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傳統金融介紹 (Traditional Finance)
傳統金融，常被稱為TradFi，是支撐全球經濟運作了數百年的基礎金融體系。該系統建立在銀行、金融機構、證券交易所、保險公司、中央銀行和監管機構之上。即使數字資產、區塊鏈和去中心化金融 (DeFi) 持續快速崛起，TradFi仍然是國際貿易、貨幣政策和日常金融交易的核心支柱。理解TradFi至關重要，因為它提供了現代金融系統運作的結構基礎。

TradFi的歷史基礎：

TradFi的歷史與古代文明密不可分。銀行的概念最早出現在意大利和中東的商業中心，那裡存放黃金和白銀以供保管，並建立了貸款系統。隨著時間推移，這個系統變得更加有組織，導致中央銀行的形成，中央銀行掌控貨幣發行、利率和貨幣供應。這一演變為經濟帶來了穩定，並促進了大規模的工業和商業增長。在當今世界，中央銀行利用利率政策來管理通貨膨脹、經濟增長和經濟衰退周期。

金融中介機構的角色：

TradFi最重要的方面之一是金融中介機構的角色。銀行和支付機構充當客戶與金融市場之間的橋樑。這些中介將存款轉化為貸款，評估風險，並確保合規性。這也是為什麼TradFi建立在一個以信任為基礎的堅實結構上，因為每個機構都受到法律責任和審計要求的約束。相比旨在減少中介的較新數字金融模型，TradFi機構仍在系統可靠性和消費者保護方面扮演著關鍵角色。

股票和債券市場的重要性：

股票和債券市場也是TradFi的核心組成部分。公司通過發行股票和債券籌集資金，而投資者則通過這些金融工具獲取回報。股市反映經濟增長，而債券市場則傳達利率和信用風險信號。對於全球投資者來說，這些市場提供了財富創造和投資組合多元化的機會。TradFi的監管框架確保透明度、披露標準、公司治理和投資者權益的保護。

保險行業與風險管理：

保險行業是TradFi的另一個堅實支柱。保險公司保護個人和企業免受突發風險，如健康問題、自然災害、事故和商業損失。這種風險共擔模型為經濟帶來穩定，因為重大衝擊的財務負擔在系統中分散，而不會落在單一個人或公司身上。這樣，TradFi支持長期經濟的可持續性。

數字轉型與金融科技整合：

在現代，TradFi正經歷一個轉型階段。數字支付、線上銀行和金融科技解決方案使傳統金融服務變得更加便捷高效。移動銀行和即時支付系統大大縮短了交易時間，而數據分析和人工智能則改善了信用評分和欺詐檢測。儘管數字化轉變，TradFi的監管框架仍然專注於消費者保護、金融穩定和系統性風險管理。

TradFi與DeFi的差異：

理解TradFi與DeFi的差異同樣重要。DeFi強調去中心化、透明度和無許可訪問，而TradFi則優先考慮穩定性、法律保護和集中監管。近期，一股全球趨勢出現，TradFi與數字金融逐漸融合。銀行正在探索區塊鏈技術，受監管的穩定幣和代幣化資產也逐漸受到關注。這清楚表明，TradFi正在演變，而非消失。

未來的金融模型：

未來，TradFi的角色可能變得更加具有策略性。中央銀行數字貨幣 (CBDCs)、代幣化證券和受監管的數字支付系統預示著一個傳統金融與科技共同運作的混合金融體系的出現。預計這個系統將提供更高的透明度、速度和全球可及性，同時保持監管和消費者保護。TradFi正在採用新工具和新模型，同時堅守其信任、穩定和治理的核心價值。

最後見解：為何TradFi仍然重要

總結來說，TradFi不僅僅是一個過時的金融體系，它是現代全球經濟的支柱。儘管數字創新，大多數薪資支付、貸款、房貸、國際貿易和政府融資仍依賴這個系統。理解TradFi對投資者、學生和金融專業人士來說至關重要，因為它將繼續作為未來金融的參考點和基礎。

https://www.gate.com/booster/10013?name=%E6%8E%A8%E5%B9%BF%20Gate%20TradFi
https://www.gate.com/article/49951

截止日期：3月12日，16:00 (UTC+8)