9 квітня вранці за східним часом США, приблизно через півгодини після відкриття фондового ринку США, президент США Дональд Трамп опублікував пост на своїй соціальній платформі, заявивши, що "зараз ідеальний час для покупки!" та додавши напис "DJT" — це як його ініціали, так і код акцій компанії Trump Media & Technology Group (TMTG).
Менше ніж через чотири години після цього Трамп без попередження оголосив через соціальні мережі про призупинення впровадження взаємних мит на 90 днів, ринок швидко відреагував, фондовий ринок різко зріс. Індекс S&P 500 закрився зі зростанням понад 9%, а Nasdaq, що складається переважно з технологічних акцій, зріс більш ніж на 12%, у той час як акції компанії Trump Media & Technology Group за день зросли на 22%.
Динаміка Трампа та раптова зміна митної політики викликали питання щодо маніпуляцій на ринку та торгівлі на основі внутрішньої інформації. "Будь-який конгресмен, який купив акції протягом останніх 48 годин, тепер має розкрити ці угоди," - сказала американський демократ Окрасіо-Кортес (Alexandria Ocasio-Cortez) того дня. "Я почув багато чуток у Конгресі."
Водночас, союзники Трампа, такі як Маск та міністр торгівлі США Говард Лутнік, також опинилися в центрі суперечок щодо "конфлікту інтересів". Внутрішні розслідування Конгресу США набирають обертів, і знову стало предметом публічної уваги питання, чи використали конгресмени та федеральні працівники свої посадові обов'язки для особистої вигоди.
!
Депутати закликають до розслідування інсайдерської торгівлі
Раптовий поворот політики тарифів Трампа викликав широкий інтерес на Капітолійському пагорбі, кілька конгресменів поставили під сумнів, чи це пов'язано з торгівлею на внутрішньому ринку.
Лідер меншості в Палаті представників, демократ з Нью-Йорка Хаким Джеффріс (Hakeem Jeffries) закликав до ретельного розслідування "можливих маніпуляцій на фондовому ринку", включаючи питання, чи знали члени Республіканської конференції Палати представників заздалегідь про рішення Трампа відкласти його нестримну тарифну політику. Він не висунув прямих звинувачень у правопорушеннях, але підкреслив, що необхідно прояснити прозорість нещодавніх угод з акціями.
Член Палати представників Максін Уотерс, головний демократ у Комітеті з фінансових послуг Палати представників, направив листа до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) і Рахункової палати уряду США (GAO) з проханням провести розслідування можливої інсайдерської торгівлі та порушень маніпулювання ринком, пов'язаних з оголошеннями про тарифи. "Враховуючи невизначеність щодо термінів приватного рішення президента призупинити тарифи, а також численні зустрічі, які він провів за цей час, включаючи зустрічі з членами Конгресу, залишається відкритим питання про те, хто володіє цією важливою, приватною, ринковою інформацією", - написала вона. ”
Член Палати представників Адам Шифф, демократ від Каліфорнії, також направив листа до Білого дому з проханням надати інформацію про те, чи знали нинішні або колишні чиновники про затримку рішення про тарифи і чи отримували від цього прибуток. "Час важко ігнорувати", - сказав він. Ми повинні визначити, чи користується хтось близькими стосунками з колишнім президентом, щоб використовувати привілейовану інформацію для особистої вигоди...... Примхливість політики створює небезпечну можливість для інсайдерської торгівлі. ”
Демократичний сенатор Вірджинії Тім Кейн також зазначив, що громадська недовіра зростає, сказавши: "Навіть мій перукар запитує, чи Трамп грає на пониження акцій або збагачується на цьому".
Однак Біла хата спростувала, що Трамп здійснював маніпуляції на ринку, і звинуватила демократів у "гри в партійні ігри". Прес-секретар Трампа Каролін Левітт зазначила, що це є проявом "мистецтва торгівлі" Трампа. Міністр фінансів США Джанет Єлен також пояснила, що призупинення мит є необхідним для надання простору для персоналізованих переговорів з союзниками.
Вечором 9 числа за місцевим часом, коли журналісти запитали Трампа, коли він вирішив призупинити мита на більшість країн, він відповів: "Це було вже деякий час. Можу сказати, що сьогодні вранці. Я розмірковував над цим протягом останніх кількох днів."
Маск та інші також стали об'єктом запитань щодо "конфлікту інтересів"
Туман не лише накрив Конгрес, а й торкнувся тісних союзників Трампа.
Нещодавно сенаторка від Демократичної партії штату Нью-Гемпшир Жанна Шахін (Jeanne Shaheen) внесла законопроект, який забороняє надання державних контрактів або субсидій компаніям, в яких спеціальні державні службовці володіють більше 5% акцій, що безпосередньо націлено на призначеного керівника Департаменту ефективності уряду (DOGE) Ілона Маска.
