ็บปวด เป็นการฝึกฝนที่เต็มไปด้วยการตั้งคำถามกับตนเองอย่างต่อเนื่อง ผู้เขียนบทความนี้ได้สรุป 52 "ข้อห้ามในการซื้อขาย" จากการอ่านหนังสือ การเรียนรู้จากนักเทรดที่ชาญฉลาด และการลองผิดลองถูกในตลาด ซึ่งกฎเหล่านี้เปิดเผยถึงแก่นของความสำเร็จในการซื้อขาย - วินัย ความอดทน และการจัดการความเสี่ยง.1) อย่าลงทุนเกินไปตลอดไป เมื่อคุณเริ่มสูญเสียเหตุผล แม้ว่าการตัดสินจะถูกต้อง การลงทุนเกินไปอาจนำไปสู่การล้มละลายได้อย่างรวดเร็วที่สุด.2) ห้ามทำการซื้อขายเมื่ออ่อนเพลียหรือขาดการนอนหลับ เพราะการตัดสินใจที่เหนื่อยล้าจะทำให้การซื้อขายสิ้นสุดลงมากกว่าการถูกบังคับปิดสถานะ.3）อย่าทำการซื้อขายโดยไม่มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจน หากไม่มีข้อได้เปรียบแล้วเข้าสู่ตลาดก็เป็นเพียงการพนันที่ไม่จำเป็น หากคุณไม่สามารถอธิบายข้อได้เปรียบของคุณในประโยคเดียวได้ คุณอาจจะไม่มีข้อได้เปรียบเลย.4）อย่าทำการเปิดตำแหน่งเพียงเพราะความเบื่อหน่าย การทำการซื้อขายบ่อยๆ จะนำไปสู่ผลตอบแทนที่ไม่ดี หลายครั้ง การรอคอยจากข้างนอกเป็นวิธีที่ดีที่สุด หากคุณพบว่าตัวเองเปิดตำแหน่งเพียงเพราะ "ไม่อยากว่าง" หรือ "ไม่ได้ทำการซื้อขายนานเกินไป" ให้รีบสะท้อนตัวเอง การทำการซื้อขายเพื่อทำการซื้อขายจะนำไปสู่การตัดสินใจที่หุนหันพลันแล่นและการขาดทุน ตลาดจะไม่ให้รางวัลกับผู้ที่ทำการซื้อขายบ่อยที่สุด แต่จะให้รางวัลกับผู้ที่มีกำไรสูงสุด บางครั้ง การไม่ทำการซื้อขายคือการทำการซื้อขายที่ดีที่สุด.5）หลังจากที่ประสบกับการขาดทุนอย่างมาก อย่าทำการซื้อขายต่อไป ในช่วงเวลานี้อารมณ์มักจะออกนอกลู่นอกทางและคุณอาจพยายามที่จะได้กำไรกลับคืนโดยการวางเดิมพันที่ไม่สมเหตุสมผล การมีทัศนคติที่รีบเร่งในการกู้คืนเงินจะทำให้คุณขาดทุนมากยิ่งขึ้น.6) อย่าเข้าตลาดโดยไม่มีแผนการขายที่ชัดเจน ไม่ว่าจะเป็นการหยุดขาดทุนตามเวลา การหยุดขาดทุนตามราคา เงื่อนไขที่ไม่สำเร็จ หรือกลยุทธ์การขายที่ขับเคลื่อนโดยปัจจัยกระตุ้น ควรกำหนดไว้ล่วงหน้าเมื่อสร้างตำแหน่ง จำไว้ว่าช่วงเวลาสุดท้ายที่ผู้ค้าเก็บความเป็นกลางคือก่อนที่จะทำการสั่งซื้อ เมื่อมีตำแหน่งแล้ว การยอมรับความผิดพลาดจะกลายเป็นเรื่องยาก ดังนั้นจึงต้องตั้งเงื่อนไขการหยุดขาดทุนเพื่อออกจากตลาดล่วงหน้าให้ชัดเจน.7) ห้ามยึดติดกับตำแหน่งของคุณ ตลาดจะไม่สนใจความเชื่อของคุณ ต้องตัดขาดทุนหรือไม่ก็โดนตัดขาดทุน.8) อย่าทำการซื้อขายตามกำไรขาดทุน แต่ให้ทำการซื้อขายตามตลาดเอง การรีบฟื้นฟูกำไรหรือการยึดติดกับกำไรในอดีตจะทำให้การตัดสินใจคลุมเครือและรบกวนการดำเนินการ.9) ไม่ได้หมายความว่าทุกความคิดเห็นจะต้องนำไปสู่การซื้อขาย การซื้อขายที่ดีที่สุดมักจะไม่ทำการซื้อขาย รักษาเงินทุนและพลังงานไว้ รอจนกว่าสถานการณ์จะเอื้ออำนวยก่อนที่จะลงมือ นี่สำคัญกว่าการลงมือทำอย่างบังคับ.10) อย่าต่อสู้กับกระแส คลื่นมีพลังมากกว่าคุณ ปรับตัวเข้ากับมัน มิฉะนั้นคุณจะถูกกำจัดออกไป.11) อย่าพยายามจับมีดบินตลอดไป "ราคาถูก" อาจจะถูกกว่านั้นเสมอ.12) อย่าทําผิดกฎการซื้อขายหรือเบี่ยงเบนไปจากแผนเมื่อคุณหุนหันพลันแล่นทางอารมณ์ กฎของคุณมีอยู่ด้วยเหตุผลมักเป็นเพราะบทเรียนที่เจ็บปวด ทันทีที่คุณพยายามโน้มน้าวตัวเองว่า "แค่นี้ครั้งเดียว" และเพิกเฉยต่อกฎ (เช่น trailing stop, doubling หรือขนาดการค้าที่ใหญ่เกินไป) ความโกลาหลก็เกิดขึ้น การมีวินัยในตนเองเป็นเรื่องเกี่ยวกับการทําสิ่งที่ถูกต้องในช่วงเวลาที่ยากลําบาก