Hong Kong Dijital Varlık Borsası ve Fon Başvurusu Saklama Gereksinimleri ve Çözümleri

Geçen yıl boyunca, Hong Kong dijital varlıkların düzenlenmesinde önemli ilerleme kaydetti. Ekim 2022'de Hong Kong hükümeti, dijital varlıkları desteklediğini ve sektörün gelişimini her yönüyle destekleyeceğini belirten bir politika beyanı yayınladı. Bu yıl 1 Haziran'da, Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, ticaret platformlarının Hong Kong'da faaliyet göstermek için bir lisans başvurusunda bulunması gerektiğini şart koşan dijital varlık ticaret platformları için lisans düzenlemelerini yayınladı. Düzenlenmiş ticaret platformları için, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonuna dokuz ay içinde, yani 29 Şubat 2024'ten önce bir lisans başvurusu yapılmalıdır, aksi takdirde Hong Kong işi 31 Mayıs 2024'ten önce sonlandırılmalıdır.

Şu anda, bir dizi borsa, Hong Kong'da bir dijital varlık değişim lisansı için başvurma niyetlerini kamuoyuna açıkladı. bunların çoğu geleneksel finans alanındandır. Geleneksel finans alanından kurumlar için potansiyel bir zorluk, özellikle temel güvenlik, saklama ve diğer teknik altyapı açısından dijital varlıklardaki deneyim eksikliğidir. bitmeyen dertler

Bu amaçla, Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun dijital varlık borsaları ve fon yöneticilerinin gözetimi (CSRC No. 9 lisansı) hakkındaki yönergelerinin derinlemesine bir analizini gerçekleştirdik ve dijital varlık borsası lisanslarına başvurmak isteyenlere yardımcı olmayı umduk. Hong Kong'daki fon yöneticileri Lisanslı kurum, Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun gerekliliklerini daha iyi anlar, lisans başvurusu için hazırlanır ve ayrıca Cobo'nun çözümünü sunar.

Değişim başvurusu için saklama gereksinimleri

Lisans başvurusu yapmayı planlayan dijital varlık borsaları için, Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu 100 sayfadan fazla kılavuz yayınladı. Bunlar arasında barındırma teknolojisi için ana noktalar aşağıdaki gibidir:

• Gözetim, dijital varlık borsasının tamamına sahip olduğu bir bağlı kuruluş tarafından sağlanmalıdır

Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, borsanın tröst şeklinde saklama sağlamak için tamamına sahip olunan bir yan kuruluş kullanmasını şart koşuyor.Bu ayar, borsanın üçüncü taraf saklayıcıların saklama hizmetlerini kullanmasına izin verilmediği anlamına gelir. Bu düşüncenin arkasındaki başlangıç noktası, Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun Hong Kong'daki saklama şirketini doğrudan denetleme hakkına sahip olması gerektiğidir. Borsa denizaşırı bir saklama hizmeti sağlayıcısı kullanıyorsa, Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu denizaşırı emanetçiyi doğrudan düzenleyemeyecek ve borsa platformu kullanıcılarının varlık güvenliğini garanti edemeyecek.

• Barındırma teknolojisine açık

Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, borsa tarafından benimsenen saklama teknolojisine açıktır. İstişare sonuç belgesinde, Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, MPC/Key Sharding gibi mevcut yeni saklama teknolojilerine çok dikkat ettiğini belirtti. Ana öncül, özel anahtarın ve yedeğin, sertifikalı bir HSM gibi uygun sertifikaya sahip bir cihazda saklanması gerektiğidir.

• Varlık tahsisi ve sıcak ve soğuk cüzdanların korunması

Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun da borsa varlıklarının saklama düzenlemesi için açık gereklilikleri vardır.Kullanıcı varlıklarının %98'i soğuk cüzdanlarda saklanmalıdır ve kalan kullanıcı varlıklarının %2'yi geçmemesi sıcak cüzdanlarda saklanmalıdır. Ayrıca Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, borsanın soğuk cüzdandaki varlıkların %50'si ve sıcak cüzdandaki varlıkların %100'ü için koruma sağlamasını şart koşuyor. Koruma, üçüncü taraf sigortası, tröst ve banka garantilerinde ayrılan fonlar olabilir.

