“Tencent, DeepSeek'in açık kaynak en büyük yararlanıcısı” Zhu Xiaohu, gömülü zekâ hakkında konuşmadan ortaya çıktı: AI uygulama girişimcileri, kendilerinin bir engeli olmadığını kabul etmekten çekinmemelidir.
"Vücut akıllı ticaret yollarının belirsizliği" ve "son dönemde bazı vücut akıllı projelerden çıkış yapıldığı" gibi görüşlerin dile getirilmesi, birkaç gün süren pazar tartışmalarına neden olduktan sonra, 31 Mart'ta, Jinsha River Capital'in yönetici ortağı Zhu Xiaohu, "2025 Zhongguancun Forum Yıllık Toplantısı" sırasında düzenlenen "AI Geleceği Forumu: Yenilikçilik · Yatırım · Küreselleşme" etkinliğinde yer aldı.
Bu AI (yapay zeka) yatırımı temalı forumda, Zhu Xiaohu gömülü zekayı hiç konuşmadı, konuşması yine son yıllarda en çok umut bağladığı AI uygulamaları etrafında döndü. Konuşma bittikten kısa bir süre sonra, Zhu Xiaohu aceleyle salondan ayrıldı.
DeepSeek'in ortaya çıkışı, büyük model alanında bir değişim yarattı. Zhu Xiaohu, Tencent'in DeepSeek'in açık kaynak olmasından en büyük faydayı sağlayan şirket olduğunu düşünüyor. Bu arada, AI uygulama şirketleri patlayıcı bir gelir artışı yaşıyor; bazı şirketler aylık bazda %20'den fazla büyüme gösteriyor ve küçük ekipler altı ay ila bir yıl içinde on milyonlarca dolarlık gelir elde ediyor.
AI uygulamaları girişim dalgasıyla karşı karşıya kalan Zhu Xiaohu, "Girişimcilerin teknik engelleri olmadığını kabul etmekten çekinmemesi gerektiğini" açıkça belirtti. AI uygulamalarındaki rekabetin temelinde yapı modeli değil, ürün, pazar ve operasyon yetenekleri yatmaktadır. Yerel AI uygulama şirketlerine, yurtdışı pazar fırsatlarını yakalamalarını ve Japonya, Güneydoğu Asya ve Orta Doğu gibi rekabetin daha az olduğu bölgelerde önceden plan yapmalarını önerdi.
Organizatörün sağladığı görsel
Birçok AI uygulama şirketi patlayıcı gelir artışı sağlamaya başladı.
"Aslında son 20 yılda, internet birçok fırsat yaşadı, bugün bu fırsatların hepsinin iş modeli kanıtlandı ama o zamanlar hepsi birer balon döneminden geçti. Sonra alay edildi, ölüm vadisine düştü ve ardından ölüm vadiinden yeniden gelişerek sonunda başarılı oldu." Zhu Xiaohu konuşmasına böyle başladı.
Örneğin, portal web siteleri döneminde, dikkat ekonomisi de nasıl gelir elde edileceği konusunda sorgulanıyordu, ancak günümüzde trafik, kabul edilen bir iş modeli temeli haline gelmiştir. Uzun video sektöründe, Youku ve Tudou dönemindeki tartışma konusu kullanıcıların ödeme yapmaya istekli olup olmadığıydı, oysa bugün, Çin'de ücretli abonelik uzun video kullanıcı sayısı 100 milyonu aşmıştır. Aynı şekilde, çağrı üzerine araç, yemek siparişi, paylaşım bisikleti, paylaşım şarj bankası gibi sektörler, başlangıçtaki tartışmaların ardından nihayet iş modelinde sağlam bir yer edindi.
Zhu Xiaohu, son yıllarda benzer bir süreçten geçtiğini düşünüyor. Metaverse, SaaS (Hizmet Olarak Yazılım), büyük modeller gibi kavramlar sırasıyla popülerlik kazandı, ancak kısa sürede hızla soğudu; "Başlangıçta çok yüksek bir ilgi vardı, ama çok geçmeden çürütüldü, bugün kimse artık metaverse'e, kimse artık SaaS'a bakmıyor."
