З розвитком стейблкоїнів, RWA (реальних активів) та інституційного DeFi дедалі більше банків і фінансових установ досліджують, як долучитися до ончейн-фінансових ринків, не розкриваючи чутливих даних. Rayls створено, аби надати цим установам контрольовану, масштабовану базову мережу, яка безперешкодно інтегрується з публічною блокчейн-екосистемою.
У сучасній блокчейн-індустрії більшість відкритих публічних мереж ставлять на перше місце прозорість і децентралізацію. Однак традиційним фінансовим установам часто потрібні аудити відповідності, конфіденційність даних та управління ідентифікацією. Тому Rayls розглядають як проміжну інфраструктуру, що поєднує TradFi та DeFi.
Походження та розвиток Rayls
Rayls розробила компанія Parfin, спеціаліст із фінансової інфраструктури. Основна мета — створити блокчейн-мережу, адаптовану для банків та установ. Оскільки ринок цифрових активів переходить від орієнтації на роздрібних інвесторів до інституційного лідерства, усе більше фінансових установ вивчають ончейн-розрахунки, стейблкоїни, цифрові цінні папери та транскордонні платежі. Проте традиційні публічні мережі досі не відповідають вимогам конфіденційності та регулятивної гнучкості.
Цей контекст прискорив розвиток концепцій «інституційних блокчейнів». На відміну від повністю відкритих публічних мереж, установи надають перевагу контролю доступу до даних, конфіденційності транзакцій, управлінню відповідністю та зберіганню активів. Логіка дизайну Rayls побудована саме на цьому попиті: вона зберігає програмованість і сумісність блокчейну, одночасно задовольняючи вимоги фінансової галузі щодо конфіденційності та регулювання.
Окрім зростаючого інституційного попиту, глобальні дослідження CBDC (цифрових валют центральних банків) також стимулювали розвиток інфраструктури. Команда Rayls брала участь у пілотному проєкті цифрової валюти Бразилії, що дало їм глибокий галузевий досвід у поєднанні інституційних фінансів із цифровими активами.
Якою є базова архітектура Rayls?
Rayls використовує композитну архітектуру «Публічний блокчейн + Приватний блокчейн + Нода конфіденційності». На відміну від окремих традиційних публічних мереж, Rayls нашаровує свою відкриту мережу та мережі, призначені для установ.
Публічний блокчейн Rayls забезпечує публічні розрахунки, кросчейн-комунікацію та розгортання екосистемних застосунків. Він сумісний з EVM, підтримує смарт-контракти Solidity та існуючу екосистему інструментів Ethereum. Фінансові установи можуть керувати власними активами та даними транзакцій через незалежні приватні мережі (підмережі).
У цій архітектурі ноди конфіденційності захищають інституційні дані. Частина інформації про транзакції не публікується безпосередньо в основній мережі — контроль доступу та зашифрована комунікація здійснюються через рівень конфіденційності. Така структура дозволяє банкам виконувати вимоги аудиту та регулювання, не розкриваючи конфіденційні фінансові дані у відкритій мережі.
Як Rayls з'єднує TradFi та DeFi?
TradFi та DeFi давно мають структурні відмінності. Традиційні фінанси наголошують на регулюванні, перевірки особи та системах облікових записів, тоді як DeFi — на відкритості, бездозвільності та ончейн-ліквідності. Основна цінність Rayls — об'єднати ці два світи.
У мережі Rayls банки можуть випускати токенізовані депозити, стейблкоїни або інші реальні активи (RWA) та використовувати кросчейн-механізми для доступу до ширшої ончейн-екосистеми. Це дозволяє традиційним фінансовим активам зберігати свою регуляторну базу, водночас отримуючи ончейн-ліквідність та програмовані фінансові можливості.
Наприклад, фінансова установа може випустити цифрові депозитні сертифікати в приватній мережі та, за умов відповідності, відобразити частину активів на відкритому ринку для торгівлі або розрахунків. Така модель вважається ключовим напрямком виходу інституційних фінансів на ончейн-ринок.
