Що таке стейкінг BTC у Gate? Посібник зі стейкінгу BTC для отримання GTBTC та винагород в ончейні

Термін «стейкінг BTC» не слід плутати з нативним стейкінгом у мережах на основі Proof of Stake, таких як Ethereum або Solana. Bitcoin використовує Proof of Work і не пропонує нативного стейкінгу валідаторів PoS. Натомість Gate BTC Staking отримує винагороди завдяки співпраці Gate з кількома DeFiпроєктами BTC, конвертує їх у BTC і відображає через зростання обмінного курсу GTBTC/BTC. Для довгострокових власників BTC і криптоінвесторів, готових прийняти ончейнризики DeFi та використовувати складніші продукти прибутковості, така структура дає змогу отримувати додатковий дохід у BTC, зберігаючи експозицію до BTC і підвищуючи ефективність використання капіталу.

У цьому посібнику пояснюється, як працює Gate BTC Staking, що таке GTBTC, звідки надходять винагороди, як змінюється обмінний курс, як узяти участь і здійснити погашення, як використовувати GTBTC, а також які ризики та практичні чинники — зокрема APR і правила продукту — важливо врахувати перед участю. На момент оновлення цієї статті на сторінці Gate BTC Staking відображалися приблизно 2,76 тис. BTC в активах у стейкінгу, довідковий APR на рівні 2,67% і обмінний курс приблизно 1 GTBTC = 1,004007 BTC. Ці показники можуть змінюватися залежно від ончейнприбутковості та правил продукту, тому перед участю завжди перевіряйте останні дані на сторінці Gate BTC Staking.

Основні висновки

• Gate BTC Staking дає змогу стейкати BTC в обмін на GTBTC і отримувати винагороди завдяки зростанню вартості погашення GTBTC відносно BTC.

• GTBTC — це прибутковий актив на основі BTC, створений у межах стейкінгу BTC. Його можна обміняти на BTC за відповідним обмінним курсом.

• Сам Bitcoin не є активом PoS, тому Gate BTC Staking не є нативним стейкінгом у мережі Bitcoin.

• Винагороди Gate BTC Staking переважно надходять від DeFiпроєктів BTC, з якими співпрацює Gate. Винагороди конвертуються в BTC і відображаються в обмінному курсі.

• Обмінний коефіцієнт BTC до GTBTC не залишається назавжди на рівні 1:1 і може змінюватися в міру накопичення винагород.

• Поточна мінімальна сума участі становить 0,001 BTC. Стейкінг і погашення здійснюються у гнучкому режимі.

• Окрім погашення в BTC, GTBTC можна використовувати в підтримуваних торгових, інвестиційних сценаріях і як заставу.

• Довідковий APR, обмінні курси та загальна сума в стейкінгу можуть змінюватися. Їх не слід сприймати як фіксований або гарантований дохід.

Що таке Gate BTC Staking?

Gate BTC Staking — це продукт для отримання прибутковості від BTC на платформі Gate.com у межах екосистеми Gate для ончейнзаробітку. Він слугує інструментом для користувачів, які хочуть використовувати невикористовуваний Bitcoin. Продукт розроблено для довгострокових власників BTC, які прагнуть почати стейкінг через централізований продукт і отримувати винагороди від активів BTC, що не використовуються, не продаючи їх безпосередньо. Користувачі, які прагнуть отримувати пасивний дохід, можуть заробляти на BTC, зберігаючи експозицію до цього активу. Отже, переваги продукту полягають у підвищенні ефективності використання активів у безпечніший спосіб, ніж просте зберігання невикористовуваних коштів. Як і в інших продуктах криптовалютного стейкінгу, користувачі використовують BTC у керованій структурі отримання прибутковості, а не переходять до іншої монети.

Після участі користувачі отримують GTBTC відповідно до чинного обмінного курсу BTC/GTBTC. GTBTC можна розглядати як прибутковий токен, пов’язаний із позицією в стейкінгу BTC. Він дає право отримати відповідну суму BTC за чинним обмінним курсом.

У міру того як базові стратегії генерують винагороди, кількість BTC, яку можна отримати за кожен GTBTC, може поступово збільшуватися. Порівняно з простим зберіганням BTC без використання на рахунку, стейкінг BTC створює потенційне джерело додаткового доходу в BTC, зберігаючи експозицію до активів, пов’язаних із BTC.

