Кінцева мета BUG Finance — стати основним рівнем ліквідності на Polygon. Протокол реконструював модель ve(3,3), дозволяючи користувачам і протоколу отримувати veBUG, ставлячи ліквідність замість простого блокування токенів $BUG, і створив новий механізм стимулювання та механізм виходу, щоб зробити ліквідність більш стабільною. в'язкий. Сприяти глибині ліквідності всієї платформи.
BUG Фінансове покращення на ve(3,3)
Модель Solidly розроблена таким чином, щоб поєднати винагороду з довгостроковими зобов’язаннями. Це виявилося помилковою метою, у звичайній моделі ve(3,3) кожен, хто заблокує свої токени для veTokens, отримує право голосу. Це означає, що вони отримують частину комісії на платформі, а також стимули та хабарі, щоб гарантувати, що вони продовжуватимуть утримувати свої veTokens, оскільки veNFT можна торгувати на вторинному ринку, що зменшує попит на нативний токен.
Але Bug Finance йде ще далі, дозволяючи заблокованій ліквідності отримувати емісію токенів, ще більше стабілізуючи ліквідність. Переосмислена модель ve(3,3) від Bug Finance координує стимули всіх учасників екосистеми. Це включає виборців veBUG, постачальників ліквідності, трейдерів і протоколів. Значна ліквідність стимулюється пропозицією емісій, комісій за транзакції та хабарів тим, хто робить ставку $BUG LP у veBUG.
Для протоколу вартість ліквідності на most ve(3,3) висока. Якщо підкуп припинити, емісія токенів їх пулу ліквідності буде зменшена, таким чином втрачаючи ліквідність. Bug Finance робить ліквідність більш стабільною, встановлюючи механізм виходу $BUG LP і звичайного LP. Якщо ліквідність хоче піти, вам потрібно сплатити комісію за вихід. Ця комісія буде використана для автоматичного підкупу, збільшення PoL і надання бонусів за заставу, що робить угоду про створення пулу ліквідності на BUG Finance більш ефективною для купівлі ліквідності.
Мало того, у порівнянні з традиційною моделлю протокол вирішив повністю скасувати період блокування та запровадити уніфікований механізм виходу для всіх типів стекінгу, включаючи LP Boosted Staking, veBUG та veBUG unilateral staking. Коли користувач виходить, частина плати за вихід перерозподіляється на протокол, і система гарантує, що коли хтось виходить, це одночасно збільшує ліквідність протоколу, тим самим зміцнюючи протокол, а також збільшуючи силу тих, хто проголосував у пулі виходу та повторно залучає ліквідність Норма прибутку сексуального чоловіка.
Детальний механізм
Рефакторинг ve(3,3)
Традиційні DEX в основному стикаються з такими проблемами, як дохід власників токенів управління та стимули LP. BUG Finance реконструював структуру ve(3,3) у solifly та перетворив шафки у ve(3,3) на LP. І вирішіть цю проблему шляхом встановлення унікальної плати та структури заохочень.
Передайте більшість комісій за трансакції голосуючим veBUG
Стимулюйте LP емісією токенів $BUG
Стимулюйте глибоку ліквідність, надаючи емісію $BUG, комісії за транзакції та обмінні курси для стейкерів, які блокують $BUG LP
Підтримуйте викиди BUG через дохід від транзакцій і корисність
Пропозиція ліквідності
Користувачі можуть надавати ліквідність пулу Bug Finance в обмін на токени LP. Розміщення токенів LP на платформі дає користувачам право на емісію $BUG, причому базова швидкість емісії визначається лічильником Bug Finance і контролюється голосуючими veBUG. Щоб заробити veBUG, користувачі повинні зробити ставку на ліквідність, надану в парних LP $BUG, занесених командою в білий список, або поставити токени $BUG.
Bug Finance також представив механізм LP Boosted Staking, щоб забезпечити глибоку ліквідність між пулом BUG і звичайним LP. Ця інноваційна система дозволяє користувачам робити ставку на звичайні токени LP на невизначений термін, отримуючи при цьому 2-кратне підвищення емісії. Замість блокування токенів LP на фіксований період часу застосовується штраф за вихід, який з часом зменшується, поки не досягне 0%. Штраф за вихід розраховується на основі APR пулу токенів, що гарантує, що користувачі досягнуть точки беззбитковості протягом 4 тижнів.