Якою є роль токена RLS?
RLS — рідний токен екосистеми Rayls, який виконує функції роботи мережі та стимулювання.
По-перше, RLS використовують для сплати комісій за газ у мережі. Коли користувачі виконують транзакції, розгортають смарт-контракти або здійснюють кросчейн-операції на публічному блокчейні Rayls, вони витрачають RLS як торгову комісію.
По-друге, RLS прив'язаний до механізму валідатора. Валідаторські ноди стейкають RLS для участі в безпеці мережі та верифікації транзакцій, що знижує ризик зловмисної поведінки та винагороджує валідаторів.
Крім того, RLS підтримує управління екосистемою. У міру розвитку мережі оновлення протоколу, налаштування параметрів та рішення щодо управління можуть передбачати участь спільноти, при цьому RLS виступає ключовим інструментом управління.
Кросчейн-можливості та сумісність Rayls
Кросчейн-сумісність має вирішальне значення для інституційних блокчейнів. Фінансові установи зазвичай не покладаються на єдину мережу, тому переміщення активів між різними мережами — ключовий аспект дизайну.
Rayls підтримує сумісну з EVM архітектуру, що забезпечує сумісність з інструментами екосистеми Ethereum, гаманцями та фреймворками смарт-контрактів. Він також підтримує кросчейн-комунікацію з іншими блокчейнами.
За допомогою кросчейн-протоколів та механізмів конфіденційної комунікації Rayls забезпечує потік даних та активів між приватними мережами, публічними мережами та зовнішніми мережами. Наприклад, інституційні активи можна передавати до інших мереж DeFi для циркуляції або розрахунків, зберігаючи верифікацію особи та відповідність нормативним вимогам.
Основні сценарії застосування Rayls
Rayls зосереджується на інституційних фінансах та інфраструктурі цифрових активів.
Ключові застосування: токенізовані депозити, емісія стейблкоїнів та циркуляція RWA. Фінансові установи можуть оцифровувати традиційні фінансові активи на Rayls для ончейн-розрахунків та управління.
Транскордонні платежі — ще один важливий випадок використання. Традиційні транскордонні платежі страждають від тривалих циклів розрахунків, високих витрат та складності посередників. Блокчейн-мережі можуть підвищити ефективність руху капіталу, і Rayls прагне збалансувати фінансове регулювання та ончейн-сумісність у цій сфері.
Rayls також підходить для міжбанківських розрахунків, інституційного DeFi, емісії цифрових облігацій та майбутньої інфраструктури CBDC.
Підсумок
Rayls — це блокчейн-інфраструктура, розроблена для інституційних фінансів. Вона з'єднує традиційні фінанси з децентралізованими завдяки композитній архітектурі публічних мереж, приватних мереж та нод конфіденційності. Її мета — не замінити існуючу фінансову систему, а надати банкам, платіжним установам та емітентам активів інфраструктуру, адаптовану до ери ончейн-фінансів.
Поширені запитання
Чи підтримує Rayls EVM?
Так. Rayls використовує сумісну з EVM архітектуру, підтримуючи смарт-контракти Solidity та інструменти екосистеми Ethereum.
Яка різниця між Rayls та традиційними публічними мережами?
Традиційні публічні мережі наголошують на відкритості та прозорості, тоді як Rayls зосереджується на захисті конфіденційності, відповідності нормативним вимогам та контролі доступу в сценаріях інституційних фінансів.
Чи підтримує Rayls кросчейн?
Так. Rayls може взаємодіяти з іншими блокчейн-мережами через кросчейн-протоколи, забезпечуючи сумісність активів і даних.
Який зв'язок між Rayls та RWA?
Rayls підтримує ончейн-представлення реальних активів (RWA), включаючи токенізовані депозити, цифрові облігації та інституційні фінансові активи.
Чи є Rayls проектом DeFi?
Rayls — це скоріше шар фінансової інфраструктури, призначений для об'єднання TradFi та DeFi, а не окремий протокол DeFi.
