Kripto piyasası kötü durumda, en kapsamlı 2025 stablecoin yatırım stratejileri seni boğa ve ayı dönemlerinden geçiriyor.

Editör Notu: Bu makalede, birkaç gelir getirici stablecoin stratejisi ve getirisi tartışılmaktadır. Farklı platformların nasıl ABD Hazine tahvilleri, DeFi borç verme ve gerçek varlıklar gibi yöntemlerle gelir elde ettiğine dair bilgiler verilmektedir. Her stablecoin'in stratejisi ve getirisi farklılık göstermektedir; örneğin, Stake, borç verme veya Likidite Madenciliği gibi yöntemlerle gelir elde etmek mümkündür. Makalede ayrıca bu stablecoin'lerin özellikleri, kilitli pozisyonu olmaması, otomatik birikim sağlaması gibi avantajları da belirtilmekte ve uzun vadeli yatırım yapan ve istikrara ihtiyaç duyan kullanıcılar için uygun bir yenilikçi Merkezi Olmayan Finans çözümü sunulmaktadır.

Aşağıda orijinal metin içeriği (okuma anlayışını kolaylaştırmak amacıyla, orijinal içerik yeniden düzenlenmiştir):

Faiz Getiren Stablecoin Nedir? 1 Dolar seviyesinde sabit kalan ve aynı zamanda pasif gelir sağlayan bir stablecoindir. Bu nasıl gerçekleşiyor? Borç verme, stake etme veya ABD Hazine tahvilleri gibi gerçek dünya varlıklarına yatırım yaparak. Bunu, programlanabilir ve sınır tanımayan bir zincir üzerindeki para piyasa fonu olarak düşünebilirsiniz.

2250 milyar doları aşan bir stablecoin pazarında, yıllık işlem hacmi trilyonlarca doları bulurken, faiz getiren stablecoinler ön plana çıkıyor ve şunları haline geliyor:

• Zincir üzerindeki tasarruf hesabı

• RWA destekli getiri ürünleri

• Banka ve finans teknolojisi alternatifleri

• Varlıkları dolar olarak tutarken, yıllık getiri oranı yaklaşık %3–15'e kadar ulaşabilir.

Şimdi, ana akım protokollerin bu kazançları nasıl sağladığını inceleyelim.

sDAI – MakerDAO tarafından @sparkdotfi aracılığıyla sağlanmıştır.

→ Yıllık getiri oranı: yaklaşık %5–8 (dalgalı)

→ Strateji: Birçok kaynaktan elde edilen DSR (Dai Tasarruf Oranı) kazancı

• DAI'yi Spark'a yatır

• Gelir kaynakları şunlardır:

• Kredi Stabil Ücreti

• Tasfiye Geliri

• Merkezi Olmayan Finans kredi verme (örneğin Aave)

• ABD Hazine Bonolarının tokenleştirilmiş varlıkları

sDAI alacaksınız, bu ERC-4626 standardına dayanan bir token olup, değeri otomatik olarak artar (yeniden belirlenmez), getiri oranı yönetim mekanizması tarafından piyasa koşullarına göre ayarlanır.

sUSDe – @Ethena_Labs tarafından sağlanan sentetik getiri

→ Yıllık getiri oranı: yaklaşık %8–15 (boğa piyasasında en yüksek %29'a kadar çıkabilir)

→ Strateji: Ethereum'dan gelen delta nötr getirisi

• ETH yatırın → Lido ile Stake yapın

• CEX'lerde ETH'yi açığa satmak

• Finansman oranı + Stake ödülü = Getiri

sUSDe sahipleri bileşik getiriler alacak. Yüksek getiri = Yüksek risk, ancak tamamen bankalara bağımlı değildir.

sUSDS – @SkyEcosystem tarafından sağlanmaktadır (eski MakerDAO ekibi)

→ Yıllık Getiri Oranı: yaklaşık %4,5

→ Strateji: Karma RWA + DeFi Kredisi

• Temel kazanç, tokenleştirilmiş ABD Hazine bonolarından gelir.

• Ek gelir Spark kredisi ile gelir.

• Kazançlar Sky Savings Rate (SSR) aracılığıyla dağıtılır

Stake gerektirmeyen, kilitli pozisyonu olmayan, otomatik olarak biriken bakiye, yönetim mekanizması SSR'nin hedef yıllık getirisini belirler.

