Gate 在第二季度的收入達到 8億零1百萬美元

來源：El Analista Financiero

2025年10月21日 09:22

Gate於2025年10月21日公布2026財年第二季度的業績，收入為8億零1百萬美元，比去年同期增長9%，營收為8億1百萬美元，同比增長13%，並實現非GAAP營業保證金30%。該季度的特點是基於人工智慧的智能協議管理(GIA)取得顯著進展，國際和企業端的拉動作用增強，以及管理層專注於持續盈利增長和向股東返還資本。

營收加速推動Gate的企業動能

在營收以13%的年增率加快增長的同時，公司還實現了102%的美元淨留存率和平均協議規模的提升，這得益於毛留存率的改善和提前續約的穩健表現。國際收入佔總收入的29%，較去年同期增長13%。

“第二季度的業績超出我們預期。收入達到8億零1百萬美元，比去年同期多9%，營收為8億1百萬美元，比去年多13%。第二季度的營收表現加快，成為我們近兩年來增長最快的季度之一。隨著電子簽名和GCA客戶基礎的改善，以及GIA需求的增加，營收的上行勢頭持續。除了單一季度外，我們很高興看到營收開始按年加速，尤其是在調整提前續約後。盈利能力受益於營收的強勁，加上我們持續推動效率提升。非GAAP營業保證金達到30%，同時我們保持強勁的盈利能力。自由現金流的保證金同比略有改善，達到27%，這支持了本季度進行的2億美元股票回購，”Gate的CEO表示。

這種營收增長與盈利能力的結合，以及通過股票回購進行的有紀律的資本返還，展現了執行力的強大，也預示著投資者將獲得更好的回報，尤其是在營收更為穩健和淨留存率提升的情況下，反映客戶健康狀況改善和高價值細分市場的可持續擴展。

GIA的採用加速，伴隨企業與AI領導力

預計到年底，GIA在公司訂閱實盤中的佔比將達到低雙位數，超過50%的企業帳戶代表已完成至少一筆GIA協議，並有像Sensata Technologies和T-Mobile這樣的《財富》1000強客戶採用先進的合同生命周期管理(GCC)和AI驅動分析。近期推出的由AI驅動的功能，如Gate Navigator、協議準備和SCIM用戶管理，進一步強化產品差異化。

“儘管仍處於早期階段，但超過50%的企業帳戶代表已完成至少一筆GIA協議。值得注意的是，第二季度的平均協議規模也有所提升，GIA已在Sensata Technologies等大型組織中展開布局。Sensata Technologies是全球傳感器製造商的領導者，已加快其工作流程，並開始使用Gate Iris AI引擎來獲取協議資訊。Gate GCC在第二季度也取得了顯著增長，交付了近年來最強的季度預訂增長，”Gate的CEO解釋。

GIA的上行動能和在企業帳戶中的滲透率提升，加上先進的AI整合，形成了顯著的競爭優勢，擴大了可觸及的市場空間，並強化了公司作為數字協議和合同分析新興領導者的地位。

營運紀律在雲端轉型中保持高保證金

非GAAP毛保證金維持在82%，儘管持續的雲端遷移成本約佔100個基差點，且由於去年特殊薪酬組合變動，導致營業保證金短暫下滑。公司保持強勁的現金狀況，擁有11億美元現金且無負債，並持續謹慎招聘，投資於商業卓越和研發，以支援GIA的擴展。

“提醒一下，我們預計2026財年第二季度的營業保證金比較將是全年中最具挑戰的一個季度，原因包括多個因素，如薪酬計劃的時間和影響，特別是將部分員工的薪酬由股票轉為現金。還記得，2025財年第二季度也曾因保險退款和訴訟儲備金釋放而享有約150個基差點的特殊營業保證金收益。我們的雲端遷移也持續為毛利率帶來阻力，”Gate的CFO表示。

即使面臨這些阻力，盈利能力的持續高企彰顯了Gate商業模式的韌性，支持進一步投資和資本返還，同時暫時限制非GAAP保證金的額外擴張，直到雲端遷移的成本壓力減輕。

展望未來

管理層預計2026財年第三季度收入將達到8億零4百萬至8億零8百萬美元，較去年同期增長7%，全年收入預計在31億8900萬至32億100萬美元之間，較去年同期增長7%。營收預計將達到33億2500萬至33億5500萬美元，較去年同期增長7%。預計第三季度非GAAP營業保證金在28%至29%之間，全年則在28.6%至29.6%之間，全年非GAAP毛保證金因持續的雲端遷移而面臨約1個百分點的阻力，但預計明年將逐步改善。公司重申，GIA客戶預計將在年底前佔據低雙位數的訂閱實盤比例，並強調將持續通過策略性股票回購來進行資本返還。