全球錳金屬行業在近年經歷了顯著的價格波動，反映出供應鏈的變動與需求模式的轉變。2024年4月，澳大利亞格魯特艾蘭特礦業公司（Groote Eylandt Mining Company）因熱帶氣旋梅根（Tropical Cyclone Megan）造成的損害，導致價格飆升。然而，隨著替代供應的增加以及中國需求的疲軟，價格在年中回歸平穩。2025年整體及2026年初，錳的價格保持相對穩定，但市場參與者仍密切關注中國經濟表現，作為關鍵的價格驅動因素。## 錳市場動態與需求展望理解錳的產量趨勢需要考量供應中斷與需求轉變。影響澳大利亞產能的熱帶氣旋顯示，供應集中度高可能引發價格波動。同時，替代供應來源的出現與中國經濟放緩，穩定了初期的價格上漲。展望未來，需求動態呈現樂觀前景。Benchmark Mineral Intelligence預測，2020年至2030年間，錳的消費將擴增八倍，主要由電動車電池製造推動。這代表著金屬在各行業中的利用方式正發生根本性轉變。雖然鋼鐵生產仍是傳統的主要需求來源，占據大部分供應流，但電池產業正逐漸變得越來越重要。## 為何錳重要：跨行業應用錳作為一種關鍵工業金屬，具有多樣的應用。它在鋼鐵製造中作為合金元素，提升結構強度與可加工性。亦與鋁合金結合，用於罐頭生產，並在傳統鹼性與鋅碳電池中作為去極化劑。最具變革性的應用是鋰離子電池化學品。錳主要出現在三種電池配方中：鋰鎳錳鈷（NMC）電池具有較高的能量密度與壽命；鋰鐵磷酸鹽（LFP）配方加入錳以提升整體性能；較新型的鋰錳鐵磷（LMFP）化學品結合兩者優點，提供更高的能量密度、容量與低溫性能。此外，精煉錳在石油煉製過程中作為保護性添加劑。## 全球錳產量：主要國家與市場領導地位全球錳產量集中於九個主要國家。根據美國地質調查局（US Geological Survey）與MiningDataOnline的資料，這些國家共同塑造全球供應格局。世界最大錳生產國依靠豐富的儲量與成熟的礦業基礎設施，保持其主導地位。### 1. 南非：全球供應主力南非是全球最大錳生產國，2024年年產量達7.4百萬公噸，較2023年有所增加。該國擁有5.6億公噸的已探明儲量，佔全球已知錳礦資源的70%。南非約佔全球錳產量的37%。South32是南非主要的運營商，持有當地錳資產的44%股份，與合資夥伴英美資源（Anglo American）合作，持股29.6%。卡拉哈里盆地（Kalahari Basin）內有這些礦場，包括露天的馬馬特旺（Mamatwan）礦與地下的韋塞爾斯（Wessels）礦。Jupiter Mines則持有49.9%的Tshipi Borwa礦，該礦是南非最大的錳礦之一，也是全球五大礦場之一。### 2. 加彭：第二大供應來源2024年加彭產量達4.6百萬公噸，穩居全球第二大生產國。該國在2024年約佔美國錳礦石進口的63%。其旗艦礦場為蒙丹達（Moanda），由Eramet通過子公司COMILOG管理。Eramet也是全球第二大高品位錳礦石生產商。2024年第四季度因市場供過於求而暫停生產。### 3. 澳大利亞：第三大生產國，受氣旋影響2024年產量為2.8百萬公噸，略低於2023年。South32在北領地的GEMCO礦場持有60%的股份，英美資源持有剩餘40%。GEMCO是全球成本最低的錳礦之一。熱帶氣旋梅根（Cyclone Megan）對港口設施造成破壞，限制出口能力直到2025年初。此前，South32與英美資源曾共同擁有塔斯馬尼亞的Electro Metallurgical公司冶煉廠，該廠於2021年售予GFG聯盟。### 4. 加納：新興西非產能2024年產量為82萬公噸，略高於前一年。主要礦區位於塔科拉迪（Takoradi）沿海地區。Consolidated Minerals（Consmin）持有加納錳礦公司（Ghana Manganese Company）90%的股份，並運營其Nsuta礦場，為全球四大錳生產商之一。Consmin是中國寧夏天元錳業（Ningxia Tianyuan Manganese Industry）的子公司，歷史上向國內冶金企業供應濃礦。### 5. 印度：重要生產與消費國2024年產量為80萬公噸，較去年增加5.6萬公噸。印度既是主要生產國，也是重要消費國，國內大部分產量用於鋼鐵行業。國營的MOIL控制著印度最大錳礦場，並擁有國內唯一的電解錳酸鹽（EMD）生產廠。2023-2024財年，MOIL產量達176萬公噸，九個月內產量為133萬公噸。