Примітка редактора: У цій статті обговорюються стратегії та прибутковість кількох стейблкоїнів, що приносять відсотки, зокрема те, як різні платформи можуть генерувати дохід, інвестуючи в казначейські облігації США, DeFi-кредитування та реальні активи. Кожен стейблкоїн має різні стратегії та прибутковість, такі як стейкінг, кредитування або майнінг ліквідності. У статті також згадуються характеристики цих стейблкоїнів, такі як відсутність блокування, автоматичне накопичення прибутку тощо, які підходять для довгострокових інвестицій та користувачів, яким потрібна стабільність, надаючи інноваційне рішення для децентралізованих фінансів.
Нижче наведено оригінальний зміст (для зручності читання та розуміння, оригінальний зміст був дещо перероблений):
Що таке дохідний стейблкоїн? Це стейблкоїн, який зберігає прив'язку до 1 долара, одночасно приносячи пасивний дохід. Як це реалізується? Через кредитування, заставу або інвестування в реальні активи, такі як державні облігації США. Його можна уявити як фонд грошового ринку на блокчейні, але він є програмованим і безмежним.
!
У ринку стейблкоїнів, що перевищує 2250 мільярдів доларів, річний обсяг торгівлі досягає трильйонів, стейблкоїни з прибутком починають з'являтися на поверхні, стаючи:
• заощаджувальний рахунок на ланцюгу
• Продукти доходу, підтримувані RWA
• Альтернатива для банків і фінансових технологій
• При збереженні активів у доларах річна доходність може досягати приблизно 3–15%
Далі ми розглянемо, як основні протоколи реалізують ці прибутки.
sDAI – надається MakerDAO через @sparkdotfi
→ Річна дохідність: приблизно 5–8% (плаваюча)
→ Стратегія: DSR (ставка заощаджень Dai) доходи з різних джерел
!
• Внести DAI у Spark
• Джерела доходу включають:
• Стабільна плата за кредит
• Прибуток від ліквідації
• Децентралізовані фінанси позики (наприклад, Aave)
• Токенізовані активи державного боргу США
Ви отримаєте sDAI, це токен, заснований на стандарті ERC-4626, вартість якого буде автоматично зростати (без повторного базування), а дохідність буде коригуватися механізмом управління залежно від ринкової ситуації.
!
sUSDe – синтетичний дохід, наданий @Ethena_Labs
→ Річна прибутковість: приблизно 8–15% (в бичачому ринку може досягати 29%)
→ Стратегія: дельта нейтральний дохід з Ethereum
!
• Внести ETH → Застейкати через Lido
• Одночасно шортити ETH на CEXs
• Фінансова ставка + за стейкати = дохід
Власники sUSDe отримуватимуть складні відсотки. Високий дохід = високий ризик, але повністю не залежить від банків.
!
sUSDS – наданий @SkyEcosystem (колишня команда MakerDAO)
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Крипторинок жахливий, найповніша стратегія інвестування в стейблкоїни 2025 року допоможе вам пройти через биків та ведмедів.
Примітка редактора: У цій статті обговорюються стратегії та прибутковість кількох стейблкоїнів, що приносять відсотки, зокрема те, як різні платформи можуть генерувати дохід, інвестуючи в казначейські облігації США, DeFi-кредитування та реальні активи. Кожен стейблкоїн має різні стратегії та прибутковість, такі як стейкінг, кредитування або майнінг ліквідності. У статті також згадуються характеристики цих стейблкоїнів, такі як відсутність блокування, автоматичне накопичення прибутку тощо, які підходять для довгострокових інвестицій та користувачів, яким потрібна стабільність, надаючи інноваційне рішення для децентралізованих фінансів.
Нижче наведено оригінальний зміст (для зручності читання та розуміння, оригінальний зміст був дещо перероблений):
Що таке дохідний стейблкоїн? Це стейблкоїн, який зберігає прив'язку до 1 долара, одночасно приносячи пасивний дохід. Як це реалізується? Через кредитування, заставу або інвестування в реальні активи, такі як державні облігації США. Його можна уявити як фонд грошового ринку на блокчейні, але він є програмованим і безмежним.
!
У ринку стейблкоїнів, що перевищує 2250 мільярдів доларів, річний обсяг торгівлі досягає трильйонів, стейблкоїни з прибутком починають з'являтися на поверхні, стаючи:
• заощаджувальний рахунок на ланцюгу
• Продукти доходу, підтримувані RWA
• Альтернатива для банків і фінансових технологій
• При збереженні активів у доларах річна доходність може досягати приблизно 3–15%
Далі ми розглянемо, як основні протоколи реалізують ці прибутки.
sDAI – надається MakerDAO через @sparkdotfi
→ Річна дохідність: приблизно 5–8% (плаваюча)
→ Стратегія: DSR (ставка заощаджень Dai) доходи з різних джерел
!
