Останнім часом я досліджую концептуальні акції зеленої енергетики та зберігання енергії, і виявив, що ця сфера дійсно заслуговує уваги. У глобальному масштабі, під час великої хвилі енергетичної трансформації, зберігання енергії вже стало невід’ємною частиною, а відповідні теми на фондовому ринку стають все популярнішими.

Простими словами, зберігання енергії — це перетворення електричної енергії у інші форми енергії, які потім можна звільнити за потреби. Ця концепція охоплює дуже довгий ланцюг галузей, від виробництва батарей і постачання матеріалів на верхньому рівні, до системної інтеграції в середньому, і до обладнання для електроенергії та інтеграції відновлюваних джерел енергії на нижньому рівні — кожен сегмент пропонує різні інвестиційні можливості.

Я сам спостерігаю, що концептуальні акції зеленої енергетики та зберігання енергії можна умовно поділити на кілька категорій. Виробники батарей: на американському ринку сильні компанії, такі як Tesla (TSLA) з Megapack і Powerwall, а також Enphase Energy (ENPH), яка має високий рівень проникнення домашніх систем зберігання, і QuantumScape (QS), що працює над наступним поколінням твердотільних батарей. На тайванському ринку хорошими цільовими компаніями є Xinshengli (4931) і Changyuan Technology (8038).

Системні інтегратори також дуже важливі, оскільки лише батареями не обійтися — потрібно інтегрувати інвертори, системи управління батареями тощо. В США лідером є Fluence Energy (FLNC), а на Тайвані — Delta Electronics (2308), Zhongxing Electric (1513), Senwei Energy (6806), кожна з яких має свої особливості.

Обладнання для електроенергії часто ігнорується, але воно надзвичайно важливе. Для ефективної роботи зберігання енергії потрібно підключення до електромережі, тому традиційні виробники електрообладнання також займають важливу позицію. На американському ринку — NextEra Energy (NEE), Vistra Corp (VST), а на тайванському — Huasheng (1519), Yali (1514), Shidian (1503), які постачають трансформатори, розподільчі щити, інвертори.

Верхній ланцюг — постачальники матеріалів і компонентів — також не повинен залишатися поза увагою. Albemarle (ALB) контролює світовий ринок літію, Freeport-McMoRan (FCX) — мідь, а на Тайвані важливими постачальниками є Formosa Plastics (6505), Sanyang (1721), KOMP (4721), Megami (4739).

Чому зараз інвестувати у концептуальні акції зеленої енергетики та зберігання енергії? За прогнозами BloombergNEF, до 2030 року глобальний накопичений обсяг зберігання перевищить один терават-годину, переважно за рахунок літій-іонних батарей. Країни активно вкладають у розвиток нових джерел енергії, щоб досягти цілі нульових викидів до 2050 року. Вітрова та сонячна енергія, раніше дорогі та малоефективні, тепер стають прибутковими. Лише у Великій Британії в перших трьох місяцях 2023 року вітрова енергетика забезпечила 32.4% електроенергії, а після запуску вітрової електростанції Dogger Bank, електроенергія зможе забезпечити 6 мільйонів британських домогосподарств.

Але тут є проблема: вітрова енергія нестабільна, і вночі, коли споживання низьке, може виникати негативна ціна на електроенергію. Тому системи зберігання стають ключовими для широкого застосування нових джерел енергії. Зі зростанням популярності електромобілів попит на зелені акції зберігання енергії буде зростати, а широке застосування AI може ще більше підвищити споживання електроенергії.

Однак при інвестиціях потрібно бути обережним: не всі компанії мають достатню конкурентоспроможність технологій. Нові компанії з слабкою базою, якщо довго не зможуть досягти балансу доходів і витрат або навіть зменшать обсяги продажів, зазнають значних тисків на ціну акцій. Тому вибір акцій вимагає обережності, постійного моніторингу фундаментальних і технічних змін, а також управління ризиками — це найважливіше.

Чесно кажучи, перспективи концептуальних акцій зеленої енергетики та зберігання енергії досить стабільні і зростають, політика прозора і передбачувана. Кожне нове урядове рішення може стимулювати ринок, і інвестори мають можливість скористатися цим. Але, як і у високотехнологічних секторах, R&D компаній не завжди перетворюється у комерційний успіх і прибутки, тому дисципліна і управління ризиками — це ключові фактори для отримання прибутку.