合約交易這一波操作暴露了不少問題，值得深入拆解。

先說交易過程。BTC在91000時開了5%的頭部倉位，92200繼續加了5%。等到回落到90100時只是平掉了5%倉位的浮盈。之後一路加倉到15%，邏輯上看空確實要堅定，但致命的失誤出現在93500做T的那5%倉位——完全沒設定保本損。這是近幾個月最大的操作失誤。做T的倉位應該有了利潤就立刻把成本做保本，這是基本功。這個單子從93600到93000出現過兩次機會，結果自己沒反應過來，一直扛到了97900。

15號早上又在97500做了10%的T倉，現在回看風險系數真的很高。強平價都推到了108600，這完全違背了自己一直堅守的風控體系——幸運的是賭對了方向，95200時把97500的T倉平掉，暫時規避了爆倉風險，但過程中的心理壓力不用多說。

經過這輪操作，合約交易的核心邏輯整理如下：

**第一個認知：合約是概率遊戲，不是信仰戰爭**

必須接受有限虧損的必然性。市場永遠存在不確定性，再完美的策略也有失效期。需要制定單筆最大虧損限額（建議不超過倉位的10%），從制度層面堵住一把虧光的可能。學會區分策略性浮虧與情緒性扛單。在預設的止損範圍內，符合交易系統正常回撤的波動完全可以承受，但一旦情緒佔上風，不斷修改止損位，用希望代替風控，就離爆倉不遠了。

**第二個認知：心理防線建設**

虧損已經發生，無法改變。要管理的是剩餘的本金，而不是那些已經沉沒的成本。這個心態轉變至關重要。

**實用的止損心理技巧：**

場景化想像法——假設此刻已經止損了，3天後行情繼續反向運行，你會慶幸自己的決定。反過來想像，如果扛單最終回本了，可能錯過的其他交易機會，隱形的時間成本往往被忽視。

倉位鏡像法——把當前持倉的方向反過來思考。如果現在讓你在此位置開一個反向單，你願意嗎？如果答案是否定的，說明這個位置已經不適合繼續持倉了。

真正優秀的合約交易者並不是沒有恐懼，而是在手指顫抖的時候，仍然能果斷按下止損鍵。每一次理性的止損，都是在為未來的盈利空間奠定基礎。市場的大門永遠開著，但你的本金不會無限——保護好它，就是保護你繼續參與遊戲的資格。