Yazar: Chris Dixon, a16z Crypto kurucusu; Çeviri: Jinse Caijing xiaozou
İnternet, bilginin serbest akışını ve küresel yayılmasını sağladı. Ama neden para transferi hâlâ zorluklarla dolu ve maliyetler yüksek?
Erken internet, izinsiz yayın yapma, oluşturma ve ticaret yapma geleceği vaadinde bulunmuştu. E-posta ve World Wide Web gibi açık ve tarafsız protokoller, yaratıcılığı, yenilik ruhunu ve girişimcilik dalgasını ateşlemişti. Ancak gelişim sürecinde bu yoldan giderek sapmaya başladık.
Günümüz küresel finans sistemi, merkezi, kapalı ve sömürücü bir işletme ağı gibidir. Her işlem arkasında karmaşık bir ara bağlantılar ağı gizlidir: satış noktaları, ödeme işleme şirketleri, akceptör bankaları, ihraç eden bankalar, yerel bankalar, aracılık bankaları, döviz platformları, kart organizasyonları gibi pek çok taraf katman katman sömürmektedir, gecikmeleri artırmakta ve kuralları dayatmaktadır. Bu ağlar ticari faaliyetlerden gereksiz "vergi" almakta ve yeniliği boğmakta, tarafsız olması gereken finansal kanalları yüksek sürtünmeli darboğazlara dönüştürmektedir.
Stablecoin - yani dolar gibi stabil varlıklara sabitlenmiş kripto para, çıkış yolu haline gelmeye başladı. Bu, internetin özüne para sistemi vermek için bir sistem sıfırlaması gibidir.
Stabilcoinlerin yıkıcı fırsatları mevcut ödeme sistemi internet için yaratılmamıştır, aksine ücret alan aracılarla dolu eski dünya için tasarlanmıştır (yerel işbirliklerini, dolandırıcılığı ve operasyonları yönetmek için gerekliydi). Bugün bile, uluslararası para transferi ücretleri %10'a kadar çıkmaktadır (Eylül 2024'te 200 dolarlık bir transferin ortalama ücreti %6,62'dir). Miras aldığımız bu sistem yavaş, şeffaf olmayan ve dışlayıcıdır; bu, milyarlarca insanın global finansal sistemden tam olarak yararlanmasını engellemekte veya tamamen dışlanmalarına neden olmaktadır.
Birçok işletme için geleneksel ödemenin verimsizliği de gözle görülür derecede korkutucudur. Stabil coinler durumu önemli ölçüde iyileştirebilir: Meksika'dan Vietnam'a B2B ödemeleri 3-7 gün içinde tasfiye edilmekte, her 1000 dolar işlem için 14-150 dolar ücret alınmakta ve bu süreçte kâr paylaşan beş ara bulucuya kadar katılmaktadır. Stabil coinler, bu tür işlemleri neredeyse ücretsiz ve anında tamamlamak için SWIFT gibi geleneksel uluslararası ağlar ve ilgili tasfiye süreçlerini bypass edebilir.
Bu sadece kağıt üzerinde bir tartışma değil — SpaceX, sabit paraların yönetimi ile şirket fonlarını yönetiyor (Arjantin, Nijerya gibi döviz dalgalanmalarının çok yüksek olduğu ülkelerden fon transferleri dahil); ScaleAI gibi şirketler, sabit paralar kullanarak dünya genelindeki çalışanlara daha hızlı ve daha ucuz maaş ödemeleri sağlıyor; B2C alanında, Stripe, kripto ödemeleri geniş çapta sunan ilk hizmet sağlayıcı olarak, sadece %1.5'lik bir işlem ücreti alıyor, bu da geleneksel kurumların yarısı kadar. a16 Crypto ortağı Sam Broner'ın belirttiği gibi, brüt kar marjı sadece %2 olan bakkallar için %1.5'lik bir maliyet optimizasyonu, net karı iki katına çıkarabilir. (Blockchain destekli rekabetçi piyasalarda, işlem ücretlerinin daha da azalması bekleniyor.)