Ancak aynı zamanda, "ölüm vadisi" yeni umutlar da doğurabilir.
Metaverse örneği üzerinden, Zhu Xiaohu, Apple'ın Vision Pro'sunun teknolojik olarak ileri olduğunu, ancak ticari performansının zayıf olduğunu düşünüyor. Öte yandan, Meta'nın Reverb serisi ürünleri, basit işlevlere odaklanarak ve sadeleştirerek, 2 milyondan fazla satış gerçekleştirmiştir. Bu eğilim doğrultusunda, Zhu Xiaohu'nun tahmini, 2025 yılında Çin'in büyük miktarda AI gözlüğü piyasaya süreceği ve metaversenin başka bir biçimde geri döneceği yönündedir.
SaaS yazılımları da aynı şekilde çılgın bir takipten piyasanın soğumasına kadar bir süreçten geçti. 2020 ve 2021 yıllarında, Çinli yatırımcılar SaaS şirketlerine deli gibi ilgi gösterdi ve hatta sistem hesaplama gelirine ve müşteri özel gelirine 10 kat, 20 kat değerleme verdiler. Ancak, gelir artışının yavaşlamasıyla birlikte, SaaS sektörü hızla soğudu.
“Ama bu yıl DeepSeek çıktıktan sonra, biz de baharın olasılığını hissettik.” Zhu Xiaohu, bu yılın Mart ayında, bazı SaaS şirketlerinin gelirlerinin yıllık %300’den fazla arttığını gözlemlediğini belirtti. AI’yi ve DeepSeek’i benimseyen şirketler, bu hızda devam edebilirse gerçek bir bahar yaşayabilirler. “O yıl zirvede çok para toplayan ve çok para harcayan yazılım şirketleri, belki de baharı göremeyecekler. Tüm ticari disipline sıkı sıkıya bağlı yazılım şirketleri için, bence sonun ışığını görebilirler.”
Büyük model alanında da durum benzer şekilde. Zhu Xiaohu, son iki yılda büyük modellerin son derece popüler olduğunu ancak DeepSeek'in ortaya çıkmasından sonra pazarın belirgin şekilde olumsuz bir hava içine girdiğini belirtti. Birçok AI uygulama şirketi patlayıcı bir gelir artışı yaşamaya başladı. AI uygulama şirketlerinin gelir artış hızının, o zamanki grup alım sektörüne denk olduğunu düşünüyor; "Bu oldukça şaşırtıcı". Bazı şirketler aylık bazda %20'den fazla büyüme gösterdi, bazıları ise altı ay ila bir yıl içinde on milyonlarca dolarlık gelir elde etti. Bu şirketler genellikle küçük ölçekli olup, sadece birkaç kişilik ekiplerle hızlı bir büyüme gerçekleştirebiliyor.
AI uygulama girişimcilerini, kendilerinin hiçbir engeli olmadığını kabul etmeye cesaret etmeye çağırıyor.
"DeepSeek'in ortaya çıkması gerçekten de tüm büyük model ekosisteminde büyük bir değişim yarattı." DeepSeek'in ortaya çıkmasından önce, Zhu Xiaohu'nun açık kaynak ve kapalı kaynak konusundaki görüşü, kapalı kaynak modelinin ilerlemediği zaman açık kaynak modelinin yavaş yavaş yetişeceği ve nihayetinde iOS ile Android gibi iki ekosistemin olacağıydı, "ancak DeepSeek tamamen farklı, Android'den bile daha açık. O sadece ticarileşmeyi değil, aynı zamanda kullanıcıları bile istemiyor."
Zhu Xiaohu, bu durumun Tencent'in DeepSeek'i tam anlamıyla kucaklamasının bir nedeni olduğunu düşünüyor. Ona göre, Tencent, DeepSeek'in açık kaynak kodlu olmasının en büyük faydalanıcısı. Açık kaynaklı modelin avantajları sayesinde, Yuanbao büyük modeli hızla piyasadaki diğer rakiplerini geride bırakıyor.