Механізм ставки та виходу
У BUG Finance повністю видалено період блокування та реалізовано механізм виходу. У проекті Solidly Fork п'ять позицій можна продати через вторинний ринок, але це не добре для угоди. Механізм виходу вирішує цю проблему, стягуючи комісію за вихід:
40% комісії за вихід буде використано для підкупу вихідного пулу, розподіленого протягом 4 тижнів для підтримки стабільної річної процентної ставки.
40% заблокованого бонусу розподіляється до пулу виходу та 2% бонусу в токенах LP і veBUG для користувачів, які роблять ставку на токени, доки вичерпається запас.
20% на ліквідність, що належить протоколу, назавжди заблокована в LP, що з часом зміцнює протокол. Такі виходи збільшують ліквідність протоколу, збільшуючи норму прибутку для тих, хто голосує в пулі, тим самим збільшуючи постачальників ліквідності та стимулюючи новачків приєднуватися до пулу, щоб отримати бонуси. Усі в системі виграють. Механізм відмови працює таким чином:
LP Boosted Staking: LP Boosted Staking: заставте звичайний LP (без $BUG у парі транзакцій), щоб отримати збільшення викидів у 2 рази. Плата за вихід розраховується на основі прийнятого пулу APR, який з часом зменшується. як показано на малюнку
Ставка BUG LP для veBUG: Ставка BUG LP (будь-який білий список LP у поєднанні з $BUG, наприклад BUG/MATIC, BUG/USDC, BUG/fBOMB), щоб отримати право голосу. Комісії за вихід збільшуються з 20% до 2,5% за 1 рік через подвійні стимули (викиди LP + хабарі та комісії). Сила голосування є динамічною та перераховується щотижня на основі суми $BUG у LP.
Одностороння застава: отримуйте більше veBUG, ставлячи $BUG, і отримайте 50% прав голосу порівняно зі ставкою BUG LP. Тут немає можливості прямого виходу, але у вас є можливість підвищити свою позицію до 100% позиції veBUG. Це означає, що є можливість додати будь-який маркер із білого списку (наприклад, MATIC, USDC, fBOMB) для BUG LP і оновити позицію до 100% позиції veBUG, з якої можна вийти за допомогою описаного вище механізму.
Хабарництво
Користувачі можуть отримати veBUG, поставивши LP у парі з $BUG, вибраним командою, або поставивши $BUG. Володіння veBUG дає вам право голосувати на лічильнику платформи. Лічильник контролює викиди різних платівок на Bug Finance. Пули з найбільшою кількістю голосів отримують більшу частку викидів $BUG протягом цього періоду.
Підкуп на BUG Finance буде більш капіталоефективним завдяки унікальній конструкції механізму.
По-перше, це досягає липкої ліквідності, тобто ліквідність, залучена партнерами до пар Bug LP, не піде легко, а залишиться довше. Це значний крок у порівнянні зі стандартною ситуацією для інших протоколів, де ліквідність можна орендувати лише на тиждень. Якщо ліквідність хоче вийти, вона повинна сплатити певний відсоток комісій за вихід, що може захистити інтереси угоди, партнерів і власників veBUG.
По-друге, він стратегічно розподіляє плату за вихід, дозволяючи їм надавати численні переваги протоколу. Частина комісії за вихід використовується для автоматичного підкупу, щоб підвищити привабливість ліквідності; частина використовується для підвищення ліквідності, що належить протоколу, і покращення стабільності ліквідності; частина використовується для надання винагороди застави для мотивації постачальників ліквідності . Це означає, що протоколи завжди фактично купують частину ліквідності, яку вони залучають, оскільки мінімальна комісія за вихід становить 2,5%, з яких 20% використовується для збільшення ліквідності, якою володіє протокол.
По-третє, це покращує ефективність підкупу, роблячи більш вигідним для партнерів давати хабарі на Bug Finance. Оскільки партнери володіють великою кількістю LP, вони можуть не тільки отримати частку прибутку Bug Finance, але й отримати вигоду від власних хабарів. Це створює середовище, в якому партнери можуть давати більше хабарів, оскільки вони заробляють більше на своїх хабарах і отримують частину хабарів назад.
Нарешті, це полегшує повернення хабара, полегшуючи повернення хабара для партнерів у Bug Finance. Оскільки їхні холдинги LP збільшують силу голосу, вони можуть ефективніше впливати на результати голосування та отримувати від цього більше винагород. Це ще більше підвищує ефективність та дієвість хабарництва.