Наразі SpaceX і Starlink Маска підписують або ведуть переговори про додаткові контракти з федеральними урядовими установами США. Наприклад, після вступу Трампа на посаду Міністерство торгівлі США оголосило, що перегляне правила адміністрації Байдена щодо надання грантів через програму Broadband Equity, Access and Deployment (BEAD). Повідомляється, що ця зміна може збільшити частку Маска в супутниковому інтернет-сервісі Starlink у програмі приблизно з $4 млрд до $20 млрд. Крім того, Федеральне управління цивільної авіації (FAA) також передасть Starlink модернізацію інфраструктури управління повітряним рухом та контракти на маршрути. У лютому FAA підтвердило розгортання та тестування пристроїв Starlink на кількох об'єктах.
У березні офіційні особи Білого дому також підтвердили, що Starlink "подарував" Білому дому інтернет-послуги. Цей крок спонукав демократів у Комітеті з нагляду Палати представників висловити "глибоку стурбованість" у листі до адміністрації. "Такі пожертви викликають серйозні застереження щодо того, чи використовує Маск свою посаду у федеральному уряді на благо своєї компанії", - йдеться у листі. ”
Згідно з розділом 208 глави 18 Кодексу США, співробітникам федерального уряду забороняється брати участь у будь-яких урядових справах, які можуть безпосередньо або суттєво вплинути на їх власні фінансові інтереси (включаючи інтереси їхніх чоловіків/дружин, неповнолітніх дітей або пов'язаних підприємств). Це включає ухвалення рішень, надання контрактів, регуляторні справи тощо. Крім того, Офіс етики уряду США (OGE) також розробив правила, які вимагають від співробітників уникати питань, що стосуються їх фінансових інтересів.
Окрім Маска, хедж-фондовий магнат, засновник компанії Пэншинг Плейс Білл Акман (Bill Ackman) на початку цього тижня звинуватив компанію Рутніка Кантон Фіцджеральд (Cantor Fitzgerald) у отриманні прибутку від волатильності ринку через облігаційні позиції. Хоча Акман пізніше відкликав звинувачення, він не видалив відповідні пости.
Зусилля щодо законодавства про боротьбу з внутрішньою торгівлею
Законопроект «Про заборону торгівлі на основі інформації Конгресу», прийнятий у 2012 році, чітко забороняє членам Конгресу та федеральним працівникам використовувати непублічну інформацію, отриману внаслідок виконання своїх обов'язків, для торгівлі, а також вимагає від них розкривати фінансові операції на суму понад 1000 доларів протягом 45 днів після їх проведення.
Однак законопроект виконується погано і протягом тривалого часу критикується за відсутність обмежень. В останні роки як демократи, так і республіканці зазнали публічної критики через підозрілі угоди, пов'язані з конфіденційними брифінгами або збігами у часі законодавчих дій.
Згідно з аналізом регулярних торгових звітів законодавців, проведеним фінансовим стартапом Unusual Whales, багато законодавців значно перевершили торгові прибутки S&P 500. У 2024 році середня прибутковість угод для законодавців-демократів зросла приблизно на 31%, тоді як республіканці зросли на 26%, а S&P зросла на 24,9%.
Наприклад, колишня спікерка Палати представників Ненсі Пелосі тривалий час перебувала під пильною увагою через великі угоди з акціями її чоловіка Пола Пелосі (Paul Pelosi), навіть з'явилися популярні інвестиційні акаунти, такі як "Трекер акцій Ненсі Пелосі", деякі інвестори навіть імітували її угоди, вважаючи її "індикатором ринкових тенденцій". Наприклад, у 2024 році, за кілька тижнів до того, як Міністерство юстиції США подало антимонопольний позов проти Visa, Пол Пелосі продав акції Visa на суму 500 тисяч доларів, уникнувши падіння їхньої вартості. У 2024 році прибуток від акцій Пелосі оцінюється в 70,9%.
На початку цього року кілька конгресменів, включаючи Окасіо-Кортес, запропонували "Двопартійний законопроект про відновлення урядової довіри", який має на меті заборонити членам Конгресу, їхнім подружжям та неповнолітнім дітям торгувати або володіти акціями під час їхнього терміну перебування на посаді.