Водночас важливо розуміти, що слово «стейкінг» у цьому випадку описує продукт і його механізм отримання прибутковості, а не зміну механізму консенсусу блокчейну Bitcoin. Bitcoin і надалі використовує модель Proof of Work для забезпечення безпеки мережі, тоді як Gate BTC Staking — це централізований продукт для отримання прибутковості, розроблений для генерування винагород через DeFi та ончейнстратегії, пов’язані з BTC, а не через нативні винагороди валідаторів Bitcoin.

Що таке GTBTC?

GTBTC — це прибутковий обгорнутий актив BTC від Gate і форма активу з прибутковістю, яку користувачі отримують після стейкінгу BTC. Він перетворює невикористовувані активи на представлення, здатне генерувати додаткові винагороди через продукти стейкінгу, подібно до інших криптовалютних монет у схожих системах.

Після стейкінгу BTC система мінтить відповідну кількість GTBTC за поточним обмінним курсом. Коли користувачі погашають свою позицію, відповідну кількість GTBTC спалюють, а належну суму BTC вивільняють. За інформацією Gate, процес мінтингу та погашення виконується через перевірені смарт-контракти й може відстежуватися ончейн.

Однією з важливих відмінностей між GTBTC і звичайним обгорнутим активом BTC є механізм накопичення прибутковості. Коли базовий BTC генерує винагороди, їх не просто розподіляють як окрему щоденну виплату в BTC. Натомість винагороди поступово відображаються у вигляді зростання вартості погашення в BTC за кожен GTBTC, а багато подібних централізованих продуктів із прибутковістю автоматично реінвестують щоденні виплати.

Наприклад, якщо спочатку 1 GTBTC відповідає 1 BTC, накопичені винагороди згодом можуть дати змогу обміняти 1 GTBTC на понад 1 BTC. На момент оновлення цієї статті на сторінці Gate відображалися такі довідкові дані:

Ці показники є динамічними й відображають лише стан, показаний на сторінці Gate BTC Staking на момент оновлення цієї статті.

Звідки надходять винагороди Gate BTC Staking?

Це один із найважливіших аспектів розуміння продукту.

Сам BTC не генерує нативні винагороди за стейкінг так само, як ETH завдяки валідації PoS. Згідно з поточним описом продукту Gate, компанія співпрацює з кількома DeFiпроєктами BTC і розміщує BTC у відповідних стратегіях отримання прибутковості, а отримані винагороди конвертує в BTC.

Ці винагороди, номіновані в BTC, відображаються через обмінний курс GTBTC/BTC. У міру накопичення винагород кількість BTC, представлена кожною одиницею GTBTC, може збільшуватися, що дає користувачам змогу обмінювати GTBTC на відповідну кількість BTC за чинним курсом.

Процес можна спростити так:

BTC → Стейкінг → Отримання GTBTC → Базові стратегії генерують винагороди в BTC → Вартість погашення GTBTC у BTC зростає

Тому під час оцінювання стейкінгу BTC користувачам слід дивитися не лише на APR, відображений на сторінці. Не менш важливо розуміти, звідки надходить базова прибутковість і як GTBTC передає ці винагороди власникам.

Як накопичуються винагороди GTBTC?

Поточний механізм Gate BTC Staking краще розуміти через зміни обмінного курсу GTBTC, а не просто як систему, що щодня розподіляє користувачам додаткові GTBTC.

Коли базовий BTC генерує ончейнвинагороди, їх конвертують у BTC і поступово включають у вартість GTBTC. У результаті навіть якщо кількість токенів GTBTC на балансі користувача не збільшується, кількість BTC, представлена кожним GTBTC, може з часом зростати.

Наприклад, припустімо, що користувач володіє 1 GTBTC:

• За обмінного курсу 1 GTBTC = 1 BTC його можна обміняти на 1 BTC.

• Якщо згодом обмінний курс зросте до 1 GTBTC = 1,004 BTC, той самий 1 GTBTC можна буде обміняти приблизно на 1,004 BTC.

Згідно з поточною інформацією про продукт Gate, обмінний курс BTC/GTBTC оновлюється відповідно до циклу прибутковості — зазвичай приблизно кожні два-три дні. У межах одного циклу обмінний курс залишається незмінним, а на початку наступного циклу коригується з урахуванням нових накопичених ончейнвинагород.

