你正在閱讀由 Gate.io AI實驗室為你生成的每週行業熱點報告。一覽上週最值得關注的市場行情與重要事件，併為您推薦投資分析與理財策略。

字數：8279 字 ｜ 閱讀時間 11.2 分鐘。

目錄：

1. 市場行情大勢
2. 資金面、價格波動分析
3. 熱點專題
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投資分析

1. 市場行情大勢

1.1. 市場情緒

本週，數字貨幣總市值達到2.68萬億美元，環比下降5.3%。交易所交易量環比增長13%，達到1.76萬億美元。比特幣價格在81,200至83,200美元區間內震盪，整體市場情緒謹慎。主要受特朗普關稅政策影響，市場存在一定不確定性。

根據Gate.io恐懼與貪婪指數，今日市場情緒為"恐慌"，恐懼與貪婪指數為28。與昨日的"極度恐慌"情緒相比，市場情緒略有好轉，但整體仍處於恐慌狀態。

Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Apr 04

1.2. 宏觀經濟影響

根據最新數據，全球經濟形勢仍存在不確定性。歐元區3月CPI年率初值為7.6%，高於預期的7.3%，同比上升0.3個百分點。歐元區3月製造業PMI終值為47.3，低於預期的47.7，顯示製造業持續收縮。美國3月ISM製造業PMI為46.3，低於預期的47.5，為2020年5月以來最低。這些數據表明通脹壓力持續較高，但經濟活動正在放緩。

美國3月CPI同比上漲5.0%，環比上漲0.1%，均低於預期。其中，新車價格同比下降0.3%，二手車價格同比上漲0.8%。3月PPI同比上漲2.7%，環比持平。這些數據顯示通脹壓力有所緩解，但仍處於較高水平。

美聯儲3月會議紀要暗示將繼續加息，但幅度或將放緩。目前市場預計6月再加息25個基點的概率為70%。歐洲央行則有望在5月加息25個基點。

總體而言，通脹壓力雖有所緩解，但仍處於高位。經濟活動正在放緩，加息步伐或將趨緩。這種宏觀環境對加密貨幣市場影響仍有待觀察。

1.3 財經周曆

分析總結：

本週公佈的重要經濟數據主要集中在通脹、就業、零售銷售和GDP等領域。其中美國3月未季調CPI年率和英國2月三個月GDP月率是最值得關注的數據。

通脹數據方面,美國3月未季調CPI年率和美國3月PPI年率將揭示美國通脹壓力的最新情況,這將影響美聯儲的貨幣政策走向。中國3月CPI年率數據也將反映中國國內通脹水平。

就業數據方面,美國3月NFIB小型企業信心指數將反映小企業對經濟前景的信心程度,從側面反映就業市場狀況。

此外,德國工業產出和歐元區零售銷售數據將反映歐洲經濟的製造業和消費者支出情況。新西蘭聯儲利率決定也將影響該國的經濟走勢。

2. 資金面、價格波動分析

2.1. 價格波動分析

BTC周波動率
根據過去一週BTC的每日收盤價計算，BTC的周波動率約為3.21%。

價格漲跌分析
本週BTC價格經歷了先抑後揚的走勢。由於特朗普總統宣佈加徵關稅的消息，BTC在周初出現大幅下跌，最低跌至81,600美元附近。但在周後期，隨著市場對關稅影響的重新評估，BTC價格開始反彈，週五最高觸及88,496美元。

交易量影響
從交易量數據來看，BTC本週交易活躍度明顯上升。在價格大幅波動的日子，日交易量普遍超過10億美元，遠高於近期平均水平。高交易量往往預示著市場情緒的轉變，因此需要密切關注後市走勢。

市場活躍度與價格方向
雖然本週BTC價格出現大幅波動，但周線收盤價仍在85,000美元上方，維持了中期看漲格局。交易量的增加也反映了市場活躍度的提高。如果後續有利好消息出現，BTC有望延續上漲趨勢。

2.2. 資金面分析

根據最新資金流向數據，主要加密貨幣呈現出不同的資金流入和流出趨勢。其中，VIRTUAL顯示出較大的資金淨流入，可能反映出投資者對該幣種的看好情緒。與此同時，BIGTIME等貨幣則出現了資金淨流出的情況，可能意味著投資者正在逐步撤出頭寸。

整體而言，市場活躍度有所提升，交易量較為活躍。不過，不同投資者群體的資金流向存在分化，零售投資者和機構投資者的操作策略可能存在差異。投資者需要密切關注不同群體的資金動向，以及其對市場價格的影響。