Eski finans sistemlerinin izole gelişiminden farklı olarak, stablecoin'ler doğası gereği küreseldir. Bunlar, herkesin katılımını sağlamak için onlara erişim sağlamak yeterli olan, açıkça programlanabilir bir ağ olan blok zincirine dayanır; onlarca banka ile uluslararası koordinasyon gerektirmez. Pazar zaten ayaklarıyla oy verdi: 2024'te stablecoin işlem hacmi 15.6 trilyon dolara ulaşacak ve bu da Visa ile eşit olacak. Ana olarak fon akışını (perakende ödemelerini değil) yansıtmasına rağmen, ölçeği, finansal altyapı dönüşümünün eşiğinde durduğumuzu göstermektedir - bu sefer 20. yüzyıl sisteminin tamirine güvenmek yok.
Gerçekten internet yerel yeni bir sistem inşa edeceğiz, tıpkı Stripe'ın tanımladığı gibi "finansal hizmetlerin oda sıcaklığında süper iletkeni" - enerji kaybı olmadan aktarım değil, değer kaybı olmadan aktarım.
Para birimlerinin "WhatsApp Anı" stablecoin'i, paranın e-posta gibi açık, anlık ve sınır tanımayan bir şekilde akmasını sağladı.
SMS hizmetinin evrimine bir göz atmak: WhatsApp'tan önce, uluslararası SMS başına 0.3 dolar ücret alınıyor ve teslimat oranları endişe vericiydi. Ancak internet tabanlı iletişim uygulamaları anlık, küresel ve ücretsiz SMS iletimi sağladı. Günümüzdeki ödeme sistemi, 2008 yılındaki iletişim sektörüne benziyor: ulusal sınırlar tarafından bölünmüş, aracılar tarafından engellenmiş ve yapay giriş engelleri ile sınırlanmış.
Stablecoin'ler tamamen alternatif bir çözüm sunar: ağır ve pahalı eski sistemlere ihtiyaç duymadan, doğrudan küresel blok zinciri üzerinde sorunsuz bir şekilde akış sağlarlar. Bu sistemler programlanabilir, birleştirilebilir ve uluslararası ölçeklenmek için tasarlanmıştır. Stablecoin'ler para transferi maliyetlerini önemli ölçüde düşürmüştür: Amerika'dan Kolombiya'ya 200 dolar göndermenin geleneksel yolu 12.13 dolar ücret alırken, stablecoin sadece 0.01 dolar alır. (Stablecoin'in yerel para birimine dönüştürme ücreti en fazla %5, en az %0'dır ve rekabet nedeniyle sürekli azalır.)
WhatsApp'ın pahalı uluslararası aramaları altüst ettiği gibi, blockchain ödemeleri ve stablecoin'ler de küresel para transferini yeniden şekillendiriyor.
Düzenleme: Engellerden Atılımaya Her ne kadar engel olarak görülse de, akıllı yasalar aslında anahtarın kilidini açmaktır.
Açık bir stabilcoin ve kripto pazar yapısı düzenleme çerçevesi, teknolojinin kum havuzundan çıkıp büyük ölçekli uygulamalara yönelmesini sağlayacaktır. Yıllardır DeFi, "kripto iç döngüsü" ekonomisinde sıkışıp kalmış durumda, bu da araçların işe yaramadığı anlamına gelmiyor, aksine düzenlemeler geleneksel finans yollarının açılmasını zorlaştırıyor.
Dönüşüm başladı: Politika yapıcıları, Amerika'nın rekabet gücünü korurken, tüketicileri koruma ve yeniliği teşvik etme arasında bir denge sağlamak için kurallar oluşturmak amacıyla aktif olarak çalışıyor. Örneğin, ağ token'ları ile menkul kıymet token'ları arasındaki çerçeve, kötü niyetli davranışları engelleyebilirken, geliştiricilere net rehberlik sağlıyor. Yakında yürürlüğe girecek olan düzenleyici yasa, daha geniş bir benimseme için zemin hazırlayabilir (bu makale yazılırken, Kongre detayları netleştiriyordu).