• Borsa, müşteri para yatırma ve çekme işlemlerini düzenlemek için bir beyaz liste adres mekanizması kullanır

Kara para aklama riskini kontrol etmek amacıyla, kullanıcılar para yatırma ve çekme işlemlerini gerçekleştirmek için borsa platformunu kullandıklarında, Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, kullanıcıların kendi veya kabul edilebilir üçüncü taraflarıyla işlem yapmalarını sağlamak için borsanın bir beyaz liste adres mekanizması benimsemesini tavsiye eder. parti cüzdan adresleri. Bir beyaz liste adresinin bir kullanıcı tarafından tutulup tutulmadığına karar vermek için, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu "mesaj imza testi" veya "mikro ödeme testi" kullanılabileceğinden bahsetti.

• Özel anahtar Hong Kong'da saklanmalıdır

Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, etkili izleme ve kanun yaptırımı sağlamak için borsanın özel anahtarının Hong Kong'da tutulmasını şart koşuyor.

Fon Yöneticileri için Saklama Koşulları (Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun 9 Numaralı Lisansı)

Sanal varlık portföylerine yatırım yapan fon yöneticileriyle ilgili olarak, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu, saklama gereklilikleriyle ilgili olarak Ekim 2019'da "Sanal Varlıklara Yatırım Yapan Portföyleri Yöneten Lisanslı Şirketler İçin Geçerli Standart Hüküm ve Koşullar"ı yayınladı.

İlk olarak, fon yöneticisi bir sanal varlık saklayıcısı seçmeli ve atamalıdır. Prensip olarak, fon yöneticileri kendi saklama yöntemini benimseyebilir veya saklamaları için üçüncü bir kişiyi kullanabilirler.Ancak, eğer kendi kendine saklama benimsenirse, risklerin kontrol edilebilir olduğunu kanıtlamak için Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonuna yeterli nedenler sunmalıdırlar.Bu nedenle, üçüncü taraf bir vasi tayin etmek daha yaygındır.

İkinci olarak, fon yöneticisi tarafından yönetilen müşteri fonları, fon kuruluşunun kendi fonlarından izole edilmelidir. Fon üçüncü taraf bir emanet kullanıyorsa, fon müşterisinin fonları saklamacının diğer müşterilerinin fonlarından ayrılmalıdır.

Buna ek olarak, Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, aşırı risk yoğunlaşmasını önlemek için fon yöneticilerinin birden fazla saklama hizmeti sağlayıcısı kullanmayı düşünmelerini şart koşuyor. Bu aynı zamanda fon yöneticilerine, riskleri dağıtmak için saklama teknolojisi, platform veya yöntem açısından daha çeşitli seçenekler sunar.

Uygun bir saklama düzenlemesi ve emanetçinin nasıl seçileceği konusunda, Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ayrıca fon yöneticilerinin göz önünde bulundurması gereken bazı faktörleri listeler. Saklama düzenlemelerini ve saklama hizmeti sağlayıcılarını temel olarak aşağıdaki yönlerden değerlendirmeniz önerilir:

• Saklama deneyimi ve sicili, kurumsal yönetişim yapısı ve yönetim geçmişi;
• Sorumlunun uyumlu ve düzenli olup olmadığı;
• Sorumlunun fon izolasyonunu benimseyip benimsemediği;
• emanetçinin mali kaynakları ve uygun sigortası olup olmadığı;
• Saklayıcının operasyonel kapasitesi, eksiksiz bir cüzdan ve özel anahtar işlem süreci ve güvenlik riski kontrol önlemleri olup olmadığı;
• Yer sağlayıcının donanım ve yazılım altyapısı;
• Sorumlu tarafından desteklenen varlık türleri.