"DeepSeek çıktıktan sonra en büyük yararlanıcının Tencent olmasını beklemeyebilirsiniz." Zhu Xiaohu, Çin'in teknoloji yatırımının en önemli özelliklerinden birinin, teknolojiyi olgunlaşmadan ticarileştirmenin zor olması olduğunu, ancak olgunlaştığında hızla yayılacağını ve teknolojik eşitliğe geçeceğini söyledi. Gelecekte, hem yatırımcıların hem de girişimcilerin şu soruyu düşünmesi gerekiyor: teknoloji popüler hale geldiğinde, en büyük yararlanıcı kim olacak? "Bu nedenle, yeni başlayanlara temel modeli eğitmek için bir kuruş harcamamalarını, açık kaynak modelini benimsemelerini ve API'yi (Uygulama Programlama Arayüzü) benimsemelerini tavsiye ediyoruz."
“Birçok insan Scaling law (ölçek yasası) belki ilerlemeye devam edebilir diyor ama bu artık önemli değil.” Zhu Xiaohu, şu anda temel büyük modellerin ticaret yeteneğine sahip olduğunu düşünüyor. DeepSeek, Tongyi Qianwen veya Doubao gibi platformlar, müşteri hizmetleri, satış, toplantı tutanağı, pazarlama metinleri, sesli eğitim gibi alanlarda ticari yeteneklerini göstermiş ve aylık %20'den fazla bir büyüme hızı sergilemiştir. Girişimciler için temel modellerin önemi yok, önemli olan ürün ve kullanıcı ihtiyaçlarıdır. Müşteriyi anlamak, ihtiyaçlara uygun ürünler geliştirmek ve kullanıcıların hızlı bir şekilde denemeden ödemeye dönüşümünü sağlamak.
朱啸虎, birçok yatırımcının AI uygulamalarına yatırım yapmaktan çekindiğini, çünkü AI uygulamalarının teknik engellerden yoksun olduğunu düşündüğünü belirtti. Bu görüşün, on yıl önceki mobil internet dönemindeki şüphelerle benzer olduğunu düşünüyor. O dönemde, Didi, Ele.me, Xiaohongshu gibi şirketlerin "Uygulamaların engeli yok" olarak değerlendirildiği söyleniyordu.
AI uygulama şirketleri de öyle. "Bugünün AI uygulama girişimcileri de öyle, kendilerinin herhangi bir engelinin olmadığını cesurca kabul etmelidirler, herhangi bir teknik engel sadece kandırmadır, gerçekten engel yoktur." Zhu Xiaohu, AI uygulamalarının temel rekabet gücünün temel modelde değil, ürün, pazar ve operasyon yeteneğinde olduğunu düşünüyor. "Tüm uygulamalar bir kaplama uygulaması, ancak birçok AI dışı yetenek üzerinde engel oluşturabilirim," diyor, örneğin iş akışı entegrasyonu, düzenleme yeteneği, özel donanım, manuel teslimat gibi.
Ayrıca, hem Çin hem de ABD pazarları, AI uygulama şirketlerinin büyümesine tanıklık ediyor. Zhu Xiaohu, ABD'li VC'lerin (risk sermayesi) artık büyük modellere yatırım yapmadığını, bunun yerine AI uygulamalarına yönlendirdiğini gözlemledi; bu durum, girişimler arasında rekabetin artmasına ve hatta fiyat savaşlarının ortaya çıkmasına neden oldu. Çin pazarında da rekabet yoğun, bu nedenle Çinli AI uygulama girişimcilerine "yurtiçinde ürün geliştirmelerini, ekiplerini oluşturup hemen yurtdışına açılmalarını" öneriyor. Şu anda, Çinli AI uygulama şirketlerinin Japonya, Güneydoğu Asya, Orta Doğu gibi yerlerde neredeyse hiçbir rakibi yok.
“Çin gerçekten de AI uygulamalarının hayata geçirilmesinde oldukça güçlü bir yeteneğe sahip.” dedi Zhu Xiaohu.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
“Tencent, DeepSeek'in açık kaynak en büyük yararlanıcısı” Zhu Xiaohu, gömülü zekâ hakkında konuşmadan ortaya çıktı: AI uygulama girişimcileri, kendilerinin bir engeli olmadığını kabul etmekten çekinmemelidir.
