Що таке Gate Staking? Повний посібник зі стейкінгу криптовалют, отримання винагород і погашення

Стейкінг зазвичай асоціюється з мережами Proof of Stake (PoS). Користувачі стейкають нативні токени, щоб брати участь у перевірці транзакцій або управлінні мережею, і натомість отримують винагороди протоколу. Водночас Gate Staking тепер охоплює ширший спектр продуктів. Окрім традиційних активів PoS, до нього належать продукти токенізованого та заблокованого стейкінгу, а також такі продукти, як BTC Staking, що використовують інші механізми базової прибутковості.

Отже, не кожен продукт Gate Staking слід сприймати як традиційний стейкінг PoS. Джерела винагород, активи винагород, механізми токенізації, ліквідність і правила погашення можуть суттєво відрізнятися. Тому користувачам варто розуміти принцип роботи кожного продукту, а не оцінювати його лише за APR.

Основні висновки

• Gate Staking об’єднує різні продукти для стейкінгу криптоактивів і отримання ончейн-прибутковості.

• Поточна сторінка продуктів містить BTC, ETH, SOL, GT, GUSD, USD1 і USDT, хоча перелік підтримуваних активів може змінюватися.

• Gate Staking включає не лише традиційний стейкінг PoS, а й продукти токенізованого та заблокованого стейкінгу.

• Винагороди за стейкінг PoS зазвичай формуються завдяки перевірці транзакцій у мережі та стимулам протоколу, тоді як інші продукти можуть використовувати інші ончейн-стратегії або стратегії базової прибутковості.

• Токенізований стейкінг представляє позицію стейкінгу у формі токена, а представницький токен і механізм винагород можуть відрізнятися для різних активів.

• Розрахунковий APR може динамічно змінюватися залежно від основної суми активів у стейкінгу, винагород та інших чинників, тому його не слід сприймати як фіксований дохід.

• Час початку нарахування винагород, способи їх розподілу та періоди погашення залежать від продукту. Деякі продукти PoS можуть починати розподіл винагород на D+1 або D+n.

• Стейкінг пов’язаний із ризиками зміни ціни активів, ліквідності, протоколів і блокчейн-мереж. Сам APR не визначає кінцевий інвестиційний дохід.

Що таке Gate Staking?

Gate Staking — це набір продуктів, який допомагає користувачам отримувати доступ до можливостей стейкінгу криптоактивів і ончейн-прибутковості. Після вибору підтримуваного криптоактиву та завершення процесу стейкінгу користувачі можуть отримувати винагороди відповідно до правил конкретного продукту. Для цього їм не потрібно розгортати інфраструктуру валідатора або самостійно керувати складними ончейн-операціями зі стейкінгу.

Для активів PoS, таких як ETH і SOL, базова модель стейкінгу передбачає внесення токенів у механізм стейкінгу мережі. Активи в стейкінгу можуть підтримувати консенсус мережі, перевірку транзакцій або управління, а учасники можуть отримувати винагороди, які мережа нараховує відповідно до правил свого протоколу.

Gate надає єдиний інтерфейс для доступу до таких можливостей. Перед вибором продукту користувачі можуть порівняти підтримувані активи, розрахунковий APR, активи винагород і типи продуктів, щоб обрати варіант, який відповідає їхньому розподілу активів і потребам у ліквідності.

Водночас Gate Staking більше не обмежується традиційним стейкінгом PoS. Платформа також пропонує продукти з такими активами, як BTC, GUSD і USDT. Тому джерело винагород потрібно аналізувати окремо для кожного продукту, а не описувати всі винагороди як винагороди за перевірку транзакцій у мережі PoS.

Як працює Gate Staking?

З погляду користувача базовий процес у Gate Staking складається з вибору підтримуваного криптоактиву, наявності необхідного активу, участі у відповідному продукті стейкінгу, а потім отримання винагород і погашення активів відповідно до правил продукту.

Для нативних активів PoS базовий механізм зазвичай пов’язаний зі стейкінгом у блокчейні. Активи беруть участь у консенсусі або перевірці транзакцій у мережі, мережа генерує винагороди за правилами протоколу, а потім ці винагороди розподіляються відповідно до механізму конкретного продукту.

