3 Lý do tránh MMM và 1 Cổ phiếu để Mua Thay thế

3 Lý do tránh MMM và 1 Cổ phiếu để Mua Thay thế

Adam Hejl

Thứ Năm, ngày 19 tháng 2 năm 2026 lúc 13:05 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

MMM

+0.19%

^GSPC

-0.30%

3M đã theo sát quỹ đạo của thị trường, tăng cùng với S&P 500 trong sáu tháng qua. Cổ phiếu đã tăng 6% lên 163,53 đô la mỗi cổ phiếu trong khi chỉ số đã tăng 6,7%.

Có phải đã đến lúc mua 3M, hay bạn nên cẩn thận khi đưa nó vào danh mục đầu tư của mình? Hãy xem báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi để biết ý kiến của nhóm phân tích, hoàn toàn miễn phí.

Tại sao Chúng Tôi Nghĩ 3M Sẽ Kém Hiệu Quả?

Chúng tôi tạm thời bỏ qua cổ phiếu này. Dưới đây là ba lý do chúng tôi tránh MMM và một cổ phiếu mà chúng tôi muốn sở hữu hơn.

1. Tăng trưởng hữu cơ chậm cho thấy nhu cầu giảm trong kinh doanh cốt lõi

Các nhà đầu tư quan tâm đến các công ty Máy móc Công nghiệp Tổng hợp nên theo dõi doanh thu hữu cơ bên cạnh doanh thu báo cáo. Chỉ số này cung cấp khả năng nhìn thấy vào hoạt động kinh doanh cốt lõi của 3M vì nó loại trừ các sự kiện một lần như sáp nhập, mua lại, bán vốn cùng với biến động tỷ giá ngoại tệ - các yếu tố phi cơ bản có thể thao túng báo cáo thu nhập.

Trong hai năm qua, doanh thu hữu cơ của 3M trung bình tăng 1,3% mỗi năm. Hiệu suất này không ấn tượng và cho thấy công ty có thể cần cải thiện sản phẩm, định giá hoặc chiến lược tiếp cận thị trường, điều này có thể làm phức tạp thêm hoạt động của họ.

Tăng trưởng Doanh thu Hữu cơ của 3M

2. Tăng trưởng Doanh thu Dự kiến Thấp

Dự báo doanh thu của các nhà phân tích Phố Wall cho thấy tiềm năng của công ty. Dự đoán có thể không luôn chính xác, nhưng tăng trưởng nhanh thường thúc đẩy các hệ số định giá và giá cổ phiếu, trong khi chậm lại thì ngược lại.

Trong 12 tháng tới, các nhà phân tích bán hàng dự kiến doanh thu của 3M sẽ tăng 3,7%. Mặc dù dự báo này cho thấy các sản phẩm và dịch vụ mới của công ty sẽ thúc đẩy hiệu suất doanh thu tốt hơn, nhưng vẫn thấp hơn trung bình của ngành.

3. EPS Xu hướng Giảm

Chúng tôi theo dõi sự thay đổi dài hạn của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) vì nó làm nổi bật xem tăng trưởng của công ty có sinh lợi hay không.

Đáng buồn cho 3M, EPS và doanh thu của họ giảm lần lượt 1,6% và 5,5% hàng năm trong năm năm qua. Chúng tôi thường khuyên độc giả tránh các công ty có doanh thu và EPS giảm, nơi lợi nhuận giảm có thể ngụ ý các xu hướng và sở thích thay đổi theo thời gian. Nếu xu hướng đảo chiều bất ngờ, biên độ an toàn thấp của 3M có thể khiến giá cổ phiếu của họ dễ bị giảm mạnh.

EPS 12 Tháng Gần Nhất của 3M (Không GAAP)

Kết Luận

3M không vượt qua bài kiểm tra chất lượng của chúng tôi. Tuy nhiên, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 19,6× P/E dự phóng (hoặc 163,53 đô la mỗi cổ phiếu). Định giá này hợp lý, nhưng các nền tảng cơ bản yếu ớt của công ty mang lại quá nhiều rủi ro giảm giá. Có những khoản đầu tư tốt hơn ở nơi khác. Chúng tôi khuyên bạn nên xem xét một chuỗi nhà hàng phát triển nhanh với sốt nước sốt ranch A+.

Câu chuyện Tiếp tục  

Các Cổ phiếu Chúng Tôi Thích Hơn 3M

Thị trường tăng mạnh trong năm nay - nhưng có một điều kiện. Chỉ 4 cổ phiếu chiếm một nửa toàn bộ lợi nhuận của S&P 500. Sự tập trung như vậy khiến các nhà đầu tư lo lắng, và đó là lý do chính đáng. Trong khi mọi người đổ xô vào các tên tuổi đông đúc, các nhà đầu tư thông minh đang săn lùng chất lượng ở nơi mà không ai để ý - và trả giá chỉ bằng một phần nhỏ. Hãy xem các tên chất lượng cao mà chúng tôi đã chọn trong Top 9 Cổ phiếu Vượt Thị Trường của chúng tôi. Đây là danh sách tuyển chọn các cổ phiếu Chất lượng Cao của chúng tôi đã tạo ra lợi nhuận vượt thị trường 244% trong năm năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu nằm trong danh sách của chúng tôi bao gồm những tên quen thuộc như Nvidia (+1.326% từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít nổi bật hơn như công ty nhỏ gọn Comfort Systems (+782% lợi nhuận trong năm năm). Tìm ra người chiến thắng lớn tiếp theo của bạn với StockStory hôm nay.

Các Điều Khoản và Chính Sách Riêng Tư

Bảng Điều Khiển Quyền Riêng Tư

Thêm Thông Tin