Останнім часом я досліджую великий тренд енергетичної трансформації і виявив, що сектор зберігання енергії дійсно стає все більш популярним. Зі світовою метою досягнення нульових викидів вуглецю, популярністю електромобілів, масовим запуском вітрової та сонячної енергетики, концептуальні акції зберігання електроенергії вже стали невід’ємною темою інвестицій на фондовому ринку.

Зберігання енергії по суті — це збереження надлишкової електроенергії для подальшого використання, коли вона потрібна. Звучить просто, але за цим стоїть ціла ланцюг виробництва батарей, системної інтеграції, електрообладнання, постачання матеріалів тощо. Останнім часом я склав список і помітив, що незалежно від того, чи це американські, чи тайванські компанії, лідери у сфері концепту зберігання енергії мають свої особливості.

Що стосується виробництва батарей, у США це Tesla, Enphase, QuantumScape — великі гравці. Megapack від Tesla домінує на глобальному ринку зберігання енергії, Enphase добре просуваєся у домашніх системах зберігання, а QuantumScape робить ставку на майбутнє твердотільних батарей. На Тайвані нові компанії, такі як Sinogreen і Long Yuan Tech, зосереджені на літієвих батареях і літій-железо-фосфатних матеріалах, їх технічний шлях досить ясний.

Можливості для системних інтеграторів також досить великі. Fluence Energy — це спільне підприємство Siemens і AES, яке найкраще у світі виконує інтеграцію систем зберігання енергії для електромереж. Тайванська Delta Electronics — один із найсильніших інтеграторів, пропонуючи повний цикл від систем перетворення електроенергії до управління енергоспоживанням, а Zhongxing Electric займає значну частку на ринку регулювання частоти для Тайванської електромережі.

Що стосується обладнання для електроенергетики та інтеграції відновлюваних джерел, компанії NextEra Energy і Vistra з США тісно поєднують зберігання енергії з електромережею. Vistra навіть перетворила стару теплову електростанцію на найбільшу в США базу зберігання енергії — цей перехід досить цікавий. Тайванські компанії, такі як Hua Cheng, A-Li, Shidian, також отримують вигоду від планів підвищення стійкості електромережі Тайваню.

Що стосується постачання матеріалів, Albemarle володіє найбільшим у світі родовищем літію, а мідні рудники Freeport-McMoRan отримують вигоду від зростання попиту на обладнання для зберігання енергії. Тайванські компанії, такі як Formosa Plastics, Sung Hung, Kanto, Meki-Ma, також займають свою нішу у ланцюгу постачання.

Чому зараз важливо звернути увагу на акції з концепцією зберігання енергії? За прогнозами BloombergNEF, до 2030 року сумарна потужність систем зберігання у світі перевищить один терават-годин, переважно за рахунок літій-іонних батарей. Вітрова енергія у Великій Британії вже забезпечує 32.4% електроенергії у перших трьох місяцях 2023 року, але вітрові установки нестабільні, іноді виникають негативні ціни на електроенергію вночі, і тоді з’являється нагальна потреба у системах зберігання. Політична підтримка урядів у різних країнах робить інвестиції у цю сферу більш стабільними і прозорими, а довгострокова логіка зростання цілком очевидна.

Однак інвестуючи у акції з концепцією зберігання енергії, потрібно бути обережним. Деякі компанії ще не мають достатньої технологічної конкурентоспроможності, особливо нові, з слабкою базою. Якщо вони довго зазнають збитків або їхній дохід знизиться, їхній курс може зазнати значних коливань. Тому вибір акцій вимагає обережності, слідкуйте за змінами у фундаменталі, контролюйте ризики.

Чесно кажучи, чиста енергетика неможлива без технологій зберігання, і у майбутньому країни продовжать інвестувати у цю сферу. Кожне нове урядове рішення може стимулювати ринок, і інвестори мають цим користуватися. Але, як і у інших високотехнологічних галузях, компанії у сфері зберігання енергії не завжди зможуть вивести свої розробки на ринок і отримати прибуток, тому дисципліна і управління ризиками — це ключові фактори для успіху. Зараз саме час спостерігати за акціями з концепцією зберігання енергії, але за умови, що ви добре підготовлені.