#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年 Бернштейн: Бичачий ринок пам'яті буде стійким до 2027 року, швидке зростання цін завершилося

Інвестиційний банк Wall Street Bernstein опублікував свій щомісячний звіт про індустрію пам'яті, зазначивши, що поточний бичачий ринок пам'яті, як очікується, триватиме до 2027 року, але фаза швидкого зростання цін вже минула.
Дані показують, що у другому кварталі середні ціни на DRAM зросли на 74% порівняно з попереднім кварталом, завдяки сильній підтримці з боку попиту на сервери та мобільні пристрої. Серверна DRAM та мобільна DRAM зросли більш ніж на 60% та майже на 80% відповідно; пропозиція серверної DDR5 на спотовому ринку є обмеженою.
Інституція прогнозує, що зростання цін на DRAM сповільниться до 13%-18% у третьому кварталі, оскільки слабкий попит на кінцеву споживчу електроніку може поступово тиснути на ринок.
Ринок NAND демонструє розбіжність: спотові ціни на пластини ослабли, але підвищення цін на пам'ять для мобільних пристроїв та SSD призвело до зростання загальних контрактних цін на 60%. Довгострокові замовлення, зафіксовані хмарними постачальниками ШІ, є ключовою циклічною змінною. Інвестиційний банк зберігає позитивні рейтинги для Samsung, SK Hynix, Micron та SanDisk, але обережно оцінює Kioxia; з другої половини 2027 року до 2028 року, з введенням нових потужностей та виконанням довгострокових замовлень, ціни на пам'ять поступово повернуться до норми.