Ціна Біткойна завжди привертала увагу як досвідчених інвесторів, так і новачків на цій арені.
Висхідні та спадні коливання криптовалюти, здається, відбуваються з регулярною частотою і в такій мірі, яку можна описати як волатильну. Але в останні тижні, поки я працював над цією історією, Біткойн, здавалося, увійшов у фазу стагнації. Його ціна знизилася до близько $23,000, що на понад 50% нижче його історичного максимуму. HODLers ( термін, що використовується для опису інвесторів, які мають намір тримати інвестиції довгостроково ), здається, завжди опиняються в ситуації, коли вони реалізують певні прибутки, тоді як короткострокові трейдери та ті, хто купує Біткойн за круглими цифрами, здається, втратили свої гроші.
Короткострокові тримачі відчувають тиск
Останні дані показують, що на ринку Біткойна спостерігається найбільша реалізація збитків серед короткострокових тримачів, визначених як будь-хто, хто тримав актив менше 155 днів. Ці інвестори зараз несуть найбільше навантаження від волатильності ринку — якщо вони навіть мали можливість повністю відчути волатильність, що, як повинні знати більшість трейдерів, пропонує обидві сторони потенційного прибутку, коли ви купуєте дешево і продаєте дорого.
Але ціна Біткойна повільно піднімається з безодні, в яку він впав ще наприкінці листопада 2022 року, коли він перебував трохи вище $16,000. До середини жовтня цього року ціна знову підскочила майже до $27,000. Проте це далеко від вершин майже $70,000, яких він досяг у листопаді 2021 року.
Ця складна ситуація для тримачів короткострокових активів навряд чи є унікальною. Криптовалюти — Біткойн насамперед — часто підлягають швидким коливанням цін, які можуть бути і захоплюючими, і дратівливими для інвесторів, які грають на короткостроковій торговій арені. Якщо ви входите на ринок, сподіваючись зловити сплеск, а потім знову вийти, перш ніж ціни повернуться на Землю, ви, ймовірно, будете намагатися зловити моментальні підйоми, що оточені спадними трендами на графіку.
Незважаючи на ці втрати, на ринку є інші учасники, крім короткострокових тримачів. Довгострокові тримачі — це тип тримача, який утримував свій Біткойн більше 155 днів — здається, в основному не постраждали від останнього падіння. Ще краще, ці довгострокові тримачі все ще в основному в прибутку.
Це непогане налаштування, але, як кажуть, ситуація ускладнюється. Поведінка довгострокових утримувачів стає все більш вирішальною з точки зору діяльності з фіксації прибутків—тобто конвертації нереалізованих прибутків у реалізовані прибутки—що відбувається на ринку Біткойна.
Довгострокові тримачі продовжують фіксувати прибуток, але якою ціною?
Хоча короткостроковим власникам важко зберігати свої позиції, довгострокові власники вдаються вийти з ринку з прибутком. Ці інвестори тримають Біткойн протягом місяців або років. Вони займають вигідну позицію зважаючи на загальний підвищувальний ціновий рух Біткойна в останні кілька років. Однак, це отримання прибутку з боку довгострокових власників не проходить без наслідків для загальної структури ринку.
Прибуток від довгострокових тримачів, здається, майже компенсується збитками від короткострокових тримачів. Ця динаміка, здається, створила більш збалансовану, нейтральну зону на ринку Біткойна, де збитки недавніх покупців компенсуються прибутком тримачів з більш досвідченим досвідом. Незважаючи на це, одним з ключових трендів, що виникають з усього цього, є стагнація. Капітальні вливання, які колись підтримували ціну Біткойна, зараз не встановлюють жодних рекордів. Немає явних ознак того, що попит незабаром зросте, багато потенційних учасників ринку Біткойна, здається, задоволені тим, щоб залишитися осторонь або відійти від будь-якої активної участі.
