นักแสดงที่มีรายได้สูงสุดในฮอลลีวูดได้ลงทุนในบริษัท AI ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลก

ผู้เขียน: Tang Yitao บรรณาธิการ: จิงหยู

คลื่นแห่ง AI ที่เฟื่องฟูจาก ChatGPT นั้นมาอย่างรวดเร็วจนคนทั้งโลกตั้งตัวไม่ทัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสถาบันการลงทุน เมื่อพวกเขาตอบโต้ การประเมินมูลค่าของบริษัทชั้นนำอย่างเช่น OpenAI พุ่งขึ้นไปบนจรวดแล้ว และเบื้องหลังพวกเขาคือยักษ์ใหญ่ใน Silicon Valley และพวกเขาไม่มีทางเริ่มต้นได้

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนรายหนึ่งลงทุนใน OpenAI, Stability AI และ Anthroic อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นสามบริษัทที่ร้อนแรงที่สุดในด้าน AI **

คนนี้คือนักแสดงฮอลลีวูด แอชตัน คุชเชอร์ (Ashton Kutcher) - นักแสดงที่เคยรับบทเป็นจ็อบส์ผู้ก่อตั้ง Apple ในภาพยนตร์เรื่องนี้ ในฐานะนักแสดงที่มีรายได้สูงสุดในฮอลลีวูด เขายังประสบความสำเร็จในซิลิคอนวัลเลย์โดยบังเอิญในกองถ่ายลอสแองเจลิส

ในฐานะผู้ร่วมก่อตั้งและหุ้นส่วนของกองทุนร่วมลงทุน Sound Ventures Kutcher บริหารเงินมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา โครงการลงทุนของเขา ได้แก่ Airbnb, Duolingo, Nest, Pinterest, Robinhood, Shazam, Spotify, Skype ปัจจุบัน บริษัทเหล่านี้เป็นบริษัทขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าตลาดอย่างน้อยหลายพันล้านดอลลาร์อยู่แล้ว

Kutcher เล่น Steve Jobs ผู้ก่อตั้ง Apple ผู้ล่วงลับใน 'Jobs' | Douban Films

โดยพื้นฐานแล้ว เขาไม่พลาดร้านค้าใดๆ

แน่นอนว่า Sound Ventures ได้เปิดตัวกองทุนปัญญาประดิษฐ์มูลค่า 240 ล้านดอลลาร์ใหม่ในเดือนนี้ ** บริษัท AI สามแห่งที่ได้รับความสนใจ ได้แก่ Stability AI, OpenAI และ Anthroic ซึ่งก่อตั้งโดยอดีตผู้บริหารของ OpenAI ต่างก็ยอมรับการลงทุน **

ทันใดนั้น "เงา" ของจ็อบส์ก็กลายเป็น "เจ้าพ่อแห่ง AI" คนใหม่

ลงทุนเพียง 6 โครงการตลอดชีพ

กลยุทธ์ของกองทุนใหม่ของ Kutcher นั้นค่อนข้างจะท้าทายหลักการเงินร่วมลงทุนแบบดั้งเดิม

**Sound Ventures กล่าวว่าเงิน 240 ล้านดอลลาร์จะลงทุนใน 6 บริษัทเท่านั้น **Sound Ventures ปฏิเสธที่จะเปิดเผยจำนวนเงินที่ลงทุนในบริษัททั้งสามที่กล่าวถึงข้างต้น แต่โดยเฉลี่ยแล้วแต่ละบริษัทจะได้รับเงินลงทุน 40 ล้านดอลลาร์เช่นกัน กล่าวคือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูง

เหตุผลสำหรับกลยุทธ์นี้คือ AI มีความเข้มข้นสูง โมเดลขนาดใหญ่ ต้นทุนเริ่มต้นสูงกำหนดว่าผู้เล่นสามารถเป็นบริษัทขนาดใหญ่ได้เท่านั้น ด้วยเหตุนี้ OpenAI จึงเปลี่ยนจากสถาบันวิจัยเป็นบริษัทเชิงพาณิชย์

