了解多年保證年金：一種固定利率投資策略

多年保證年金 (MYGA) 代表年金市場中最直接的選擇之一。其運作方式類似存款證 (CD)，這些年金在特定期限內鎖定預定回報，使其成為尋求可靠退休收入來源者的熱門選擇。

MYGA產品的日益普及

金融界在這類年金產品方面見證了顯著成長。最新市場數據顯示，2022年第三季度MYGA年金銷售額攀升至274億美元，較上一季增長4.7%，年增率更達138%。業界分析師指出，升高的利率環境是推動此增長的主要原因，投資者越來越偏好能捕捉較高收益且不暴露於市場波動的投資工具。

MYGA年金的運作方式

這些年金屬於固定年金範疇，保證提供穩定的退休收入。投資者通常以一次性繳款方式參與，金額一般在5000美元至$2 百萬美元之間。契約期限通常為三、五或七年，但也存在彈性，特別是在退保條款方面。一個顯著優點是稅務遞延——利息累積直到開始領取時才需繳稅。

一個吸引人的特色是MYGA年金與許多競爭產品不同之處：所謂的「免費試用」窗口。這通常為期10天以上的評估期，購買者可以在此期間反悔並全額取回保費 (不包括已提取的資金)。

誰最適合MYGA年金？

60歲以上的退休人士通常能從這些合約中獲得最大價值，因為它們強調穩定收入、可預測的回報和最低保障。金融機構通常接受最高至85歲的申請者。由於MYGA年金能將投資者免受股票和股權型工具的市場波動影響，它們在構建多元化退休資產時，作為穩定投資的工具具有重要價值。

個人或聯名所有權結構皆可，且受益人指定可隨時調整。所有者去世後，指定的受益人可以選擇一次性領取或年金支付的方式。

MYGA年金與存款證（CD）的主要區別

雖然這些產品有相似之處，但也存在值得注意的差異。MYGA通常允許免罰金提前提取部分資金，而CD則設有嚴格的提前提取罰則。兩者的利率提供都具有競爭力——五年期MYGA的收益率可能為5.2%，而類似的五年期CD則提供4.5%的年百分比利率 (APR)。這種差異常常使MYGA年金在追求收益的投資者中更具吸引力。

市場價值調整（MVA）：一個重要機制

包括MYGA在內的固定年金可能包含市場價值調整 (MVA)——在提前或未經授權的提款超過免罰範圍時，會觸發正或負的調整。其運作方式與預期相反：當市場利率高於保證利率時，投資的市場價值會下降；反之，當市場利率低於鎖定利率時，年金的價值會上升。這些調整通常不會影響保證的退保價值 (契約的最低支付額) 和死亡利益。

合約到期的處理方式

當保證期限結束後，帳戶持有人有幾種選擇：

• 轉換為新MYGA。 清算現有持有資產，並將資金轉入具有更新利率和退保結構的新合約。
• 啟動年金化選項。 將累積資金轉換為穩定的收入年金，定期支付。
• 自動續約。 允許合約續展至後續合約，並調整利率和費用 (通常提前30天通知)。
• 年度利率續約。 在不額外收取退保費用的情況下，維持現有合約並可能獲得高於原始保證的年度利率。

MYGA年金持有者的稅務考量

利息收益在提取前保持免稅。之後的稅務結構取決於資金來源的分類——是合格的還是非合格的。合格資金 (來自IRA或稅優退休工具)，在分配時需對本金和利息都課稅。非合格資金 (使用稅後資金)，則僅對賺取的利息部分課稅。

MYGA年金購買者的基本指南

在投入資金前，請遵循以下驗證清單：

• 合約審查要點。 確認利率、預期成長路徑及利益存取窗口。
• 稅務影響認識。 了解稅務遞延是否適用，以及何時開始課稅。
• 利用免費試用條款。 多數法域允許10天以上的取消窗口，無需支付罰金——務必善用此保障。
• 評估退保結構。 提前清算通常會產生退保費用和其他成本，應明確了解。
• 防範詐騙。 年金詐騙仍然普遍；若對交易合法性或顧問行為有疑慮，請聯絡您的州保險監管機構。

MYGA年金持續吸引尋求可預測、抗市場波動回報的投資者，尤其在利率環境改善、鎖定利率工具更具吸引力的情況下。