特朗普或设信用卡利率 10% 上限，此舉重塑金融與加密市場格局？

美国現任總統唐納德·特朗普於 1 月 9 日在社交媒體上發文，呼籲自 1 月 20 日起，將信用卡年利率上限設定為 10%，為期一年。

特朗普稱，此舉旨在防止信用卡公司以 20% 至 30% 的利率“剝削”美國民眾，並承諾若公司不遵守，將面臨“非常嚴重的後果”。

然而，在銀行業和華爾街的強烈反對下，這項提案如何在國會尚未立法的情況下實施仍是未知數。

01 政策背景

在就職一周年紀念日到來之際，美國總統特朗普的一項聲明引發了金融市場的震動。他於 1 月 9 日深夜在“真實社交”平台上發文，呼籲設定為期一年的信用卡利率上限：10%。

他批評信用卡利率在拜登政府期間持續處於 20% 至 30% 甚至更高的水平，並強調 “將不再允許信用卡公司剝削美國民眾”。

信用卡利率過高一直是美國社會關注的焦點。特朗普在 2024 年總統競選期間就曾做出這一承諾，當時分析師認為此類舉措需獲得國會批准。

02 利率現狀與市場規模

美國民眾目前背負的信用卡債務規模驚人。截至 2025 年第三季度，美國信用卡債務總額已達到 1.23 萬億美元，創下歷史新高。

聯邦儲備系統數據顯示，截至 2025 年 11 月，信用卡平均利率約為 22.3%，許多信用卡的條款利率遠高於此。銀行利率追蹤機構 Bankrate 的數據顯示，在 2024 年 8 月，信用卡平均利率曾達到 20.79% 的歷史高點。

與之相比，十年前美國信用卡的平均利率僅為 13.9%。高利率環境增加了民眾的債務負擔，也成為特朗普推動利率上限政策的主要理由。

03 各方反應

特朗普的提議立即引發了金融業的強烈反彈。美國消費者銀行家協會、銀行政策研究所等多個銀行業組織發表聯合聲明，警告此舉將“降低信貸供給”，並“對家庭和小企業主造成毀滅性衝擊”。

銀行認為，利率反映了發卡機構承擔的信貸風險，如果無法合理定價風險，他們將不得不縮減信貸額度或停止向高風險客戶提供服務。

政治層面的反應複雜而矛盾。雖然特朗普的提議獲得了部分共和黨人的支持，但也遭到黨內批評。參議院銀行委員會成員、民主黨參議員伊麗莎白·沃倫表示，若國會未通過法案，特朗普的呼籲毫無意義。

04 對傳統金融市場的影響

資本市場對特朗普的提議做出了直接反應。消息公布後，金融股應聲走跌。花旗集團、摩根大通、富國銀行與美國銀行股價下跌約 1% 至 3%。

以信用卡放款為主的第一資本金融更是重挫近 7%，成為當日跌勢最明顯的金融股。與此同時，Visa、萬事達卡及美國運通等支付網路公司的股價也同步走低。

行業分析師預測，如果實施 10% 利率上限，發卡機構可能會關閉近 90% 的信用卡帳戶，影響約 1.75 億名美國人。

05 執行路徑與法律障礙

特朗普並未明確說明該計畫將如何實施，也未透露打算如何促使企業遵守這一要求。目前，最直接的執行方式是通過國會立法，但要在 1 月 20 日前完成立法程序幾乎不可能。

消費者金融保護局是另一可能途徑，但特朗普政府過去曾多次試圖削弱甚至關閉該機構。金融業界也在聯邦法院中屢次成功推翻 CFPB 的相關規定。

研究公司 Wolfe 美國政策主管托賓·馬庫斯指出，“目前看不出政府能單方面、大規模強制實施利率上限的法源依據”，較像是借由截止日期施壓，迫使業者自行讓步。

06 對加密貨幣市場的潛在影響

特朗普的利率上限政策可能透過幾種途徑影響加密貨幣市場：

DeFi 協議可能受益。如果傳統銀行收緊信貸，DeFi 平台提供的貸款服務可能吸引更多用戶。特別是一些去中心化借貸協議提供的利率可能比受限制的傳統信用卡更具競爭力。

投資者可能轉向加密資產。在傳統信貸受限的環境下，部分投資者可能將加密貨幣視為替代性投資渠道，尋求更高收益。

市場波動性可能增加。傳統金融市場的政策不確定性往往會導致資本流入或流出加密市場，加劇價格波動。

07 加密行業的機會與策略調整

面對傳統金融市場的這一重大政策變動，加密貨幣行業和 Gate 這樣的交易平台可以關注幾個關鍵方向：

開發與信用卡替代品集成的產品。探索與新興消費信貸產品的整合機會，為用戶提供更多法幣出入金渠道。

關注監管動態並調整合規策略。美國金融政策的任何變化都可能影響加密行業的監管環境，需要持續關注並適時調整合規框架。

提供加密支持的信貸產品。開發允許用戶以加密貨幣資產為抵押獲取穩定幣或法幣貸款的服務，為傳統信貸受限的用戶提供替代方案。

未來展望

這項政策提議的法律依據和執行路徑仍然模糊。銀行業堅決抵制，國會兩黨意見分裂，消費者則可能面臨信貸收緊的窘境。

與此同時，金融領域的每次動盪都催生著新的機遇。在傳統信貸可能收緊的背景下，DeFi 協議的交易量在過去 24 小時內已出現 15% 的可觀增長。

無論特朗普的信用卡利率上限政策最終能否落地，它都揭示了一個不爭的事實：金融世界正在經歷深刻變革。在加密行業，創新從未停歇。

在 Gate 平台上，實時數據不斷跳動，圖表走勢延伸向未知。