Ця нейтральна зона на ринку є чітким сигналом кількох речей. По-перше, це означає, що ціна Біткойна, ймовірно, не наближається до рівня без опору, оскільки взяття прибутку від довгострокових тримачів, схоже, уповільнить будь-який поштовх, який ринок може здійснити в напрямку вищих цін. Тим часом, збитки, понесені короткостроковими тримачами, які купували на ринку, коли він був на піку, і платили набагато більше, ніж він вартий зараз, надіслали сигнал про те, що той вид енергії, що керується роздрібними інвесторами, спекулятивна енергія, яку ми спостерігали в цьому просторі останнім часом, зменшується. Якщо не відбудеться щось, що знову запалить той вид запалу, що підштовхує ціну Біткойна ( та інших криптовалют ) вгору, ми можемо опинитися в фазі консолідації ціни.
Вплив стагнації капітальних вливів
Ще одним головним фактором, що сприяє теперішній ринковій ситуації, є зменшення капітальних вливань. Коли Біткойн перебував у стадії бичачого ринку, він залучав великі обсяги нового капіталу, не лише від звичайних роздрібних інвесторів, але й від великих інституційних інвесторів. Але зараз, коли ми продовжуємо стагнувати, здається, що ми залучаємо більше капіталу. І насправді, дані, які я бачив нещодавно, свідчать про те, що від усіх типів інвесторів ми залучаємо приблизно половину від обсягу капіталу, який ми залучали минулого року.
Свіжі інвестиції є необхідними для зростання будь-якого ринку, і ринок криптовалют не є винятком. Ці свіжі інвестиції приносять із собою ціновий рух, саме тому ми часто бачимо новий історичний максимум. Якщо ми не побачимо свіжих інвестицій, ми можемо спостерігати підводний потік сприятливих настроїв (, тобто деякі зі старих биків Біткойна знову з'являються ), але в цьому випадку відсутність свіжих інвестицій може означати відсутність реальних цінових рухів на ринку Біткойна. Це особливо турбує для Біткойна, оскільки він намагається сформувати дно, а ринок в цілому переживає щось на кшталт кризи середнього віку після останнього бичачого ринку.
Висновок: Ринок у переході
Ринок Біткойна сьогодні перебуває в стадії переходу. Довгострокові власники, здається, отримують прибуток, а короткострокові власники усвідомлюють збитки, формуючи делікатний баланс між підтримкою ринку та опором. Будь-яке положення між цими двома може сигналізувати трейдерам про те, що ринок перебуває в фазі консолідації, не здатний обрати напрямок і, можливо, готуючись до повільного руху вгору або вниз.
Ми також могли б спостерігати, як цей баланс розвивається у щось, що нагадує гойдалки, де одна сторона — короткострокові власники — може боротися з іншою — довгостроковими власниками — поки одна зі сторін не переможе.
Виглядає зрозуміло?
Усе це здається говорить про те, що прямо зараз ринок є ризикованим.
Щоб Біткойн знову побачив сплеск зростання, знадобляться нові капіталовкладення, які можуть надійти або від нових зацікавлених інституційних гравців, або від відновлення ентузіазму роздрібних інвесторів. До тих пір ціна Біткойна, ймовірно, залишиться стагнаційною, не роблячи нічого суттєвого ані в биковому, ані в ведмежому напрямку. Ймовірно, що в цьому ціновому діапазоні динаміка довгострокових власників, які фіксують прибутки, та короткострокових власників, які фіксують збитки, продовжить чинити певний ціновий тиск на Біткойн, створюючи складне середовище для інвесторів. У цьому невизначеному ринку потенційні каталізатори, які можуть знову змусити ціну Біткойна рухатися, знаходяться під пильним наглядом.
Розкриття: Це не є торговою або інвестиційною порадою. Завжди проводьте власне дослідження перед придбанням будь-якої криптовалюти або інвестуванням у будь-які послуги.
Слідкуйте за нами в Twitter @themerklehash, щоб бути в курсі останніх новин про Крипто, NFT, ШІ, Кібербезпеку та Метавсесвіт!
Пост "Ринок Біткойна стикається зі стагнацією, оскільки короткострокові тримачі зазнають збитків, а довгострокові тримачі продовжують фіксувати прибуток" вперше з'явився на The Merkle News.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Ринок Біткойн стикається зі стагнацією, оскільки короткострокові утримувачі зазнають збитків, а довгострокові утримувачі кон...
