Нещодавно я звернув увагу на досить цікаву інвестиційну сферу — акції концепції зберігання енергії. Зі швидким прискоренням глобальної енергетичної трансформації, масовим запуском зелених джерел енергії, таких як вітрова та сонячна енергія, а також різким зростанням попиту на електроенергію через популяризацію електромобілів, системи зберігання енергії вже стали невід’ємною частиною енергетичної галузі. Простими словами, це зберігання зайвої електроенергії для подальшого використання, що дозволяє зробити постачання зеленої енергії стабільним.

Я помітив, що і на тайванській, і на американській біржах є багато компаній, які отримують вигоду з цієї хвилі. Ланцюг індустрії зберігання енергії насправді дуже довгий — від виробництва батарей, системної інтеграції, електрообладнання до постачання сировини на верхньому рівні, кожен сегмент має свої можливості. Якщо ви хочете інвестувати в акції концепції зберігання енергії, можна розглянути кілька підходів.

Перш за все, виробники батарей. Tesla (TSLA) не лише сильна у виробництві електромобілів, її бізнес з енергетичних систем Megapack і Powerwall також є світовим лідером. На американському ринку є ще Enphase Energy (ENPH), яка досить добре проникла у сферу домашніх систем зберігання; QuantumScape (QS) робить ставку на нове покоління твердотільних батарей і зараз переходить від досліджень до масового виробництва. На тайванській біржі нова компанія 新盛力 (4931) зосереджена на літієвих модулях, а 長園科 (8038) займається розробкою фосфатів літію заліза та систем. Обидві — яскраві представники.

Інший перспективний напрям — системна інтеграція. На американському ринку Fluence Energy (FLNC) є спільним підприємством Siemens і AES, яке є світовим лідером у галузі масштабних систем зберігання для електромереж; компанія Stem (STEM) має платформу штучного інтелекту Athena, яка автоматично визначає час зарядки та розрядки залежно від цін на електроенергію, і така технологія у майбутньому буде дуже цінною. На тайванській біржі Delta Electronics (2308) — найсильніший інтегратор, що пропонує повний спектр послуг від перетворення електроенергії до управління енергоспоживанням; Zhongxing Electric (1513) займає високі позиції у ринку допоміжних послуг для регулювання частоти в Тайванській електромережі, і за останні роки показує хороші результати.

Обладнання для електроенергетики також не можна ігнорувати. NextEra Energy (NEE) — найбільший у світі оператор відновлюваної енергетики, їхній комплекс з вітрової, сонячної енергії та зберігання дуже сильний. Ще цікавіша історія у Vistra Corp (VST) — вони перетворили старі теплові електростанції у найбільші в США майданчики для зберігання енергії. На тайванській біржі Hua Cheng (1519) — лідер у трансформаторній галузі, а компанія A-Li (1514) виробляє розподільчі щити та інвертори, які використовуються у багатьох зелених проектах.

Важливий також ланцюг постачання сировини. Albemarle (ALB) — найбільший у світі виробник літієвих руд, контролює ключову сировину для батарей; Formosa Plastics (6505) через дочірню компанію інвестує у виробництво електролітичної рідини, а також займається розробкою батарейних елементів. Comp (4721) і Megami (4739) — важливі постачальники катодних матеріалів, таких як сульфат нікелю і кобальту.

Чому зараз ця сфера виглядає перспективною? За прогнозами BloombergNEF, світовий попит на системи зберігання енергії постійно зростає, і до 2030 року, без врахування гідроакумулюючих станцій, сумарна ємність зберігання перевищить кілька терават-годин, переважно за рахунок літій-іонних батарей. Країни вкладають великі кошти у дослідження нових джерел енергії для досягнення цілей нульових викидів до 2050 року. Вже у Великій Британії вітрова енергія забезпечує 32,4% електроенергії, але проблема у тому, що вітрова енергія нестабільна, іноді навіть виникають негативні ціни на електроенергію вночі. Саме тому системи зберігання стали ключовою складовою широкого застосування нових джерел енергії.

Я особисто вважаю, що популяризація електромобілів збільшу попит на зелену енергію, а з урахуванням потенційного значного зростання споживання через AI, довгостроковий попит на системи зберігання енергії має зберігатися. Багато хто дивиться на концепцію енергозбереження як додатковий підхід, але саме зберігання енергії — це справжнє рішення для структурних проблем енергетики. Ці акції, оскільки вони переважно регулюються урядами різних країн, мають більш стабільний і передбачуваний перспективний розвиток, а прозорість і прогнозованість тут вищі.

Однак варто пам’ятати, що не всі акції з цієї сфери заслуговують уваги. Деякі компанії мають слабкі технології або слабкий фундамент, особливо нові фірми з недостатнім досвідом. Якщо вони довго не зможуть вийти на баланс, їхній курс може зазнати значних коливань. Інвесторам потрібно бути дуже обережними при виборі акцій, постійно стежити за їхнім станом і контролювати ризики. Коли змінюється фундамент або технічний стан компанії, дисципліна і навички управління ризиками — це останній бар’єр, що визначає, чи зможете ви отримати прибуток.