«Можливість окремих осіб торгувати акціями підриває довіру громадськості до уряду, – сказала вона, – і ми не повинні торгувати на фондовому ринку, коли законодавці мають доступ до конфіденційної інформації». Все дуже просто. ”
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Звинувачення в маніпуляціях на ринку: Трампа піддають сумніву
Автор: Перші фінанси Гао Я
9 квітня вранці за східним часом США, приблизно через півгодини після відкриття фондового ринку США, президент США Дональд Трамп опублікував пост на своїй соціальній платформі, заявивши, що "зараз ідеальний час для покупки!" та додавши напис "DJT" — це як його ініціали, так і код акцій компанії Trump Media & Technology Group (TMTG).
Менше ніж через чотири години після цього Трамп без попередження оголосив через соціальні мережі про призупинення впровадження взаємних мит на 90 днів, ринок швидко відреагував, фондовий ринок різко зріс. Індекс S&P 500 закрився зі зростанням понад 9%, а Nasdaq, що складається переважно з технологічних акцій, зріс більш ніж на 12%, у той час як акції компанії Trump Media & Technology Group за день зросли на 22%.
Динаміка Трампа та раптова зміна митної політики викликали питання щодо маніпуляцій на ринку та торгівлі на основі внутрішньої інформації. "Будь-який конгресмен, який купив акції протягом останніх 48 годин, тепер має розкрити ці угоди," - сказала американський демократ Окрасіо-Кортес (Alexandria Ocasio-Cortez) того дня. "Я почув багато чуток у Конгресі."
Водночас, союзники Трампа, такі як Маск та міністр торгівлі США Говард Лутнік, також опинилися в центрі суперечок щодо "конфлікту інтересів". Внутрішні розслідування Конгресу США набирають обертів, і знову стало предметом публічної уваги питання, чи використали конгресмени та федеральні працівники свої посадові обов'язки для особистої вигоди.
!
Депутати закликають до розслідування інсайдерської торгівлі
Раптовий поворот політики тарифів Трампа викликав широкий інтерес на Капітолійському пагорбі, кілька конгресменів поставили під сумнів, чи це пов'язано з торгівлею на внутрішньому ринку.
Лідер меншості в Палаті представників, демократ з Нью-Йорка Хаким Джеффріс (Hakeem Jeffries) закликав до ретельного розслідування "можливих маніпуляцій на фондовому ринку", включаючи питання, чи знали члени Республіканської конференції Палати представників заздалегідь про рішення Трампа відкласти його нестримну тарифну політику. Він не висунув прямих звинувачень у правопорушеннях, але підкреслив, що необхідно прояснити прозорість нещодавніх угод з акціями.
Член Палати представників Максін Уотерс, головний демократ у Комітеті з фінансових послуг Палати представників, направив листа до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) і Рахункової палати уряду США (GAO) з проханням провести розслідування можливої інсайдерської торгівлі та порушень маніпулювання ринком, пов'язаних з оголошеннями про тарифи. "Враховуючи невизначеність щодо термінів приватного рішення президента призупинити тарифи, а також численні зустрічі, які він провів за цей час, включаючи зустрічі з членами Конгресу, залишається відкритим питання про те, хто володіє цією важливою, приватною, ринковою інформацією", - написала вона. ”
Член Палати представників Адам Шифф, демократ від Каліфорнії, також направив листа до Білого дому з проханням надати інформацію про те, чи знали нинішні або колишні чиновники про затримку рішення про тарифи і чи отримували від цього прибуток. "Час важко ігнорувати", - сказав він. Ми повинні визначити, чи користується хтось близькими стосунками з колишнім президентом, щоб використовувати привілейовану інформацію для особистої вигоди...... Примхливість політики створює небезпечну можливість для інсайдерської торгівлі. ”
Демократичний сенатор Вірджинії Тім Кейн також зазначив, що громадська недовіра зростає, сказавши: "Навіть мій перукар запитує, чи Трамп грає на пониження акцій або збагачується на цьому".
Однак Біла хата спростувала, що Трамп здійснював маніпуляції на ринку, і звинуватила демократів у "гри в партійні ігри". Прес-секретар Трампа Каролін Левітт зазначила, що це є проявом "мистецтва торгівлі" Трампа. Міністр фінансів США Джанет Єлен також пояснила, що призупинення мит є необхідним для надання простору для персоналізованих переговорів з союзниками.
Вечором 9 числа за місцевим часом, коли журналісти запитали Трампа, коли він вирішив призупинити мита на більшість країн, він відповів: "Це було вже деякий час. Можу сказати, що сьогодні вранці. Я розмірковував над цим протягом останніх кількох днів."
Маск та інші також стали об'єктом запитань щодо "конфлікту інтересів"
Туман не лише накрив Конгрес, а й торкнувся тісних союзників Трампа.
