通過長期持有投資打造持久財富的最佳美國股息股票

在市場波動的時期，儘管成長股成為頭條新聞，標普500指數持續上升，精明的投資者知道一個有韌性的投資組合需要穩定的支撐。這就是優質股息股發揮作用的地方。這些產生收入的證券具有雙重功能：它們為股東提供穩定的現金流，同時在市場下行時充當防禦性支柱。與波動較大的股票相比，歷史上，支付股息的股票在市場條件惡化時展現出較低的波動性。

如果你希望建立一個真正可以長期持有的股息股票投資組合，經常出現的三個名字是：沃爾瑪、可口可樂和房地產收入公司（Realty Income）。每個都代表不同的股息投資策略，但都具有一個共同特徵——多年來始終如一的股息支付，堅持回饋股東。

沃爾瑪：擁有五十年股息增長的零售巨頭

作為全球最大的零售商，擁有近11,000個門市和超過7000億美元的過去十二個月營收，沃爾瑪證明規模與持續成長並不矛盾。儘管其規模龐大，公司仍持續尋找國內外的擴展機會。

沃爾瑪擁有股息之王的榮譽，連續52年每年增加股息。儘管目前的股息收益率僅為0.8%，這個適度的百分比反映的是公司股價的升值，而非吝嗇的分配政策。在過去三年中，沃爾瑪的股價已飆升超過155%，即使股息增長穩定，長期持有者仍獲得豐厚回報。這種收入流的可預測性在幾乎所有市場和經濟條件下都展現出韌性。

可口可樂：傳奇的股息之王，無與倫比的可靠性

沒有討論股息貴族（dividend aristocrats）就不完整，而可口可樂正是其中的代表。這家飲料巨頭已連續63年每年提高股息——這一成就跨越戰爭、經濟衰退、疫情和極端通貨膨脹時期。這種持續性並非偶然，而是反映了其基礎業務的強大。

可口可樂的產品組合包括26個價值百億美元的全球品牌，從其旗艦的可口可樂到Minute Maid和Fresca等。這些成熟品牌具有強大的定價能力，即使在困難的商業環境中也能維持盈利。這些產品本身擁有持久的競爭優勢；消費者對這些飲料的偏好不易被取代。目前股息收益率為2.9%，提供適度的收入，同時具有顯著的資本增值潛力。在市場面臨重大逆風時，可口可樂的股價歷史上表現優於大盤，成為一個優秀的防禦性持股。

房地產收入公司：來自房地產多元化的可預測月度收入

房地產收入公司代表股息生態系統中的另一類型——房地產投資信託（REIT），其結構設計為將至少90%的應稅收入分配給股東。作為全球最大的REIT之一，該公司擁有一個龐大的15,500個全球房產組合。

房地產收入公司的特色不僅在於其房產的廣度，更在於其多元化和質量。儘管被歸類為零售REIT，但超過80%的房產租給重要且必需的零售商。然而，公司也聰明地擴展到遊戲和工業領域。值得一提的是，雜貨和便利店的持有比例超過20%，在幾乎所有經濟周期中都能提供穩定性。房地產收入公司最獨特的特點可能是其每月支付股息的做法——這一做法已持續超過55年未中斷。這種穩定的每月收入流在當前估值下提供5.3%的誘人收益，為追求收入的投資者提供有意義的現金流。

為何這三家公司是長期持有的最佳美國股息股票

將這三隻股票納入長期股息投資組合的理由有幾個支柱。首先，每家公司都展現出數十年的股息增長和分配承諾，顯示出機構的知識和財務實力來維持派息。第二，它們多元化的商業模式——消費必需品、零售和房地產——提供了寶貴的組合分散。第三，它們強大的市場地位和競爭優勢形成了持久的競爭護城河，支持持續盈利。

股息投資獎勵耐心。儘管市場不斷在熱情與恐懼之間循環，像沃爾瑪、可口可樂和房地產收入公司這樣的公司仍以穩健的紀律執行其商業模式。願意採取真正的長期持有心態的投資者會發現，最好的股息股票最終通過多種機制複利增長：股價上升、每股股息增加，以及紀律性地再投資分紅。

通往財務安全的道路很少涉及奇特策略或短期交易。相反，通常是選擇優質股息股票、在市場周期中持有，並讓時間發揮其魔力。對於尋求穩定收入且具有真正持有力的投資者來說，最好的美國股息股票仍是那些具有穩定性歷史的公司——正是沃爾瑪、可口可樂和房地產收入公司所展現的特質。