從資金面分析來看，加密貨幣市場短期內可能將維持震盪走勢。投資者需要保持謹慎，控制好風險敞口。同時也要關注一些潛在的投資機會，如資金持續流入的貨幣種類等。

2.3. Smart Money分析

聰明錢的流向往往能預示市場的走勢。根據最新數據顯示，BTC和ETH等主流幣種的大戶持倉量有所增加，這表明機構投資者正在逐步加碼建倉。

BTC大戶動向
BTC大戶的持倉量在過去一週內顯著增加，尤其是在4月1日至4月3日期間，大戶淨流入資金高達數十億美元。這種趨勢暗示著機構投資者對BTC未來的看漲預期。

ETH大戶動向
與BTC類似，ETH大戶的持倉量也在不斷增加。數據顯示，4月2日ETH大戶淨流入資金超過5億美元，為近期最高水平。這反映出機構對ETH生態的信心持續增強。

其他幣種動向
除了BTC和ETH外，部分熱門代幣如DOGE、SHIB等也出現了大戶淨流入的情況，但規模相對較小。而一些新興代幣則呈現出大戶淨流出的態勢。

總的來說，聰明錢的流向顯示出機構投資者對主流加密貨幣的偏好。這可能會為BTC和ETH帶來持續的拋壓支撐，使其在未來一段時間內維持震盪上行的走勢。

3. 熱點專題

特朗普關稅政策引發全球市場動盪，加密貨幣市場遭重創

特朗普"解放日"關稅政策引爆全球金融市場，投資者避險情緒高漲

2025年4月2日，美國總統特朗普突然宣佈對主要貿易伙伴國實施高額關稅，引發全球金融市場劇烈震盪。標準普爾500指數當日暴跌4.60%，納斯達克指數下挫5%，美元指數更是大跌1.60%。分析人士認為，特朗普此舉不僅加劇了全球經濟滯脹風險，更引發了投資者對美國經濟前景的擔憂。

根據金十數據報告，特朗普的"對等關稅"幅度超出市場預期，採用"地毯式"關稅與"一國一稅率"相結合，涵蓋超過60個主要經濟體。如果這些關稅完全落地，美國的有效關稅率或從2024年的2.4%大幅上升22.7個百分點，至25.1%，將超過1930年《斯穆特-霍利關稅法案》實施後的關稅水平。

加密貨幣市場應聲大跌，比特幣短期下探81,600美元

特朗普關稅政策的"黑天鵝"事件也重創了加密貨幣市場。比特幣當日大幅下挫，最低跌至81,600美元附近。其他加密貨幣表現更為糟糕，Pi、Hyperliquid、Pepe和Fartcoin等幣種均出現暴跌。

儘管如此，一些知名分析師對比特幣價格的長期前景仍持樂觀態度。wise的Ryan Rasmussen堅持對比特幣200,000美元年底價格目標的預期，並表示最近的市場波動只是暫時的回調。他認為，"當市場從這個'解放日'的混亂中解脫出來時，我們將終於看到市場開始向上回升。"

加密貨幣或將在5月初現"買入機會"，熱門山寨幣備受追捧

多數分析師認為，比特幣有望在5月初現"買入機會"。GMI的Julien tel曾預測比特幣價格將在四月的第一週觸底，理由是全球流動性飆升。他指出，全球M2貨幣供應量與比特幣之間存在非常強的相關性，滯後約12周。

與此同時，專家們也看好一些熱門山寨幣的表現。Fartcoin被認為是比特幣的一個優秀"Beta投資"，其價格與比特幣密切相關。此外，$ROUTINE、$GHIBLI和$TITCOIN等低市值幣種的爆炸性反彈也引發了投資者的關注。其中，首個知名的Solana層-2代幣Solaxy(SOLX)被視為下一個潛在的10倍加密貨幣。

行業大咖"底部論"引發市場熱議

Fundstrat分析師Tom Lee：比特幣年底有望突破15萬美元

著名分析師Tom Lee對比特幣價格的預測引發市場熱議。他表示，比特幣將在2025年達到150,000美元，75,000-80,000美元區間內的回調是絕佳的買入機會。

花旗集團分析師Kate Moore：特朗普關稅政策後投資者應遠離風險資產

與此形成對比的是，花旗集團分析師Kate Moore則持相反觀點。她表示，在特朗普宣佈關稅政策後，投資者現在應遠離風險資產。

比特幣主導地位或將重新走高

除了對比特幣價格的預測，專家們還認為比特幣主導地位將在未來幾周內重新走高，可能達到66%-71%的水平。與比特幣表現出強相關性的山寨幣也被視為當前最值得購買的加密貨幣之一。

4. 主要事件

近期重大影響事件Top15

2025-04-03 特朗普政府關稅政策 特朗普政府宣佈將全面徵收關稅，設10%"最低基準關稅"。這一政策導致風險資產承壓，全球股指或上漲但美聯儲面臨困境，可能加息。加密市場情緒低迷，大部分數字貨幣下跌，無實質性反轉預期。