Токенізований стейкінг працює інакше: він представляє позицію стейкінгу через інший токен або сертифікат. Така структура може відображати в токенізованій формі вартість позиції в стейкінгу та накопичені винагороди, а в окремих випадках дає змогу використовувати їх у додаткових сценаріях.

Заблокований стейкінг зазвичай працює протягом визначеного періоду та за встановленими правилами погашення. Хоча всі ці продукти доступні через Gate Staking, їхні джерела винагород, характеристики ліквідності та механізми виходу можуть відрізнятися.

Які активи підтримує Gate Staking?

Gate Staking підтримує кілька криптоактивів, але перелік доступних продуктів може змінюватися залежно від стану блокчейн-мереж, розвитку ринку та оновлень продуктів.

На момент написання цієї статті сторінка Gate Staking містить продукти для GUSD, BTC, ETH, SOL, USD1, GT і USDT. GUSD, BTC, ETH, SOL і GT наразі належать до категорії токенізованого стейкінгу, а USD1 і USDT представлені в категорії заблокованого стейкінгу.

Наприклад, на поточній сторінці розрахунковий APR становить приблизно 2,67% для BTC, 3,98% для ETH, 7,27% для SOL і 0,89% для GT. Для GUSD указано приблизно 3,60%, для USD1 — 8,08%, а для USDT — 2,35%–4,18%. Це знімок поточних даних про продукти, а не гарантовані ставки в майбутньому.

Перед стейкінгом користувачам варто перевірити сторінку Gate Staking, щоб отримати актуальну інформацію про підтримувані активи, розрахунковий APR, активи винагород, типи продуктів і вимоги до участі.

Звідки надходять винагороди Gate Staking?

Джерело винагород Gate Staking залежить від конкретного активу та базового механізму продукту. Різні продукти можуть генерувати винагороди по-різному.

Для активів PoS, таких як ETH і SOL, винагороди зазвичай пов’язані з механізмом стейкінгу блокчейну. Активи в стейкінгу сприяють досягненню консенсусу або перевірці транзакцій у мережі, а базовий протокол генерує винагороди за власними правилами.

У продуктах токенізованого стейкінгу прибутковість базових активів також має відображатися через відповідний механізм токенізації. Залежно від продукту винагороди можуть відображатися як розподіл токенів, зміна вартості представницького активу, коригування обмінного курсу або інший визначений механізм.

BTC є важливим винятком із традиційного стейкінгу PoS. Bitcoin використовує Proof of Work (PoW), а не Proof of Stake, тому не має нативного стейкінгу валідаторів, як Ethereum або Solana. Хоча BTC доступний через Gate Staking, його базовий механізм прибутковості відрізняється від нативного стейкінгу PoS.

Саме тому порівнювати продукти Gate Staking лише за APR може бути оманливо. Користувачам також потрібно з’ясувати, чи надходить базова винагорода від стимулів мережі PoS, ончейн-протоколів або іншого механізму прибутковості.

Що таке токенізований стейкінг?

Токенізований стейкінг — це представлення позиції стейкінгу у формі токена. Після внесення підтримуваного криптоактиву позиція стейкінгу може бути представлена іншим токеном або сертифікатом, завдяки чому користувач отримує відповідну експозицію до стейкінгу в іншій формі.

Gate наразі відносить GUSD, BTC, ETH, SOL і GT до категорії токенізованого стейкінгу. Однак це не означає, що всі ці активи використовують однакові представницький токен, розрахунок винагород або механізм погашення.

BTC є показовим прикладом. Gate BTC Staking використовує GTBTC для представлення позиції в BTC, що приносить дохід. У міру накопичення базових винагород вони можуть відображатися в обмінній вартості між GTBTC і BTC. Це відрізняється від моделі, за якої користувачі просто щодня отримують додаткову кількість BTC.

Для інших продуктів токенізованого стейкінгу користувачам так само варто перевіряти представницький актив, механізм мінтингу або конвертації, спосіб накопичення винагород і правила погашення, а не припускати, що механізм одного продукту поширюється на всі інші.

У чому різниця між токенізованим і заблокованим стейкінгом?

Gate Staking наразі включає токенізований і заблокований стейкінг. Основні відмінності зазвичай стосуються способу представлення позиції стейкінгу та управління ліквідністю.

Токенізований стейкінг зазвичай представляє позицію стейкінгу через токен або сертифікат. Залежно від продукту представницький актив також може використовуватися для торгівлі, як застава або в DeFi-сценаріях.

