【Переклад: Філософія торгівлі від менталітету до стратегії, ці 52 кроваві уроки, які ви повинні знати】

Торгівля — це самотність, це біль, це постійна практика самосумніву. Автор цієї статті, читаючи книги, вивчаючи досвід розумних трейдерів і проходячи через численні помилки на ринку, підсумував 52 "торгові табу" від менталітету до стратегії. Ці правила розкривають суть успіху в торгівлі — дисципліна, терпіння та управління ризиками.
1) Ніколи не інвестуйте занадто багато. Коли ви починаєте втрачати розум. Навіть якщо судження вірне, надмірні інвестиції можуть призвести до банкрутства найшвидшим шляхом.
2) Ніколи не торгуйте, коли ви втомилися або недосипаєте. У порівнянні з примусовою ліквідацією, втома від прийняття рішень може покласти край торговій кар'єрі.
3) Ніколи не торгуйте без чіткої переваги. Якщо ви входите в угоду без переваги, це просто непотрібна гра в азартні ігри. Якщо ви не можете пояснити свою перевагу в одному реченні, швидше за все, у вас її немає.
4) Ніколи не відкривайте позиції через нудьгу, часті торги можуть призвести до поганих результатів. Часто спостереження за ринком є найкращою стратегією. Якщо ви помітили, що відкриваєте позиції лише через "не хочу нічого не робити" або "занадто довго не торгував", будь ласка, проведіть самоаналіз. Торгівля заради торгівлі призведе до поспішних рішень і втрат. Ринок не винагороджує тих, хто торгує найбільше, а лише тих, хто отримує найбільший прибуток. Іноді, не торгуйте - це найкраща торгівля.
5) Після значних втрат не слід продовжувати торгівлю. У цей момент емоції легко виходять з-під контролю, і ви намагатиметеся відігратися одним нерозумним ставкою. Це бажання швидко відігратися призведе до ще більших втрат.
6) Ніколи не в'їжджайте без чіткого плану оформлення. Незалежно від того, чи це стоп-лосс, заснований на часі, ціна-стоп-лосс, умова експірації або стратегія ліквідації, керована каталізатором, вона повинна бути визначена до відкриття позиції. Пам'ятайте, що востаннє трейдер може проявляти об'єктивне судження перед розміщенням ордера. Після того, як ви відкрили позицію, визнати помилки може бути надзвичайно складно, тому важливо заздалегідь встановити умови стоп-лоссу.
7) Уникайте сліпо тримати свою позицію. Ринок не цікавить ваша віра. Або ставте стоп-лосс, або вас зріжуть.
8) Ніколи не торгуйте на основі прибутку або збитків, торгуйте на основі самого ринку. Поспішати компенсувати збитки або зациклюватися на минулих прибутках може спотворити вашу оцінку ситуації та заважати виконанню угод.
9) Не всі думки варто втілювати в угоду. Найкращі угоди зазвичай – це не угоди. Зберігати кошти та енергію, чекати на вигідні обставини, щоб знову діяти, важливіше, ніж діяти примусово.
10) Не йдіть проти тенденцій. Хвиля сильніша за вас. Пристосуйтеся до неї, інакше вас знищать.
11) Ніколи не намагайтеся ловити летючі ножі. "Дешевше" завжди може бути ще дешевшим.
12) Не йдіть проти правил трейдингу і не відхиляйтеся від плану, коли ви емоційно імпульсивні. Ваші правила існують не просто так, часто через болісні уроки. Як тільки ви намагаєтеся переконати себе, що це «тільки цього разу», і ігноруєте правило (наприклад, трейлінг-стоп, подвоєння або занадто великий розмір угоди), настає хаос. Самодисципліна полягає в тому, щоб робити правильні речі у важкі часи. Як говорить трейдингове прислів'я: «Плануйте свої угоди і виконуйте їх строго за планом».
13) Ніколи не витрачайте всі кулі за один раз.
14) Ніколи не торгуйте, коли відчуваєте себе неспокійно. Якщо обсяг позиції занадто великий, ви потрапите в вир панічних рішень, постійно уявляючи, що ринок або певні сили намагаються примусово закрити вашу позицію, потрапляючи у стан нервового напруження. Дійсно розумний підхід: нехай кожна спокійна ніч буде природним показником для оцінки обсягу торгів.
15) Ніколи не дозволяйте гордості затягувати вас у погані угоди. Визнайте помилки: вчасно зупиняйте збитки, коригуйте стратегію, рухайтеся далі.
16) Не недооцінюйте рефлексивність ринку. Сильні активи завжди можуть досягати нових максимумів, а слабкі активи завжди можуть досягати нових мінімумів.