Kapsayıcı kamu ürünleri inşa etmek: Geleneksel finans özel ve kapalı ağlar üzerine inşa edilmiştir, oysa internet bize TCP/IP gibi açık protokollerin küresel iş birliği ve yenilik gücünü nasıl yönlendirdiğini göstermiştir.
Blockchain, internetin doğuştan finans katmanı olup, hem kamu protokollerinin birleştirilebilirliğini hem de özel sektörün ekonomik canlılığını bir arada sunmaktadır. Güvenilir tarafsızlık, denetlenebilirlik ve programlanabilirlik özelliklerine sahiptir. Stabilcoinlerin eklenmesiyle birlikte, ilk kez eşi benzeri görülmemiş bir açık para altyapısına sahip olduk.
Bir otoyol sistemi gibi: Özel şirketler hala araç üretebilir, ticaret yapabilir ve yol boyunca tesisler inşa edebilir, ancak yollar kendileri tarafsız ve açık kalır.
Blok zinciri ve stabil coinler sadece maliyetleri düşürmekle kalmadı, aynı zamanda yeni yazılım paradigmalarını da ortaya çıkardı: • Makine arası programlanabilir ödemeler: AI ajanlarının otomatik olarak hesaplama gücü gibi kaynak ticaretini eşleştirmesini hayal edin. • İçerik oluşturma mikro ödemeleri: Kurallar belirlendikten sonra akıllı cüzdanın müzik, medya ve AI katkılarına ödemeleri otomatik olarak dağıtması. • Tam denetim şeffaf ödemeler: Hükümet harcama izleme sistemi. • Aracısız küresel ticaret: Neredeyse sıfır maliyetle anında uluslararası hesaplaşmaların tamamlanması (gerçekleşti).
Teknoloji, piyasa talebi ve siyasi irade bir araya geliyor ve bu da blok zinciri ile stabil coinlerin patlama anını getiriyor: Stabil coin yasası bu yıl oylanabilir, düzenleyici kurumlar risk eşleştirme çerçevesini değerlendiriyor. Tıpkı erken dönem internet girişimlerinin telekom devleri veya telif hakkı avukatları tarafından engellenmeyeceği netleştikten sonra refaha kavuşması gibi, kripto sektörü de bir uçurumu geçmek üzere - finansal bir deneyimden altyapı sütununa dönüşmekte ve stabil coinler bu dönüşümün öncüsü olmakta.
Eski sistemi düzeltmek zorunda değiliz. Daha iyi bir yeni dünya yaratabiliriz.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
a16z ortağı: stablecoin para için "WhatsApp anı"
Yazar: Chris Dixon, a16z Crypto kurucusu; Çeviri: Jinse Caijing xiaozou
İnternet, bilginin serbest akışını ve küresel yayılmasını sağladı. Ama neden para transferi hâlâ zorluklarla dolu ve maliyetler yüksek?
Erken internet, izinsiz yayın yapma, oluşturma ve ticaret yapma geleceği vaadinde bulunmuştu. E-posta ve World Wide Web gibi açık ve tarafsız protokoller, yaratıcılığı, yenilik ruhunu ve girişimcilik dalgasını ateşlemişti. Ancak gelişim sürecinde bu yoldan giderek sapmaya başladık.
Günümüz küresel finans sistemi, merkezi, kapalı ve sömürücü bir işletme ağı gibidir. Her işlem arkasında karmaşık bir ara bağlantılar ağı gizlidir: satış noktaları, ödeme işleme şirketleri, akceptör bankaları, ihraç eden bankalar, yerel bankalar, aracılık bankaları, döviz platformları, kart organizasyonları gibi pek çok taraf katman katman sömürmektedir, gecikmeleri artırmakta ve kuralları dayatmaktadır. Bu ağlar ticari faaliyetlerden gereksiz "vergi" almakta ve yeniliği boğmakta, tarafsız olması gereken finansal kanalları yüksek sürtünmeli darboğazlara dönüştürmektedir.