ดังสุภาษิตการซื้อขายที่ว่า "วางแผนการซื้อขายของคุณและดําเนินการอย่างเคร่งครัดตามแผน"13) อย่ายิงกระสุนทั้งหมดในครั้งเดียว.14) อย่าค้าเมื่อคุณรู้สึกไม่สบายใจ หากขนาดของตำแหน่งของคุณใหญ่เกินไป คุณจะตกอยู่ในวงจรของการตัดสินใจแบบตื่นตระหนก และคิดไปเองว่าตลาดหรือบางพลังกำลังพยายามบังคับให้ปิดตำแหน่ง ทำให้คุณอยู่ในสภาพเครียด วิธีที่ฉลาดจริงๆ คือ: ให้การนอนหลับอย่างสงบในทุกคืนเป็นเกณฑ์ธรรมชาติในการกำหนดขนาดการค้า.15）อย่าให้ความภาคภูมิใจทำให้คุณติดอยู่ในการซื้อขายที่แย่ ยอมรับเมื่อคุณทำผิด: ตัดขาดทุนให้ทันเวลา ปรับกลยุทธ์ และเดินหน้าต่อไป.16) อย่าประเมินค่าตลาดในแง่ของการกลับตัวต่ำเกินไป สินทรัพย์ที่แข็งแกร่งมักจะสร้างสถิติสูงใหม่ได้เสมอ ในขณะที่สินทรัพย์ที่อ่อนแอมักจะสร้างสถิติต่ำใหม่ได้เสมอ17) อย่าหวังว่าในเวลาที่คุณต้องการ สภาพคล่องจะปรากฏขึ้นอย่างทันท่วงที ช่องทางการออกมักจะแคบกว่าที่คุณคิด และสภาพคล่องไม่ได้อยู่ในความควบคุมของคุณ แต่เป็นไปตามที่ตลาดกำหนด.18）อย่าใช้ความผันผวนสุ่มของตลาดเป็นกลยุทธ์การซื้อขาย การซื้อเพียงเพราะราคาเพิ่มขึ้น หรือการขายชอร์ตเพียงเพราะ "รู้สึกว่าราคาสูงเกินไป" ไม่ใช่การซื้อขายที่แท้จริง แต่เป็นพฤติกรรมของนักพนันที่ตาบอด แม้ว่าจะมีการตั้งค่ากลไกการควบคุมความเสี่ยงที่ดี แต่หากการตัดสินใจเข้าซื้อของคุณขาดการสนับสนุนจากพื้นฐาน สุดท้ายคุณก็จะค่อยๆ สูญเสียเงินทุนไปอยู่ดี.19) ห้ามทำผิดซ้ำสองครั้งโดยเด็ดขาด ข้อผิดพลาดในการเทรดเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่การทำผิดซ้ำเป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้ ห้ามขาดทุนในลักษณะเดียวกันเป็นครั้งที่สอง.20) อย่าลืมที่จะป้องกันตัวเองเสมอ การทำผิดพลาดนั้นสามารถยอมรับได้ แต่การยึดติดกับความผิดพลาดนั้นไม่สามารถยอมรับได้ การปกป้องเงินต้นเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรก อย่าคิดแต่เรื่องการทำกำไร แต่ให้มุ่งเน้นไปที่การปกป้องทรัพย์สินที่คุณมีอยู่21) อย่ามุ่งเน้นแต่การโจมตีเท่านั้น การมีชีวิตอยู่เป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด หากคุณไม่วางเดิมพัน คุณก็ไม่สามารถชนะได้ ถ้าคุณเสียชิปทั้งหมด คุณจะไม่สามารถวางเดิมพันต่อไปได้22) หลังจากประสบความสำเร็จอย่างยิ่งใหญ่ อย่าตกหลุมพรางของการปรับปรุงวิถีชีวิต เมื่อคุณเริ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีจากการทำธุรกิจที่ประสบความสำเร็จเพียงครั้งเดียว ปัญหาจะตามมาอย่างไม่หยุดหย่อน.23）อย่าลืมที่จะเปลี่ยนเป็นกลยุทธ์ป้องกันหลังจากทำกำไรต่อเนื่องเสมอ ขาดทุนที่ใหญ่หลวงมักเกิดขึ้นหลังจากชัยชนะมากมาย เมื่อความมั่นใจเกินไปเริ่มเข้ามา คงความถ่อมตนไว้ การเทรดใหญ่ครั้งล่าสุดของคุณไม่มีความหมายสำหรับตลาด.24) อย่าให้ความภาคภูมิใจหรือความหยิ่งผยองมีอำนาจเหนือคุณ จงรักษาความอ่อนน้อมถ่อมตนเสมอ.25) ห้ามทำการซื้อขายในกรณีที่ไม่สามารถควบคุมได้ เช่น การประชุม FOMC.26)อย่าเคยหลงตัวเอง กลยุทธ์ที่ได้ผลในสภาพตลาดหนึ่งอาจล้มเหลวในอีกสภาพตลาดหนึ่ง การเทรดเป็นศิลปะที่ต้องฝึกฝนอย่างต่อเนื่อง โซนความสบายมักเป็นศัตรูของผลกำไรและขาดทุน อย่าคิดว่าคุณสามารถคาดการณ์ทิศทางตลาดได้"ผู้คาดการณ์แบ่งออกเป็นสองประเภท: ไม่รู้และไม่รู้ว่าตนไม่รู้" อย่าคิดว่าข้อได้เปรียบของคุณจะอยู่ตลอดไป ตลาดกำลังพัฒนา