Нещодавно я переглядав, як розвивався ринок природного газу за останні роки, і чесно кажучи, є цікаві речі для тих, хто хоче інвестувати в природний газ у 2024 році та надалі.

Справа в тому, що після тих жорстких піків у 2022 році (коли все злетіло до небес через ситуацію в Україні та санкції), ціни обвалилися протягом 2023 року. Вони знизилися майже на 73% від максимумів серпня того року. Багато хто бачив лише падіння, але насправді це відкрила вигідні можливості, якщо знати, як правильно позиціонуватися, як на підйомі, так і на спаді.

Щоб зрозуміти, чому інвестиції в природний газ залишаються актуальними, потрібно подивитися на цифри. Природний газ з 16% світового енергетичного балансу у 1973 році досяг майже 23% у 2019-му. Тобто споживання зростає. Звісно, геополітичний контекст залишається критичним: Європа та Китай диверсифікують постачальників, США стали головним виробником СПГ у світі, а Росія залишається важливим гравцем, але переорієнтованим на Азію.

Що очікувати у 2024 році — більш збалансованого, але з волатильністю. Світовий попит має зростати приблизно на 1,9% (додатково 78 млрд куб. м), переважно за рахунок Азіатсько-Тихоокеанського регіону та Близького Сходу. Щодо пропозиції, очікується зростання на 2%, з основними внесками від Євразії, Близького Сходу та США. Експерти прогнозують можливе відновлення цін: TTF в Європі може піднятися на 25% до приблизно 17 доларів США/MBtu, тоді як азіатський СПГ — на 20%.

Якщо ж хочете інвестувати у природний газ без ускладнень, є кілька варіантів. Найпряміший — через CFD, що дозволяє торгувати коливаннями цін без володіння активом. Це швидко, ліквідно, але, звісно, з ризиком через кредитне плече. Альтернативно, багато віддають перевагу акціям виробників, таких як Exxon Mobil або Chevron, які менш волатильні, ніж сам товар. З початку 2022 року XOM приніс 65%, а CVX — 27%, тоді як спотовий газ знизився на 27%. Це щось говорить про відносну стабільність компаній порівняно з товаром.

Якщо вирішите торгувати CFD на природний газ, потрібно розуміти маржу, кредитне плече та коливання цін. Стандартний контракт — 10 000 MMBtu. За ціною 7,114 $/MMBtu його вартість становить 71 140 доларів. Початковий маржовий внесок — 10%, тобто потрібно 7 114 доларів на рахунку для контролю цієї суми (кредитне плече 10X). Мінімальний рівень маржі — 5%. Кожен мінімальний рух у 0,001 $/MMBtu приносить 10 доларів прибутку або збитку за контрактом. Простий приклад: якщо продати в коротку позицію за 7,114 і купити за 6,990, отримуєте 1 240 доларів (17,4% доходу від вашого початкового маржового внеску). Але пам’ятайте: це працює так само у зворотному напрямку.

Волатильність реальна. Фактори, такі як екстремальні кліматичні умови, геополітична напруга та перебої з постачанням, можуть рухати ринок непередбачувано. Тому не варто намагатися передбачити ринок, краще слідкувати за сигналами по мірі їх появи. Використовуйте стоп-лосс і тейк-профіт. Не ризикуйте більше 3-5% свого капіталу на операцію.

Підсумовуючи: інвестиції в природний газ залишаються актуальними у 2024 році, але вимагають дисципліни. Перспективи вказують на відновлення цін, світовий попит зростатиме, і у вас є кілька способів позиціонуватися відповідно до вашого профілю ризику. Чи то торгуючи CFD, чи обираючи акції виробників, ринок пропонує можливості. Головне — добре розуміти, що робите, перш ніж вкладати гроші.