"Vücut akıllı ticaret yollarının belirsizliği" ve "son dönemde bazı vücut akıllı projelerden çıkış yapıldığı" gibi görüşlerin dile getirilmesi, birkaç gün süren pazar tartışmalarına neden olduktan sonra, 31 Mart'ta, Jinsha River Capital'in yönetici ortağı Zhu Xiaohu, "2025 Zhongguancun Forum Yıllık Toplantısı" sırasında düzenlenen "AI Geleceği Forumu: Yenilikçilik · Yatırım · Küreselleşme" etkinliğinde yer aldı.
Bu AI (yapay zeka) yatırımı temalı forumda, Zhu Xiaohu gömülü zekayı hiç konuşmadı, konuşması yine son yıllarda en çok umut bağladığı AI uygulamaları etrafında döndü. Konuşma bittikten kısa bir süre sonra, Zhu Xiaohu aceleyle salondan ayrıldı.
DeepSeek'in ortaya çıkışı, büyük model alanında bir değişim yarattı. Zhu Xiaohu, Tencent'in DeepSeek'in açık kaynak olmasından en büyük faydayı sağlayan şirket olduğunu düşünüyor. Bu arada, AI uygulama şirketleri patlayıcı bir gelir artışı yaşıyor; bazı şirketler aylık bazda %20'den fazla büyüme gösteriyor ve küçük ekipler altı ay ila bir yıl içinde on milyonlarca dolarlık gelir elde ediyor.
AI uygulamaları girişim dalgasıyla karşı karşıya kalan Zhu Xiaohu, "Girişimcilerin teknik engelleri olmadığını kabul etmekten çekinmemesi gerektiğini" açıkça belirtti. AI uygulamalarındaki rekabetin temelinde yapı modeli değil, ürün, pazar ve operasyon yetenekleri yatmaktadır. Yerel AI uygulama şirketlerine, yurtdışı pazar fırsatlarını yakalamalarını ve Japonya, Güneydoğu Asya ve Orta Doğu gibi rekabetin daha az olduğu bölgelerde önceden plan yapmalarını önerdi.
Organizatörün sağladığı görsel
Birçok AI uygulama şirketi patlayıcı gelir artışı sağlamaya başladı.
"Aslında son 20 yılda, internet birçok fırsat yaşadı, bugün bu fırsatların hepsinin iş modeli kanıtlandı ama o zamanlar hepsi birer balon döneminden geçti. Sonra alay edildi, ölüm vadisine düştü ve ardından ölüm vadiinden yeniden gelişerek sonunda başarılı oldu." Zhu Xiaohu konuşmasına böyle başladı.
Örneğin, portal web siteleri döneminde, dikkat ekonomisi de nasıl gelir elde edileceği konusunda sorgulanıyordu, ancak günümüzde trafik, kabul edilen bir iş modeli temeli haline gelmiştir. Uzun video sektöründe, Youku ve Tudou dönemindeki tartışma konusu kullanıcıların ödeme yapmaya istekli olup olmadığıydı, oysa bugün, Çin'de ücretli abonelik uzun video kullanıcı sayısı 100 milyonu aşmıştır. Aynı şekilde, çağrı üzerine araç, yemek siparişi, paylaşım bisikleti, paylaşım şarj bankası gibi sektörler, başlangıçtaki tartışmaların ardından nihayet iş modelinde sağlam bir yer edindi.
Zhu Xiaohu, son yıllarda benzer bir süreçten geçtiğini düşünüyor. Metaverse, SaaS (Hizmet Olarak Yazılım), büyük modeller gibi kavramlar sırasıyla popülerlik kazandı, ancak kısa sürede hızla soğudu; "Başlangıçta çok yüksek bir ilgi vardı, ama çok geçmeden çürütüldü, bugün kimse artık metaverse'e, kimse artık SaaS'a bakmıyor."