ข้อได้เปรียบจะจางหายไป วิธีการที่มีประสิทธิภาพในรอบก่อนหน้าอาจจะใช้ไม่ได้ผลในรอบถัดไป อย่าหยุดนิ่ง รักษากลยุทธ์ให้มีการพัฒนาและตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง การหยุดนิ่งถือเป็นการทำลายตัวเอง.27）เมื่อหลักการของคุณถูกพิสูจน์ว่าเป็นเท็จ อย่าลดขนาดตำแหน่งที่ขาดทุนลง28) อย่าไปทำการเทรดด้วยความคาดหวังที่ชัดเจน แต่ควรทำการเทรดด้วยความเชื่อที่มั่นคง.29) ห้ามสันนิษฐานว่าตลาด "ต้อง" ทำงานตามรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการตัดสินใจที่อิงจากแนวโน้มล่าสุด ตลาดไม่มีหน้าที่ต้องต่อเนื่องแนวโน้มหรือปฏิบัติตามหลักการ แม้ว่าตลาดจะมีการขึ้น (หรือลง) อย่างต่อเนื่อง ก็อาจจะกลับตัวได้อย่างกะทันหัน ในการซื้อขายควรหลีกเลี่ยงการใช้คำพูดที่แน่นอน เช่น "แน่นอน" "ไม่มีทาง" เป็นต้น ควรรักษาความยืดหยุ่นในความคิดและตรรกะ ทุกอย่างเป็นไปได้ จำไว้ว่า: อย่าตัดสินพฤติกรรมตลาดด้วยข้อสรุปว่า "ไม่มีทาง".30) อย่ามองอัตราการชนะเป็นสิ่งสำคัญที่สุด การพยายามให้ได้อัตราการชนะสูงเพื่อให้รู้สึกดีนั้นเป็นกับดัก การทำกำไรเร็วเกินไปหรือหลีกเลี่ยงการขาดทุนเล็กน้อยที่จำเป็นในที่สุดจะทำให้กำไรเสียหาย31) อย่าประมาทความสําคัญของวินัยความอดทนการควบคุมความเสี่ยงและการดําเนินการซึ่งสําคัญกว่าการแสวงหาผลกําไรอัลฟ่า ผู้ค้าจํานวนมากมีผลตอบแทนอัลฟ่าคุณภาพสูงในมือของพวกเขา แต่พวกเขาไม่ทราบวิธีจัดการพวกเขา การดําเนินการที่ยอดเยี่ยมไม่เพียง แต่เกี่ยวกับการเลือกเป้าหมายและกลยุทธ์การซื้อขาย แต่ยังเกี่ยวกับการรู้ว่าเมื่อใดไม่ควรเคลื่อนไหว เมื่อสภาวะตลาดไม่เอื้ออํานวยการตัดสินใจดําเนินการที่ดีที่สุดมักจะไม่ซื้อขาย ถามตัวเองเสมอว่า "ฉันได้เปรียบที่นี่หรือฉันแค่เดิมพันกับผลลัพธ์ของการโยนเหรียญ" "ถ้าเป็นอย่างหลังให้รักษาความแข็งแกร่งของคุณและรอเวลาที่ดีกว่า32）หลังจากขาดทุนใหญ่ อย่าหมดกำลังใจ และในช่วงที่ชนะอย่างมาก อย่าหลงใหลในความสำเร็จ อารมณ์ที่ยืดหยุ่นคือความมั่งคั่งที่มีค่าที่สุดของนักเทรด.33)อย่ามองข้ามการเคลื่อนไหวของราคา หลังจากการประกาศข่าว หากการตอบสนองของตลาดตรงกันข้ามกับที่คุณคาดไว้ ให้ถอนตัวทันที ตลาดกำลังส่งข้อมูลที่คุณยังไม่สังเกตเห็น.34) อย่าค้าขายด้วยความเชื่อที่ยืมมา หากคุณกําลังซื้อตามคําแนะนําของคนอื่นคุณต้องแจ้งให้คุณทราบด้วยว่าเมื่อใดควรเลิกและเมื่อพวกเขาเงียบคุณก็มีปัญหา ดังที่ลิเวอร์มอร์กล่าวไว้ว่า "ไม่มีใครสามารถสร้างรายได้จากสิ่งที่ใครบางคนบอกเขาได้" ขัดเกลาเทคนิคของคุณเองและสร้างระบบของคุณเอง หากคุณไม่สามารถไว้วางใจการตัดสินใจของคุณเองคุณเป็นเพียงเบี้ยในการค้าของคนอื่น35)อย่าไปฝืนสัญชาตญาณของคุณ หากมีบางอย่างรู้สึกไม่ถูกต้อง มักจะมีปัญหาอยู่36) อย่าพยายามคว้าทุกการเคลื่อนไหวของตลาดตลอดไปผู้คนมักจะถูกล่อลวงให้จับทุกการขึ้นลงของตลาด แต่การกระทำเช่นนี้ย่อมไร้ผลเสมอ กรุณามองตลาดด้วยทัศนคติที่อุดมสมบูรณ์แทนที่จะรู้สึกขาดแคลน ตลาดนั้นมีอยู่เสมอ โอกาสที่เพียงพอสามารถทำให้คุณบรรลุเป้าหมายได้ คุณไม่จำเป็นต้องตีลูกทุกครั้งที่มีการโยนลูก37) อย่าประเมินพลังของความล้มเหลวต่ำเกินไป เพียงแค่ยืนหยัดต่อไป ล้มเหลวแต่เนิ่นๆ และล้มเหลวบ่อยๆ คุณก็จะสามารถพัฒนาได้อย่างต่อเนื่อง.38）เมื่อเหตุผลในการลงทุนของคุณไม่เป็นจริงอีกต่อไป อย่าขังตัวเองอยู่กับการขาดทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ราคาตกฮวบ ความคิดที่ว่า "ตอนนี้ขาดทุนไปมากแล้ว ไม่สามารถขายได้" จะทำให้คุณสูญเสียเงินทั้งหมด.39) อย่าปล่อยให้ "สำนึกคืนทุน" ครอบงำการตัดสินใจของคุณ วิธีคิดนี้อาจนำไปสู่การซื้อขายมากเกินไป และในที่สุดอาจทำให้คุณต้องปิดสถานะทั้งหมด40) ห้ามเพ่งเล็งเฉพาะช่วงเวลาที่เข้าไปลงทุน การทำธุรกรรมจะถือว่าจบลงก็ต่อเมื่อคุณออกจากการลงทุนแล้วเท่านั้น การรู้ว่าเมื่อใดควรทำกำไรและออกจากการลงทุนมีความสำคัญไม่แพ้กับการรู้ว่าเมื่อใดควรเข้าไปลงทุน.41) อย่ามองข้ามส่วนที่ดูเหมือนจะ "น่าเบื่อ" (การจัดการตำแหน่ง, การตั้งค่าหยุดขาดทุน, อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน) เพราะมันคือกุญแจที่ทำให้คุณยืนหยัดในตลาด อย่ารอให้ประสบกับการขาดทุนที่ร้ายแรงก่อนถึงจะเข้าใจสิ่งนี้.42）อย่าซื้อขายเพียงเพราะความเร้าใจชั่วขณะ ต้องตั้งใจทำให้มั่นคงเพื่อให้ชนะ43) อย่าหลงไปในอillusion ของพลังที่แข็งแกร่ง ซึ่งมักจะเป็นเพียงความล่าช้าของความเป็นจริงเท่านั้น.44) อย่าหยุดหรือจมอยู่ในสถานการณ์ใดๆ เพียงเพราะมี "ความหวัง" และความคิดที่อยากให้เป็นไปตามที่ใจต้องการ.45）อย่าประเมินความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงต่ำเกินไปเสมอ วางความปลอดภัยของเงินต้นไว้เหนือการแสวงหากำไร จัดการการขาดทุนของคุณให้ดี กำไรก็จะตามมาเอง.46）อย่าทำการเข้าหรือออกตลาดอย่างไม่ระมัดระวัง เช่นเดียวกับการสร้างตำแหน่งอย่างค่อยเป็นค่อยไป คุณก็ควรลดตำแหน่งอย่างค่อยเป็นค่อยไป การทำ "เข้าออกทั้งหมด" จะไม่มีความแตกต่างจากการทำลายตัวเอง.47) อย่าทำการเดิมพันที่คุณไม่สามารถรับความสูญเสียได้ ขนาดของธุรกรรมแต่ละครั้งไม่ควรใหญ่จนทำให้คุณต้องออกจากตลาด คำแนะนำที่สำคัญที่สุดคืออย่าให้การขาดทุนอยู่เหนือการควบคุมของคุณ แม้ว่าคุณจะทำผิดพลาดติดต่อกัน 20 หรือ 30 ครั้ง คุณควรมีทุนเหลืออยู่เสมอ อย่าให้ตำแหน่งเดียวทำให้เสี่ยงต่ออาชีพการเทรดของคุณ.48)อย่าทำการซื้อขายนอกเหนือจากขอบเขตที่คุณมีข้อได้เปรียบตลอดไป หากไม่มีข้อได้เปรียบ ให้เลือกที่จะรอดู การบังคับซื้อลงทุนที่อยู่นอกระบบการซื้อขายของตนเองจะนำไปสู่วิธีการขาดทุนของบัญชีเงินทุนอย่างค่อยเป็นค่อยไป.49) อย่าคิดว่าข้อได้เปรียบของคุณถาวร ตลาดกําลังพัฒนาความได้เปรียบจางหายไปและสิ่งที่ทํางานในวงจรก่อนหน้าอาจไร้ประโยชน์ในครั้งต่อไป ปรับปรุงต่อไปทดสอบต่อไปและความเมื่อยล้าคือการเอาชนะตัวเอง50) อย่าตัดสินการซื้อขายเพียงแค่จากผลลัพธ์ การซื้อขายที่ดีบางครั้งอาจขาดทุน ในขณะที่การซื้อขายที่ไม่ดีอาจโชคดีทำกำไรได้ ควรให้ความสำคัญกับการดำเนินการมากกว่าผลลัพธ์.51) อย่าเหนียวแน่นอยู่กับตำแหน่งใดๆ เพราะความกลัวที่จะดูโง่หรือกังวลกับความคิดเห็นของสาธารณะ ฉันเคยเห็นคนมากมายที่กลัวอับอายต่อหน้าสาธารณชนจนทำลายอนาคตของตนเองไปก่อนเวลาอันควร การตัดสินใจอย่างรวดเร็วเพื่อลดความสูญเสียคือหนทางในการอยู่รอด ตลาดไม่เคยสนใจในความหยิ่งผยองของคุณ และคุณก็ควรเรียนรู้ที่จะปล่อยวางในความภาคภูมิใจของตนเอง.52) อย่าประมาทในพลังของการออกจากตลาดชั่วคราว เมื่อคุณตกอยู่ในสถานการณ์แพ้ติดต่อกัน ให้ขายสินทรัพย์ทั้งหมดอย่างเด็ดขาดและหยุดพักชั่วคราว ทุนทางจิตใจมีความสำคัญเท่ากับทุนทางการเงิน สิ่งสำคัญคือการทำลายวงจรอารมณ์เชิงลบ หลังจากกลับมาแล้ว ให้รักษาความต่ำต้อย ขนาดของการลงทุนควรเรียบง่าย รอจนกว่าคุณจะกลับคืนความมั่นใจแล้วขยายการลงทุนอีกครั้ง.
