Memecoins як особлива категорія в криптовалютному ринку має унікальну інвестиційну цінність та ризикові характеристики. У цій статті буде проаналізовано інвестиційну логіку та стратегії memecoins з кількох точок зору.
Ефект Бета
Деякі мемекоїни мають високий бета-коефіцієнт відносно активів Layer 1, що означає, що вони можуть забезпечити ефект важеля для активів L1 без використання реального важеля. Наприклад, невелике розміщення мемекоїну в екосистемі Solana може забезпечити ефект важеля на SOL, уникаючи ризику ліквідації.
Ми звертаємо увагу на сигнал, коли 30-денний бета перевищує 90-денний ковзний бета. Коли це трапляється, мемкоїни, як правило, демонструють значне зростання. Наприклад, у випадку з BONK середні 30-денні та 60-денні показники доходності становлять відповідно 124% та 413%.
Цінова поведінка
Ціни на мемкоїни часто пов'язані з відповідними L1 активами, але під час періодів високої продуктивності ця кореляція може послаблюватися. Наприклад, у випадку BONK і SOL, коли SOL зростає на понад 5% за тиждень, середня тижнева прибутковість BONK становить 26%, середня прибутковість за 30 днів - 141%, а середня прибутковість за 60 днів - 512%.
Аналіз даних на блокчейні
Дані на блокчейні можуть допомогти нам зрозуміти якість та віру бази власників мемкоїнів. Ми зосереджуємося на кількох показниках:
Зростання кількості тримачів токенів
Медіана та середня кількість володіння
Пропорція великих утримувачів
Рівень утримання великих китів
Торгівельна поведінка великих китів
Ці показники можуть відображати популярність мемкоїнів, віру власників та поведінку великих гравців тощо.
Інші фактори, які слід врахувати
Окрім даних на блокчейні, ми також звертаємо увагу на такі фактори:
Ліквідність торгівлі
Історія корекції цін
Невиконані контракти
Активність спільноти та віра
Маркетингові можливості
Оцінка вартості
Оцінка "справедливої вартості" мемкоїнів може бути розпочата з кількох аспектів:
MVRV-коефіцієнт: коли MVRV нижче 1, це може вказувати на те, що ми близькі до місцевого дна.
Індикатори моменту: такі як RSI та ковзна середня.
Популярність у соціальних мережах: як тренди пошуку в Google.
Макрофактори
Memecoins високо залежать від сприятливої ліквідності та економічного середовища. Повернення ризикового настрою та "тваринного духу" є ключовим моментом для розподілу memecoins.
Підсумок інвестиційної рамки
Використання бета-ефекту для налаштування важелів
Аналіз даних блокчейну для виявлення потужних мемкоїнів
Використання таких показників, як MVRV, для оцінки справедливої вартості
Визначення моменту покупки та продажу з урахуванням макроекономічного середовища та індикаторів моментуму.
Попри це, інвестиції в мемкоїни все ще несуть високі ризики. Ця структура покликана допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення на цьому ринку, наповненому невизначеністю.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Стратегія інвестування в мемекоїни: ефект Бета, дані у блокчейні та оцінка вартості
Аналіз інвестиційних стратегій Memecoins
Memecoins як особлива категорія в криптовалютному ринку має унікальну інвестиційну цінність та ризикові характеристики. У цій статті буде проаналізовано інвестиційну логіку та стратегії memecoins з кількох точок зору.
Ефект Бета
Деякі мемекоїни мають високий бета-коефіцієнт відносно активів Layer 1, що означає, що вони можуть забезпечити ефект важеля для активів L1 без використання реального важеля. Наприклад, невелике розміщення мемекоїну в екосистемі Solana може забезпечити ефект важеля на SOL, уникаючи ризику ліквідації.
Ми звертаємо увагу на сигнал, коли 30-денний бета перевищує 90-денний ковзний бета. Коли це трапляється, мемкоїни, як правило, демонструють значне зростання. Наприклад, у випадку з BONK середні 30-денні та 60-денні показники доходності становлять відповідно 124% та 413%.
Цінова поведінка
Ціни на мемкоїни часто пов'язані з відповідними L1 активами, але під час періодів високої продуктивності ця кореляція може послаблюватися. Наприклад, у випадку BONK і SOL, коли SOL зростає на понад 5% за тиждень, середня тижнева прибутковість BONK становить 26%, середня прибутковість за 30 днів - 141%, а середня прибутковість за 60 днів - 512%.
Аналіз даних на блокчейні
Дані на блокчейні можуть допомогти нам зрозуміти якість та віру бази власників мемкоїнів. Ми зосереджуємося на кількох показниках:
Ці показники можуть відображати популярність мемкоїнів, віру власників та поведінку великих гравців тощо.
Інші фактори, які слід врахувати
Окрім даних на блокчейні, ми також звертаємо увагу на такі фактори:
Оцінка вартості
Оцінка "справедливої вартості" мемкоїнів може бути розпочата з кількох аспектів:
Макрофактори
Memecoins високо залежать від сприятливої ліквідності та економічного середовища. Повернення ризикового настрою та "тваринного духу" є ключовим моментом для розподілу memecoins.
Підсумок інвестиційної рамки
Попри це, інвестиції в мемкоїни все ще несуть високі ризики. Ця структура покликана допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення на цьому ринку, наповненому невизначеністю.