• Внести DAI у Spark
• Джерела доходу включають:
• Стабільна плата за кредит
• Прибуток від ліквідації
• Децентралізовані фінанси позики (наприклад, Aave)
• Токенізовані активи державного боргу США
Ви отримаєте sDAI, це токен, заснований на стандарті ERC-4626, вартість якого буде автоматично зростати (без повторного базування), а дохідність буде коригуватися механізмом управління залежно від ринкової ситуації.
!
sUSDe – синтетичний дохід, наданий @Ethena_Labs
→ Річна прибутковість: приблизно 8–15% (в бичачому ринку може досягати 29%)
→ Стратегія: дельта нейтральний дохід з Ethereum
!
• Внести ETH → Застейкати через Lido
• Одночасно шортити ETH на CEXs
• Фінансова ставка + за стейкати = дохід
Власники sUSDe отримуватимуть складні відсотки. Високий дохід = високий ризик, але повністю не залежить від банків.
!
sUSDS – наданий @SkyEcosystem (колишня команда MakerDAO)
→ Річна доходність: приблизно 4,5%
→ Стратегія: змішаний RWA + Децентралізовані фінанси позики
!
• Базовий дохід походить від токенізованих державних облігацій США
• Додатковий дохід отримується від кредитування Spark
• Прибуток розподіляється через Sky Savings Rate (SSR)
Не потрібно застейкати, немає закритої позиції, автоматичне накопичення балансу, механізм управління встановлює цільову річну дохідність SSR.
!
USDY – надано @OndoFinance
→ Річна дохідність: приблизно 4–5%
→ Стратегія: токенізація традиційних фінансів для неамериканських власників
!
• 1:1 підтримка короткострокових державних облігацій США + банківські депозити
• Заробляйте прибуток, як на фондовому ринку.
• Через Reg S, виплати доходів неамериканським користувачам.
Ймовірно, це автоматично накопичується, що робить пасивний дохід більш безшовним.
!
USDM – надається @MountainPrtcl
→ Річна дохідність: приблизно 4–5%
→ Стратегія: 100% підтримується державними облігаціями США (T-Bill)
!
• Всі резерви знаходяться у короткострокових державних облігаціях США
• Щоденна перезагрузка для збільшення балансу (наприклад, щоденне зростання на 0.0137%)
• Тільки для неамериканських власників
Простий, стабільний і повністю прозорий через аудит.
!
USDtb – пропонують @Ethena_Labs та @BlackRock
→ Річна дохідність: приблизно 3–5%
→ Стратегія: інституційний токенізований фонд
!
• BUIDL є токенізованим фондом, що складається з державних облігацій США, готівки та угод зворотного викупу (repos)
• USDtb використовує BUIDL для підтримки 90% резервів
• Поєднання безпеки традиційних фінансів та доступності 24/7 Децентралізованих фінансів
Дуже підходить для DAOs і протоколів, які шукають безпеку та прибуток.
!
USD0 – надається @UsualMoney
→ Річна дохідність: приблизно 5–7%
→ Стратегія: RWA+ Децентралізовані фінанси + заステйкати винагорода
!
• Базовий дохід: 3–5% від державних облігацій США
• Додатковий дохід: 1–3% з Децентралізованого фінансування позик та Майнінгу ліквідності
• застейкати USD0++ → отримати токени USUAL (до 60% APY)
Висока комбінованість, вже розгорнута на 27 ланцюгах і більше 30 децентралізованих додатках.
!
YLDS – надається компанією @FigureMarkets
→ Річна прибутковість: приблизно 3.8%
→ Стратегія: пов'язана з SOFR (гарантована міжбанківська ставка овернайт), що відповідає вимогам SEC щодо відповідності.
!
• Прив'язка до SOFR - 0.5%
• Резервні кошти зберігаються в якісних грошових ринкових фондах (MMFs) та державних облігаціях США
• Щоденна накопичення, щомісячна виплата прибутку
• Зареєстровані публічні цінні папери — доступні для покупки американськими інвесторами
Стабільні, регульовані, дуже підходять для відповідальних інвестицій в блокчейн.
!
USP – надано @Pi_Protocol_ (очікується випуск у другій половині 2025 року)
→ Річна прибутковість: приблизно 4–5% (прогнозне значення)
→ Стратегія: токенізація державних облігацій США, фондів грошового ринку (MMFs), страхування
• Підтримка RWA з надмірною заставою
• Подвійна токен-модель:
• USP（стейблкоїн）
• USI（доходи）
• USPi NFTs надають дохід від розподілу + право на управління
Спрямовано на забезпечення узгодженості між користувачами та довгостроковим зростанням платформи.
!
OUSD – з люб'язного дозволу @OriginProtocol
→ Річна дохідність: приблизно 4–7%
→ Стратегія: нативний DeFi, автоматичне перерозподіл базового доходу
• Позичати USDT, USDC, DAI в Aave, Compound, Morpho
• Надати ліквідність на Curve + Convex
• Щоденне перерахування для збільшення балансу гаманця
!
Не потрібно застекувати, немає закритої позиції.
「оригінальне посилання」