Токеноміка
ПОМИЛКА
$BUG — це маркер управління Bug Finance. Він в основному випускається як винагорода для стимулювання ліквідності. Щоб отримати veBUG, вам потрібно внести $BUG у білий список LP-пари, наприклад BUG/USDT. Також можна в односторонньому порядку заставити $BUG, щоб отримати veBUG, але таких прав голосу буде менше.
veBUG
Токен керування ERC-721 у формі NFT, на відміну від інших ve(3,3), усі veBUG мають однакові права голосу та не зменшаться з часом. Права голосу базуються на сумі $BUG у голові LP село , окрім виходу через механізм виходу, його також можна збільшити, розділити та перепродати на вторинному ринку.
ПОМИЛКА NFT
На помилки NFT можна робити ставки, щоб отримувати відсоток від щотижневої комісії за транзакції, починаючи з 20% і поступово знижуючи до 15% протягом 4 місяців.
Підведіть підсумки
Об’єднуючи ролі LP і ve lockers, BUG Finance збільшує стимули для LP отримати більшу ліквідність, а також робить ліквідність більш липкою через механізм виходу, що підвищує ефективність підкупу угоди на платформі.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Фінансування помилок: рефакторинг моделі ve(3,3), щоб стати рівнем потоку багатокутників
BUG Фінансове покращення на ve(3,3)
Модель Solidly розроблена таким чином, щоб поєднати винагороду з довгостроковими зобов’язаннями. Це виявилося помилковою метою, у звичайній моделі ve(3,3) кожен, хто заблокує свої токени для veTokens, отримує право голосу. Це означає, що вони отримують частину комісії на платформі, а також стимули та хабарі, щоб гарантувати, що вони продовжуватимуть утримувати свої veTokens, оскільки veNFT можна торгувати на вторинному ринку, що зменшує попит на нативний токен.
Але Bug Finance йде ще далі, дозволяючи заблокованій ліквідності отримувати емісію токенів, ще більше стабілізуючи ліквідність. Переосмислена модель ve(3,3) від Bug Finance координує стимули всіх учасників екосистеми. Це включає виборців veBUG, постачальників ліквідності, трейдерів і протоколів. Значна ліквідність стимулюється пропозицією емісій, комісій за транзакції та хабарів тим, хто робить ставку $BUG LP у veBUG.
Для протоколу вартість ліквідності на most ve(3,3) висока. Якщо підкуп припинити, емісія токенів їх пулу ліквідності буде зменшена, таким чином втрачаючи ліквідність. Bug Finance робить ліквідність більш стабільною, встановлюючи механізм виходу $BUG LP і звичайного LP. Якщо ліквідність хоче піти, вам потрібно сплатити комісію за вихід. Ця комісія буде використана для автоматичного підкупу, збільшення PoL і надання бонусів за заставу, що робить угоду про створення пулу ліквідності на BUG Finance більш ефективною для купівлі ліквідності.
Мало того, у порівнянні з традиційною моделлю протокол вирішив повністю скасувати період блокування та запровадити уніфікований механізм виходу для всіх типів стекінгу, включаючи LP Boosted Staking, veBUG та veBUG unilateral staking. Коли користувач виходить, частина плати за вихід перерозподіляється на протокол, і система гарантує, що коли хтось виходить, це одночасно збільшує ліквідність протоколу, тим самим зміцнюючи протокол, а також збільшуючи силу тих, хто проголосував у пулі виходу та повторно залучає ліквідність Норма прибутку сексуального чоловіка.
Детальний механізм
Рефакторинг ve(3,3)
Традиційні DEX в основному стикаються з такими проблемами, як дохід власників токенів управління та стимули LP. BUG Finance реконструював структуру ve(3,3) у solifly та перетворив шафки у ve(3,3) на LP. І вирішіть цю проблему шляхом встановлення унікальної плати та структури заохочень.
Пропозиція ліквідності
Користувачі можуть надавати ліквідність пулу Bug Finance в обмін на токени LP. Розміщення токенів LP на платформі дає користувачам право на емісію $BUG, причому базова швидкість емісії визначається лічильником Bug Finance і контролюється голосуючими veBUG. Щоб заробити veBUG, користувачі повинні зробити ставку на ліквідність, надану в парних LP $BUG, занесених командою в білий список, або поставити токени $BUG.