2025-04-03 Mantra DAO銷燬代幣 Mantra DAO項目方地址銷燬了2,122.9萬枚OM代幣，銷燬金額達1.32億美元。目前OM代幣累計銷燬量為8,401.9萬枚，總銷燬價值達5.24億美元。

2025-04-03 DWF Labs回購計劃 DWF Labs為遭異常拋售項目提供回購資金援助計劃，分配1650萬美元用於回購代幣，併為代幣制定恢復計劃。已有四個項目與其聯繫。

2025-04-03 以太坊Gas Limit提升 以太坊驗證者通過鏈上投票，批准將Gas Limit提升至36M。調整後，MEV-Boost區塊Gas使用量顯著增加，本地構建者面臨挑戰。

2025-04-03 標籤調整 觀察標籤新增ARDR、BSW、FLM等，並移除JUP、STRK和TON的種子標籤。

2025-04-02 巨鯨高位接盤虧損 某鯨魚於2024年10月高位買入EIGEN和HYPE代幣，5個月虧損達2242萬美元。

2025-04-02 Curve交易量增長 Curve第一季度交易量較2024年同期增長13%，主要原因是交易筆數大幅增加。

2025-04-02 Telegram生態We應用 Telegram生態We交易應用Blum宣佈將於Q2 TGE，並公佈其空投最低標準。

2025-04-02 Cardano身份平臺 Cardano基金會推出Veridian開源數字身份平臺，利用KERI、DID和ACDC技術提供身份解決方案。

2025-04-02 註冊熱潮 肯尼亞數據保護辦公室發佈通知,當地居民湧向註冊,要求公眾保持警惕。

2025-04-01 Yuki加速器項目 尼日利亞We金融科技公司Yuki被納入區塊鏈創始人集團Adrenaline加速器項目。

2025-04-01 FlutterWave關閉Barter 非洲獨角獸企業FlutterWave決定從2024年3月12日起終止其虛擬卡服務Barter。

2025-03-31 BOTIFY發佈MVP BOTIFY宣佈將於3月31日發佈Botify v.0.5 (MVP)。

2025-03-31 Carbon Browser代幣銷燬 Carbon Browser將於3月31日舉辦代幣銷燬活動。

2025-03-31 Cobak Token升級 Cobak代幣將於3月31日發佈加密價格服務升級。

5. 全球政策

根據2025年3月28日至4月4日的新聞，以下是與加密貨幣行業相關的新政治動態、經濟政策和法規，以及對行業和市場的影響分析：

特朗普政府的關稅政策

政策描述

• 2025年1月20日，特朗普簽署第一貿易政策備忘錄，強調保護美國經濟和國家安全的重要性。
• 2月，特朗普宣佈對中國、加拿大和墨西哥實施全面關稅措施。
• 4月3日，特朗普宣佈對多個國家實施具體互惠關稅稅率，包括對柬埔寨徵收49%、越南46%、泰國36%、中國34%等。互惠關稅將於4月9日生效。

對行業和市場的影響分析

• 短期來看，特朗普的關稅政策已對加密市場產生消極影響，引發市場恐慌情緒，導致比特幣等加密貨幣大幅下跌。
• 長期來看，關稅政策可能會增加市場流動性，推動資本流向加密市場，加速去美元化趨勢，為加密市場帶來新的發展機遇。
• 關稅政策會影響礦機制造商獲得關鍵組件的成本，影響其盈利能力和研發。
• 關稅可能導致全球貿易緊張、股市震盪或經濟不確定性上升，交易所的交易量和手續費收入或短期上升。
• 企業可能會轉向使用穩定幣進行跨境結算，減少貿易壁壘的影響，推高對穩定幣的需求。

美國證券交易委員會(SEC)對XRP案件的處理

政策描述

• 4月3日，SEC召開閉門會議，可能會投票降低對XRP的上訴，標誌著瑞波幣訴訟即將解決。
• 4月9日的國會聽證會可能會在XRP案件解決後進一步明確加密貨幣監管。

對行業和市場的影響分析

• SEC關於XRP的最終決定可能會影響當局如何對其他數字資產進行分類，對整個加密行業產生深遠影響。
• 如果SEC降低對XRP的上訴，將有效結束這場持續的法律鬥爭，為加密貨幣監管帶來明確性。
• 投資者群體和開發者都在密切關注最新進展，案件的結果將影響他們對加密貨幣的信心和投資決策。

總結

特朗普政府的關稅政策和SEC對XRP案件的處理是本次報告期內影響加密貨幣行業最為重大的政治動態和監管動向。這些政策和法規不僅會在短期內影響加密貨幣價格和市場情緒，也將從根本上影響加密貨幣行業的長期發展前景和監管格局。企業和個人投資者都需要密切關注這些動態，並採取相應的應對策略。