Отже, дохід користувача, номінований у BTC, переважно відображається в тому, скільки BTC можна отримати за кожен GTBTC, а не в щоденному збільшенні кількості GTBTC на рахунку.

Чому GTBTC більше не має фіксованого співвідношення 1:1 із BTC?

У попередніх матеріалах Gate BTC Staking часто використовувалося співвідношення «1 BTC = 1 GTBTC» для пояснення початкового механізму стейкінгу. Однак у міру накопичення винагород фактичний обмінний курс між GTBTC і BTC більше не залишається назавжди на рівні 1:1.

Причина полягає в тому, що GTBTC — це прибутковий актив. У міру того як базові стратегії стейкінгу BTC генерують винагороди, вони накопичуються у вартості GTBTC під час погашення, через що кількість BTC, представлена кожним GTBTC, з часом змінюється.

На момент оновлення цієї статті на сторінці Gate відображався обмінний курс приблизно 1 GTBTC = 1,004007 BTC, тобто він уже перевищував початковий рівень в 1 BTC.

Це також означає, що нові учасники не обов’язково отримуватимуть GTBTC за фіксованим співвідношенням «1 BTC мінтить 1 GTBTC». Натомість кількість отриманих GTBTC слід розраховувати за обмінним курсом, чинним на момент участі. Той самий принцип застосовується до погашення: GTBTC конвертується назад у BTC за курсом, чинним на цей момент.

Тому під час розуміння Gate BTC Staking корисніше зосередитися на тому, що вартість погашення GTBTC у BTC може змінюватися в міру накопичення винагород, а не запам’ятовувати фіксоване співвідношення 1:1.

Як узяти участь у гнучкому стейкінгу BTC на Gate

Процес Gate BTC Staking можна поділити на три етапи: стейкінг BTC, зберігання GTBTC і погашення GTBTC у BTC за потреби.

Спочатку користувачі можуть відвідати сторінку Gate BTC Staking на вебсайті або в застосунку Gate.com, увійти у свій обліковий запис і перевірити поточний довідковий APR, обмінний курс BTC/GTBTC та чинні правила продукту. Поточна мінімальна сума участі становить 0,001 BTC, а мобільний застосунок також дає змогу стежити за деталями продукту в дорозі.

Після підтвердження участі користувачі стейкають BTC і отримують відповідну кількість GTBTC за чинним обмінним курсом. Поки користувач зберігає GTBTC, винагороди, згенеровані базовими стратегіями BTC, поступово відображаються через зростання вартості погашення GTBTC.

Коли користувачі хочуть знову отримати доступ до BTC, вони можуть подати GTBTC на погашення й отримати відповідну кількість BTC за чинним обмінним курсом. Gate BTC Staking пропонує гнучкі варіанти погашення замість традиційної моделі блокування на фіксований строк, хоча фактичний час очікування під час погашення або зняття може залежати від ринкових умов і правил продукту.

Оскільки і APR, і обмінний курс можуть змінюватися, під час кожного стейкінгу або погашення користувачам слід перевіряти останні параметри на сторінці продукту, а не покладатися на показники зі старих статей.

Що ще можна робити з GTBTC?

GTBTC — це не просто статична квитанція, що підтверджує позицію в стейкінгу BTC.

Gate позиціонує GTBTC як обгорнутий актив BTC із кількома потенційними варіантами використання. Окрім зберігання GTBTC і отримання вигоди від зростання його вартості погашення в BTC, GTBTC можна використовувати в підтримуваних інвестиційних сценаріях і як заставу. Він також є частиною ширшої платформи, де користувачі можуть торгувати або продавати активи через продукти спотової та деривативної торгівлі.

Gate підтримує понад 2 500 криптовалют, приблизно 4 235 пар на спотовому ринку, ф’ючерсну торгівлю безстроковими та строковими контрактами, а також розширені інструменти, як-от торгові боти й копітрейдинг.

Це означає, що користувачам, які беруть участь у стейкінгу BTC, не обов’язково залишати GTBTC повністю без використання до моменту погашення. Залежно від поточних підтримуваних продуктів і послуг прибутковий актив BTC можна використовувати в додаткових сценаріях управління активами, потенційно підвищуючи гнучкість використання капіталу.

GTBTC також є частиною екосистеми Gate Layer. Gate позиціонує його як обгорнутий актив BTC, здатний поєднати ліквідність BTC із ширшим спектром ончейнваріантів використання.