Bug Finance також представив механізм LP Boosted Staking, щоб забезпечити глибоку ліквідність між пулом BUG і звичайним LP. Ця інноваційна система дозволяє користувачам робити ставку на звичайні токени LP на невизначений термін, отримуючи при цьому 2-кратне підвищення емісії. Замість блокування токенів LP на фіксований період часу застосовується штраф за вихід, який з часом зменшується, поки не досягне 0%. Штраф за вихід розраховується на основі APR пулу токенів, що гарантує, що користувачі досягнуть точки беззбитковості протягом 4 тижнів.
Механізм ставки та виходу
У BUG Finance повністю видалено період блокування та реалізовано механізм виходу. У проекті Solidly Fork п'ять позицій можна продати через вторинний ринок, але це не добре для угоди. Механізм виходу вирішує цю проблему, стягуючи комісію за вихід:
Хабарництво
Користувачі можуть отримати veBUG, поставивши LP у парі з $BUG, вибраним командою, або поставивши $BUG. Володіння veBUG дає вам право голосувати на лічильнику платформи. Лічильник контролює викиди різних платівок на Bug Finance. Пули з найбільшою кількістю голосів отримують більшу частку викидів $BUG протягом цього періоду.
Підкуп на BUG Finance буде більш капіталоефективним завдяки унікальній конструкції механізму.
По-перше, це досягає липкої ліквідності, тобто ліквідність, залучена партнерами до пар Bug LP, не піде легко, а залишиться довше. Це значний крок у порівнянні зі стандартною ситуацією для інших протоколів, де ліквідність можна орендувати лише на тиждень. Якщо ліквідність хоче вийти, вона повинна сплатити певний відсоток комісій за вихід, що може захистити інтереси угоди, партнерів і власників veBUG.
По-друге, він стратегічно розподіляє плату за вихід, дозволяючи їм надавати численні переваги протоколу. Частина комісії за вихід використовується для автоматичного підкупу, щоб підвищити привабливість ліквідності; частина використовується для підвищення ліквідності, що належить протоколу, і покращення стабільності ліквідності; частина використовується для надання винагороди застави для мотивації постачальників ліквідності . Це означає, що протоколи завжди фактично купують частину ліквідності, яку вони залучають, оскільки мінімальна комісія за вихід становить 2,5%, з яких 20% використовується для збільшення ліквідності, якою володіє протокол.
По-третє, це покращує ефективність підкупу, роблячи більш вигідним для партнерів давати хабарі на Bug Finance. Оскільки партнери володіють великою кількістю LP, вони можуть не тільки отримати частку прибутку Bug Finance, але й отримати вигоду від власних хабарів. Це створює середовище, в якому партнери можуть давати більше хабарів, оскільки вони заробляють більше на своїх хабарах і отримують частину хабарів назад.
Нарешті, це полегшує повернення хабара, полегшуючи повернення хабара для партнерів у Bug Finance. Оскільки їхні холдинги LP збільшують силу голосу, вони можуть ефективніше впливати на результати голосування та отримувати від цього більше винагород. Це ще більше підвищує ефективність та дієвість хабарництва.
Токеноміка
ПОМИЛКА
$BUG — це маркер управління Bug Finance. Він в основному випускається як винагорода для стимулювання ліквідності. Щоб отримати veBUG, вам потрібно внести $BUG у білий список LP-пари, наприклад BUG/USDT. Також можна в односторонньому порядку заставити $BUG, щоб отримати veBUG, але таких прав голосу буде менше.
veBUG
Токен керування ERC-721 у формі NFT, на відміну від інших ve(3,3), усі veBUG мають однакові права голосу та не зменшаться з часом. Права голосу базуються на сумі $BUG у голові LP село , окрім виходу через механізм виходу, його також можна збільшити, розділити та перепродати на вторинному ринку.
ПОМИЛКА NFT
На помилки NFT можна робити ставки, щоб отримувати відсоток від щотижневої комісії за транзакції, починаючи з 20% і поступово знижуючи до 15% протягом 4 місяців.
Підведіть підсумки
Об’єднуючи ролі LP і ve lockers, BUG Finance збільшує стимули для LP отримати більшу ліквідність, а також робить ліквідність більш липкою через механізм виходу, що підвищує ефективність підкупу угоди на платформі.