“เราจะต้องสร้างรายได้จากมัน (OpenAI) ในบางจุด: ค่าใช้จ่ายในการคำนวณสูงเกินไป” Sam Altman CEO ของ OpenAI (Sam Altman) อธิบายต่อสาธารณะ จากการวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ChatGPT มีค่าใช้จ่าย OpenAI 2 เซนต์ต่อการตอบกลับหนึ่งครั้ง ซึ่งเผาผลาญอย่างน้อย $100,000 ต่อวัน ในปี 2565 OpenAI จะสูญเสีย 540 ล้านดอลลาร์

Sound Ventures คาดหวังว่าปัญญาประดิษฐ์จะมีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมบันเทิง และ Sound Ventures มีข้อได้เปรียบตรงที่ Kutcher มีประสบการณ์มากมายในทั้งสองอุตสาหกรรม

สำหรับสิ่งที่บริษัท AI จะลงทุนต่อไป Sound Ventures กล่าวว่า ปัจจุบันยังไม่มีประเภทธุรกิจ AI ที่ไม่ปรากฏชื่อ และหวังว่าจะได้เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ

"เราเชื่อว่านี่อาจเป็นเทคโนโลยีที่สำคัญที่สุดที่เราจะได้สัมผัสกับอินเทอร์เน็ต" Kutcher กล่าวในแถลงการณ์ มีพลังในการเปลี่ยนแปลงธุรกิจและชีวิตประจำวัน นั่นคือการสนทนาที่เราต้องการเป็นส่วนหนึ่ง"**

"Three Big Three" ถูกทิ้งในช่องว่าง

เมื่อสถาบันการลงทุนส่วนใหญ่ไม่มีบริษัท AI สามแห่งที่กล่าวมาข้างต้นทำการลงทุน Kutcher's Sound Ventures ลงทุนในบริษัทสามแห่งที่ต่อเนื่องกันระหว่างยักษ์ใหญ่อย่าง Microsoft และ Google ได้อย่างไร โดยเดิมพันหลายรายการ

ในบรรดาสามบริษัทที่ลงทุน OpenAI และ Anthropic มีการแข่งขันกันอย่างชัดเจน

OpenAI ก่อตั้งขึ้นด้วยความเพ้อฝันในระดับสูง ทำงานวิจัยคล้ายกับมหาวิทยาลัย สนับสนุนองค์กรไม่แสวงผลกำไร และเผยแพร่ผลการวิจัยสู่สาธารณะ OpenAI แตกต่างจากมหาวิทยาลัยตรงที่ไม่ได้รับทุนสนับสนุนจากรัฐบาล แต่ได้รับทุนจาก Elon Musk, Reid Hoffman ผู้ร่วมก่อตั้ง Linkedin, Peter Thiel ผู้ร่วมก่อตั้ง Paypal (Peter Thiel) และบริษัทยักษ์ใหญ่อื่นๆ ใน Silicon Valley

แม้ว่าคนเหล่านี้จะเป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลกอยู่แล้ว ดังที่ได้กล่าวมาแล้ว ต้นทุนการคำนวณของ AI นั้นสูงเกินไปที่จะทำให้การวิจัยไม่ยั่งยืน ตามเอกสารของ IRS OpenAI ใช้เงิน 7.9 ล้านดอลลาร์ในการประมวลผลบนคลาวด์ในปี 2560 ซึ่งคิดเป็นประมาณหนึ่งในสี่ของการใช้จ่ายทั้งหมดในปีนั้น

ด้วยเหตุนี้ OpenAI จึงก่อตั้งบริษัทสาขาเชิงพาณิชย์ชื่อ OpenAI LP ในปี 2019 โดยเปลี่ยนจากบริษัทที่ไม่แสวงหาผลกำไรเป็นบริษัทเชิงพาณิชย์ปลอมตัว จากนั้นจึงยอมรับการลงทุนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์จาก Microsoft

ว่ากันว่าการเปลี่ยนแปลงนี้นำไปสู่การกำเนิดของมนุษย์ พี่น้องผู้ก่อตั้ง Dario และ Daniela Amodei เคยดำรงตำแหน่งรองประธานฝ่ายวิจัยของ OpenAI และรองประธานฝ่ายความปลอดภัย/นโยบายตามลำดับ หลังจากยอมรับการลงทุนของ Microsoft ทั้งสองไม่เห็นด้วยกับ OpenAI ในแง่ของทิศทางและปรัชญาการพัฒนา และนำพนักงาน OpenAI อีก 5 คนก่อตั้ง Anthropic