Однак різні варіанти використання пов’язані з різними ризиками. Використання GTBTC як застави може спричиняти ризики, пов’язані зі співвідношенням застави та ліквідацією, тоді як розміщення GTBTC в інших DeFiпродуктах або використання в торгових сценаріях може створювати ширші ринкові, продуктові, контрактні чи ризики ліквідності. Можливість використовувати GTBTC в інших цілях не означає, що така додаткова діяльність не пов’язана з ризиками.

У чому різниця між зберіганням BTC і GTBTC?

Коли користувачі безпосередньо зберігають BTC, їхні прибутки або збитки переважно залежать від змін ринкової ціни Bitcoin. Сам BTC не виплачує автоматично відсотки або дивіденди, тому кількість BTC не збільшується лише через плин часу.

Зберігання GTBTC додає механізм отримання прибутковості. Вартість погашення GTBTC відносно BTC може зростати в міру накопичення базових винагород, що потенційно дає змогу отримувати додатковий дохід у BTC, зберігаючи експозицію, тісно пов’язану з BTC.

Жоден із варіантів не є універсально кращим. Користувачі, які просто хочуть зберігати BTC, можуть віддати перевагу простішій структурі прямого володіння BTC. Натомість ті, хто прагне підвищити ефективність використання невикористовуваного BTC і готовий прийняти додаткові ризики базових стратегій та продукту, можуть розглядати GTBTC як альтернативу.

Як слід розуміти APR у Gate BTC Staking?

На сторінці Gate BTC Staking відображається довідковий APR, але цей показник не слід трактувати як фіксовану ставку за депозитом.

На момент оновлення цієї статті на сторінці відображався довідковий APR приблизно 2,67%. Однак фактичний дохід від стейкінгу BTC залежить від базових DeFiстратегій BTC, рівня винагород, змін обмінного курсу, правил продукту та ринкових умов. Тому річна процентна прибутковість є змінною, а не стабільною, і майбутній дохід може бути вищим або нижчим за поточний показник.

APR — це річна оцінка, розрахована на основі поточного рівня доходності. Це не означає, що користувачі, які беруть участь у стейкінгу протягом одного року, гарантовано отримають такий самий відсоток у BTC.

Наприклад, якщо в певний момент продукт відображає APR на рівні 2,67%, це лише річна довідкова ставка, розрахована на основі поточних умов продукту, а не гарантія доходу протягом наступних 12 місяців.

Інші продукти Gate для отримання доходу, зокрема стейкінг GT, офіційно працювали з промоційною прибутковістю до 10,49% APR і мінімальною сумою входу лише 1 GT, однак такі вищі показники стосуються конкретних продуктів і можуть змінюватися.

Для власників BTC корисніше враховувати поточний обмінний курс GTBTC/BTC, швидкість його зміни, базові джерела прибутковості та механізм погашення, а не зосереджуватися лише на APR у конкретний момент.

Які ризики Gate BTC Staking і чому важлива багатофакторна автентифікація?

Перший ризик — волатильність ціни BTC. Винагороди Gate BTC Staking переважно вимірюються в BTC, але вартість Bitcoin у доларах США або інших фіатних валютах усе одно може суттєво зростати чи падати. Навіть якщо користувач зрештою отримує більше BTC, фіатна вартість позиції може зменшитися, якщо ринкова ціна BTC впаде. Оскільки цей продукт працює на централізованій біржі, користувачам також слід враховувати ризик контрагента, пов’язаний зі зберіганням активів користувачів, а також ризик обмеження ліквідності під час ринкової напруги.

Другий ризик пов’язаний із базовими протоколами. Gate BTC Staking генерує винагороди через DeFiпроєкти BTC та ончейнмеханізми, які можуть створювати ризики смарт-контрактів, протоколів, мережі та інші ризики, пов’язані з блокчейном. Gate зазначає, що відповідні смарт-контракти для мінтингу й погашення пройшли перевірки безпеки, однак аудит не може усунути всі можливі ончейнризики. Також існує ймовірність збитків у разі несправності базових валідаторів, постачальників послуг або підключених систем.

Третій ризик — змінність прибутковості. Довідковий APR не є фіксованим, а обмінний курс GTBTC/BTC динамічно змінюється відповідно до базового циклу прибутковості. Тому історичні результати не гарантують майбутніх показників.