Stablecoin - yani dolar gibi stabil varlıklara sabitlenmiş kripto para, çıkış yolu haline gelmeye başladı. Bu, internetin özüne para sistemi vermek için bir sistem sıfırlaması gibidir.
Birçok işletme için geleneksel ödemenin verimsizliği de gözle görülür derecede korkutucudur. Stabil coinler durumu önemli ölçüde iyileştirebilir: Meksika'dan Vietnam'a B2B ödemeleri 3-7 gün içinde tasfiye edilmekte, her 1000 dolar işlem için 14-150 dolar ücret alınmakta ve bu süreçte kâr paylaşan beş ara bulucuya kadar katılmaktadır. Stabil coinler, bu tür işlemleri neredeyse ücretsiz ve anında tamamlamak için SWIFT gibi geleneksel uluslararası ağlar ve ilgili tasfiye süreçlerini bypass edebilir.
Bu sadece kağıt üzerinde bir tartışma değil — SpaceX, sabit paraların yönetimi ile şirket fonlarını yönetiyor (Arjantin, Nijerya gibi döviz dalgalanmalarının çok yüksek olduğu ülkelerden fon transferleri dahil); ScaleAI gibi şirketler, sabit paralar kullanarak dünya genelindeki çalışanlara daha hızlı ve daha ucuz maaş ödemeleri sağlıyor; B2C alanında, Stripe, kripto ödemeleri geniş çapta sunan ilk hizmet sağlayıcı olarak, sadece %1.5'lik bir işlem ücreti alıyor, bu da geleneksel kurumların yarısı kadar. a16 Crypto ortağı Sam Broner'ın belirttiği gibi, brüt kar marjı sadece %2 olan bakkallar için %1.5'lik bir maliyet optimizasyonu, net karı iki katına çıkarabilir. (Blockchain destekli rekabetçi piyasalarda, işlem ücretlerinin daha da azalması bekleniyor.)
Eski finans sistemlerinin izole gelişiminden farklı olarak, stablecoin'ler doğası gereği küreseldir. Bunlar, herkesin katılımını sağlamak için onlara erişim sağlamak yeterli olan, açıkça programlanabilir bir ağ olan blok zincirine dayanır; onlarca banka ile uluslararası koordinasyon gerektirmez. Pazar zaten ayaklarıyla oy verdi: 2024'te stablecoin işlem hacmi 15.6 trilyon dolara ulaşacak ve bu da Visa ile eşit olacak. Ana olarak fon akışını (perakende ödemelerini değil) yansıtmasına rağmen, ölçeği, finansal altyapı dönüşümünün eşiğinde durduğumuzu göstermektedir - bu sefer 20. yüzyıl sisteminin tamirine güvenmek yok.
Gerçekten internet yerel yeni bir sistem inşa edeceğiz, tıpkı Stripe'ın tanımladığı gibi "finansal hizmetlerin oda sıcaklığında süper iletkeni" - enerji kaybı olmadan aktarım değil, değer kaybı olmadan aktarım.
SMS hizmetinin evrimine bir göz atmak: WhatsApp'tan önce, uluslararası SMS başına 0.3 dolar ücret alınıyor ve teslimat oranları endişe vericiydi. Ancak internet tabanlı iletişim uygulamaları anlık, küresel ve ücretsiz SMS iletimi sağladı. Günümüzdeki ödeme sistemi, 2008 yılındaki iletişim sektörüne benziyor: ulusal sınırlar tarafından bölünmüş, aracılar tarafından engellenmiş ve yapay giriş engelleri ile sınırlanmış.