USDY – @OndoFinance tarafından sağlanmaktadır

→ Yıllık Getiri Oranı: yaklaşık % 4–5

→ Strateji: ABD dışındaki yatırımcılara yönelik tokenleştirilmiş geleneksel finans

• 1:1 kısa vadeli ABD Hazine Bonoları + banka mevduatları

• Para piyasa fonları gibi kazanç elde etme

• Reg S nedeniyle, kazançlar ABD dışındaki kullanıcılara dağıtılır.

Muhtemelen otomatik olarak birikiyor, pasif geliri daha kesintisiz hale getiriyor.

USDM – @MountainPrtcl tarafından sağlanmıştır.

→ Yıllık getiri oranı: yaklaşık %4–5

→ Strateji: %100 ABD Hazine Bonoları (T-Bill) ile desteklenmektedir

• Tüm rezervler kısa vadeli ABD Hazine bonolarında.

• Günlük yeniden temel alma ile bakiye artırma (örneğin, günlük %0.0137 artış)

• Sadece ABD dışı sahipler için

Basit, stabil ve denetimle tamamen şeffaf.

USDtb – @Ethena_Labs ve @BlackRock tarafından sağlanmaktadır

→ Yıllık getiri oranı: yaklaşık %3–5

→ Strateji: Kurumsal Düzeyde Tokenleştirilmiş Fon

• BUIDL, ABD Hazine Bonoları, nakit ve geri alım anlaşmalarından (repos) oluşan bir tokenleştirilmiş fondur.

• USDtb, rezervlerinin %90'ını desteklemek için BUIDL kullanır

• Geleneksel finansın güvenliği ile 24/7 Merkezi Olmayan Finans kullanılabilirliğinin birleşimi

Güvenlik ve getiri arayan DAOs ve protokoller için son derece uygundur.

USD0 – @UsualMoney tarafından sağlanmıştır

→ Yıllık getiri oranı: yaklaşık %5–7

→ Strateji: RWA+ Merkezi Olmayan Finans + Stake ödülü

• Temel getiri: %3–5 ABD Hazine Bonolarından

• Ek Gelir: %1-3 DeFi borç verme ve likidite madenciliğinden gelir.

• Stake USD0++ → USUAL coin alın (yıllık %60'a kadar APY elde edin)

Yüksek derecede bileşenlenebilir, 27 blok zincirinde ve 30'dan fazla Merkezi Olmayan Uygulamada dağıtılmıştır.

YLDS – @FigureMarkets tarafından sağlanmaktadır

→ Yıllık getiri oranı: yaklaşık %3.8

→ Strateji: SOFR (Teminatlı Gece Finansman Oranı) ile bağlantılı, SEC uyumlu getiriler.

• SOFR'a Sabitlenmiş - %0.5

• Rezerv fonları, yüksek kaliteli para piyasası fonlarına (MMF'ler) ve ABD Hazine tahvillerine yatırılmaktadır.

• Günlük birikim, aylık ödeme gelirleri

• Kayıtlı halka açık menkul kıymetler - Amerikan yatırımcılarının satın alabileceği

Stabil, düzenlenmiş, uyumlu zincir üstü yatırımlar için çok uygundur.

USP – @Pi_Protocol_ tarafından sağlanmaktadır (2025 yılının ikinci yarısında piyasaya sürülmesi bekleniyor)

→ Yıllık getiri oranı: yaklaşık %4–5 (tahmini değer)

→ Strateji: ABD Hazine Tahvilleri, Para Piyasası Fonları (MMF'ler), Sigorta Tokenleştirilmesi

• Aşırı Teminatlı RWA Desteği

• Çift Token Modeli:

• USP (stablecoin)

• USI (Kazanç)

• USPi NFT'leri getiri paylaşımı + yönetişim hakkı

Kullanıcıları platformun uzun vadeli büyümesiyle uyumlu hale getirmeyi amaçlar.

OUSD – @OriginProtocol tarafından sağlanmaktadır.

→ Yıllık getiri oranı: yaklaşık %4–7

→ Strateji: DeFi yerel, otomatik yeniden ayarlama getirisi

• USDT, USDC, DAI'yi Aave, Compound, Morpho'ya borç verin

• Curve + Convex ile Likidite Sağlama

• Cüzdan bakiyenizi artırmak için günlük olarak yeniden düzenleyin

Stake etmeye gerek yok, kilitli pozisyonu yok.

「Orijinal bağlantı」