GTBTC також може створювати додаткові ризики ліквідності та ризики, пов’язані з варіантами використання. Якщо користувачі застосовують GTBTC у торгівлі, як заставу або в інших продуктах, вони можуть наражатися на додаткові ризики ринкової ціни, ліквідації, ліквідності чи конкретного продукту.

Gate зазначає, що її фреймворк безпеки охоплює модель підтвердження резервів на рівні 100%, заявлене співвідношення резервів 124%, незалежних сторонніх учасників, які перевіряють активи, двофакторну автентифікацію та холодне зберігання для захисту коштів. Однак користувачам усе одно потрібно самостійно керувати ризиками, а не припускати, що вони мають повний контроль.

Тому Gate BTC Staking краще розглядати як стратегію підвищення ефективності використання капіталу в BTC, а не як джерело «безризикових відсотків у BTC». Gate також наголошує на глобальному ліцензуванні, дотриманні чинних нормативних вимог, зокрема реєстрації в мережі боротьби з фінансовими злочинами в окремих юрисдикціях, і Web3гаманці з підтримкою понад 100 блокчейнмереж. Однак ці функції не усувають продуктових ризиків.

Підсумок

Gate BTC Staking дає власникам BTC змогу розміщувати свої Bitcoin у підтримуваних стратегіях отримання прибутковості. Користувачі стейкають BTC і отримують GTBTC, а винагороди, згенеровані базовим BTC, поступово відображаються у вартості погашення GTBTC відносно BTC.

Два найважливіші поняття, які потрібно розуміти, — це GTBTC і динамічний обмінний курс. GTBTC — це не статичний токен, назавжди прив’язаний до BTC у співвідношенні 1:1. Це прибутковий актив, вартість якого під час погашення в BTC може поступово зростати в міру накопичення винагород. На момент оновлення цієї статті на сторінці Gate відображалося приблизно 1 GTBTC = 1,004007 BTC, хоча цей показник і надалі змінюватиметься.

Для користувачів, які вже планують довгостроково зберігати BTC, стейкінг BTC потенційно може підвищити ефективність використання BTC, що інакше залишався б без використання, водночас зберігаючи гнучкість погашення. Однак довідковий APR не гарантується, а базові DeFiстратегії, зміни ціни BTC, коливання обмінного курсу та додаткові варіанти використання GTBTC можуть створювати різні типи ризиків.

Тому, вирішуючи, чи підходить Вам Gate BTC Staking, слід дивитися не лише на поточний APR, а й розуміти, звідки надходять винагороди, як працює GTBTC, коли Вам може знову знадобитися доступ до BTC і чи готові Ви прийняти додаткові ончейнризики та ризики, пов’язані з механізмом продукту.

Поширені запитання

Що таке Gate BTC Staking?

Gate BTC Staking — це продукт для отримання прибутковості від BTC, який дає користувачам змогу стейкати BTC в обмін на GTBTC і отримувати базові винагороди в BTC завдяки зростанню вартості погашення GTBTC відносно BTC.

Що таке GTBTC?

GTBTC — це прибутковий обгорнутий актив BTC від Gate і токен стейкінгу BTC. Його можна обміняти на BTC за відповідним обмінним курсом, а також використовувати в підтримуваних торгових, інвестиційних сценаріях і як заставу.

Чи завжди 1 GTBTC дорівнює 1 BTC?

Ні. GTBTC накопичує базові винагороди за стейкінг, тому його обмінний курс до BTC може змінюватися з часом. На момент оновлення цієї статті на сторінці Gate відображалося приблизно 1 GTBTC = 1,004007 BTC.

Звідки надходять винагороди Gate BTC Staking?

Винагороди Gate BTC Staking переважно надходять від DeFiпроєктів BTC, з якими співпрацює Gate. Отримані винагороди конвертуються в BTC і поступово відображаються через зміни обмінного курсу GTBTC/BTC.

Яка мінімальна сума потрібна для участі в Gate BTC Staking?

Поточна мінімальна сума участі в Gate BTC Staking становить 0,001 BTC. Вимоги можуть змінюватися, тому перед участю перевіряйте останні правила продукту.

Чи можна обміняти GTBTC на BTC?

Так. GTBTC можна обміняти на BTC за відповідним обмінним курсом, який динамічно змінюється в міру накопичення базових ончейнвинагород.