Cobo'nun çözümü:

Yukarıdaki analize dayanarak, Cobo'nun saklama alanındaki uzun yıllara dayanan teknolojisi ve deneyimiyle birleştiğinde, Hong Kong'da lisans başvurusunda bulunmayı planlayan borsalar ve fon yöneticileri için çeşitli esnek çözümler sağlayabiliriz:

Değişim barındırma için

• Dış Kaynaklı Barındırma Sistemi Geliştirme

Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, borsanın yalnızca tamamına sahip olunan bir yan şirket tarafından yönetilebilmesini şart koşuyor Cobo, saklama alanında uzun yıllardır derinden yer almış bir saklama çözümü olarak, olgun teknoloji ve geliştirme ekiplerine de sahip. saklama ve güvenlik konusunda zengin deneyim olarak MPC tabanlı teknolojiden merkezi barındırmaya dayalı teknik çözümler sağlayabilir, dış kaynak geliştirme yoluyla lisans başvurusunda bulunan borsalar için hizmetler sağlar.

Cobo'nun yönetilen teknoloji çözümleri şunları içerir:

• MPC teknolojisine dayalı ortak yönetim barındırma çözümü;
• HSM tabanlı merkezi barındırma çözümü;
• MPC ve HSM'yi birleştiren hibrit barındırma çözümü;

Ayrıca, Cobo'nun sektörde on-chain veri analizi, on-chain güvenlik, transfer kuralı tedarikçileri, hukuk firmaları, denetim, sigorta ve diğer ortaklarla kurduğu derinlemesine ortaklığa dayanarak, tek elden değişim sağlayabiliriz. hizmetler ve başvuruda yardım Lisanslı borsalar, altyapı inşaatını hızla iyileştirir ve lisans başvurularını mümkün olan en kısa sürede yapar.

Fon muhafazası için

• Üçüncü taraf barındırma sağlayıcısı

Hong Kong'da lisans başvurusunda bulunmayı planlayan fon yönetim şirketleri için Cobo, ister merkezi saklama ister MPC tabanlı ortak yönetim saklama olsun, üçüncü taraf saklama hizmeti sağlayıcısı olarak saklama hizmetleri sağlayabilir, fon lisansının gerekliliklerini karşılayabilir. .

• Dış Kaynaklı Barındırma Sistemi Geliştirme

Cobo, kendi kendine velayeti benimsemeyi planlayan fonlar için teknik hizmetleri dışarıdan temin ederek fon için teknik hizmetler sağlayabilir.

Cobo'nun kapsamlı avantajları

Cobo, 2017'de kuruldu ve 2019'da Hong Kong'da bir ofis açtı. Asya-Pasifik bölgesinde lider bir barındırma teknolojisi çözümü sağlayıcısıdır ve Asya-Pasifik bölgesindeki birçok müşteri ve iş ortağının desteğini kazanmıştır. Birlikte ele alındığında Cobo, borsaları ve lisanslar için fon başvurularını desteklemede aşağıdaki avantajlara sahiptir:

• **Uzmanlık: **Kurulduğu 2017'den bu yana dijital varlık saklama teknolojisi ve çözümlerine odaklanmaktadır.Altı yılda sıfır güvenlik olayı, güçlü teknik gücü, tanınmış markası ve güvenlik yönetimi alanında birikmiş zengin deneyimi vardır;
• **Lisans ve uygunluk: **Hong Kong'da bir TCSP lisansına sahiptir ve saklama işini uygun şekilde geliştirebilir; şirket, son derece güvenli ve güvenilir olan Soc 2 Tip 1 ve Tip 2 sertifikalarını geçmiştir.
• **Yerelleştirme: **2019'da Hong Kong'da bir ofis açtığından beri ekip, özel anahtarın Hong Kong'da güvenli bir şekilde saklanmasını sağlamak için güçlü donanım ve yazılım olanaklarıyla uzun yıllardır Hong Kong'da faaliyet gösteriyor.