เชื่อกันว่า Anthropic และ OpenAI อยู่เบื้องหลังการต่อสู้ระหว่าง Google และ Microsoft｜YouTube

ซึ่งแตกต่างจากโครงการผู้ประกอบการอื่น ๆ เนื่องจากเกณฑ์ที่สูงของแบบจำลองที่ใหญ่ที่สุด จึงเป็นเรื่องยากที่จะหลีกเลี่ยงความจริงที่ว่าโดยปกติแล้วจะมีเฉพาะยักษ์ใหญ่หรือบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจากยักษ์ใหญ่เท่านั้นที่มีสิทธิ์เข้าร่วม **เบื้องหลัง OpenAI คือ Microsoft และเบื้องหลัง Anthropic คือ Google Google ลงทุนไปเกือบ 400 ล้านดอลลาร์ใน Anthropic ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง และ Google Cloud เป็นผู้ให้บริการคลาวด์ที่ Anthropic ชื่นชอบ

ในระดับหนึ่ง การแข่งขันระหว่างบริษัท AI กำลังกลายเป็นสงครามตัวแทนระหว่างบริษัทขนาดใหญ่ แต่ความเสถียรของ AI ได้นำโอเพ่นซอร์สไปใช้ในเส้นทางอื่น Emad Mostak ผู้ก่อตั้งเชื่อว่าโมเดลขนาดใหญ่ต้องการการดูแลที่มากขึ้น ไม่ใช่แค่การดำเนินงานภายในบริษัทขนาดใหญ่ และการเปิดกว้างของระบบชุมชนก็มีความสำคัญเช่นกัน ในเดือนพฤศจิกายน 2022 Stability AI มีพนักงานเพียง 100 คน แต่ชุมชนโอเพ่นซอร์สมีจำนวนถึง 100,000 คน

ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2565 Stability AI เสร็จสิ้นการระดมทุนขั้นเทพมูลค่า 101 ล้านดอลลาร์ ซึ่งนำโดย Coatue Management และ Ligthspeed Venture Partners Mostak กล่าวว่า Stability AI จะระดมทุนตามเงื่อนไขของมันเอง ดังนั้นจึงเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์

เป็นที่น่าสังเกตว่าแนวทางของ AI ในปัจจุบันยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และรูปแบบผลกำไรและรูปแบบผลิตภัณฑ์ยังห่างไกลจากการพัฒนา และเกณฑ์ที่สูงจะเป็นตัวกำหนดแนวการแข่งขันของบริษัทจำนวนน้อย

จากมุมมองนี้ กลยุทธ์ของ Sound Ventures ในการรวมเงินทุนเพื่อลงทุนในบริษัทจำนวนน้อยค่อนข้างจะ "ลักไก่"-** ไม่เพียงแต่ลงทุนในคู่แข่งที่สนับสนุนโดยบริษัทขนาดใหญ่เท่านั้น แต่ยังสนับสนุนบริษัทโอเพ่นซอร์สที่มีศักยภาพอีกด้วย ไม่ใช่นักลงทุนรายใหญ่ในทั้งสองบริษัท แต่ก็มีแนวโน้มที่จะได้กำไรไม่ว่าบริษัทใดจะชนะ **

Kutcher ไม่พลาดแม้แต่จังหวะเดียว

จาก 30 ล้าน เป็น 250 ล้าน

อาชีพการแสดงของ Kutcher เริ่มต้นในปี 1998 จากซิทคอมเรื่อง '70s Show อีกสองปีต่อมา เขาได้ก่อตั้งบริษัทโปรดักชันอย่าง Katalyst และว่าจ้างหัวหน้าเจ้าหน้าที่ดิจิทัลจาก TechCrunch ซึ่งเป็นสื่อร่วมทุนที่มีชื่อเสียง และเริ่มมีส่วนร่วมในการลงทุนด้านเทวทูต