Заблокований стейкінг передбачає внесення активів відповідно до визначеної структури продукту. Періоди утримання, час погашення та розрахунок винагород зазвичай регулюються правилами конкретного заблокованого продукту.

Категорії продуктів і правила можуть змінюватися в міру розвитку Gate Staking, тому перед участю потрібно ознайомитися з актуальними умовами конкретного продукту.

Як розуміти APR у Gate Staking?

APR, або річна процентна ставка, показує орієнтовну річну прибутковість продукту для стейкінгу. Цей показник допомагає порівнювати продукти, але його не слід сприймати як фіксовану ставку, яка неодмінно залишатиметься незмінною протягом наступного року.

Розрахунковий APR продуктів Gate Staking може динамічно змінюватися залежно від основної суми активів у стейкінгу, винагород мережі, стимулів продукту та інших застосовних умов.

Наприклад, на поточній сторінці продуктів указано розрахунковий APR приблизно 2,67% для BTC, 3,98% для ETH і 7,27% для SOL. Якщо зміняться винагороди мережі, загальна участь у стейкінгу, стимули продукту або інші базові умови, ці ставки також можуть змінитися.

APR відображає лише одну складову загального доходу. Якщо користувач отримує 5% доходу в токенах, але ринкова ціна базового активу знижується на 20%, загальна вартість портфеля в USDT або фіатній валюті все одно може зменшитися. Тому APR слід оцінювати разом із ризиком зміни ціни активу, ліквідністю та базовим механізмом продукту.

Коли розподіляються винагороди Gate Staking?

Час початку та графік розподілу винагород Gate Staking можуть відрізнятися залежно від продукту. Єдиного графіка, спільного для всіх підтримуваних активів, не існує.

Для стейкінгу PoS різні блокчейни мають власні цикли роботи валідаторів, механізми розрахунку винагород і правила припинення стейкінгу. Тому винагороди можуть почати нараховуватися не одразу після завершення процесу стейкінгу.

Залежно від продукту та механізму базового блокчейну нарахування деяких винагород за стейкінг PoS може розпочатися на D+1, тоді як для першого розподілу в інших випадках може знадобитися час до D+n.

У токенізованому стейкінгу потрібно також враховувати спосіб представлення винагород. Деякі продукти можуть не розподіляти додатковий токен винагороди на рахунок щодня. Натомість прибутковість може накопичуватися через зміну обмінної вартості представницького токена або інший механізм конкретного продукту.

Як брати участь у Gate Staking?

Спочатку потрібно мати криптоактив, який підтримує потрібний продукт. Необхідний актив можна внести на рахунок Gate через депозит, придбати під час торгівлі або отримати іншим підтримуваним способом.

Потім можна перейти на сторінку Gate Staking, переглянути доступні активи, розрахунковий APR, монети винагород і типи продуктів та обрати потрібний продукт. Інтерфейс містить усю необхідну інформацію для порівняння доступних варіантів стейкінгу.

Перед початком стейкінгу потрібно перевірити мінімальну суму участі, розрахунковий APR, актив винагороди, механізм прибутковості та правила погашення. Для продуктів токенізованого стейкінгу також важливо з’ясувати, чи буде випущено представницький токен і як працює його механізм конвертації.

Після початку стейкінгу можна відстежувати позицію та винагороди відповідно до механізму продукту. Щоб вийти з позиції, потрібно виконати погашення на сторінці відповідного продукту. Час погашення та періоди розрахунків можуть відрізнятися залежно від активу й базового механізму.

У чому різниця між Gate Staking і Soft Staking?

Gate Staking і Soft Staking дають змогу отримувати додаткові винагороди від наявних криптоактивів, але їхні моделі участі та базові механізми відрізняються.

Gate Staking зазвичай вимагає самостійно обрати конкретний продукт і взяти в ньому участь. Винагороди пов’язані з відповідною блокчейн-мережею, механізмом токенізованого стейкінгу або іншою базовою моделлю прибутковості. Деякі продукти також можуть випускати токени, що представляють позицію стейкінгу.

Soft Staking більше орієнтований на утримання активів зі збереженням гнучкості. Після ввімкнення відповідної функції залишки на визначених рахунках, що відповідають вимогам, можуть використовуватися для розрахунку винагород. При цьому не потрібно щоразу підписувати окрему суму на конкретний продукт стейкінгу.

