Щойно я ознайомився з результатами Hexcel за четвертий квартал, і тут є дещо цікаве. Доходи склали 491,3 мільйона доларів, що на 3,7% більше порівняно з минулим роком, перевищивши очікування на 2,7% щодо прогнозу в 478,38 мільйона доларів. Прибуток на акцію склав 0,52 долара, що відповідає минулому року, але перевищує консенсус-прогноз у 0,50 долара на 4,31%.

Що мене зацікавило, так це те, як різні бізнес-сегменти показали себе по-різному. Комерційний авіаційний композитний матеріал абсолютно прорвався з 257,9 мільйона доларів проти очікуваних 246,71 мільйона доларів — це стабільне зростання на 10,3% у порівнянні з минулим роком. Оборонні та космічні композити були ще сильнішими — 136,6 мільйона доларів проти очікуваних 129,02 мільйона доларів, з приростом на 24% у порівнянні з минулим роком. Дуже вражаюче зростання.

Але сегмент інженерних продуктів показав іншу картину. Сегмент інженерних продуктів для комерційної авіації склав 41,6 мільйона доларів, не досягши очікуваних 46,92 мільйона доларів і зменшившись на 6,5% у порівнянні з минулим роком. Загалом інженерні продукти були майже на рівні — 98,5 мільйона проти 101,09 мільйона доларів за консенсусом. Інженерні продукти для оборони склали 55,2 мільйона доларів проти очікуваних 54,17 мільйона, зростаючи на 4% у порівнянні з минулим роком.

Загалом дохід від композитних матеріалів склав 415,1 мільйона доларів проти очікуваних 375,72 мільйона — це гарний перевищення. Загальні продажі для оборони та космосу досягли 191,8 мільйона доларів проти очікуваних 183,59 мільйона, з приростом на 17,5% у порівнянні з минулим роком. Загальні продажі для комерційної авіації склали 299,5 мільйона доларів проти 292,24 мільйона, зростаючи на 7,6%.

Акції зросли на 7,7% за останній місяць. Зараз вони оцінюються як "Утримувати", тому, ймовірно, слідують за загальним ринком у короткостроковій перспективі. Основна історія тут — це сильні показники у сегментах оборонних і авіаційних композитів у порівнянні з слабкістю інженерних продуктів — варто спостерігати, куди спрямовується цей тренд у наступному кварталі.