17) Ніколи не сподівайтесь, що ліквідність з'явиться вчасно, коли вона вам потрібна. Шляхи виходу завжди вужчі, ніж ви думаєте, ліквідність не контролюється вами, а визначається ринком.
18) Не сприймайте випадкові коливання ринку як торгову стратегію. Купувати тільки тому, що ціна зросла, або продавати лише на основі "відчуття, що ціна завищена" - це не справжня торгівля, а сліпа азартна гра. Навіть якщо ви налаштували досконалу систему контролю ризиків, якщо ваше рішення про вхід не має фундаментальної підтримки, в кінцевому підсумку ви все одно будете поступово втрачати гроші.
19) Ніколи не допускайте двох однакових помилок. Торгові помилки неминучі, але повторення помилок є неприпустимим. Ніколи не втрачайте так само двічі.
20）Ніколи не забувайте про захист. Помилятися можна, але вперті помилки — це недопустимо. Захист капіталу завжди є головним пріоритетом. Не зосереджуйтесь лише на заробітку, а будьте зосереджені на захисті своїх наявних активів.
21) Ніколи не зосереджуйся лише на атаці, найголовніше - залишитися живим. Якщо ти не ставиш, ти не зможеш виграти. Якщо ти програєш всі свої фішки, ти не зможеш продовжувати ставити.
22) Після великого успіху не піддавайтеся спокусі покращити свій спосіб життя. Коли ви починаєте оцінювати річний дохід на основі одного випадкового успішного трейду, проблеми не забаряться.
23) Ніколи не забувайте переходити до оборонної стратегії після безперервного отримання прибутку. Великі збитки часто виникають після серії перемог, коли надмірна впевненість починає діяти. Залишайтеся скромними, ваша остання велика угода не має значення для ринку.
24) Не дозволяйте гордості та самозадоволенню взяти верх, завжди залишайтеся скромними.
25)Не торгуйте в умовах, які ви не можете контролювати, наприклад, під час засідання FOMC.
26)Ніколи не бути самозадоволеним. Стратегія, яка працює в одному ринковому середовищі, може не спрацювати в іншому. Торгівля є мистецтвом, яке потребує постійного вдосконалення, зона комфорту часто є ворогом прибутку і збитків. Ніколи не думайте, що ви можете передбачити напрямок ринку.
«Є два типи прогнозистів: ті, хто не знає, і ті, хто не знає того, чого не знає». Ніколи не думайте, що ваші сильні сторони триватимуть вічно. У міру розвитку ринку перевага зникає, і те, що працювало в попередньому циклі, може повністю провалитися в наступному. Підтримуйте ітерацію стратегії, постійну перевірку та перевірку, і стагнація рівносильна самознищенню.
27) Після того, як ваша логіка буде спростована, ніколи не згладжуйте збиткові позиції.
28) Не йдіть на торги з певними очікуваннями, а йдіть на торги з твердою вірою.
29) Ніколи не думайте, що ринок «повинен» працювати за певною схемою, особливо виходячи з недавніх рухів. Ринок не зобов'язаний продовжувати тренд або слідувати логіці. Навіть якщо ринок продовжує зростати (або падати), він може раптово розвернутися. В угодах слід уникати таких абсолютних виразів, як «певний» і «абсолютно не можна». Зберігайте гнучкий розум і логіку, і все можливо. Пам'ятайте: ніколи не робіть висновок «ніколи» про поведінку ринку.
30) Не слід вважати відсоток виграшів всім. Намагатися досягти високого відсотка виграшів лише для власного задоволення – це пастка. Передчасне фіксування прибутку або уникнення необхідних незначних збитків в кінцевому підсумку зашкодить прибутковості.
31) Ніколи не слід недооцінювати важливість дисципліни, терпіння, управління ризиками та виконання, це важливіше, ніж просто прагнення до прибутку Alpha. Багато трейдерів мають якісний прибуток Alpha, але не знають, як ним керувати. Відмінне виконання полягає не лише у виборі торгових інструментів та стратегій, а й у розумінні, коли варто залишити все як є. Коли ринкові умови несприятливі, найкраще рішення може полягати в тому, щоб не торгувати. Постійно запитуйте себе: "Чи маю я тут перевагу, чи просто ставлю на результат підкидання монети?" Якщо це друге, збережіть свої сили, чекаючи кращого моменту.
32) Після великої втрати не впадайте у відчай, в момент великої перемоги не забувайте про обережність. Емоційна стійкість є найбільшим багатством трейдера.
33)Ніколи не ігноруйте цінові коливання після публікації новин. Якщо реакція ринку суперечить вашим очікуванням, негайно виходьте. Ринок передає вам інформацію, яку ви ще не помітили.