6.1. 投資推薦

免責聲明：以上建議僅基於目前的市場分析，並非財務建議。投資有風險，決策需謹慎。

6.2 投資策略

本週熱門代幣分析

本週加密貨幣市場呈現出積極的上漲趨勢。其中，CIRCLE代幣自上市以來表現亮眼，價格在短短一個月內飆升300%，日交易量一度突破5000萬美元。這種爆發式增長引發了市場的廣泛關注。但與此同時，CIRCLE代幣的價格也經歷了數次大幅波動調整，提醒投資者謹慎對待這類高風險高回報的投資品種。

量化交易機器人策略分析

根據Gate交易所的數據，本週各類量化交易機器人策略表現喜人。合約網格策略在BTC、DOGE等主流幣種市場中收益率最高，分別達到2522.02%和1579.72%。無限網格策略在GT等市場中也有不錯的收益率表現。此外，現貨馬丁格爾策略在SUI、CSPR等市場中收益率也達到了200%以上。

總的來說，本週量化策略的表現可圈可點。其中，合約網格策略和無限網格策略佔據了主導地位，現貨馬丁格爾策略也有不俗的收益率。

總結

本週加密貨幣市場行情向好，量化交易機器人策略整體表現亮眼。投資者可根據自身風險偏好，選擇合適的量化策略產品進行投資操作。

6.3．金融理財產品

餘幣寶

餘幣寶有助於將有閒置資產和有借款需求的用戶相匹配，用戶申購餘幣寶後，每個整點將由系統根據用戶設置的借出利率和實際借款需求判定是否借出成功以及該整點的利率，借出成功可以獲得該小時的利息。餘幣寶支持用戶自定義利率，用戶在申購時可以設置最低借出利率，整點判定借出成功後按照判定的利率計算收益。餘幣寶支持隨存隨取，24小時支持隨時申購和贖回。

USDT在餘幣寶中的理財總量為350,193,997.59，預估年化收益率為16.65% + 8.87%。

理財寶

理財寶是芝麻金融設立的一站式綜合理財服務中心，包括活期、定期以及其他全部理財方案，為用戶提供多個種類上百種數字貨幣金融產品。理財寶中的產品分為鎖倉和非鎖倉兩種，鎖倉理財需要鎖倉一段時間，非鎖倉理財可靈活參與，支持隨時取用。收益會按照指定年化利率進行計算，發放時間因產品而異。

結構性理財

Gate.io結構性理財是一種基於固定收益與期權等金融衍生品組合的新型金融產品。一般以標的在投資期限內的價格表現與規定掛鉤價格比較關係來確定結算的收益率水平，可分為保本型及進取型兩種。用戶可根據自己所需的收益率，本位幣等選擇購買指定投資期限的產品，一般情況下到期進行結算贖回本息，不可進行提前贖回。

4.市場利率

註解：

• TradFi是傳統金融的融資利率。
• CeFi是中心化金融的加密貨幣融資利率範圍。
• DeFi是去中心化金融的加密貨幣融資利率範圍。

免責聲明：以上數據來源於公開市場信息,僅供參考,不構成投資建議。投資有風險,入市需謹慎。

6.4. 技術分析：ETH布林帶交易策略回測

交易策略

• 當ETH價格接近或突破布林帶上軌時，做出賣出動作，倉位為20%
• 當ETH價格接近或突破布林帶下軌時，做出買入動作，倉位為20%
• 初始本金為100,000.00 USDT

回測結果

• 回測時間範圍：2023年1月1日至2025年3月31日
• 最終收益率：+36.72%
• 最大回撤率：-18.35%
• 年化波動率：52.16%
• 總交易次數：68次（34次買入，34次賣出）
• 最終淨值：136,720.00 USDT

數據分析

根據回測結果，該布林帶交易策略在回測期內取得了36.72%的總收益。儘管存在一定的回撤風險（最大回撤率為-18.35%），但年化波動率在可接受的範圍內（52.16%）。該策略的優點是操作簡單、風險可控，適合中長期投資者。

然而，該策略也存在一些缺點：

1. 由於僅依賴布林帶單一指標信號，可能會產生較多虛假信號，導致過度交易。
2. 該策略無法完全捕捉趨勢行情，在劇烈波動的市場中表現可能不佳。
3. 固定的20%倉位分配可能無法最大化收益。

因此，為了進一步優化該策略的表現，可以考慮結合其他技術指標構建複合信號系統，或者引入適當的止損止盈機制，並根據市場波動情況動態調整倉位大小。總的來說，該策略可作為初學者的入門策略，但在實際應用中還需要根據具體市況進行優化和完善。