Ціна Біткойна завжди привертала увагу як досвідчених інвесторів, так і новачків на цій арені.
Висхідні та спадні коливання криптовалюти, здається, відбуваються з регулярною частотою і в такій мірі, яку можна описати як волатильну. Але в останні тижні, поки я працював над цією історією, Біткойн, здавалося, увійшов у фазу стагнації. Його ціна знизилася до близько $23,000, що на понад 50% нижче його історичного максимуму. HODLers ( термін, що використовується для опису інвесторів, які мають намір тримати інвестиції довгостроково ), здається, завжди опиняються в ситуації, коли вони реалізують певні прибутки, тоді як короткострокові трейдери та ті, хто купує Біткойн за круглими цифрами, здається, втратили свої гроші.
Короткострокові тримачі відчувають тиск
Останні дані показують, що на ринку Біткойна спостерігається найбільша реалізація збитків серед короткострокових тримачів, визначених як будь-хто, хто тримав актив менше 155 днів. Ці інвестори зараз несуть найбільше навантаження від волатильності ринку — якщо вони навіть мали можливість повністю відчути волатильність, що, як повинні знати більшість трейдерів, пропонує обидві сторони потенційного прибутку, коли ви купуєте дешево і продаєте дорого.
Але ціна Біткойна повільно піднімається з безодні, в яку він впав ще наприкінці листопада 2022 року, коли він перебував трохи вище $16,000. До середини жовтня цього року ціна знову підскочила майже до $27,000. Проте це далеко від вершин майже $70,000, яких він досяг у листопаді 2021 року.
Ця складна ситуація для тримачів короткострокових активів навряд чи є унікальною. Криптовалюти — Біткойн насамперед — часто підлягають швидким коливанням цін, які можуть бути і захоплюючими, і дратівливими для інвесторів, які грають на короткостроковій торговій арені. Якщо ви входите на ринок, сподіваючись зловити сплеск, а потім знову вийти, перш ніж ціни повернуться на Землю, ви, ймовірно, будете намагатися зловити моментальні підйоми, що оточені спадними трендами на графіку.
Незважаючи на ці втрати, на ринку є інші учасники, крім короткострокових тримачів. Довгострокові тримачі — це тип тримача, який утримував свій Біткойн більше 155 днів — здається, в основному не постраждали від останнього падіння. Ще краще, ці довгострокові тримачі все ще в основному в прибутку.
Це непогане налаштування, але, як кажуть, ситуація ускладнюється. Поведінка довгострокових утримувачів стає все більш вирішальною з точки зору діяльності з фіксації прибутків—тобто конвертації нереалізованих прибутків у реалізовані прибутки—що відбувається на ринку Біткойна.
Довгострокові тримачі продовжують фіксувати прибуток, але якою ціною?
Хоча короткостроковим власникам важко зберігати свої позиції, довгострокові власники вдаються вийти з ринку з прибутком. Ці інвестори тримають Біткойн протягом місяців або років. Вони займають вигідну позицію зважаючи на загальний підвищувальний ціновий рух Біткойна в останні кілька років. Однак, це отримання прибутку з боку довгострокових власників не проходить без наслідків для загальної структури ринку.
Прибуток від довгострокових тримачів, здається, майже компенсується збитками від короткострокових тримачів. Ця динаміка, здається, створила більш збалансовану, нейтральну зону на ринку Біткойна, де збитки недавніх покупців компенсуються прибутком тримачів з більш досвідченим досвідом. Незважаючи на це, одним з ключових трендів, що виникають з усього цього, є стагнація. Капітальні вливання, які колись підтримували ціну Біткойна, зараз не встановлюють жодних рекордів. Немає явних ознак того, що попит незабаром зросте, багато потенційних учасників ринку Біткойна, здається, задоволені тим, щоб залишитися осторонь або відійти від будь-якої активної участі.