ปรัชญาการซื้อขายจากทัศนคติสู่กลยุทธ์ เรียนรู้บทเรียนที่เจ็บปวด 52 ข้อที่คุณต้องรู้
ผู้เขียน: kel xyz
ผู้รวบรวม Tim, PANews
การซื้อขายเป็นเรื่องที่โดดเดี่ยว เป็นเรื่องที่เจ็บปวด เป็นการฝึกฝนที่เต็มไปด้วยการตั้งคำถามกับตนเองอย่างต่อเนื่อง ผู้เขียนบทความนี้ได้สรุป 52 "ข้อห้ามในการซื้อขาย" จากการอ่านหนังสือ การเรียนรู้จากนักเทรดที่ชาญฉลาด และการลองผิดลองถูกในตลาด ซึ่งกฎเหล่านี้เปิดเผยถึงแก่นของความสำเร็จในการซื้อขาย - วินัย ความอดทน และการจัดการความเสี่ยง.
อย่าลงทุนเกินไปตลอดไป เมื่อคุณเริ่มสูญเสียเหตุผล แม้ว่าการตัดสินจะถูกต้อง การลงทุนเกินไปอาจนำไปสู่การล้มละลายได้อย่างรวดเร็วที่สุด.
ห้ามทำการซื้อขายเมื่ออ่อนเพลียหรือขาดการนอนหลับ เพราะการตัดสินใจที่เหนื่อยล้าจะทำให้การซื้อขายสิ้นสุดลงมากกว่าการถูกบังคับปิดสถานะ.
3）อย่าทำการซื้อขายโดยไม่มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจน หากไม่มีข้อได้เปรียบแล้วเข้าสู่ตลาดก็เป็นเพียงการพนันที่ไม่จำเป็น หากคุณไม่สามารถอธิบายข้อได้เปรียบของคุณในประโยคเดียวได้ คุณอาจจะไม่มีข้อได้เปรียบเลย.
4）อย่าทำการเปิดตำแหน่งเพียงเพราะความเบื่อหน่าย การทำการซื้อขายบ่อยๆ จะนำไปสู่ผลตอบแทนที่ไม่ดี หลายครั้ง การรอคอยจากข้างนอกเป็นวิธีที่ดีที่สุด หากคุณพบว่าตัวเองเปิดตำแหน่งเพียงเพราะ "ไม่อยากว่าง" หรือ "ไม่ได้ทำการซื้อขายนานเกินไป" ให้รีบสะท้อนตัวเอง การทำการซื้อขายเพื่อทำการซื้อขายจะนำไปสู่การตัดสินใจที่หุนหันพลันแล่นและการขาดทุน ตลาดจะไม่ให้รางวัลกับผู้ที่ทำการซื้อขายบ่อยที่สุด แต่จะให้รางวัลกับผู้ที่มีกำไรสูงสุด บางครั้ง การไม่ทำการซื้อขายคือการทำการซื้อขายที่ดีที่สุด.
5）หลังจากที่ประสบกับการขาดทุนอย่างมาก อย่าทำการซื้อขายต่อไป ในช่วงเวลานี้อารมณ์มักจะออกนอกลู่นอกทางและคุณอาจพยายามที่จะได้กำไรกลับคืนโดยการวางเดิมพันที่ไม่สมเหตุสมผล การมีทัศนคติที่รีบเร่งในการกู้คืนเงินจะทำให้คุณขาดทุนมากยิ่งขึ้น.
อย่าเข้าตลาดโดยไม่มีแผนการขายที่ชัดเจน ไม่ว่าจะเป็นการหยุดขาดทุนตามเวลา การหยุดขาดทุนตามราคา เงื่อนไขที่ไม่สำเร็จ หรือกลยุทธ์การขายที่ขับเคลื่อนโดยปัจจัยกระตุ้น ควรกำหนดไว้ล่วงหน้าเมื่อสร้างตำแหน่ง จำไว้ว่าช่วงเวลาสุดท้ายที่ผู้ค้าเก็บความเป็นกลางคือก่อนที่จะทำการสั่งซื้อ เมื่อมีตำแหน่งแล้ว การยอมรับความผิดพลาดจะกลายเป็นเรื่องยาก ดังนั้นจึงต้องตั้งเงื่อนไขการหยุดขาดทุนเพื่อออกจากตลาดล่วงหน้าให้ชัดเจน.
ห้ามยึดติดกับตำแหน่งของคุณ ตลาดจะไม่สนใจความเชื่อของคุณ ต้องตัดขาดทุนหรือไม่ก็โดนตัดขาดทุน.
อย่าทำการซื้อขายตามกำไรขาดทุน แต่ให้ทำการซื้อขายตามตลาดเอง การรีบฟื้นฟูกำไรหรือการยึดติดกับกำไรในอดีตจะทำให้การตัดสินใจคลุมเครือและรบกวนการดำเนินการ.