### 6. 中國：供應格局轉變2024年產量為77萬公噸，與2023年持平，但較2020年的134萬公噸大幅下降。這反映出COVID-19的干擾與房地產需求疲軟導致的產能限制。儘管產量下降，中國仍是重要的生產與消費國，用於鋼鐵製造。貴州省的新礦床發現尚未充分開發。USGS資料顯示，中國擁有28萬公噸的經濟儲量，是全球第二大儲量國。Firebird Metals與中國企業合作，建設高純度錳硫酸鹽一水合物設施，供電動車電池製造商使用。### 7. 巴西：新運營商整合產能巴西2024年產量為59萬公噸，略高於2023年。Vale曾是巴西錳礦的主要企業，占市場份額70%，但在2022年將中西部資產出售給J&F Investimentos。J&F通過子公司Lhg Mining管理這些礦場，於2023年恢復Urucum地下礦的生產。J&F承諾投資10億美元於鐵錳聯合產業。Buritirama Mining是Grupo Buritipar的子公司，計劃在帕拉州擴建價值2億美元的礦業項目。### 8. 馬來西亞：專業鋼鐵合金中心馬來西亞2024年產量為41萬公噸，保持穩定。該國已成為專業的鐵合金加工中心，國內產量約佔美國鐵合金進口的24%。OM Holdings在馬來西亞設有熔硅與錳合金冶煉廠，2024年生產了31.8萬公噸錳合金產品。### 9. 象牙海岸：西非新興生產國象牙海岸2024年產量為36萬公噸，與2023年持平。過去十年產量顯著增加，2020年達到52.5萬公噸。該國有四個活躍的錳礦場：邦杜庫（Bondoukou）、吉特里（Guitry）、卡尼亞索（Kaniasso）與拉格諾卡哈（Lagnonkaha）。大部分出口流向中國鋼鐵產業，其次是印度與拉脫維亞。## 全球錳產業的未來全球錳的發展路徑與電池產業擴張與綠能轉型密切相關。隨著電動車普及與電池技術進步，預計錳的需求將大幅超越目前水平。南非作為最大產國的地位仍具保障，得益於其豐富儲量，但多國供應多元化有助於降低依賴風險。市場預期，錳價格將越來越與電池製造週期相關，而非僅與傳統鋼鐵產業同步。了解產能、儲量基礎與地緣政治供應因素，對投資者與行業利益相關者追蹤這一關鍵工業金屬行業至關重要。
全球錳市場：了解全球最大錳生產國與供應動態
全球錳金屬行業在近年經歷了顯著的價格波動，反映出供應鏈的變動與需求模式的轉變。2024年4月，澳大利亞格魯特艾蘭特礦業公司（Groote Eylandt Mining Company）因熱帶氣旋梅根（Tropical Cyclone Megan）造成的損害，導致價格飆升。然而，隨著替代供應的增加以及中國需求的疲軟，價格在年中回歸平穩。2025年整體及2026年初，錳的價格保持相對穩定，但市場參與者仍密切關注中國經濟表現，作為關鍵的價格驅動因素。
錳市場動態與需求展望
理解錳的產量趨勢需要考量供應中斷與需求轉變。影響澳大利亞產能的熱帶氣旋顯示，供應集中度高可能引發價格波動。同時，替代供應來源的出現與中國經濟放緩，穩定了初期的價格上漲。
展望未來，需求動態呈現樂觀前景。Benchmark Mineral Intelligence預測，2020年至2030年間，錳的消費將擴增八倍，主要由電動車電池製造推動。這代表著金屬在各行業中的利用方式正發生根本性轉變。雖然鋼鐵生產仍是傳統的主要需求來源，占據大部分供應流，但電池產業正逐漸變得越來越重要。
為何錳重要：跨行業應用
錳作為一種關鍵工業金屬，具有多樣的應用。它在鋼鐵製造中作為合金元素，提升結構強度與可加工性。亦與鋁合金結合，用於罐頭生產，並在傳統鹼性與鋅碳電池中作為去極化劑。
最具變革性的應用是鋰離子電池化學品。錳主要出現在三種電池配方中：鋰鎳錳鈷（NMC）電池具有較高的能量密度與壽命；鋰鐵磷酸鹽（LFP）配方加入錳以提升整體性能；較新型的鋰錳鐵磷（LMFP）化學品結合兩者優點，提供更高的能量密度、容量與低溫性能。此外，精煉錳在石油煉製過程中作為保護性添加劑。
全球錳產量：主要國家與市場領導地位
全球錳產量集中於九個主要國家。根據美國地質調查局（US Geological Survey）與MiningDataOnline的資料，這些國家共同塑造全球供應格局。世界最大錳生產國依靠豐富的儲量與成熟的礦業基礎設施，保持其主導地位。
1. 南非：全球供應主力
南非是全球最大錳生產國，2024年年產量達7.4百萬公噸，較2023年有所增加。該國擁有5.6億公噸的已探明儲量，佔全球已知錳礦資源的70%。南非約佔全球錳產量的37%。
