Автор: Марсель Пехман, Cointelegraph; Упорядник: Сун Сюе, Golden Finance
Незважаючи на стагнацію цін, зростання на 24,2% з 7 жовтня підвищило впевненість, зумовлене неминучим впливом халвінгу 2024 року та можливим схваленням спотових біржових фондів Bitcoin (ETF) у США.
Інвестори стурбовані похмурими перспективами світової економіки
Ведмеді очікують, що більше макроекономічних даних підтримають глобальний економічний спад, оскільки ФРС утримує процентні ставки вище 5,25%, щоб приборкати інфляцію. Наприклад, 6 листопада експорт Китаю у жовтні впав на 6,4% у річному обчисленні. Крім того, промислове виробництво Німеччини у жовтні, про яке повідомлялося 7 листопада, впало на 1,4% порівняно з попереднім місяцем.
Слабка світова економічна активність призвела до того, що ціни на нафту WTI впали нижче $78 вперше з кінця липня, незважаючи на можливе скорочення поставок великими виробниками нафти. Зауваження президента ФРБ Міннеаполіса Ніла Кашкарі 6 листопада задали ведмежий тон, викликавши реакцію «переходу до якості».
«Ми не вирішили повністю проблему інфляції. У нас попереду ще багато роботи. "
Інвестори звернулися до казначейських облігацій за притулком, що призвело до зниження прибутковості 10-річних облігацій до 4,55%, найнижчого рівня за шість тижнів. Цікаво, що S&P 500 досяг 4 383 пунктів, що є найвищим рівнем майже за сім тижнів і перевершив очікування під час уповільнення світової економіки.
Це явище можна пояснити тим, що компанії з S&P 500 тримають загалом $2,6 трлн готівкою та еквівалентами, що забезпечує певний захист в умовах високих відсоткових ставок. ** Незважаючи на зростаючий вплив великих технологічних компаній, ринок акцій пропонує дефіцит і дивідендну прибутковість, що відповідає перевагам інвесторів у невизначені часи. **
Тим часом відкритий інтерес до ф'ючерсів на біткоїн досяг найвищого рівня з квітня 2022 року на рівні $16,3 млрд. ** Ця віха стає ще більш значущою, оскільки Чиказька товарна біржа зміцнює свої позиції як другий за величиною ринок деривативів біткойнів.
Здоровий попит на біткоіни-опціони та ф'ючерси
Використання біткойн-ф'ючерсів та опціонів останнім часом потрапило в заголовки газет. Інвестори вважають, що два найоптимістичніші каталізатори на 2024 рік можуть стимулювати попит на кредитне плече: потенціал спотових BTC ETF та халвінг біткоїна.
Одним із способів оцінити стан ринку є вивчення біткойн-контанго, який вимірює різницю між двомісячним ф'ючерсним контрактом і поточною спотовою ціною. На сильному ринку річні премії (також відомі як базові ставки) зазвичай повинні бути в діапазоні 5%-10%. **
Ф'ючерси на біткоіни 2-місячна річна премія (базис). Джерело: Laevitas
Зверніть увагу, що показник досяг найвищого рівня за більш ніж рік – 11%. Це говорить про те, що високий попит на ф'ючерси на біткойн значною мірою зумовлений довгими позиціями з кредитним плечем. Якщо все навпаки, тобто інвестори роблять велику ставку на те, що ціна біткойна впаде, премія залишиться на рівні 5% або менше.
Ще один доказ можна почерпнути з ринку біткойн-опціонів, порівнюючи попит між опціонами колл (купівля) і пут (пут). Хоча цей аналіз не містить більш складних стратегій, він надає широкий контекст для розуміння настроїв інвесторів.
За минулий тиждень показник в середньому становив 0,60, що відображає 40% людей, які схиляються до бичачих опціонів (купівля). Цікаво, що відкритий інтерес до біткойн-опціонів зріс на 51% за останні 30 днів до $15,6 млрд, і це зростання також було зумовлене бичачими інструментами, як показують дані про обсяги пут.
Оскільки ціна біткойна досягає найвищого рівня за 18 місяців, може виникнути певний рівень скептицизму та хеджування. Однак поточний стан ринку деривативів демонструє здорове зростання і не демонструє ознак надмірного оптимізму, що узгоджується з бичачим прогнозом цільової ціни на кінець року в 40 000 доларів США і вище.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Дані: Біткоїн може зрости до $40 000 на тлі глобальних економічних потрясінь
Автор: Марсель Пехман, Cointelegraph; Упорядник: Сун Сюе, Golden Finance
Незважаючи на стагнацію цін, зростання на 24,2% з 7 жовтня підвищило впевненість, зумовлене неминучим впливом халвінгу 2024 року та можливим схваленням спотових біржових фондів Bitcoin (ETF) у США.