ไม่ได้หมายความว่าทุกความคิดเห็นจะต้องนำไปสู่การซื้อขาย การซื้อขายที่ดีที่สุดมักจะไม่ทำการซื้อขาย รักษาเงินทุนและพลังงานไว้ รอจนกว่าสถานการณ์จะเอื้ออำนวยก่อนที่จะลงมือ นี่สำคัญกว่าการลงมือทำอย่างบังคับ.
อย่าต่อสู้กับกระแส คลื่นมีพลังมากกว่าคุณ ปรับตัวเข้ากับมัน มิฉะนั้นคุณจะถูกกำจัดออกไป.
อย่าพยายามจับมีดบินตลอดไป "ราคาถูก" อาจจะถูกกว่านั้นเสมอ.
อย่าทําผิดกฎการซื้อขายหรือเบี่ยงเบนไปจากแผนเมื่อคุณหุนหันพลันแล่นทางอารมณ์ กฎของคุณมีอยู่ด้วยเหตุผลมักเป็นเพราะบทเรียนที่เจ็บปวด ทันทีที่คุณพยายามโน้มน้าวตัวเองว่า "แค่นี้ครั้งเดียว" และเพิกเฉยต่อกฎ (เช่น trailing stop, doubling หรือขนาดการค้าที่ใหญ่เกินไป) ความโกลาหลก็เกิดขึ้น การมีวินัยในตนเองเป็นเรื่องเกี่ยวกับการทําสิ่งที่ถูกต้องในช่วงเวลาที่ยากลําบาก ดังสุภาษิตการซื้อขายที่ว่า "วางแผนการซื้อขายของคุณและดําเนินการอย่างเคร่งครัดตามแผน"
อย่ายิงกระสุนทั้งหมดในครั้งเดียว.
อย่าค้าเมื่อคุณรู้สึกไม่สบายใจ หากขนาดของตำแหน่งของคุณใหญ่เกินไป คุณจะตกอยู่ในวงจรของการตัดสินใจแบบตื่นตระหนก และคิดไปเองว่าตลาดหรือบางพลังกำลังพยายามบังคับให้ปิดตำแหน่ง ทำให้คุณอยู่ในสภาพเครียด วิธีที่ฉลาดจริงๆ คือ: ให้การนอนหลับอย่างสงบในทุกคืนเป็นเกณฑ์ธรรมชาติในการกำหนดขนาดการค้า.
15）อย่าให้ความภาคภูมิใจทำให้คุณติดอยู่ในการซื้อขายที่แย่ ยอมรับเมื่อคุณทำผิด: ตัดขาดทุนให้ทันเวลา ปรับกลยุทธ์ และเดินหน้าต่อไป.
อย่าประเมินค่าตลาดในแง่ของการกลับตัวต่ำเกินไป สินทรัพย์ที่แข็งแกร่งมักจะสร้างสถิติสูงใหม่ได้เสมอ ในขณะที่สินทรัพย์ที่อ่อนแอมักจะสร้างสถิติต่ำใหม่ได้เสมอ
อย่าหวังว่าในเวลาที่คุณต้องการ สภาพคล่องจะปรากฏขึ้นอย่างทันท่วงที ช่องทางการออกมักจะแคบกว่าที่คุณคิด และสภาพคล่องไม่ได้อยู่ในความควบคุมของคุณ แต่เป็นไปตามที่ตลาดกำหนด.
18）อย่าใช้ความผันผวนสุ่มของตลาดเป็นกลยุทธ์การซื้อขาย การซื้อเพียงเพราะราคาเพิ่มขึ้น หรือการขายชอร์ตเพียงเพราะ "รู้สึกว่าราคาสูงเกินไป" ไม่ใช่การซื้อขายที่แท้จริง แต่เป็นพฤติกรรมของนักพนันที่ตาบอด แม้ว่าจะมีการตั้งค่ากลไกการควบคุมความเสี่ยงที่ดี แต่หากการตัดสินใจเข้าซื้อของคุณขาดการสนับสนุนจากพื้นฐาน สุดท้ายคุณก็จะค่อยๆ สูญเสียเงินทุนไปอยู่ดี.
ห้ามทำผิดซ้ำสองครั้งโดยเด็ดขาด ข้อผิดพลาดในการเทรดเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่การทำผิดซ้ำเป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้ ห้ามขาดทุนในลักษณะเดียวกันเป็นครั้งที่สอง.
อย่าลืมที่จะป้องกันตัวเองเสมอ การทำผิดพลาดนั้นสามารถยอมรับได้ แต่การยึดติดกับความผิดพลาดนั้นไม่สามารถยอมรับได้ การปกป้องเงินต้นเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรก อย่าคิดแต่เรื่องการทำกำไร แต่ให้มุ่งเน้นไปที่การปกป้องทรัพย์สินที่คุณมีอยู่
อย่ามุ่งเน้นแต่การโจมตีเท่านั้น การมีชีวิตอยู่เป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด หากคุณไม่วางเดิมพัน คุณก็ไม่สามารถชนะได้ ถ้าคุณเสียชิปทั้งหมด คุณจะไม่สามารถวางเดิมพันต่อไปได้
หลังจากประสบความสำเร็จอย่างยิ่งใหญ่ อย่าตกหลุมพรางของการปรับปรุงวิถีชีวิต เมื่อคุณเริ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีจากการทำธุรกิจที่ประสบความสำเร็จเพียงครั้งเดียว ปัญหาจะตามมาอย่างไม่หยุดหย่อน.