South32是南非主要的運營商，持有當地錳資產的44%股份，與合資夥伴英美資源（Anglo American）合作，持股29.6%。卡拉哈里盆地（Kalahari Basin）內有這些礦場，包括露天的馬馬特旺（Mamatwan）礦與地下的韋塞爾斯（Wessels）礦。Jupiter Mines則持有49.9%的Tshipi Borwa礦，該礦是南非最大的錳礦之一，也是全球五大礦場之一。
2. 加彭：第二大供應來源
2024年加彭產量達4.6百萬公噸，穩居全球第二大生產國。該國在2024年約佔美國錳礦石進口的63%。其旗艦礦場為蒙丹達（Moanda），由Eramet通過子公司COMILOG管理。Eramet也是全球第二大高品位錳礦石生產商。2024年第四季度因市場供過於求而暫停生產。
3. 澳大利亞：第三大生產國，受氣旋影響
2024年產量為2.8百萬公噸，略低於2023年。South32在北領地的GEMCO礦場持有60%的股份，英美資源持有剩餘40%。GEMCO是全球成本最低的錳礦之一。熱帶氣旋梅根（Cyclone Megan）對港口設施造成破壞，限制出口能力直到2025年初。此前，South32與英美資源曾共同擁有塔斯馬尼亞的Electro Metallurgical公司冶煉廠，該廠於2021年售予GFG聯盟。
4. 加納：新興西非產能
2024年產量為82萬公噸，略高於前一年。主要礦區位於塔科拉迪（Takoradi）沿海地區。Consolidated Minerals（Consmin）持有加納錳礦公司（Ghana Manganese Company）90%的股份，並運營其Nsuta礦場，為全球四大錳生產商之一。Consmin是中國寧夏天元錳業（Ningxia Tianyuan Manganese Industry）的子公司，歷史上向國內冶金企業供應濃礦。
5. 印度：重要生產與消費國
2024年產量為80萬公噸，較去年增加5.6萬公噸。印度既是主要生產國，也是重要消費國，國內大部分產量用於鋼鐵行業。國營的MOIL控制著印度最大錳礦場，並擁有國內唯一的電解錳酸鹽（EMD）生產廠。2023-2024財年，MOIL產量達176萬公噸，九個月內產量為133萬公噸。
6. 中國：供應格局轉變
2024年產量為77萬公噸，與2023年持平，但較2020年的134萬公噸大幅下降。這反映出COVID-19的干擾與房地產需求疲軟導致的產能限制。儘管產量下降，中國仍是重要的生產與消費國，用於鋼鐵製造。貴州省的新礦床發現尚未充分開發。USGS資料顯示，中國擁有28萬公噸的經濟儲量，是全球第二大儲量國。Firebird Metals與中國企業合作，建設高純度錳硫酸鹽一水合物設施，供電動車電池製造商使用。
7. 巴西：新運營商整合產能
巴西2024年產量為59萬公噸，略高於2023年。Vale曾是巴西錳礦的主要企業，占市場份額70%，但在2022年將中西部資產出售給J&F Investimentos。J&F通過子公司Lhg Mining管理這些礦場，於2023年恢復Urucum地下礦的生產。J&F承諾投資10億美元於鐵錳聯合產業。Buritirama Mining是Grupo Buritipar的子公司，計劃在帕拉州擴建價值2億美元的礦業項目。
8. 馬來西亞：專業鋼鐵合金中心
馬來西亞2024年產量為41萬公噸，保持穩定。該國已成為專業的鐵合金加工中心，國內產量約佔美國鐵合金進口的24%。OM Holdings在馬來西亞設有熔硅與錳合金冶煉廠，2024年生產了31.8萬公噸錳合金產品。
9. 象牙海岸：西非新興生產國
象牙海岸2024年產量為36萬公噸，與2023年持平。過去十年產量顯著增加，2020年達到52.5萬公噸。該國有四個活躍的錳礦場：邦杜庫（Bondoukou）、吉特里（Guitry）、卡尼亞索（Kaniasso）與拉格諾卡哈（Lagnonkaha）。大部分出口流向中國鋼鐵產業，其次是印度與拉脫維亞。
全球錳產業的未來
全球錳的發展路徑與電池產業擴張與綠能轉型密切相關。隨著電動車普及與電池技術進步，預計錳的需求將大幅超越目前水平。南非作為最大產國的地位仍具保障，得益於其豐富儲量，但多國供應多元化有助於降低依賴風險。
市場預期，錳價格將越來越與電池製造週期相關，而非僅與傳統鋼鐵產業同步。了解產能、儲量基礎與地緣政治供應因素，對投資者與行業利益相關者追蹤這一關鍵工業金屬行業至關重要。