Від маленької крамнички, купленої 17-річним старшокласником, до IPO на $100 млрд: Jersey Mike’s невдовзі вийде на Gate «прямим IPO»

27 липня 2026 року програма Gate «Пряме IPO (IPO Access)» другого етапу — Jersey Mike’s (JMKE) — офіційно відкриє подачу заявок на участь. Цей гігант у сфері харчування, що має понад 3 300 закладів і річну виручку $4,2 млрд, невдовзі надасть глобальним користувачам можливість подати заявку на IPO через платформу Gate. Від прибережної маленької крамнички до нинішньої оцінки в $100 млрд — Jersey Mike’s витратила 70 років, щоб розповісти бізнес-історію про наполегливість, спадкоємність і зростання.

I. Початок історії: прибережна маленька крамничка в Нью-Джерсі 1956 року

У 1956 році в прибережному містечку Point Pleasant у штаті Нью-Джерсі, США, відкрився невеликий магазин для сендвічів під назвою Mike’s Subs. Заклад був невеликим і продавав підводні сендвічі — довгі булочки, розрізані навпіл, з шинкою, яловичиною, сиром, салатом і цибулею, а потім з заправкою для салату — що є типовими для північно-східної частини США. Його основними клієнтами були місцеві мешканці та відпочивальники, які з’їжджалися влітку.

Людиною, яка справді змінила долю цієї маленької крамнички, став старшокласник на ім’я Пітер Канкро (Peter Cancro). У 1971 році 14-річний Канкро почав працювати в Mike’s Subs. У 1975 році власник виставив крамничку на продаж, і тоді 17-річний Канкро ухвалив вражаюче рішення — викупити її. Підбадьорений матір’ю, він знайшов свого шкільного тренера з американського футболу, який, до речі, був банкіром; зрештою Канкро отримав від тренера позику в $125 тис. і викупив цей магазин.

Канкро змінив назву магазину на Jersey Mike’s, вшанувавши точку відліку та давши зрозуміти, що це його «нью-джерсійське походження». У 1987 році Jersey Mike’s офіційно розпочала франчайзинг. Після цього понад тридцять років бренд поступово розширювався — до 2014 року налічувалося близько 750 закладів, а в 2015-му кількість перевищила 1000.

Jersey Mike’s пішла зовсім іншим шляхом, ніж Subway. Subway перетворила сендвічі на стандартизований промисловий продукт, тоді як Jersey Mike’s докладала зусиль, щоб зберегти відчуття «крамнички біля дороги»: м’ясні слайси потрібно нарізати перед покупцем, а сендвічі виготовляти на місці. Саме наполегливість у якості та досвіді стала її найглибшим брендовим ровом.

II. Прихід Blackstone та шлях до IPO

У листопаді 2024 року глобальний топ-прайвет-еквіті гігант Blackstone оголосив про купівлю контрольного пакета Jersey Mike’s приблизно за $8 млрд (з урахуванням боргу). Засновник Канкро не повністю вийшов із бізнесу — він зберіг частку та перейшов на посаду голови ради директорів. У 2025 році екс-CEO Wingstop Чарлі Моррісон очолив компанію як CEO, додавши цьому майже 70-річному старому бренду нових управлінських імпульсів.

6 липня 2026 року Jersey Mike’s офіційно подала заявку на IPO до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Компанія планує лістинг на Нью-Йоркській фондовій біржі під тикером «JMKE». Ринок прогнозує обсяг залучення понад $1 млрд, оцінка щонайменше $12 млрд; є шанс, що це стане одним із найбільших IPO у сфері споживання у світі за масштабом у 2026 році. Згідно з проспектом, Jersey Mike’s планує розмістити близько 43,5 млн акцій класу A за ціною в коридорі $21–$25 за акцію; максимальний обсяг фінансування може сягнути $1,09 млрд.

III. Яскраві фінансові результати

Фінансові дані Jersey Mike’s також вражають. У 2025 році загальний виторг у всій системі становив близько $4,3 млрд; річна виручка компанії — $714 млн (що еквівалентно приблизно RMB 28,5 млрд); чистий прибуток зріс з $5 млн у 2024 році до $55 млн. На рівні закладів Jersey Mike’s майже 20 років поспіль забезпечує позитивне зростання продажів у порівнянних магазинах; кумулятивне зростання в 2020–2025 роках досягло 50%. У加盟ників середній річний виторг на один магазин становить близько $1,36 млн, маржинальність магазину — приблизно 16%, грошова віддача — близько 42%, а строк окупності інвестицій — лише близько 2,4 року.

Близько 99% закладів працюють під незалежним управлінням франчайзі, тож компанія може генерувати стабільні роялті за відносно низького рівня капітальних витрат. Одночасно компанія розширила програму лояльності до понад 12,5 млн активних учасників.