23）อย่าลืมที่จะเปลี่ยนเป็นกลยุทธ์ป้องกันหลังจากทำกำไรต่อเนื่องเสมอ ขาดทุนที่ใหญ่หลวงมักเกิดขึ้นหลังจากชัยชนะมากมาย เมื่อความมั่นใจเกินไปเริ่มเข้ามา คงความถ่อมตนไว้ การเทรดใหญ่ครั้งล่าสุดของคุณไม่มีความหมายสำหรับตลาด.
อย่าให้ความภาคภูมิใจหรือความหยิ่งผยองมีอำนาจเหนือคุณ จงรักษาความอ่อนน้อมถ่อมตนเสมอ.
ห้ามทำการซื้อขายในกรณีที่ไม่สามารถควบคุมได้ เช่น การประชุม FOMC.
26)อย่าเคยหลงตัวเอง กลยุทธ์ที่ได้ผลในสภาพตลาดหนึ่งอาจล้มเหลวในอีกสภาพตลาดหนึ่ง การเทรดเป็นศิลปะที่ต้องฝึกฝนอย่างต่อเนื่อง โซนความสบายมักเป็นศัตรูของผลกำไรและขาดทุน อย่าคิดว่าคุณสามารถคาดการณ์ทิศทางตลาดได้
"ผู้คาดการณ์แบ่งออกเป็นสองประเภท: ไม่รู้และไม่รู้ว่าตนไม่รู้" อย่าคิดว่าข้อได้เปรียบของคุณจะอยู่ตลอดไป ตลาดกำลังพัฒนา ข้อได้เปรียบจะจางหายไป วิธีการที่มีประสิทธิภาพในรอบก่อนหน้าอาจจะใช้ไม่ได้ผลในรอบถัดไป อย่าหยุดนิ่ง รักษากลยุทธ์ให้มีการพัฒนาและตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง การหยุดนิ่งถือเป็นการทำลายตัวเอง.
27）เมื่อหลักการของคุณถูกพิสูจน์ว่าเป็นเท็จ อย่าลดขนาดตำแหน่งที่ขาดทุนลง
อย่าไปทำการเทรดด้วยความคาดหวังที่ชัดเจน แต่ควรทำการเทรดด้วยความเชื่อที่มั่นคง.
ห้ามสันนิษฐานว่าตลาด "ต้อง" ทำงานตามรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการตัดสินใจที่อิงจากแนวโน้มล่าสุด ตลาดไม่มีหน้าที่ต้องต่อเนื่องแนวโน้มหรือปฏิบัติตามหลักการ แม้ว่าตลาดจะมีการขึ้น (หรือลง) อย่างต่อเนื่อง ก็อาจจะกลับตัวได้อย่างกะทันหัน ในการซื้อขายควรหลีกเลี่ยงการใช้คำพูดที่แน่นอน เช่น "แน่นอน" "ไม่มีทาง" เป็นต้น ควรรักษาความยืดหยุ่นในความคิดและตรรกะ ทุกอย่างเป็นไปได้ จำไว้ว่า: อย่าตัดสินพฤติกรรมตลาดด้วยข้อสรุปว่า "ไม่มีทาง".
อย่ามองอัตราการชนะเป็นสิ่งสำคัญที่สุด การพยายามให้ได้อัตราการชนะสูงเพื่อให้รู้สึกดีนั้นเป็นกับดัก การทำกำไรเร็วเกินไปหรือหลีกเลี่ยงการขาดทุนเล็กน้อยที่จำเป็นในที่สุดจะทำให้กำไรเสียหาย
อย่าประมาทความสําคัญของวินัยความอดทนการควบคุมความเสี่ยงและการดําเนินการซึ่งสําคัญกว่าการแสวงหาผลกําไรอัลฟ่า ผู้ค้าจํานวนมากมีผลตอบแทนอัลฟ่าคุณภาพสูงในมือของพวกเขา แต่พวกเขาไม่ทราบวิธีจัดการพวกเขา การดําเนินการที่ยอดเยี่ยมไม่เพียง แต่เกี่ยวกับการเลือกเป้าหมายและกลยุทธ์การซื้อขาย แต่ยังเกี่ยวกับการรู้ว่าเมื่อใดไม่ควรเคลื่อนไหว เมื่อสภาวะตลาดไม่เอื้ออํานวยการตัดสินใจดําเนินการที่ดีที่สุดมักจะไม่ซื้อขาย ถามตัวเองเสมอว่า "ฉันได้เปรียบที่นี่หรือฉันแค่เดิมพันกับผลลัพธ์ของการโยนเหรียญ" "ถ้าเป็นอย่างหลังให้รักษาความแข็งแกร่งของคุณและรอเวลาที่ดีกว่า
32）หลังจากขาดทุนใหญ่ อย่าหมดกำลังใจ และในช่วงที่ชนะอย่างมาก อย่าหลงใหลในความสำเร็จ อารมณ์ที่ยืดหยุ่นคือความมั่งคั่งที่มีค่าที่สุดของนักเทรด.
33)อย่ามองข้ามการเคลื่อนไหวของราคา หลังจากการประกาศข่าว หากการตอบสนองของตลาดตรงกันข้ามกับที่คุณคาดไว้ ให้ถอนตัวทันที ตลาดกำลังส่งข้อมูลที่คุณยังไม่สังเกตเห็น.