Ancak aynı zamanda, "ölüm vadisi" yeni umutlar da doğurabilir.
Metaverse örneği üzerinden, Zhu Xiaohu, Apple'ın Vision Pro'sunun teknolojik olarak ileri olduğunu, ancak ticari performansının zayıf olduğunu düşünüyor. Öte yandan, Meta'nın Reverb serisi ürünleri, basit işlevlere odaklanarak ve sadeleştirerek, 2 milyondan fazla satış gerçekleştirmiştir. Bu eğilim doğrultusunda, Zhu Xiaohu'nun tahmini, 2025 yılında Çin'in büyük miktarda AI gözlüğü piyasaya süreceği ve metaversenin başka bir biçimde geri döneceği yönündedir.
SaaS yazılımları da aynı şekilde çılgın bir takipten piyasanın soğumasına kadar bir süreçten geçti. 2020 ve 2021 yıllarında, Çinli yatırımcılar SaaS şirketlerine deli gibi ilgi gösterdi ve hatta sistem hesaplama gelirine ve müşteri özel gelirine 10 kat, 20 kat değerleme verdiler. Ancak, gelir artışının yavaşlamasıyla birlikte, SaaS sektörü hızla soğudu.
“Ama bu yıl DeepSeek çıktıktan sonra, biz de baharın olasılığını hissettik.” Zhu Xiaohu, bu yılın Mart ayında, bazı SaaS şirketlerinin gelirlerinin yıllık %300’den fazla arttığını gözlemlediğini belirtti. AI’yi ve DeepSeek’i benimseyen şirketler, bu hızda devam edebilirse gerçek bir bahar yaşayabilirler. “O yıl zirvede çok para toplayan ve çok para harcayan yazılım şirketleri, belki de baharı göremeyecekler. Tüm ticari disipline sıkı sıkıya bağlı yazılım şirketleri için, bence sonun ışığını görebilirler.”
Büyük model alanında da durum benzer şekilde. Zhu Xiaohu, son iki yılda büyük modellerin son derece popüler olduğunu ancak DeepSeek'in ortaya çıkmasından sonra pazarın belirgin şekilde olumsuz bir hava içine girdiğini belirtti. Birçok AI uygulama şirketi patlayıcı bir gelir artışı yaşamaya başladı. AI uygulama şirketlerinin gelir artış hızının, o zamanki grup alım sektörüne denk olduğunu düşünüyor; "Bu oldukça şaşırtıcı". Bazı şirketler aylık bazda %20'den fazla büyüme gösterdi, bazıları ise altı ay ila bir yıl içinde on milyonlarca dolarlık gelir elde etti. Bu şirketler genellikle küçük ölçekli olup, sadece birkaç kişilik ekiplerle hızlı bir büyüme gerçekleştirebiliyor.
AI uygulama girişimcilerini, kendilerinin hiçbir engeli olmadığını kabul etmeye cesaret etmeye çağırıyor.
"DeepSeek'in ortaya çıkması gerçekten de tüm büyük model ekosisteminde büyük bir değişim yarattı." DeepSeek'in ortaya çıkmasından önce, Zhu Xiaohu'nun açık kaynak ve kapalı kaynak konusundaki görüşü, kapalı kaynak modelinin ilerlemediği zaman açık kaynak modelinin yavaş yavaş yetişeceği ve nihayetinde iOS ile Android gibi iki ekosistemin olacağıydı, "ancak DeepSeek tamamen farklı, Android'den bile daha açık. O sadece ticarileşmeyi değil, aynı zamanda kullanıcıları bile istemiyor."
Zhu Xiaohu, bu durumun Tencent'in DeepSeek'i tam anlamıyla kucaklamasının bir nedeni olduğunu düşünüyor. Ona göre, Tencent, DeepSeek'in açık kaynak kodlu olmasının en büyük faydalanıcısı. Açık kaynaklı modelin avantajları sayesinde, Yuanbao büyük modeli hızla piyasadaki diğer rakiplerini geride bırakıyor.