Нещодавно сенаторка від Демократичної партії штату Нью-Гемпшир Жанна Шахін (Jeanne Shaheen) внесла законопроект, який забороняє надання державних контрактів або субсидій компаніям, в яких спеціальні державні службовці володіють більше 5% акцій, що безпосередньо націлено на призначеного керівника Департаменту ефективності уряду (DOGE) Ілона Маска.
Наразі SpaceX і Starlink Маска підписують або ведуть переговори про додаткові контракти з федеральними урядовими установами США. Наприклад, після вступу Трампа на посаду Міністерство торгівлі США оголосило, що перегляне правила адміністрації Байдена щодо надання грантів через програму Broadband Equity, Access and Deployment (BEAD). Повідомляється, що ця зміна може збільшити частку Маска в супутниковому інтернет-сервісі Starlink у програмі приблизно з $4 млрд до $20 млрд. Крім того, Федеральне управління цивільної авіації (FAA) також передасть Starlink модернізацію інфраструктури управління повітряним рухом та контракти на маршрути. У лютому FAA підтвердило розгортання та тестування пристроїв Starlink на кількох об'єктах.
У березні офіційні особи Білого дому також підтвердили, що Starlink "подарував" Білому дому інтернет-послуги. Цей крок спонукав демократів у Комітеті з нагляду Палати представників висловити "глибоку стурбованість" у листі до адміністрації. "Такі пожертви викликають серйозні застереження щодо того, чи використовує Маск свою посаду у федеральному уряді на благо своєї компанії", - йдеться у листі. ”
Згідно з розділом 208 глави 18 Кодексу США, співробітникам федерального уряду забороняється брати участь у будь-яких урядових справах, які можуть безпосередньо або суттєво вплинути на їх власні фінансові інтереси (включаючи інтереси їхніх чоловіків/дружин, неповнолітніх дітей або пов'язаних підприємств). Це включає ухвалення рішень, надання контрактів, регуляторні справи тощо. Крім того, Офіс етики уряду США (OGE) також розробив правила, які вимагають від співробітників уникати питань, що стосуються їх фінансових інтересів.
Окрім Маска, хедж-фондовий магнат, засновник компанії Пэншинг Плейс Білл Акман (Bill Ackman) на початку цього тижня звинуватив компанію Рутніка Кантон Фіцджеральд (Cantor Fitzgerald) у отриманні прибутку від волатильності ринку через облігаційні позиції. Хоча Акман пізніше відкликав звинувачення, він не видалив відповідні пости.
Зусилля щодо законодавства про боротьбу з внутрішньою торгівлею
Законопроект «Про заборону торгівлі на основі інформації Конгресу», прийнятий у 2012 році, чітко забороняє членам Конгресу та федеральним працівникам використовувати непублічну інформацію, отриману внаслідок виконання своїх обов'язків, для торгівлі, а також вимагає від них розкривати фінансові операції на суму понад 1000 доларів протягом 45 днів після їх проведення.
Однак законопроект виконується погано і протягом тривалого часу критикується за відсутність обмежень. В останні роки як демократи, так і республіканці зазнали публічної критики через підозрілі угоди, пов'язані з конфіденційними брифінгами або збігами у часі законодавчих дій.
Згідно з аналізом регулярних торгових звітів законодавців, проведеним фінансовим стартапом Unusual Whales, багато законодавців значно перевершили торгові прибутки S&P 500. У 2024 році середня прибутковість угод для законодавців-демократів зросла приблизно на 31%, тоді як республіканці зросли на 26%, а S&P зросла на 24,9%.
Наприклад, колишня спікерка Палати представників Ненсі Пелосі тривалий час перебувала під пильною увагою через великі угоди з акціями її чоловіка Пола Пелосі (Paul Pelosi), навіть з'явилися популярні інвестиційні акаунти, такі як "Трекер акцій Ненсі Пелосі", деякі інвестори навіть імітували її угоди, вважаючи її "індикатором ринкових тенденцій". Наприклад, у 2024 році, за кілька тижнів до того, як Міністерство юстиції США подало антимонопольний позов проти Visa, Пол Пелосі продав акції Visa на суму 500 тисяч доларів, уникнувши падіння їхньої вартості. У 2024 році прибуток від акцій Пелосі оцінюється в 70,9%.
На початку цього року кілька конгресменів, включаючи Окасіо-Кортес, запропонували "Двопартійний законопроект про відновлення урядової довіри", який має на меті заборонити членам Конгресу, їхнім подружжям та неповнолітнім дітям торгувати або володіти акціями під час їхнього терміну перебування на посаді.
«Можливість окремих осіб торгувати акціями підриває довіру громадськості до уряду, – сказала вона, – і ми не повинні торгувати на фондовому ринку, коли законодавці мають доступ до конфіденційної інформації». Все дуже просто. ”