Користувачі, зацікавлені в стейкінгу конкретного активу або механізмі токенізованого стейкінгу, можуть розглянути Gate Staking. Ті, хто надає перевагу більшій гнучкості щодо залишків на рахунках, що відповідають вимогам, можуть також порівняти Soft Staking та інші продукти Gate Earn.

Які ризики пов’язані з Gate Staking?

Перш за все потрібно враховувати ризик зміни ціни активу. Винагороди за стейкінг зазвичай номіновані в криптоактивах або пов’язаних із ними позиціях. Навіть якщо кількість токенів збільшується, значне зниження ринкової ціни базового активу може зменшити загальну вартість позиції в USDT або фіатній валюті.

Ще одним важливим чинником є ліквідність. Деякі продукти можуть передбачати періоди блокування, припинення стейкінгу або очікування погашення. Якщо протягом цього періоду ринкові умови швидко зміняться, користувачі можуть не мати змоги негайно продати або повторно використати всі свої активи.

Токенізований стейкінг створює додаткові ризики, пов’язані з представницькими токенами та механізмами конвертації. На представницький актив можуть впливати ринкова ліквідність, правила погашення та робота базового протоколу, а його ціна на вторинному ринку може відрізнятися від теоретичної вартості погашення.

Стейкінг та інші ончейн-механізми прибутковості також можуть бути пов’язані з ризиками блокчейн-мереж, валідаторів, смарт-контрактів і базових протоколів. Аналіз ризиків і прозорість резервів допомагають оцінювати такі продукти, але не усувають усіх ринкових або ончейн-ризиків.

Підсумок

Gate Staking об’єднує різні можливості для стейкінгу криптоактивів і отримання ончейн-прибутковості. Користувачі можуть обирати підтримувані активи та брати участь у відповідних продуктах стейкінгу через Gate, не керуючи власними нодами валідаторів і складними ончейн-процесами.

Gate Staking більше не обмежується традиційним стейкінгом PoS. Він також включає продукти токенізованого та заблокованого стейкінгу, а поточна сторінка продуктів охоплює GUSD, BTC, ETH, SOL, USD1, GT і USDT.

Найважливіші відмінності між продуктами стосуються джерела базових винагород, токенізації позиції стейкінгу, зміни APR і механізму погашення. BTC та інші активи, що не належать до PoS, не слід описувати за тією самою моделлю нативного стейкінгу, що й активи PoS, такі як ETH і SOL.

Тому під час оцінювання продукту Gate Staking потрібно дивитися не лише на заявлений APR, а й розуміти базовий механізм, структуру винагород, ліквідність та умови погашення. Перед участю завжди слід перевіряти актуальну інформацію на сторінці конкретного продукту.

Поширені запитання

Що таке Gate Staking?

Gate Staking — це набір продуктів для стейкінгу криптоактивів і отримання ончейн-прибутковості. Він дає змогу брати участь із підтримуваними активами та отримувати винагороди відповідно до механізму кожного продукту.

Які активи підтримує Gate Staking?

Gate Staking наразі включає продукти для таких активів, як GUSD, BTC, ETH, SOL, USD1, GT і USDT. Перелік доступних активів може змінюватися в міру додавання або оновлення продуктів.

Чи є APR у Gate Staking фіксованим?

Розрахунковий APR у Gate Staking не є фіксованим. Він може змінюватися залежно від основної суми активів у стейкінгу, рівня винагород, стану мережі та механізму конкретного продукту.

Чи можна використовувати BTC у Gate Staking?

Так. BTC доступний через Gate Staking, але Bitcoin використовує PoW, а не PoS. Тому базовий механізм BTC Staking відрізняється від нативного стейкінгу PoS для таких активів, як ETH і SOL.

Чи можна погасити активи Gate Staking?

Продукти Gate Staking підтримують погашення відповідно до власних правил. Час погашення, періоди розрахунків і обмеження можуть відрізнятися для токенізованого стейкінгу, заблокованого стейкінгу та окремих активів.

Чи гарантує Gate Staking дохід?

Ні. Gate Staking не гарантує фіксований дохід. Розрахунковий APR може змінюватися, а користувачі також можуть зіткнутися з волатильністю цін на криптоактиви, обмеженнями ліквідності, ризиками протоколів та іншими ризиками, пов’язаними з блокчейном.