Ще не минуло й тижня з моменту виходу на біржу новачка.

SpaceX, код SPCX, найбільше за історією світу IPO, Муск особисто вивів цю ракетну компанію, засновану 24 роки тому, на Nasdaq. Ціна випуску 135 доларів, перший день відкрився на рівні 150 доларів, у вівторок у середині торгів ціна сягнула максимуму 225,64 долара, ринкова капіталізація досягла понад 2,4 трильйона доларів, а особистий статок Маска короткочасно торкнувся рівня у трильйон доларів, що раніше не траплялося в історії людства.
Але коли всі думали, що ця "вічно зростаюча" бикова тенденція триватиме далі, вона раптово почала стрімко падати.
У середині торгів вона впала більш ніж на 10%.
У кінці торгів падіння зменшилося, і в кінцевому підсумку вона закрилася з зниженням на 3,56%, склавши 185 доларів за акцію. Враховуючи післяторговельне падіння більш ніж на 2%, з урахуванням високої ціни у вівторок — 225 доларів, загальне відкат становить вже 18%.
Навіть якщо подивитися на довший часовий період, з ціною випуску 135 доларів до закриття на рівні 185 доларів, на папері залишається 37% прибутку, але для тих роздрібних інвесторів, які купили понад 200 доларів, ця ніч стала шоком.
Причиною цього став витік інформації за годину до цього від агентства Bloomberg.
Bloomberg цитує двох осіб, які знають ситуацію, кажучи, що підрядник SpaceX готується провести телефонну конференцію з інвесторами вже наступного понеділка, щоб обговорити випуск облігацій у доларах США на суму щонайменше 20 мільярдів доларів. Зібрані кошти не підуть на будівництво ракет або запуск зіркових кораблів, а на погашення старого боргу: мостового кредиту на 200 мільйонів доларів, що погашається у вересні 2027 року.
Цей мостовий кредит, можливо, багато хто і не помітив, але він досі значиться у балансі SpaceX. Згідно з даними, оприлюдненими у документах IPO, станом на 31 березня цього року довгостроковий борг SpaceX становив 29,1 мільярда доларів, і цей 200-мільйонний кредит займав більшу частину. П’ять інвестиційних банків — Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs і Morgan Stanley — займалися цим перехідним фінансуванням, і, за прогнозами, вони разом керуватимуть цим випуском облігацій.
Інакше кажучи, найбільше в історії IPO на 750 мільярдів доларів не змогло автоматично погасити цей старий борг у 200 мільйонів, і тепер компанія має виходити на ринок облігацій, щоб замінити його інвестиційними облігаціями.
Після появи новини перша реакція ринку була дуже чесною: продаж. $SPCXB