Ця нейтральна зона на ринку є чітким сигналом кількох речей. По-перше, це означає, що ціна Біткойна, ймовірно, не наближається до рівня без опору, оскільки взяття прибутку від довгострокових тримачів, схоже, уповільнить будь-який поштовх, який ринок може здійснити в напрямку вищих цін. Тим часом, збитки, понесені короткостроковими тримачами, які купували на ринку, коли він був на піку, і платили набагато більше, ніж він вартий зараз, надіслали сигнал про те, що той вид енергії, що керується роздрібними інвесторами, спекулятивна енергія, яку ми спостерігали в цьому просторі останнім часом, зменшується. Якщо не відбудеться щось, що знову запалить той вид запалу, що підштовхує ціну Біткойна ( та інших криптовалют ) вгору, ми можемо опинитися в фазі консолідації ціни.
Вплив стагнації капітальних вливів
Ще одним головним фактором, що сприяє теперішній ринковій ситуації, є зменшення капітальних вливань. Коли Біткойн перебував у стадії бичачого ринку, він залучав великі обсяги нового капіталу, не лише від звичайних роздрібних інвесторів, але й від великих інституційних інвесторів. Але зараз, коли ми продовжуємо стагнувати, здається, що ми залучаємо більше капіталу. І насправді, дані, які я бачив нещодавно, свідчать про те, що від усіх типів інвесторів ми залучаємо приблизно половину від обсягу капіталу, який ми залучали минулого року.
Свіжі інвестиції є необхідними для зростання будь-якого ринку, і ринок криптовалют не є винятком. Ці свіжі інвестиції приносять із собою ціновий рух, саме тому ми часто бачимо новий історичний максимум. Якщо ми не побачимо свіжих інвестицій, ми можемо спостерігати підводний потік сприятливих настроїв (, тобто деякі зі старих биків Біткойна знову з'являються ), але в цьому випадку відсутність свіжих інвестицій може означати відсутність реальних цінових рухів на ринку Біткойна. Це особливо турбує для Біткойна, оскільки він намагається сформувати дно, а ринок в цілому переживає щось на кшталт кризи середнього віку після останнього бичачого ринку.
Висновок: Ринок у переході
Ринок Біткойна сьогодні перебуває в стадії переходу. Довгострокові власники, здається, отримують прибуток, а короткострокові власники усвідомлюють збитки, формуючи делікатний баланс між підтримкою ринку та опором. Будь-яке положення між цими двома може сигналізувати трейдерам про те, що ринок перебуває в фазі консолідації, не здатний обрати напрямок і, можливо, готуючись до повільного руху вгору або вниз.
Ми також могли б спостерігати, як цей баланс розвивається у щось, що нагадує гойдалки, де одна сторона — короткострокові власники — може боротися з іншою — довгостроковими власниками — поки одна зі сторін не переможе.
Виглядає зрозуміло?
Усе це здається говорить про те, що прямо зараз ринок є ризикованим.
Щоб Біткойн знову побачив сплеск зростання, знадобляться нові капіталовкладення, які можуть надійти або від нових зацікавлених інституційних гравців, або від відновлення ентузіазму роздрібних інвесторів. До тих пір ціна Біткойна, ймовірно, залишиться стагнаційною, не роблячи нічого суттєвого ані в биковому, ані в ведмежому напрямку. Ймовірно, що в цьому ціновому діапазоні динаміка довгострокових власників, які фіксують прибутки, та короткострокових власників, які фіксують збитки, продовжить чинити певний ціновий тиск на Біткойн, створюючи складне середовище для інвесторів. У цьому невизначеному ринку потенційні каталізатори, які можуть знову змусити ціну Біткойна рухатися, знаходяться під пильним наглядом.
Розкриття: Це не є торговою або інвестиційною порадою. Завжди проводьте власне дослідження перед придбанням будь-якої криптовалюти або інвестуванням у будь-які послуги.
Слідкуйте за нами в Twitter @themerklehash, щоб бути в курсі останніх новин про Крипто, NFT, ШІ, Кібербезпеку та Метавсесвіт!
Пост "Ринок Біткойна стикається зі стагнацією, оскільки короткострокові тримачі зазнають збитків, а довгострокові тримачі продовжують фіксувати прибуток" вперше з'явився на The Merkle News.