ในปี 2009 Kutcher ลงทุน 1 ล้านดอลลาร์ใน Skype ตามคำเชิญของ Marc Andreessen ผู้ร่วมก่อตั้ง a16z VC ชื่อดังอีกราย สิบแปดเดือนต่อมา Microsoft ซื้อ Skype ด้วยมูลค่า 8.5 พันล้านดอลลาร์

ภายในปี 2010 Kutcher ได้ก่อตั้งกองทุนการลงทุนเกรด A ร่วมกับหุ้นส่วนอีกสองคนคือ Guy Oseary และ Ronald Burkle ซึ่งเป็นอดีตผู้จัดการของ Madonna และ U2 ซึ่งเป็นมหาเศรษฐีที่เป็นเจ้าของบริษัทการลงทุนเอกชน

การหาพันธมิตรที่รู้เรื่องเทคโนโลยีมากขึ้นเป็นวิธีทั่วไปสำหรับนักลงทุนดาวเด่น **ตรงกันข้ามกับแบบแผน Kutcher เป็นคนที่มีความอดทนมากกว่าในพอร์ตโฟลิโอของ Kutcher และ Osli ในขณะที่ Osli เป็นคนหุนหันพลันแล่นมากกว่า ** "ฉันชอบโฟกัสที่กรอบเวลา 10 ปี และบางครั้ง Guy ก็พบกับหายนะในระยะสั้น" "ดังนั้น เรามีความสมดุลที่ดีพอสมควรในเรื่องนี้" Kutcher กล่าวกับสื่ออเมริกัน iety

ในช่วงต้นของอาชีพการลงทุน Kutcher ตระหนักถึงความสำคัญของการค้นหา "ความต้องการ" และ "ลูกค้า" ที่จ่ายเงินให้กับพวกเขา Kutcher กล่าวว่าตอนแรกเขาเริ่มลงทุนเพราะเขาต้องการเชื่อมโยงบริษัทใหม่ๆ ที่แก้ปัญหาในชีวิตประจำวันกับผู้ที่ต้องการวิธีแก้ปัญหาเหล่านั้น: "บริษัทที่แสวงหาความสุขจะจบลงด้วยดี" "ถ้าคุณมีความสามารถในการช่วยให้ผู้คนค้นพบวิธีที่จะรัก สุขภาพหรือมิตรภาพ และหลังจากนั้นเงินดอลลาร์ก็จะหมดไป"

การเริ่มต้นคัดกรองเกรด A มี 3 ประเด็นหลัก:

• ดึงดูดผู้ก่อตั้งที่พวกเขาต้องการร่วมงานด้วย
• ใช้การแก้ปัญหาเป็นภารกิจ ประหยัดเวลาหรือเพิ่มคุณค่า
• มีรูปแบบธุรกิจที่สามารถปรับปรุงผ่านการมีส่วนร่วมของพวกเขา

ภายใต้คำแนะนำของกลยุทธ์นี้ ในช่วงสองปีแรกของการก่อตั้ง A-Grade ได้ลงทุน 3 ครั้งที่ดูเหมือนจะถูกต้องแล้ว: ลงทุน 500,000 ดอลลาร์ใน Uber, 1 ล้านดอลลาร์ใน Airbnb และ 3 ล้านดอลลาร์ใน Spotify ดอลลาร์ ปัจจุบันบริษัทเหล่านี้มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์

แม้ว่าจะมีการลงทุนที่ล้มเหลว เช่น BlackJet และ Fab.com ตามสถิติของ Forbes ผลตอบแทนจากการลงทุนเกรด A นั้นคงที่ที่ประมาณ 3.3 เท่า ใน 6 ปี A-Grade เติบโตจาก 30 ล้านดอลลาร์เป็น 250 ล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหาร

ดังที่มาร์ก แอนเดอร์สันกล่าวไว้ว่า: "หากคุณได้รับผลตอบแทน 3 เท่าอย่างสม่ำเสมอ คุณคือหนึ่งในนักลงทุนร่วมทุนที่ดีที่สุด" Kutcher ไม่เพียงแต่เป็นนักลงทุนดาวรุ่งที่ประสบความสำเร็จเท่านั้น แท้จริงแล้วเขาเป็นนักลงทุนที่ดีที่สุด