Вступ

У просторі DeFi вартість транзакцій та ефективність ліквідності завжди були ключовими викликами. Superposition пропонує сміливе рішення: дозволяючи користувачам заробляти власний дохід через транзакції та використовуючи on-chain книгу замовлень для сприяння обміну ліквідністю. Цей підхід не тільки руйнує традиційну модель комісій, але також відкриває нові можливості як для розробників, так і для користувачів. Як перший додатковий шар 3, спеціально розроблений для DeFi, чи зможе Superposition виконати свої обіцянки? Давайте пильніше розглянемо це.

Суперпозиція: DeFi Layer-3 з власним виходом

Вступ до суперпозиції

Запущений компанією Fluidity Labs у липні 2023 року, Superposition є першим ланцюжком рівня 3, призначеним виключно для DeFi. Побудований на Arbitrum One, він використовує Arbitrum Orbit (фреймворк для легкого розгортання власних блокчейнів) та Stylus (який підтримує розробку смарт-контрактів на багатьох мовах програмування, покращуючи продуктивність та зменшуючи витрати на газ). Superposition має на меті надати досвід торгівлі DeFi з низькими витратами та надзвичайною швидкістю.

Ядро архітектури Superposition, відоме як Super Layer, включає в себе Супер Активи, Довгий Замовлення Книга (Суперкнига) та Утиліті-майнінг:

• Суперактиви: Коли активи переходять на Superposition, вони автоматично конвертуються в суперактиви - активи, що генерують доходи, які пропонують повернення незалежно від того, чи використовуються пасивно, чи активно. Ці доходи походять від відсотків, зароблених від позикових активів. Чим більше користувачів приймають Суперактиви, тим більше протокол може навіть пропонувати від'ємні комісії за транзакції - це означає, що блокчейн платить користувачам за транзакції.
• Книга замовлень з довгим хвостом (Суперкнига): Superposition використовує повністю ланцюжкову модель центральної книги замовлень (CLOB), що дозволяє всім додаткам у межах екосистеми спільно використовувати ліквідність. Це надає кілька ключових переваг:
  • Покращена капітальна ефективність: Агрегуючи ліквідність, книга лімітних замовлень Longtail забезпечує, що капітал не залишається бездіяльним.
  • Вирішує проблему 'холодного старту ліквідності' для розробників: розробники можуть скористатися ліквідністю Superbook з першого дня, що прискорює запуск інноваційних додатків.
  • Чесність ринку: Незалежно від розміру, всі учасники можуть отримати доступ до спільного ліквідного пулу, забезпечуючи справедливе та ефективне ринкове середовище.
• Майнінг утиліти: Це інноваційний стимулюючий механізм, який дозволяє Superposition та її розробникам DApp розподіляти винагороди та токени на підставі активності користувачів. Це призначено для підвищення залученості користувачів та стимулювання вітальності екосистеми.

У підсумку, Суперпозиція інтегрує власний механізм доходності та використовує онлайнову книгу замовлень, щоб забезпечити спільну ліквідність у всьому своєму екосистемі, підвищуючи як капітальну ефективність, так і досвід торгівлі користувачів.

Superposition X Cover
(Джерело: https://x.com/Superpositionso)

Проекти екосистеми

Альфа-версія основної мережі Superposition була запущена в середині січня цього року, і вже було витіснено понад 40 000 офіційних комеморативних NFT. Щоб випробувати надшвидкі та недорогі транзакції Superposition, користувачі можуть спочатку переказати активи черезофіційний міст і дослідити його зростаючу екосистему, яка включає наступні програми:

• DEX – Longtail: Перший AMM, побудований за допомогою Arbitrum Stylus та власний DApp на Superposition L3. Усі торгові пари пов'язані з Super Assets, що забезпечує стимулювання кожної угоди. Наразі підтримує такі активи, як ETH, WBTC, USDC та ARB. Планується перетворення з AMM на повноцінну централізовану книгу лімітних наказів (CLOB) на ланцюжку.
• DEX – Camelot: Підтримує обмін токенів та видобуток ліквідності. Загальний обсяг торгів становить понад $20 мільйонів з Longtail.
• Служба доменів - Meow.Domains: перетворює адреси гаманця на доменні імена з суфіксом ".meow", ціни починаються від 0,0021 ETH (близько $4). До цього часу було зареєстровано понад 10 000 доменів.
• Ринок прогнозів – 9lives: Розроблений командою Superposition, ця платформа наразі має понад 1 000 ринків прогнозів, охоплюючи тенденції ринку, спорт та бізнес.

