На стадії булрану на ринку шифрування, два нових токена майже одночасно з'явилися, обидва мають вражаючі білі книги, активні спільноти та постійні рекламні кампанії. На початку ціна токенів обох проектів демонструвала тенденцію до зростання, і багато інвесторів вважали, що вони представляють собою схожі інвестиційні можливості.
Проте, через глибокий аналіз структури розподілу токенів, ми можемо виявити суттєві відмінності між цими двома проектами.
Графік розподілу токенів першого проєкту показує, що понад 70% постачання зосереджено в п'яти основних гаманцях. Часті транзакції між цими адресами, здається, створюють ілюзію ліквідності. Така висока централізована структура свідчить про те, що проєкт, ймовірно, контролюється невеликою групою маніпуляторів. Як і слід було очікувати, після цього велика кількість токенів була скинута на біржу, що призвело до різкого падіння ціни, а спільнота проєкту розпалася.
У порівнянні, графік розподілу токенів другого проєкту демонструє зовсім іншу ситуацію. Найбільша адреса утримувача — це контракт на ставку, який заблокував довгострокові кошти; інші великі адреси утримувачів здебільшого належать раннім інвесторам або партнерам, у яких тривалість утримання активів досить велика, і немає підозрілих взаємних переказів. Що важливо, більшість токенів розподілені на сотнях малих адрес, демонструючи природний і здоровий стан розподілу. Ця структура розподілу свідчить про те, що проєкт має широкий рівень участі та справжню громадську базу. Як виявилося, цей проєкт справді стабільно розвивався, а його ринкова капіталізація постійно зростала.
Ці два приклади чітко демонструють, що, навіть якщо початковий інтерес подібний, остаточний шлях проекту може суттєво відрізнятися. Один стає пасткою для короткострокових спекуляцій, а інший поступово реалізує довгострокову цінність. Ключова різниця полягає не в наративі проекту чи короткостроковому ціновому русі, а в структурі розподілу токенів.
Структура розподілу токенів є важливим показником, що відображає суть проєкту. Вона не лише виявляє реальний рівень участі в проєкті, але й натякає на потенціал розвитку в майбутньому. Для інвесторів глибокий аналіз структури розподілу токенів може допомогти точніше оцінити довгострокові перспективи проєкту, уникнувши пасток короткострокової спекуляції.
У швидко мінливому світі шифрування валюти розуміння та аналіз структури розподілу токенів – це ключовий показник, який надасть більш надійну основу для інвестиційних рішень. Це не лише допомагає виявити потенційні ризики, але й дозволяє знайти справжні якісні проекти з потенціалом для довгострокового розвитку.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
На стадії булрану на ринку шифрування, два нових токена майже одночасно з'явилися, обидва мають вражаючі білі книги, активні спільноти та постійні рекламні кампанії. На початку ціна токенів обох проектів демонструвала тенденцію до зростання, і багато інвесторів вважали, що вони представляють собою схожі інвестиційні можливості.
Проте, через глибокий аналіз структури розподілу токенів, ми можемо виявити суттєві відмінності між цими двома проектами.
Графік розподілу токенів першого проєкту показує, що понад 70% постачання зосереджено в п'яти основних гаманцях. Часті транзакції між цими адресами, здається, створюють ілюзію ліквідності. Така висока централізована структура свідчить про те, що проєкт, ймовірно, контролюється невеликою групою маніпуляторів. Як і слід було очікувати, після цього велика кількість токенів була скинута на біржу, що призвело до різкого падіння ціни, а спільнота проєкту розпалася.
У порівнянні, графік розподілу токенів другого проєкту демонструє зовсім іншу ситуацію. Найбільша адреса утримувача — це контракт на ставку, який заблокував довгострокові кошти; інші великі адреси утримувачів здебільшого належать раннім інвесторам або партнерам, у яких тривалість утримання активів досить велика, і немає підозрілих взаємних переказів. Що важливо, більшість токенів розподілені на сотнях малих адрес, демонструючи природний і здоровий стан розподілу. Ця структура розподілу свідчить про те, що проєкт має широкий рівень участі та справжню громадську базу. Як виявилося, цей проєкт справді стабільно розвивався, а його ринкова капіталізація постійно зростала.
Ці два приклади чітко демонструють, що, навіть якщо початковий інтерес подібний, остаточний шлях проекту може суттєво відрізнятися. Один стає пасткою для короткострокових спекуляцій, а інший поступово реалізує довгострокову цінність. Ключова різниця полягає не в наративі проекту чи короткостроковому ціновому русі, а в структурі розподілу токенів.
Структура розподілу токенів є важливим показником, що відображає суть проєкту. Вона не лише виявляє реальний рівень участі в проєкті, але й натякає на потенціал розвитку в майбутньому. Для інвесторів глибокий аналіз структури розподілу токенів може допомогти точніше оцінити довгострокові перспективи проєкту, уникнувши пасток короткострокової спекуляції.
У швидко мінливому світі шифрування валюти розуміння та аналіз структури розподілу токенів – це ключовий показник, який надасть більш надійну основу для інвестиційних рішень. Це не лише допомагає виявити потенційні ризики, але й дозволяє знайти справжні якісні проекти з потенціалом для довгострокового розвитку.