IV. Gate «прямим IPO»: руйнування традиційних бар’єрів капіталу

Для звичайних інвесторів участь у IPO на ринку США завжди була надзвичайно складною — потрібно відкрити закордонний рахунок з цінними паперами, виконати вимоги щодо активів і пройти складні процедури транскордонної взаємодії. Саме для цього існує Gate «Пряме IPO (IPO Access)».

Після того як перший проєкт SpaceX привернув широку увагу, Gate офіційно запустила Jersey Mike’s (JMKE) як проєкт другого етапу. Користувачам не потрібно відкривати закордонний рахунок з цінними паперами: достатньо мати акаунт Gate і пройти верифікацію особи.

Ключова інформація про підписку наведена нижче:

· Час подання заявок: 27 липня 2026 10:00 — 29 липня 2026 10:00 (UTC+8)
· Референсна ціна підписки: $21–$25 за акцію (остаточно визначається фактичною ціною IPO)
· Підтримувані валюти: USDT або GUSD (участь у двох валютах, кожна по 50% ліміту)
· Мінімальний внесок: 100 USDT або 100 GUSD
· Максимальний внесок: 500,000 USDT або 500,000 GUSD
· Комісія: додаткових комісій немає
· Розподіл акцій: 30 липня 2026 року (завершується до лістингу)
· Локап-період: немає локапу, 100% розблокування

Три основні переваги, на які варто звернути увагу:

Перша: підписка на GUSD дає дохід за утримання 3,8%. Користувачі, які підписуються через GUSD, можуть паралельно протягом періоду підписки отримувати річний дохід 3,8% за утримання та підтримують швидке погашення з нульовою комісією. Навіть якщо врешті не буде алокації, протягом періоду підписки на GUSD дохід за річною ставкою 3,8% нараховується в нормальному режимі.

Друга: прозорий механізм алокації. Платформа розраховує підсумкову вагу прав на розподіл акцій на основі частки, яку становить сума середнього щогодинного заблокованого внеску користувача в період подання заявок у відсотковому співвідношенні до загальної середньої суми потенційних заявок за проєктом. Пули підписки: USDT і GUSD — кожен по 50%. Після того як користувач подасть заявку, він матиме шанс отримати всю алокацію, часткову алокацію або не отримати алокацію акцій. Якщо платформа врешті не здійснить жодної алокації, то користувачі, що підписувалися через USDT, все одно зможуть отримати субсидію у вигляді річних 3,8% процентів за кошти, які були заблоковані.

Третя: досвід торгів «все в одному». Акції, які успішно отримають алокацію, будуть напряму розподілені на акаунт акцій користувача в Gate, після чого користувач може перейти безпосередньо в розділ IPO/акцій США в Gate для здійснення реальної торгівлі. У акцій немає локап-періоду: після лістингу ними можна буде вільно торгувати.

V. Існують можливості та виклики

IPO Jersey Mike’s також супроводжується факторами, які потрібно обережно зважити. У цьому IPO близько 68% випущених акцій — це вже наявні акції, які продають існуючі акціонери, а не нововипущені акції. Компанія очікує отримати решту коштів переважно для погашення боргів, пов’язаних із угодою з викупу та аквізиції. Після IPO Blackstone Group, як очікується, збереже статус контролюючого акціонера. Крім того, розширення мережі закладів перейшло з етапу швидкого зростання до більш зрілого етапу: темпи зростання виручки, продажі в порівняних магазинах і швидкість відкриття нових точок уже продемонстрували певне уповільнення.

Висновок

Від маленької крамнички в Нью-Джерсі 1956 року до нинішнього ресторанного гіганта з понад 3 300 закладами — Jersey Mike’s протягом 70 років підтверджувала бізнес-філософію «підтримувати якість і рухатися впевнено». Тепер, за підтримки Blackstone Group, цей бренд невдовзі вийде на NYSE, відкриваючи новий етап у капітальному ринку.

А завдяки Gate «прямому IPO» глобальні користувачі вперше отримують шанс долучитися на етапі IPO до зростання такого топового споживчого бренду. Вікно подання заявок на участь відкриється 27 липня о 10:00 (UTC+8) — це не лише можливість інвестувати в Jersey Mike’s, а й історичний момент, який демонструє, як платформа Web3 може подолати традиційні бар’єри капіталу та дати глобальним користувачам рівний доступ до розподілу якісних активів.

Попередження про ризики: ця стаття призначена лише для поширення інформації і не є будь-якою інвестиційною рекомендацією. Подача заявки на участь не означає, що врешті гарантовано буде здійснено алокацію. У цифрових активах та інвестиціях в IPO є ризики. Будь ласка, перед участю уважно прочитайте офіційні оголошення Gate та проспект проєкту, щоб повністю зрозуміти правила підписки та потенційні ризики, і ухвалюйте раціональні рішення відповідно до вашої власної здатності до ризику.
#直通IPO第二期JerseyMikes