Інвестори стурбовані похмурими перспективами світової економіки
Ведмеді очікують, що більше макроекономічних даних підтримають глобальний економічний спад, оскільки ФРС утримує процентні ставки вище 5,25%, щоб приборкати інфляцію. Наприклад, 6 листопада експорт Китаю у жовтні впав на 6,4% у річному обчисленні. Крім того, промислове виробництво Німеччини у жовтні, про яке повідомлялося 7 листопада, впало на 1,4% порівняно з попереднім місяцем.
Слабка світова економічна активність призвела до того, що ціни на нафту WTI впали нижче $78 вперше з кінця липня, незважаючи на можливе скорочення поставок великими виробниками нафти. Зауваження президента ФРБ Міннеаполіса Ніла Кашкарі 6 листопада задали ведмежий тон, викликавши реакцію «переходу до якості».
«Ми не вирішили повністю проблему інфляції. У нас попереду ще багато роботи. "
Інвестори звернулися до казначейських облігацій за притулком, що призвело до зниження прибутковості 10-річних облігацій до 4,55%, найнижчого рівня за шість тижнів. Цікаво, що S&P 500 досяг 4 383 пунктів, що є найвищим рівнем майже за сім тижнів і перевершив очікування під час уповільнення світової економіки.
Це явище можна пояснити тим, що компанії з S&P 500 тримають загалом $2,6 трлн готівкою та еквівалентами, що забезпечує певний захист в умовах високих відсоткових ставок. ** Незважаючи на зростаючий вплив великих технологічних компаній, ринок акцій пропонує дефіцит і дивідендну прибутковість, що відповідає перевагам інвесторів у невизначені часи. **
Тим часом відкритий інтерес до ф'ючерсів на біткоїн досяг найвищого рівня з квітня 2022 року на рівні $16,3 млрд. ** Ця віха стає ще більш значущою, оскільки Чиказька товарна біржа зміцнює свої позиції як другий за величиною ринок деривативів біткойнів.
Здоровий попит на біткоіни-опціони та ф'ючерси
Використання біткойн-ф'ючерсів та опціонів останнім часом потрапило в заголовки газет. Інвестори вважають, що два найоптимістичніші каталізатори на 2024 рік можуть стимулювати попит на кредитне плече: потенціал спотових BTC ETF та халвінг біткоїна.
Одним із способів оцінити стан ринку є вивчення біткойн-контанго, який вимірює різницю між двомісячним ф'ючерсним контрактом і поточною спотовою ціною. На сильному ринку річні премії (також відомі як базові ставки) зазвичай повинні бути в діапазоні 5%-10%. **
! [ux1c6c9IRWyhTom0GBQeoD5zER3jgBnknpRC6YgF.jpeg] (https://img.jinse.cn/7131636_watermarknone.png «7131636»)
Ф'ючерси на біткоіни 2-місячна річна премія (базис). Джерело: Laevitas
Зверніть увагу, що показник досяг найвищого рівня за більш ніж рік – 11%. Це говорить про те, що високий попит на ф'ючерси на біткойн значною мірою зумовлений довгими позиціями з кредитним плечем. Якщо все навпаки, тобто інвестори роблять велику ставку на те, що ціна біткойна впаде, премія залишиться на рівні 5% або менше.
Ще один доказ можна почерпнути з ринку біткойн-опціонів, порівнюючи попит між опціонами колл (купівля) і пут (пут). Хоча цей аналіз не містить більш складних стратегій, він надає широкий контекст для розуміння настроїв інвесторів.
! [TNdRSwm7akcDzQZzRgw2rmAuRaCos1nS3TtnUt23.jpeg] (https://img.jinse.cn/7131637_watermarknone.png «7131637»)
Опціони Deribit BTC ставлять 24-годинний коефіцієнт об'єму. Джерело: Laevitas
За минулий тиждень показник в середньому становив 0,60, що відображає 40% людей, які схиляються до бичачих опціонів (купівля). Цікаво, що відкритий інтерес до біткойн-опціонів зріс на 51% за останні 30 днів до $15,6 млрд, і це зростання також було зумовлене бичачими інструментами, як показують дані про обсяги пут.
Оскільки ціна біткойна досягає найвищого рівня за 18 місяців, може виникнути певний рівень скептицизму та хеджування. Однак поточний стан ринку деривативів демонструє здорове зростання і не демонструє ознак надмірного оптимізму, що узгоджується з бичачим прогнозом цільової ціни на кінець року в 40 000 доларів США і вище.