蠟燭圖上的“錘子”形態：這是什麼？

蠟燭圖形態“錘頭”以短的上影線(或沒有上影線)、較小的蠟燭實體和較長的下影線爲特徵。如果蠟燭是綠色或白色，資產收盤價高於開盤價。如果是紅色或黑色，則低於開盤價。使用蠟燭圖形態分析的交易者認爲“錘頭”是可能的下跌趨勢反轉的指標。

關鍵特點

• «錘子»是一種蠟燭圖形態，具有特定的蠟燭形狀，可能表明潛在的下行趨勢反轉。

• 蠟燭圖顯示了特定時期內金融工具的最高、最低、開盤和收盤價格，反映了市場參與者的情緒。

• "錘子" 形成的兩個條件是：資產處於下行趨勢，K線具有小的實體和長的下影線。

理解“錘子”形態

「錘子」是一種日內形態。由於這是一個反轉模式，在其出現之前必須觀察到某種下行趨勢。市場不一定處於長期的熊市趨勢中，但在形成此模式之前，價格必須有明顯的下降。

構建蠟燭圖使用四個價格水平：最高價、開盤價、收盤價和最低價。上影線表示最高價格，蠟燭體是基於開盤價和收盤價形成的。下影線顯示該週期的最低價格。

由於開盤價和收盤價接近，實體變得較小。‘錘頭’的實體可以是黑色(或紅色)，或者白色(或綠色)，但必須很小。‘錘頭’將有一根長長的下影線，長度是實體的兩到三倍。

蠟燭的最低和最高值(在我們所說的交易日)位於價格區間的極限。上影線可能存在也可能不存在。如果存在，它會很短。

長下影線表明在蠟燭形成的某個時刻，買家積極介入，導致開盤價、收盤價和最高價明顯高於最低價。

蠟燭的種類

「錘子」屬於一種被稱爲陀螺的蠟燭類型。這些蠟燭的身體很小。陰影的大小在確定陀螺時並不重要；重要的是身體的小尺寸。

陰影的大小可以從沒有陰影到上下相同的大小變化。它們甚至可能看起來像延長的陰影。蠟燭圖也可以是其他蠟燭圖形態的組成部分，如“晨星”和“晚星”。

錘子形態的解釋

根據研究，下影線越長，形態被認爲越重要。對歷史市場數據的分析顯示，在大約20,000個研究的“錘子”形態中，具有延長影線的模型比具有較短影線的形態更常導致趨勢反轉。

研究還證實了一個理論，即伴隨“錘子”形態的大量交易有助於更成功的交易。在分析的蠟燭中，那些在高交易量下形成的蠟燭被證明是後續價格漲的更好預測者，而不是那些交易量較小的蠟燭。

另一個重要特徵是，在出現“錘子”後的第二天有確認蠟燭。由於“錘子”暗示價格可能漲，因此信號必須在第二天的報價漲中得到確認。這可以通過向上跳空或在下一場交易中價格漲來實現。根據一些評估，這種現象在大約70%的情況下預示着價格的進一步變化。

下圖顯示了某公司股票的兩個“錘子”形態，這兩個形態都至少導致了短期價格漲。此時，資產的長期趨勢並未改變，這證實了“錘子”模型主要用於評估短期動量和價格變動的觀點。

值得注意的是，"錘子"的主體顏色並沒有原則性的意義。重要的是，主體相對於下影線來說比較小。

心理學形成“錘子”

重要的是要理解在形成這個模式時發生了什麼。市場上不斷在“牛市”(和“熊市”)之間進行鬥爭，前者期待價格漲(，後者則希望價格下跌)。

價格圖表用於解釋這種不斷持續的對抗。蠟燭圖提供了非常直觀的價格模型表現。通過分析特定的蠟燭圖模式，交易者可以立即獲得當前市場控制者的視覺印象。

“錘子”出現在價格下跌之後，因此它被視爲看漲信號，因爲它表明價格連續幾天下跌，而熊市堅決保持控制。但在“錘子”形成的那一天，熊市最初佔據主導地位，但隨後失去了優勢。

在交易期間，牛市開始強力推高價格——如此之強，以至於日內最高點遠遠高於開盤水平。熊市試圖奪回主動權，並對價格施加壓力。這場鬥爭持續到交易結束，開盤價和收盤價接近最高點，而日內最低點則明顯低於蠟燭體。

根據“錘子”模式進行交易

"錘子"形態是在成交量高於平均水平時形成的，具有長影線並伴隨漲日，最有可能導致價格漲。因此，這些形態被認爲最適合用作交易決策的基礎。

在發現類似模式時，可以考慮在“錘子”陽線收盤後開立多頭頭寸。更激進的策略是在“錘子”陽線收盤價附近或下一根蠟燭的開盤價附近入場。建議將止損設置在“錘子”蠟燭的最低點下方。下圖顯示了可能的入場點以及止損的位置。