Після приблизно двох місяців роботи Загальна вартість захищена (TVS) Superposition перевищила $1.3 мільйона, з загальною кількістю транзакцій понад 2 мільйони. При запуску додаткових протоколів екосистема Superposition стійко розширюється.

Діаграма та застосунки екосистеми суперпозиції
(Джерело:https://superposition.so/mainnet-dapps)

3. Команда та фінансування

Superposition розробленийFluidity Labs, команда за протоколом генерації доходу Fluidity. Команда зосереджується на стимулюванні користувачів активно використовувати криптовалютні активи. У результаті Superposition має деякі зв'язки з Fluidity, особливо щодо механізмів доходу та токеноміки. До основних членів команди входять:

• Олександр Бейґент: Співзасновник та головний технічний директор. Він займається програмною інженерією з 2013 року і має ступінь у корпоративних фінансах з Університету Аделаїди. Він керує технічним розвитком як для Fluidity, так і для Superposition. \

• Шахмеер Чаудхрі: Співзасновник. Випускник Університету Аделаїди, його назвали одним з «25 найкращих технічних талантів Пакистану до 25 років». Він відзначився як у дизайні ігор, так і в розробці блокчейну. \

• Ivan Seara Nunes: Головний продуктовий директор. Зараз навчається на двох факультетах в Університеті Аделаїди, має понад три роки досвіду у розробці продуктів та стратегії, зосереджуючись на управлінні командою та поставці вартості. \

Механізм доходності Superposition бере натхнення з Fluid Assets від Fluidity - це тип запакованого активу, який підтримується в співвідношенні 1:1 та винагороджує користувачів при використанні. Ці винагороди випливають з накопиченої доходності, що генерується шляхом зберігання та позикування базових активів через грошові ринки, що дозволяє користувачам отримувати додатковий дохід через щоденні транзакції.

На даний момент Superposition не розголошувала суму залучених коштів або список інвесторів. Однак, згідно з її білопапером, 20% виділені для інвесторів, що свідчить про наявність зовнішнього фінансування. Зокрема, у жовтні 2022 року Fluidity успішно залучив $1.3 мільйона у першому раунді, який очолив Multicoin Capital, з участю Circle Ventures, Solana Ventures, Lemniscap та інших.

Діаграма: Fluidity забезпечує 1,3 млн доларів фінансування, очолюване Multicoin Capital
(Джерело:https://blog.fluidity.money/fluidity-ogoloshuie-1-3-million-seed-round-led-by-multicoin-capital-943ee3fbe0e6)

Токеноміка

Національний токен Superposition - $SPN, загальний обсяг якого становить 10 мільярдів токенів, всі з яких будуть повністю розблоковані протягом чотирьох років після Події з генерації токенів (TGE). Ці токени призначені для таких цілей, як управління, винагорода за видобуток ліквідності та стейкінг. Після початкового чотирирічного періоду DAO може схвалити додаткове випуск до 2% для підтримки зростання та операцій протоколу.

Графік цін на Fluidity ($FLY)

Крім $SPN власники управлінського токена Fluidity $FLY також впливають на операції Superposition, наприклад, голосують за розподіл винагороди по торговим парам. Крім того, додатковий дохід, зароблений від торгових дій Superposition, буде розподілено серед власників $FLY.

Тенденція ціни на рідину ($FLY)

Новий стандарт для ланцюгів додатків DeFi?

Суперпозиція переозначає спосіб взаємодії з технологією блокчейну — не лише, впроваджуючи абстракцію облікового запису для зниження бар'єру для користувачів, але й, пропонуючи додаткові винагороди. Екосистема зараз знаходиться на етапі розширення і інтегрується з проектами, такими як LayerZero, Conduit та Hyperlane, щоб підвищити взаємодію. Система стимулювання використовується для привертання більше користувачів та розробників. Зростання залучення спільноти можна спостерігати за метриками, такими як кількість комеморативних NFT та реєстрацій доменів, що свідчить про сильний потенціал розвитку екосистеми.

Проте, як ланцюг спеціалізованих додатків DeFi, чи зможе Superposition здобути ринкову популярність, залежатиме від кількох чинників: плавності користувацького досвіду, різноманітності екосистеми, наявності можливостей високодохідного видобутку ліквідності та можливості екосистеми створювати значні багатство. Надалі ключові моменти, на які варто звернути увагу, включають можливість Superposition ефективно консолідувати ліквідність через свій ордер-бук для покращення капіталоємності та чи може його інноваційна модель розподілу утилітизації токенів з видобутку доставити користувачам значимі та привабливі доходи.