"DeepSeek çıktıktan sonra en büyük yararlanıcının Tencent olmasını beklemeyebilirsiniz." Zhu Xiaohu, Çin'in teknoloji yatırımının en önemli özelliklerinden birinin, teknolojiyi olgunlaşmadan ticarileştirmenin zor olması olduğunu, ancak olgunlaştığında hızla yayılacağını ve teknolojik eşitliğe geçeceğini söyledi. Gelecekte, hem yatırımcıların hem de girişimcilerin şu soruyu düşünmesi gerekiyor: teknoloji popüler hale geldiğinde, en büyük yararlanıcı kim olacak? "Bu nedenle, yeni başlayanlara temel modeli eğitmek için bir kuruş harcamamalarını, açık kaynak modelini benimsemelerini ve API'yi (Uygulama Programlama Arayüzü) benimsemelerini tavsiye ediyoruz."
“Birçok insan Scaling law (ölçek yasası) belki ilerlemeye devam edebilir diyor ama bu artık önemli değil.” Zhu Xiaohu, şu anda temel büyük modellerin ticaret yeteneğine sahip olduğunu düşünüyor. DeepSeek, Tongyi Qianwen veya Doubao gibi platformlar, müşteri hizmetleri, satış, toplantı tutanağı, pazarlama metinleri, sesli eğitim gibi alanlarda ticari yeteneklerini göstermiş ve aylık %20'den fazla bir büyüme hızı sergilemiştir. Girişimciler için temel modellerin önemi yok, önemli olan ürün ve kullanıcı ihtiyaçlarıdır. Müşteriyi anlamak, ihtiyaçlara uygun ürünler geliştirmek ve kullanıcıların hızlı bir şekilde denemeden ödemeye dönüşümünü sağlamak.
朱啸虎, birçok yatırımcının AI uygulamalarına yatırım yapmaktan çekindiğini, çünkü AI uygulamalarının teknik engellerden yoksun olduğunu düşündüğünü belirtti. Bu görüşün, on yıl önceki mobil internet dönemindeki şüphelerle benzer olduğunu düşünüyor. O dönemde, Didi, Ele.me, Xiaohongshu gibi şirketlerin "Uygulamaların engeli yok" olarak değerlendirildiği söyleniyordu.
AI uygulama şirketleri de öyle. "Bugünün AI uygulama girişimcileri de öyle, kendilerinin herhangi bir engelinin olmadığını cesurca kabul etmelidirler, herhangi bir teknik engel sadece kandırmadır, gerçekten engel yoktur." Zhu Xiaohu, AI uygulamalarının temel rekabet gücünün temel modelde değil, ürün, pazar ve operasyon yeteneğinde olduğunu düşünüyor. "Tüm uygulamalar bir kaplama uygulaması, ancak birçok AI dışı yetenek üzerinde engel oluşturabilirim," diyor, örneğin iş akışı entegrasyonu, düzenleme yeteneği, özel donanım, manuel teslimat gibi.
Ayrıca, hem Çin hem de ABD pazarları, AI uygulama şirketlerinin büyümesine tanıklık ediyor. Zhu Xiaohu, ABD'li VC'lerin (risk sermayesi) artık büyük modellere yatırım yapmadığını, bunun yerine AI uygulamalarına yönlendirdiğini gözlemledi; bu durum, girişimler arasında rekabetin artmasına ve hatta fiyat savaşlarının ortaya çıkmasına neden oldu. Çin pazarında da rekabet yoğun, bu nedenle Çinli AI uygulama girişimcilerine "yurtiçinde ürün geliştirmelerini, ekiplerini oluşturup hemen yurtdışına açılmalarını" öneriyor. Şu anda, Çinli AI uygulama şirketlerinin Japonya, Güneydoğu Asya, Orta Doğu gibi yerlerde neredeyse hiçbir rakibi yok.
“Çin gerçekten de AI uygulamalarının hayata geçirilmesinde oldukça güçlü bir yeteneğe sahip.” dedi Zhu Xiaohu.
(Kaynak: Daily Economic News)
Kaynak: Doğu Zenginlik Ağı
Yazar: Günlük Ekonomi Haberi