1. Пузир є локальним явищем. Зростання апаратного забезпечення (оптичні модулі, обчислювальна потужність) дійсно має свою частку води; але застосунки (AI-програмування, обслуговування клієнтів, трансляції) все ще на ранніх стадіях, справжній прибутковий напрям — це застосунки, а не продаж лопат.

2. Фінансовий звіт NVIDIA (після закриття 20 травня) — це вододіл. Очікування вже максимально завищені, лише “задовільний” рівень недостатній, потрібно “перевищити очікування + проривний прогноз”, щоб продовжити зростання. Інакше сектор апаратного забезпечення зазнає удару.
3. І на китайському ринку A-акцій, і на американському — вони роблять одне й те саме: капітал переорієнтовується з апаратного забезпечення на застосунки. Політика також підтримує (інвестиції у нову інфраструктуру для обчислювальної потужності), ByteDance, Alibaba все ще інвестують, але акції апаратного забезпечення вже почали падати. Не гоніться за високими цінами на апаратне забезпечення, чекайте корекції і дивіться на застосунки.

Є лише один ризик: надто високий дохідність американських облігацій (10-річні майже 4.6%), оцінки технологічних акцій під тиском. Як тільки NVIDIA провалиться, усі підуть за нею.

Тому моя стратегія: спершу не торкатися апаратного забезпечення, чекати звіту NVIDIA. На застосунках — чекати корекції для низького входу, не гонитись за зростанням.

Як ви вважаєте, чи зможе NVIDIA цього разу перевищити очікування? Залишайте коментарі. $BTC ‌#Polymarket每日热点