34) Ніколи не торгуйте на основі запозиченої віри. Якщо ви купуєте за рекомендаціями інших, то вам також потрібні вони, щоб підказати, коли виходити, і коли вони замовкають, ви опиняєтеся в скрутному становищі. Як сказав Лівермор: "Ніхто не може заробити великі гроші, покладаючись на те, що йому говорять інші." Вдосконалюйте свої навички, створюйте власну систему. Якщо ви не можете довіряти своїм рішенням, ви лише фігура в торгах інших.
35)Ніколи не порушуйте своїх інстинктів. Якщо щось здається неправильним, зазвичай це означає, що є проблема.
36) Ніколи не намагайтеся схопити кожен рух ринку.
Люди завжди легко піддаються спокусі ловити кожен підйом і падіння на ринку, але така поведінка приречена на безрезультатність. Завжди підходьте до ринку з відчуттям достатку, а не нестачі; він завжди там, і достатньо можливостей, щоб досягти ваших цілей, вам не потрібно бити по кожному м'ячу, як бейсболіст.
37) Не недооцінюйте силу невдачі. Якщо ви будете наполегливими, зазнаючи невдач рано і часто, ви зможете постійно вдосконалюватися.
38) Коли ваша інвестиційна причина більше не є актуальною, ніколи не тримайтеся за збиткові активи, особливо після різкого падіння цін. Думка "я вже втратив стільки, тепер не можу продати" може призвести до повної втрати капіталу.
39) Не дозволяйте "психології повернення коштів" домінувати у ваших рішеннях. Такий спосіб мислення може призвести до надмірних торгів, в результаті чого ви остаточно закриєте свої позиції.
40) Не зосереджуйтесь лише на моменті входу. Торгівля вважається завершеною лише після вашого виходу. Знати, коли вивести кошти і вийти, так само важливо, як і знати, коли входити.
41) Не ігноруйте ті частини, які здаються "нудними" (управління позицією, налаштування стоп-лосса, співвідношення ризику та прибутку), вони є ключем до вашого становища на ринку. Не чекайте, поки зіштовхнетеся з катастрофічними втратами, щоб зрозуміти цю істину.
42) Не торгуйте заради миттєвих емоцій, намагайтеся досягти успіху поступово і впевнено.
43) Не піддавайтеся ілюзії сили, це часто всього лише затримка реальності.
44) Ніколи не залишайтеся або не потрапляйте в певну ситуацію через надію та ілюзії.
45) Ніколи не недооцінюйте важливість управління ризиками. Завжди ставте безпеку принципала вище за гонитву за прибутком. Керуйте своїми збитками і прибуток не забариться.
46) Не входьте або виходьте з ринку необачно. Так само, як ви поступово нарощуєте позицію, ви також повинні поступово зменшувати її; операції "все вхід-вихід" прирівнюються до самогубства.
47) Ніколи не ставте на ставки, які ви не можете собі дозволити програти. Жодна окрема угода не повинна бути такою великою, щоб змусити вас покинути ринок. Найважливіша порада – ніколи не дозволяйте збиткам виходити з-під контролю. Навіть якщо ви помиляєтеся 20 або навіть 30 разів підряд, ви все ще повинні зберігати залишковий капітал. Ніколи не дозволяйте єдиній позиції загрожувати вашій торгівельній кар'єрі.
48)Ніколи не торгуйте поза межами своїх переваг. Якщо у вас немає переваги, обирайте спостереження. Примусова торгівля поза вашою системою торгівлі призведе лише до поступової втрати коштів на рахунку.
49) Ніколи не думайте, що ваша перевага є постійною. Ринок еволюціонує, переваги зникають, ефективні стратегії з попереднього циклу можуть стати абсолютно непотрібними в наступному циклі. Постійне вдосконалення, постійне тестування, а стагнація - це шлях до самоусунення.
50) Ніколи не судіть про угоду лише за результатами. Хороші угоди іноді можуть втратити гроші, а погані угоди можуть зійти з рук прибутку. Фокус має бути більше на реалізації, ніж на результаті.
51) Ніколи не чіпляйтеся за позицію, боячись здатися дурним або зважати на громадську думку. Я бачив, як занадто багато людей передчасно втрачали кар'єру через страх бути приниженими на публіці. Ринок ніколи не дбає про вашу гордість, і ви повинні навчитися відпускати свою самооцінку.
52）Ніколи не слід недооцінювати силу тимчасового виходу. Коли ви застрягли в серії поразок, рішуче закрийте позиції та відпочиньте на деякий час. Психологічний капітал так само важливий, як і фінансовий, ключем є розрив негативного емоційного циклу. Після повернення зберігайте скромність, масштабуйте свої дії, і коли відновите впевненість, розширте свої ставки.