Stablecoin'ler tamamen alternatif bir çözüm sunar: ağır ve pahalı eski sistemlere ihtiyaç duymadan, doğrudan küresel blok zinciri üzerinde sorunsuz bir şekilde akış sağlarlar. Bu sistemler programlanabilir, birleştirilebilir ve uluslararası ölçeklenmek için tasarlanmıştır. Stablecoin'ler para transferi maliyetlerini önemli ölçüde düşürmüştür: Amerika'dan Kolombiya'ya 200 dolar göndermenin geleneksel yolu 12.13 dolar ücret alırken, stablecoin sadece 0.01 dolar alır. (Stablecoin'in yerel para birimine dönüştürme ücreti en fazla %5, en az %0'dır ve rekabet nedeniyle sürekli azalır.)
WhatsApp'ın pahalı uluslararası aramaları altüst ettiği gibi, blockchain ödemeleri ve stablecoin'ler de küresel para transferini yeniden şekillendiriyor.
Açık bir stabilcoin ve kripto pazar yapısı düzenleme çerçevesi, teknolojinin kum havuzundan çıkıp büyük ölçekli uygulamalara yönelmesini sağlayacaktır. Yıllardır DeFi, "kripto iç döngüsü" ekonomisinde sıkışıp kalmış durumda, bu da araçların işe yaramadığı anlamına gelmiyor, aksine düzenlemeler geleneksel finans yollarının açılmasını zorlaştırıyor.
Dönüşüm başladı: Politika yapıcıları, Amerika'nın rekabet gücünü korurken, tüketicileri koruma ve yeniliği teşvik etme arasında bir denge sağlamak için kurallar oluşturmak amacıyla aktif olarak çalışıyor. Örneğin, ağ token'ları ile menkul kıymet token'ları arasındaki çerçeve, kötü niyetli davranışları engelleyebilirken, geliştiricilere net rehberlik sağlıyor. Yakında yürürlüğe girecek olan düzenleyici yasa, daha geniş bir benimseme için zemin hazırlayabilir (bu makale yazılırken, Kongre detayları netleştiriyordu).
Blockchain, internetin doğuştan finans katmanı olup, hem kamu protokollerinin birleştirilebilirliğini hem de özel sektörün ekonomik canlılığını bir arada sunmaktadır. Güvenilir tarafsızlık, denetlenebilirlik ve programlanabilirlik özelliklerine sahiptir. Stabilcoinlerin eklenmesiyle birlikte, ilk kez eşi benzeri görülmemiş bir açık para altyapısına sahip olduk.
Bir otoyol sistemi gibi: Özel şirketler hala araç üretebilir, ticaret yapabilir ve yol boyunca tesisler inşa edebilir, ancak yollar kendileri tarafsız ve açık kalır.
Blok zinciri ve stabil coinler sadece maliyetleri düşürmekle kalmadı, aynı zamanda yeni yazılım paradigmalarını da ortaya çıkardı: • Makine arası programlanabilir ödemeler: AI ajanlarının otomatik olarak hesaplama gücü gibi kaynak ticaretini eşleştirmesini hayal edin. • İçerik oluşturma mikro ödemeleri: Kurallar belirlendikten sonra akıllı cüzdanın müzik, medya ve AI katkılarına ödemeleri otomatik olarak dağıtması. • Tam denetim şeffaf ödemeler: Hükümet harcama izleme sistemi. • Aracısız küresel ticaret: Neredeyse sıfır maliyetle anında uluslararası hesaplaşmaların tamamlanması (gerçekleşti).
Teknoloji, piyasa talebi ve siyasi irade bir araya geliyor ve bu da blok zinciri ile stabil coinlerin patlama anını getiriyor: Stabil coin yasası bu yıl oylanabilir, düzenleyici kurumlar risk eşleştirme çerçevesini değerlendiriyor. Tıpkı erken dönem internet girişimlerinin telekom devleri veya telif hakkı avukatları tarafından engellenmeyeceği netleştikten sonra refaha kavuşması gibi, kripto sektörü de bir uçurumu geçmek üzere - finansal bir deneyimden altyapı sütununa dönüşmekte ve stabil coinler bu dönüşümün öncüsü olmakta.
Eski sistemi düzeltmek zorunda değiliz. Daha iyi bir yeni dünya yaratabiliriz.