35)อย่าไปฝืนสัญชาตญาณของคุณ หากมีบางอย่างรู้สึกไม่ถูกต้อง มักจะมีปัญหาอยู่
ผู้คนมักจะถูกล่อลวงให้จับทุกการขึ้นลงของตลาด แต่การกระทำเช่นนี้ย่อมไร้ผลเสมอ กรุณามองตลาดด้วยทัศนคติที่อุดมสมบูรณ์แทนที่จะรู้สึกขาดแคลน ตลาดนั้นมีอยู่เสมอ โอกาสที่เพียงพอสามารถทำให้คุณบรรลุเป้าหมายได้ คุณไม่จำเป็นต้องตีลูกทุกครั้งที่มีการโยนลูก
38）เมื่อเหตุผลในการลงทุนของคุณไม่เป็นจริงอีกต่อไป อย่าขังตัวเองอยู่กับการขาดทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ราคาตกฮวบ ความคิดที่ว่า "ตอนนี้ขาดทุนไปมากแล้ว ไม่สามารถขายได้" จะทำให้คุณสูญเสียเงินทั้งหมด.
อย่าปล่อยให้ "สำนึกคืนทุน" ครอบงำการตัดสินใจของคุณ วิธีคิดนี้อาจนำไปสู่การซื้อขายมากเกินไป และในที่สุดอาจทำให้คุณต้องปิดสถานะทั้งหมด
ห้ามเพ่งเล็งเฉพาะช่วงเวลาที่เข้าไปลงทุน การทำธุรกรรมจะถือว่าจบลงก็ต่อเมื่อคุณออกจากการลงทุนแล้วเท่านั้น การรู้ว่าเมื่อใดควรทำกำไรและออกจากการลงทุนมีความสำคัญไม่แพ้กับการรู้ว่าเมื่อใดควรเข้าไปลงทุน.
อย่ามองข้ามส่วนที่ดูเหมือนจะ "น่าเบื่อ" (การจัดการตำแหน่ง, การตั้งค่าหยุดขาดทุน, อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน) เพราะมันคือกุญแจที่ทำให้คุณยืนหยัดในตลาด อย่ารอให้ประสบกับการขาดทุนที่ร้ายแรงก่อนถึงจะเข้าใจสิ่งนี้.
42）อย่าซื้อขายเพียงเพราะความเร้าใจชั่วขณะ ต้องตั้งใจทำให้มั่นคงเพื่อให้ชนะ
อย่าหลงไปในอillusion ของพลังที่แข็งแกร่ง ซึ่งมักจะเป็นเพียงความล่าช้าของความเป็นจริงเท่านั้น.
อย่าหยุดหรือจมอยู่ในสถานการณ์ใดๆ เพียงเพราะมี "ความหวัง" และความคิดที่อยากให้เป็นไปตามที่ใจต้องการ.
45）อย่าประเมินความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงต่ำเกินไปเสมอ วางความปลอดภัยของเงินต้นไว้เหนือการแสวงหากำไร จัดการการขาดทุนของคุณให้ดี กำไรก็จะตามมาเอง.
46）อย่าทำการเข้าหรือออกตลาดอย่างไม่ระมัดระวัง เช่นเดียวกับการสร้างตำแหน่งอย่างค่อยเป็นค่อยไป คุณก็ควรลดตำแหน่งอย่างค่อยเป็นค่อยไป การทำ "เข้าออกทั้งหมด" จะไม่มีความแตกต่างจากการทำลายตัวเอง.
48)อย่าทำการซื้อขายนอกเหนือจากขอบเขตที่คุณมีข้อได้เปรียบตลอดไป หากไม่มีข้อได้เปรียบ ให้เลือกที่จะรอดู การบังคับซื้อลงทุนที่อยู่นอกระบบการซื้อขายของตนเองจะนำไปสู่วิธีการขาดทุนของบัญชีเงินทุนอย่างค่อยเป็นค่อยไป.
อย่าคิดว่าข้อได้เปรียบของคุณถาวร ตลาดกําลังพัฒนาความได้เปรียบจางหายไปและสิ่งที่ทํางานในวงจรก่อนหน้าอาจไร้ประโยชน์ในครั้งต่อไป ปรับปรุงต่อไปทดสอบต่อไปและความเมื่อยล้าคือการเอาชนะตัวเอง
อย่าตัดสินการซื้อขายเพียงแค่จากผลลัพธ์ การซื้อขายที่ดีบางครั้งอาจขาดทุน ในขณะที่การซื้อขายที่ไม่ดีอาจโชคดีทำกำไรได้ ควรให้ความสำคัญกับการดำเนินการมากกว่าผลลัพธ์.
อย่าเหนียวแน่นอยู่กับตำแหน่งใดๆ เพราะความกลัวที่จะดูโง่หรือกังวลกับความคิดเห็นของสาธารณะ ฉันเคยเห็นคนมากมายที่กลัวอับอายต่อหน้าสาธารณชนจนทำลายอนาคตของตนเองไปก่อนเวลาอันควร การตัดสินใจอย่างรวดเร็วเพื่อลดความสูญเสียคือหนทางในการอยู่รอด ตลาดไม่เคยสนใจในความหยิ่งผยองของคุณ และคุณก็ควรเรียนรู้ที่จะปล่อยวางในความภาคภูมิใจของตนเอง.
อย่าประมาทในพลังของการออกจากตลาดชั่วคราว เมื่อคุณตกอยู่ในสถานการณ์แพ้ติดต่อกัน ให้ขายสินทรัพย์ทั้งหมดอย่างเด็ดขาดและหยุดพักชั่วคราว ทุนทางจิตใจมีความสำคัญเท่ากับทุนทางการเงิน สิ่งสำคัญคือการทำลายวงจรอารมณ์เชิงลบ หลังจากกลับมาแล้ว ให้รักษาความต่ำต้อย ขนาดของการลงทุนควรเรียบง่าย รอจนกว่าคุณจะกลับคืนความมั่นใจแล้วขยายการลงทุนอีกครั้ง.