破產法院如何處理禮品卡：了解您的消費者權利

當主要零售商申請破產時，價值數百萬美元的禮品卡的命運悬而未決。但破產法院實際如何處理這些卡片——以及消費者保留哪些權利——對許多購物者來說仍然是個謎。答案取決於一個關鍵的區別：零售商是否打算存續或完全關閉，以及破產法院的決定。

法院的第一個決定：確定禮品卡的狀態

當零售商進入破產程序時，必須向法院申請許可繼續接受禮品卡。這是關鍵時刻，破產法院將決定持卡人是否保留任何價值或完全失去資金。根據GiftCards.com的禮品卡專家Shelley Hunter的說法，“當商店申請破產時，緊迫感更大”，因為接受的卡片的使用期限通常在幾天或幾週內結束。

破產法院會逐案評估情況。2017年9月申請破產的玩具反斗城（Toys R Us）迅速獲得法院批准，在整個假日季期間繼續接受禮品卡，並運營其超過1,600家門店。法院的決定反映了零售商聲稱的繼續營運的意圖。然而，當The Limited在2017年1月申請破產前宣布關店時，購物者完全沒有機會兌換卡片——法院未授予任何寬限期。

優先順序與支付：禮品卡索賠的實際落地

了解破產法院如何排列債權人順位，對理解為何禮品卡持有人面臨艱難局面至關重要。在破產清算（第7章程序）中，法院建立嚴格的債權人層級。擁有抵押品的擔保債權人——如銀行和房東——享有優先權。無擔保債權人，包括禮品卡持有人，則位於最低層。

正如消費者聯盟的Pamela Banks所解釋，禮品卡持有人必須“站在排隊的隊伍中，手持一個鐵罐”，希望在擔保債權人獲得付款後，仍有剩餘資產。這意味著需要在破產法院提交“債權證明”，作為無擔保債權人，這個過程可能持續數月，且不保證能獲得任何回收。

結果完全取決於資產是否剩餘。有時候有，有時候沒有。持有人必須提供所有權證明——通常是禮品卡的激活收據——來證明其索賠。

法律先例：RadioShack 4600萬美元和解

2015年RadioShack破產案例展示了行動主義如何影響破產法院的決策。當RadioShack停止接受禮品卡時，州檢察長向法院施加壓力，最終達成一項具有里程碑意義的和解：公司支付4600萬美元來補償持有餘額的消費者。卡片持有人有一年時間提出索賠，法院將這些索賠視為優先於一般債權人。

然而，破產專家提醒，這種結果是例外而非常態。Tripp Scott的破產律師Charles Tatelbaum強調，對禮品卡持有人來說，這樣的有利裁決是罕見的。

保障策略：在破產來臨前採取行動

鑑於破產法院通常如何處理禮品卡索賠，消費者應採取預防措施。密切關注你投資組合中零售商的財務信號。如果某家商店出現困境跡象——如Sears和Kmart所展現的——應避免購買其禮品卡。

考慮使用由主要支付網絡發行的預付卡，而非零售商專屬卡。這些卡可以在多個商店使用，減少單一零售商倒閉的影響。

如果你已持有陷入困境的零售商的禮品卡，應立即使用。破產消息一公開，法院通常會限制卡片接受期限，時間非常短。速度比幾乎任何其他因素都重要。

最終選擇：信用卡退款

如果所有破產程序都失敗，且無法追回資金，你還有最後一個途徑：退款申請。如果你用信用卡購買禮品卡，可以向發卡行申請退款。這完全避開了破產法院的程序，但成功率取決於卡片政策和交易時間。

核心結論：破產法院如何衡量禮品卡權利

最終，破產法院會根據個案平衡零售商利益與消費者權利。有些判決偏向持卡人；大多數則不然。理解法院將禮品卡列為無擔保債權——在剩餘資產中排在最後——解釋了為何追回價值如此困難。你最好的防禦措施是：在財務困難來臨前使用禮品卡，保留激活收據作為所有權證明，並持續監控零售商的財務狀況。