Web3時代，日本的三大銀行宣告金融系統的"大轉型"──為穩定幣、量子技術與AI時代做準備

2026年，日本的金融系統正迎來前所未有的大轉型。以三井住友銀行為首的三大銀行（SMBC、三菱UFJ、みずほ銀行）共同提出穩定幣構想，並且隨著金商法的規制轉變，銀行子公司的加密資產業務將被解禁。這不僅是技術的引入，更是從根本上動搖銀行角色與收益結構的重大動作。

三井住友金融集團的集團CDIO・磯和啓雄先生，對於這個激動人心的時代有何展望？區塊鏈、量子電腦、AI代理人──這些複雜交織的技術趨勢與金融未來的藍圖，其深度思考逐漸展現。

失去貨幣發行權的危機感──三大銀行共同穩定幣構想的背景

自2020年起，三大銀行積累海外案例調查與實證實驗，穩定幣構想逐步成形。2024年國內法規的整備與2025年美國GENIUS法案的通過，成為轉折點。金融廳也對美國的動向感到危機，積極推動相關措施。

其背後的核心，是一種簡單但迫切的危機意識。美元計價的穩定幣市值已達40兆日圓，並在比特幣交易中成為必需品。包括主權基金在內的機構投資者，也開始用穩定幣購買比特幣，全球化的趨勢已經來臨。

在日本比特幣逐漸普及的當下，若沒有本土的穩定幣存在，意味著美元計價的穩定幣將在流通。也就是說，日本可能會喪失部分貨幣發行權。沒有這樣的危機感，三大銀行的共同構想難以理解。

鏈上支付帶來的24/7資金循環

三大銀行的共同構想，目標何在？透過在三菱商事的實證實驗，已經在探討現金管理系統（CMS）等應用案例。全球企業將在各地持有的資金集中管理，擺脫營業時間的限制，實現24小時365天的高效運作。這將大幅提升日本企業的資金效率。

同時，也將出現連接現有金融系統與分散式金融（DeFi）的接口。若能與全銀網、日銀網無縫連接，規模化的契機將一觸即發。

與JPYC的差異也十分明顯。JPYC設有限額100萬日圓，且目前與日銀網的連接門檻較高；而三大銀行構想則以與既有基礎設施的整合為最大特色。不過，三大銀行構想並不針對小額支付，反而與JPYC形成分工。從國內大型銀行合作運營的「ことら送金」成功案例來看，未來多種穩定幣並存的世界並非不可能。

在金商法下的加密資產業務──迷惘與可能性

隨著規範向金商法的轉變，銀行子公司可以展開加密資產業務，但具體商業模式仍處於萌芽階段。加密資產ETF、托管、仲介等範疇逐漸擴展，但用戶保護、波動性應對、系統建設等挑戰依然繁多。

Web3的自我托管文化與日本傳統金融慣例之間的矛盾，也是一大課題。是由用戶負責私鑰管理，還是由金融機構提供托管錢包？這不僅是「海外如此」的問題，更是要重新思考，為日本客戶提供什麼樣的服務。

代幣化與鏈上化改變金融的三大領域

不僅是穩定幣與存款代幣的支付層面，資產的代幣化與鏈上化將波及整個金融系統。預計在支付、資產管理、市場與證券交易三個領域，將迎來劇烈變革。

跨境支付將變得低成本、即時且高頻，DvP（資產轉移與資金結算同步）將在24/7的世界中運作。其處理規模將遠超現有系統的想像。此時，量子電腦的必要性逐漸浮現。

磯和先生指出──「金融將成為量子電腦的最大應用場景」。不僅是鏈上化，計算能力的飛躍提升，將使結算系統進入全新層次。已經透過拜訪量子電腦新創公司，探索其在金融應用的可能性。

RWA（實體資產）的代幣化若推進，投資範圍將向橫向擴展。銀行間市場的效率與速度也將大幅提升，銀行與銀行之間的資金與證券交易，將徹底改變。

AI代理人時代，銀行的工作將轉向「持續思考」

展望金融未來，磯和先生反覆強調的關鍵詞是「可程式化（プログラマビリティ）」。這一區塊鏈的核心優勢，隨著生成式AI與量子技術的出現，逐漸變得切實可行。

AI代理人將取代人類進行資產管理與交易。未來，手機等終端也將進化成只需用自然語言指示AI即可完成的形態。金融服務亦將走向同樣的路。屆時，銀行要被選擇，關鍵在於「AI-Ready」的服務設計。

但若人人都用AI，差異將逐漸消失。正因如此，人類的力量將成為銀行競爭力的源泉。磯和先生強調的「負面能力（ネガティブケイパビリティ）」──在不確定中不急於得出結論、持續思考的能力，將成為未來銀行的本質工作。

「三年後五年後的未來，AI是無法預測的。當各種條件出現時，我們要在動搖中持續思考。這才是重要的事。」

基礎建設追趕的時間表──向愛迪生學習

大規模的變革並非由單一技術革新引發。電燈發明後百年，電力才逐漸應用於多種用途。這是因為發電廠、輸電設備等基礎設施的建設是必要的。

若將區塊鏈視為電力的發明，其支撐的基礎設施正逐步趕上來。然而，時間尺度已大幅縮短。非百年，而是五到十年內，金融系統將進入新世界。

從Avalanche等Layer 1區塊鏈，到量子技術、光通信等多項技術同步進展。這些技術的協同效應，將塑造金融的新面貌。

2026年，銀行的賭注

十年前，銀行的櫃台上還是傳票與印章的景象。如今，這樣的畫面已不復存在。與星巴克融合的門市出現，中小企業平台「Trunk」也在靈活運作。

十年後會是什麼樣？磯和先生未作明確預測。但在那個動盪中持續思考──正是銀行未來的所在。穩定幣、去中心化金融、量子技術、AI代理人，這些元素的匯聚，將催生出現在想像不到的應用場景。能夠早早察覺並實現，將是2026年以後，日本金融機構真正的實力考驗。