馬斯克劍指太空算力！光伏概念集體走強 杠桿資金加倉股名單出爐

超级合併傳聞正式落地，光伏設備板塊早盤持續衝高，HJT、TOPCon、鈣鈦礦電池概念領漲，其中，奧特維20cm漲停，雙良節能、天通股份盤初即直線封板，羅博特科、晶盛機電、帝科股份等多股漲超10%，鈞達股份、乾照光電、天合光能等均有拉升表現。

SpaceX官宣與xAI合併

當地時間2月2日，馬斯克旗下太空探索技術公司（SpaceX）發表聲明，宣布將收購同屬於馬斯克旗下的人工智能企業xAI，以整合涵蓋AI、火箭、太空互聯網等領域的創新資源。此舉被視為SpaceX為超級IPO鋪路的重要一步。

儘管未披露交易的具體細節，但據知情人士透露，合併後公司預計每股定價約527美元，估值將達到1.25萬億美元。SpaceX預計將利用上市籌集的資金來開發太陽能軌道數據中心，這被視為解決人工智能數據中心能源短缺問題的潛在方案。

馬斯克在SpaceX官網發布的聲明中稱，此次合併將打造最具雄心、垂直整合的創新引擎，涵蓋人工智能、火箭技術、天基互聯網、直連移動設備通信，以及全球領先的實時信息與言論自由平台。

“這不僅標誌著SpaceX和xAI開啟全新篇章，更標誌著二者使命的下一階段：擴展規模，打造一顆有感知能力的太陽，從而了解宇宙，並將意識之光延伸至星辰。”馬斯克寫道。

他表示，此次收購是必要的，因為全球用於人工智能的電力需求無法通過“地面解決方案”來滿足，硅谷很快將需要在太空中建立數據中心，以支持其人工智能雄心。

馬斯克指出，從長遠來看，基於太空的人工智能顯然是實現規模化發展的唯一途徑。“唯一的合理解決方案，就是將這些資源密集型的工作轉移到擁有巨大能源和空間的地方。”

申請部署100萬顆衛星

就在幾天前，美國聯邦通信委員會（FCC）披露一系列新文件，涉及SpaceX申請發射並運營一個由至多100萬顆衛星組成的星座。

值得注意的是，該申請並不是擴大Starlink互聯網星座的規模，而是新建立一個名為“Orbital DataCenter”（軌道數據中心）的系統，旨在為先進人工智能模型及相關應用提供強大的計算能力。

据悉，這些衛星將在“500公里至2000公里高度、30度傾角的太陽同步軌道”上運行，直接利用幾乎恆定的太陽能，幾乎無需運營或維護成本，從而實現革命性的成本降低和能源效率提升，同時顯著減少地面數據中心對環境的影響。

馬斯克在前述合併聲明中也詳細闡述了將AI算力轉移至太空的技術路線圖。他預計，在2至3年內，太空將成為生成AI計算能力的最低成本方式。這一成本效率將使企業能夠以前所未有的速度和規模訓練AI模型和處理數據。

機構：太空光伏市場空間廣闊

商業航天蓬勃發展背景下，太空光伏作為其電源系統升級的核心方向，在星座批量組網的牽引下，正邁向技術路線升級與產業化交付的新階段。

資料顯示，太空光伏產業鏈涉及電池製造、輔材材料和相關設備三大環節，據機構預測，2025-2030年太空光伏的需求重心仍為服務傳統應用領域的低軌衛星，市場規模或達千億元；2030年後，若太空算力進入樂觀部署階段，太空光伏需求有望迎來台階式放大。

中金公司最新研報指出，隨著我國低軌星座進入密集部署期、單星功率持續上行叠加太空算力等新應用場景推進探索，建議把握太空光伏帶來的全產業鏈變革，持續關注製造產業端落地密集催化。

“我們認為，短期內鈣鈦礦與現有電池片聯合供電是太空應用的主流發展方向。長遠來看，鈣鈦礦技術有望加速向獨立太空供電場景轉化。”中金公司稱。

（圖片來源：中金公司研報）

在國盛證券看来，得益於全球太空能源需求爆發、中美供應鏈加速重構的雙重驅動，具備航天認證資質、技術驗證背書與規模化交付能力的中國光伏企業，正從“地面配套”邁向“天基核心”，太空光伏需求或成下一個增長藍海。

融資客搶籌多只光伏設備股

東方財富行業板塊顯示，目前A股市場共78只光伏設備股，截至2月2日，有57股錄得股價上漲，占比超七成。其中，奧特維股價大漲1.14倍領漲光伏設備板塊，鈞達股份、拉普拉斯、帝科股份區間漲幅均在70%以上，琏升科技、拓日新能、雙良節能等7股漲幅均在40%至60%之間。

資金層面，年內共有42只光伏設備股獲得融資淨買入，其中25股淨買額超5000萬元。隆基綠能、捷佳偉創、邁為股份分別獲融資客搶籌5.03億、4.28億和3億元，拉普拉斯、東方日升也獲槓桿資金分別加倉2.97億和2.34億元，晶科能源、阿特斯、聚和材料、雙良節能等7股融資淨買額均在1.4億至1.9億元之間。

機構關注度方面，年內共有9只光伏設備股獲得機構調研，其中，帝科股份獲118家機構扎堆調研，ST京機、阿特斯分別獲48家和47家機構關注，天合光能、海優新材、亞馬頓、鈞達股份的機構調研數均在15家以上。

帝科股份近日在機構調研中表示，未來公司將繼續發力電子漿料主業，從傳統的光伏導電漿料、半導體封裝材料延伸至太空光伏以及商業航天應用，拓展國內外市場，夯實市場領先地位。

天合光能董事長此前在2026年新年致辭中提出，新的一年，公司將加快推進鈣鈦礦量產化商業化進程，開啟太空光伏星際算力新紀元。

天合光能近日也在互動平台上透露，在太空光伏相關的晶體硅電池（HJT等）、鈣鈦礦疊層電池、III-V族砷化鎵多結電池三大方向，公司已進行長期完整布局，並且取得了領先性研發成果。在推廣商業應用方面，公司基於領先成果與國內航天院所及企業密切合作，與海外領先航天航空機構合作，積累了大量空間太陽能方向的實踐經驗。

（來源：東方財富研究中心）